회사 소개
회사 PSX는 석유 및 석유화학 제품 생산, 유통 및 마케팅을 통해 수익을 올리고 있습니다. 석유화학 제품 생산 및 정유 프로세스를 통해 휘발유, 디스틸레이트, 항공 연료 및 재생 연료와 같은 석유 제품을 생산하는 정유 사업을 운영하고 있습니다. 이들은 미국 및 유럽에 소유한 12개 정유소를 포함한 여러 시설을 운영하며, 고객들에게 필요한 제품을 공급하고 있습니다. 또한 켄달, 레드 라인 등의 브랜드로 세계적으로 시장에 공급되는 자동차, 상용 및 산업용 윤활유를 생산 및 판매합니다. 이외에도 에너지 연구 및 혁신 부문에서 신기술 솔루션 개발을 통해 비즈니스를 발전시키고 내일의 에너지 도전에 대처하는 데 중점을 두고 있습니다. 이렇게 다양한 사업 부문을 통해 PSX는 에너지 산업에서 성공을 거두기 위해 노력하고 있습니다[0][1].
주요 고객
PSX의 고객은 주로 자동차 운전자, 상업 및 산업 사용자, 항공사 등 다양한 그룹으로 구성됩니다. 이들 고객 세그먼트는 각각의 필요에 따라 PSX의 제품을 구매합니다. 첫 번째 세그먼트는 주유소에서 휘발유 및 디젤을 구매하는 개인 운전자들로, PSX의 Phillips 66, Conoco, 76과 같은 브랜드를 이용해 연료를 공급받습니다. 두 번째 세그먼트는 대규모 트럭 운송업체와 산업용 장비 사용자들로, 이들은 경유, 윤활유 등 PSX의 전문 제품을 구매하여 운송 및 생산성을 유지합니다. 세 번째로, 항공사와 항공 운송업체들이 항공유와 같은 특수 연료를 공급받아 항공기 운항을 지원합니다. 네 번째로는 소매업체 및 유통업체가 있으며, 이들은 PSX의 정제된 석유 제품을 대량으로 구매하여 판매망을 통한 유통을 담당합니다. 고객들은 주로 연료의 품질, 안정적인 공급, 브랜드 신뢰성을 이유로 PSX의 제품을 선택하게 됩니다 [0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 제공 업체 |
|---|---|---|
| 원유 및 천연가스 구매 | PSX는 정제를 위해 원유와 천연가스를 대규모로 구매합니다. | 원유 및 NGL (천연가스 액체) 구매 계약의 중요한 비중을 차지하는 관련 및 제3자들[0] |
| 정유 및 화학 설비 | 정유 프로세스와 화학 제품 생산을 위한 설비 투자와 유지보수 비용입니다. | 자체 시설 외에도 Valero, Chevron 등과 같은 파트너사[1] |
| 에너지 비용 | 정유 공장 및 생산 공정에서 소비되는 대규모의 전기 및 기타 에너지 비용입니다. | 현지 유틸리티 공급자 및 에너지 공급자 |
| 인건비 | 직원 급여와 복리후생에 대한 비용입니다. | 내부 인력 관리 |
| 물류 및 유통 비용 | 생산된 제품을 시장에 유통하기 위한 운송 및 저장 비용입니다. | 다양한 운송 및 물류 회사 |
| 기술 비용 | 운영 및 관리 시스템을 위한 IT 인프라 비용입니다. | IBM, Oracle, Microsoft 등의 IT 업체 |
| 환경 및 규제 준수 비용 | 환경 보호 및 규제 준수를 위한 비용입니다. | 환경 컨설팅 회사 및 규제 당국 |
PSX는 위와 같은 다양한 비용 요소를 관리하며, 공급망 최적화와 효율적인 운영을 통해 비용을 절감하고 있습니다. 원유 및 천연가스 구매와 같은 직접적인 구매 비용부터 기술 인프라 유지에 이르는 다양한 비용 항목이 회사 운영 비용의 중요한 부분을 차지합니다[2].
제품군
PSX는 다양한 석유 및 석유화학 제품을 통해 주요 수익을 창출하며, 이들 제품은 각기 다른 방식으로 회사의 매출에 기여합니다. 주요 제품과 관련 설명은 다음과 같습니다:
| 제품 | 설명 | 연간 매출 (2022년) | 매출 기여도 |
|---|---|---|---|
| 정제 석유 제품 | 휘발유, 디젤, 항공유 및 재생 연료 등 다양한 석유 기반 제품을 포함합니다 | $108,644백만 | 74% |
| 원유 재판매 | 원유를 구매하여 재판매하는 사업 | $20,824백만 | 14% |
| NGL 및 천연가스 | 천연가스 액체(NGL)와 천연가스를 생산 및 판매 | $14,467백만 | 10% |
| 서비스 및 기타 | 파생상품 관련 활동 포함, 기타 다양한 서비스 부문 | $3,464백만 | 2% |
- 정제 석유 제품: PSX의 가장 중요한 제품군으로, 자동차 연료부터 항공기 연료까지 다양한 용도로 사용되는 석유 제품을 생산하여 미국과 유럽 지역을 중심으로 판매합니다.
- 원유 재판매: 시장에서 원유를 구매하여 이를 정제되지 않은 형태로 다시 판매함으로써 수익을 창출합니다.
- NGL 및 천연가스: 천연가스로부터 추출된 액체 형태의 탄화수소(NGL)를 생산하고 이를 판매하며, 또한 천연가스를 생산하여 판매합니다.
- 서비스 및 기타: 주로 파생상품 거래 및 기타 부수적인 서비스로부터 얻는 수익을 포함합니다 .
