BANC (BANC, BANC)

회사 소개

Banc of California(이하 BANC)는 미국의 주요 관계 기반 비즈니스 은행 중 하나로, 중소기업 및 벤처 기업을 대상으로 은행 및 재무 관리 서비스를 제공하는 데 주력하고 있다. 이 회사는 캘리포니아 전역과 덴버, 노스캐롤라이나의 더햄 등지에 90개 이상의 지점을 두고 있으며, 다양한 대출 및 예금 제품을 제공하여 지역사회의 금융적 요구를 충족하고 있다. BANC는 주로 대출 및 리스에서 발생하는 이자 수익을 통해 수익을 창출하며, 투자 증권에서의 이자 수익과 예금 서비스 및 기타 부가 서비스에 대한 수수료 수익도 일부 포함된다. 이 은행의 주요 운영 비용으로는 예금 및 차입에 대해 지급하는 이자, 인건비, 공간 유지비용 및 일반 운영 비용이 있다. BANC는 커뮤니티 은행, 전문 은행, 예금 서비스 및 결제 솔루션의 네 가지 비즈니스 그룹으로 조직되어 있으며, 각 그룹은 특정 범주의 고객을 대상으로 맞춤형 서비스를 제공한다. 또한 BANC는 부동산 개발 및 투자에 대한 다양한 대출 제품을 제공하며, 이를 통해 상업용 부동산 및 주거용 부동산 관련 대출을 포함한 많은 금융 상품을 선보이고 있다. 특히, 중소기업과 비영리 단체, 비즈니스 소유자, 고소득 개인 등을 위한 다양한 재정 서비스 및 테크놀로지 기반의 지급 처리 솔루션도 제공하여 고객의 다양한 요구를 충족하고 있다[0].

주요 고객

BANC의 고객층은 주로 중소기업, 벤처 기업, 비즈니스 소유자, 고소득 개인, 비영리 단체 등으로 구성된다. 중소기업 고객들은 사업 성장과 운영 자금을 위한 대출 제품 및 현금 관리 서비스를 이용하며, 가까운 지점에서 맞춤형 서비스와 현지 전문성을 제공받을 수 있다는 점에서 BANC를 선택한다. 벤처 기업들은 초기 자본 조달 및 운영에 필요한 금융 솔루션을 찾고 있으며, BANC의 대출 상품과 투자 관리 서비스에 의존한다. 비즈니스 소유자들은 사업 확장을 위한 금융 조언 및 대출 서비스를 활용하며, 특히 부동산 관련 자산을 활용한 금융 상품을 통해 큰 혜택을 누린다. 고소득 개인들은 자산 관리 및 세금 효율성을 극대화하기 위해 BANC의 개인 금융 서비스 및 투자 관리 서비스를 이용하며, 안정적이고 신뢰할 수 있는 금융 파트너로써 BANC를 평가한다. 비영리 단체는 BANC의 예금 프로그램과 자금 관리 서비스를 통해 운영 자금의 효율적인 관리 및 유지 보수를 지원받으며, 이로써 조직의 미션을 성공적으로 수행할 수 있게 된다. 이러한 고객층은 다양한 금융적 요구를 가진 각자의 환경에서 BANC의 포괄적이고 전문화된 서비스를 통해 자신들의 목표를 달성할 수 있다고 보고 있으며, 이는 BANC가 제공하는 맞춤형 금융 솔루션과 광범위한 네트워크의 강점을 활용한 결과이다.

회사의 비용구조

BANC의 주요 비용 항목을 상세히 설명하면, 크게 인건비 및 직원 혜택, 점유 및 장비 비용, 데이터 처리 비용, 광고 및 홍보비, 대출 관련 비용 등으로 분류된다. 인건비 및 직원 혜택은 가장 큰 비용 항목으로, 급여, 복지 혜택, 보험, 연금 서비스 및 기타 혜택 등 다양한 직원 관련 비용을 포함한다. 점유 비용은 건물 사용료, 유지 관리비, 설비 및 장비의 감가상각비 등을 포함하며, 하이브리드 및 원격 근무 증가에도 불구하고 성장에 따라 증가할 것으로 예상된다[0]. 데이터 처리 및 소프트웨어 비용은 주요 IT 서비스 제공 업체를 통해 발생하며, 데이터 전송 및 인터넷 뱅킹 등 다양한 기술 기반 서비스를 포함한다[1]. 대출 비용은 대출 처리, 압류 자산과 관련된 비용 등으로 구성되며, 특정 자산의 압류 및 판매에서 발생하는 비용이 여기에 해당된다[1]. 광고 및 홍보비는 예금 프로그램과 같은 특정 캠페인과 관련된 비용 증가로 인해 작년에 비해 상승했으며, 이는 주로 브랜드 인지도 향상과 신규 고객 유치를 위한 노력의 일환이다[1]. 이러한 다양한 비용 항목들은 BANC의 일상적인 운영 및 전략적 확장을 지원하며, 공급업체로는 주요 기술 서비스 제공업체 및 데이터 처리 계약업체 등이 있다[1][5].

제품군

BANC의 주요 제품은 다양한 금융 서비스로 구성되어 있으며, 각 제품은 회사의 수익에 중요한 기여를 하고 있다. 여기에는 대출과 예금, 신탁 서비스, 결제 및 수수료 수익 등이 포함된다. 대출 부분은 상업용 부동산 및 거주용 부동산 대출이 주를 이루며, 이는 BANC의 주된 수익 원천이다. 예금 서비스는 개인과 기업 고객을 대상으로 한 다양한 계좌 유형을 포함하고 있으며, ATM 사용 수수료 및 계좌 유지를 위한 수수료 등이 주요 수익원이다. 신탁 서비스는 투자 가능 자산에 따라 월 단위로 수수료가 부과되며, 이는 회사의 중요한 비이자 수익 중 하나로 작용하고 있다. Debit 카드 및 EFT 수수료는 고객이 제공받은 서비스나 매월 제공되는 서비스에 대한 반복된 수수료 형태로 발생하며, 이 수익은 주로 거래 발생 시점에 인식된다. 이러한 제품들은 BANC의 총 비이자 수익 중 상당 부분을 차지하고 있다. 경쟁사로는 Farmers Trust와 같은 신탁 서비스 전문 회사들이 있으며[0].

주요 리스크

Banc of California(BANC)의 사업에는 몇 가지 고유한 리스크가 존재한다. 첫째, 회사의 대출 포트폴리오에서 조정금리 대출의 비율이 약 31%에 달하는데, 이는 시장 금리가 상승할 경우 차입자들이 부담하는 대출 상환액이 급증하여 디폴트 가능성이 높아질 위험을 내포하고 있다. 둘째, BANC는 상업용 및 산업 대출의 상환이 차입자의 현금 흐름에 크게 의존하는데, 이는 차입자의 사업 환경 변화에 민감하게 반응할 수 있어 리스크가 발생할 수 있다. 셋째, 부동산 시장의 변동은 BANC가 소유하거나 담보로 하는 자산의 가치를 심각하게 저하시킬 수 있으며, 이는 대출 회수에 어려움을 초래하여 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 넷째, BANC는 환경 관련 법적 책임에 노출될 수 있는데, 대출 담보로 취득한 부동산에서 환경 오염이 발견될 경우 잠재적으로 막대한 비용을 부담해야 할 수 있다. 마지막으로, BANC가 핀테크 기업과의 파트너십을 통해 새로운 금융 제품을 선보일 경우, 이러한 환경의 변화가 규제 요구사항을 복잡하게 만들거나, 사업 전략에 대한 부정적인 영향을 초래할 수 있는 리스크가 있다[0][1][2].

재무

손익계산서

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
매출액	1280.7	1341.0	278.4
매출원가	N/A	N/A	N/A
매출총이익	N/A	N/A	N/A
영업비용	N/A	N/A	N/A
영업이익	N/A	N/A	N/A
영업외수익	-822.3	-567.6	2211.3
세전 순이익	822.3	567.6	-2211.3
법인세 비용	215.4	144.0	-312.2
당기순이익	607.0	423.6	-1899.1

대차대조표

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
현금 및 현금성 자산	1543.8	7083.7	7724.4
매출채권, 순액	N/A	157.1	138.5
재고자산	N/A	N/A	N/A
유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
유형자산, 순액	112.9	584.8	624.2
비유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
자산 총계	9393.7	41228.9	38534.1
매입채무	N/A	N/A	N/A
단기차입금	25.0	N/A	2618.3
유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
장기차입금	750.4	2631.1	1229.6
비유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
부채 총계	8328.5	37278.4	35143.3
자본금 및 추가 납입 자본	855.5	2822.3	3842.7
이익잉여금	147.9	1420.6	-518.3
자본 총계	1065.3	3950.5	3390.8
부채 및 자본 총계	9393.7	41228.9	38534.1

현금흐름표

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
당기순이익	607.0	423.6	-1899.1
감가상각비 및 무형자산상각비	95.3	97.4	91.3
비현금 운전자본 변동	-108.5	-5.4	-169.6
영업활동으로 인한 현금흐름	503.0	702.0	135.8
유형자산 취득	-48.0	-120.9	-15.2
투자활동으로 인한 현금흐름	-5714.5	-3570.1	12609.1
배당금 지급	-119.4	-139.6	-88.7
차입금 변동	274.1	1688.1	185.8
재무활동으로 인한 현금흐름	6108.1	1051.1	-9607.6
현금 순변동	896.6	-1817.0	3137.4

주가 영향 미치는 요인들

BANC의 주가 변동성을 설명할 수 있는 요인으로는 환율 변동, 거시 경제 상태, 국가 간 갈등, 경쟁자 증가, 시장 변화 등이 있다. 먼저, 환율이 급등하는 시나리오에서는 수출입 비용이 변동해 BANC의 외환 관련 수익이나 비용에 영향을 줄 수 있다. 이는 일반적으로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 두 번째로, 거시 경제 상태가 불안정해질 경우, 높은 실업률이나 경제 성장의 둔화는 BANC의 대출 상환 능력에 영향을 미치며, 이는 주가 하락으로 이어질 가능성이 높다[0]. 세 번째로, 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등은 양국의 경제 성장을 저해하고 BANC의 국제 거래 및 투자에 부정적인 영향을 미칠 수 있다[1]. 반면, 새로운 산업 트렌드나 금융 테크놀로지의 급속한 발전으로 인해 경쟁자가 증가하는 시나리오에서는 BANC가 시장 점유율을 잃을 위험이 있다. 이것은 BANC의 서비스 수익을 감소시킬 수 있으며, 주가에 부정적 영향을 줄 수 있다[2]. 마지막으로, 시장이나 트렌드의 변화는 BANC가 새로운 고객 요구에 빠르게 대응하지 못할 경우 시장에서의 경쟁력 약화로 이어질 수 있다[3]. 이러한 다양한 시나리오들은 각기 다른 방식으로 BANC의 운영 및 수익성에 영향을 미쳐 주가 변동의 원인이 될 수 있다.

회사의 미래 전망

BANC의 사업이 성장할 수 있는 미래의 가능성으로는 몇 가지 요인이 있다. 첫째, 금융 테크놀로지의 발전은 비용 절감과 고객 서비스 향상을 가져올 수 있으며, 이는 BANC의 경쟁력을 높이는 데 기여할 수 있다. 둘째, 인구 증가와 경제 성장은 대출 수요를 증가시킬 수 있으며, 이는 BANC의 수익 증대를 이끌 가능성이 있다. 셋째, BANC가 제공하는 맞춤형 금융 솔루션과 같은 차별화된 서비스는 고객 충성도를 높이고 시장 점유율을 확대하는 데 도움이 될 수 있다. 반면, BANC의 사업이 축소될 수 있는 요인으로는 경제 침체가 있을 수 있다. 이는 대출 상환율 악화와 수익성 하락을 초래할 수 있다. 또한, 규제 강화가 있을 경우, BANC의 영업 및 재정적 유연성에 제한을 가할 수 있으며, 경쟁사의 증가와 금융 시장의 경쟁 심화는 BANC가 시장에서 입지를 잃을 위험으로 작용할 수 있다. 마지막으로, 글로벌 경제 불확실성이나 국제적 갈등은 BANC가 운영하는 특정 시장의 위험성을 증가시키고, 이는 궁극적으로 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.