유사한 제품을 생산하는 경쟁 회사들은 다음과 같습니다:
| 회사 | 설명 | 주요 제품 |
|---|---|---|
| 엑손모빌(ExxonMobil) | 글로벌 석유 및 가스 회사로, 원유·천연가스 생산 및 정유, 석유화학 제품 등을 생산함 | 휘발유, 디젤, 윤활유, 플라스틱 |
| 쉘(Shell) | 국제적 에너지 및 석유화학 기업으로, 광범위한 에너지 제품을 생산함 | 휘발유, 항공유, 천연가스, 석유화학 제품 |
| 셰브런(Chevron) | 미국의 다국적 에너지 기업으로, 석유 및 천연가스 탐사, 정제 및 판매를 담당함 | 디젤, 휘발유, 윤활유, 재생 연료 |
이처럼 PSX는 다양한 제품군을 통해 다각화된 수익 모델을 구축하고 있으며, 경쟁사들과의 차별화를 통해 시장 경쟁력을 유지하고 있습니다 .
주요 리스크
PSX의 사업에 대한 가능한 위험 요소는 다음과 같습니다: 1. 사이버 보안과 데이터 개인 정보 보호 위험: 악의적인 행위자의 공격, 인적 실수, 거액금 랜섬웨어 및 악성 소프트웨어에 취약할 수 있으며, 해킹 및 데이터 침해 등의 사이버 공격에 노출될 수 있습니다. 이로 인해 정보 유출, 시스템 중단, 비즈니스 연속성 문제, 평판 손상 등이 발생할 수 있습니다[0]. 2. 재생 휘발유 신용 부족 리스크: 정부가 신용 부족시 업무 영향 줄 수 있으며, 환경 문제와 관련해 부정적 논조, 지원 부족이 주식 가격 및 자본 시장 접근성 등에 영향을 줄 수 있습니다[1]. 3. 전통적인 교통 연료 수요 감소 리스크: 친환경 연료 및 에너지 절약 노력이 전통 교통 연료 수요를 줄일 수 있으며, 이로 인해 생산 비용 증가 및 제품의 경쟁력이 감소할 수 있습니다[2].
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 111476.0 | 169990.0 | 147399.0 |
| 매출원가 | 103707.0 | 151561.0 | 130063.0 |
| 매출총이익 | 7769.0 | 18429.0 | 17336.0 |
| 영업비용 | 7301.0 | 8809.0 | 9386.0 |
| 영업이익 | 468.0 | 9620.0 | 7950.0 |
| 영업외수익 | -1272.0 | -5019.0 | -1519.0 |
| 세전 순이익 | 1740.0 | 14639.0 | 9469.0 |
| 법인세 비용 | 146.0 | 3248.0 | 2230.0 |
| 당기순이익 | 1315.0 | 11024.0 | 7015.0 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 3147.0 | 6133.0 | 3323.0 |
| 매출채권, 순액 | 7470.0 | 10985.0 | 11730.0 |
| 재고자산 | 3394.0 | 3276.0 | 3750.0 |
| 유동자산 총계 | 14697.0 | 21922.0 | 19941.0 |
| 유형자산, 순액 | 22435.0 | 35163.0 | 35712.0 |
| 비유동자산 총계 | 40897.0 | 54520.0 | 55560.0 |
| 자산 총계 | 55594.0 | 76442.0 | 75501.0 |
| 매입채무 | 8461.0 | 11323.0 | 10901.0 |
| 단기차입금 | 1489.0 | 529.0 | 1482.0 |
| 유동부채 총계 | 12801.0 | 15889.0 | 15856.0 |
| 장기차입금 | 12959.0 | 16661.0 | 17877.0 |
| 비유동부채 총계 | 21156.0 | 26447.0 | 27995.0 |
| 부채 총계 | 33957.0 | 42336.0 | 43851.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 20511.0 | 19798.0 | 19657.0 |
| 이익잉여금 | 16216.0 | 25432.0 | 30550.0 |
| 자본 총계 | 21637.0 | 34106.0 | 31650.0 |
| 부채 및 자본 총계 | 55594.0 | 76442.0 | 75501.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 1594.0 | 11391.0 | 7239.0 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 1605.0 | 1629.0 | 1977.0 |
| 비현금 운전자본 변동 | 2119.0 | 68.0 | -1815.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 6017.0 | 10813.0 | 7029.0 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -1872.0 | -1488.0 | -1790.0 |
| 배당금 지급 | -1585.0 | -1793.0 | -1882.0 |
| 차입금 변동 | -1511.0 | -2430.0 | 2008.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -3470.0 | -6388.0 | -8092.0 |
| 현금 순변동 | 675.0 | 2937.0 | -2853.0 |
주가 영향 미치는 요인들
PSX의 주가 변동에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변화입니다. 예를 들어, 달러 가치가 상승하면 PSX가 글로벌 시장에서 상대적으로 비싸져 매출이 감소할 수 있으므로 주가에 부정적인 영향을 미칩니다. 둘째, 거시경제 상황입니다. 경기침체로 인해 석유 수요가 급감하면 PSX의 수익성이 저하되어 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 미국과 중국 간 무역 전쟁이 심화되면 원유 및 석유 제품의 국제 거래가 차질을 빚을 수 있어 PSX의 매출에 부정적 영향을 미쳐 주가 하락이 예상됩니다. 넷째, 경쟁자의 부상입니다. 새로운 경쟁자가 저비용 구조로 시장에 진입하면 PSX의 시장 점유율이 감소하여 주가에 부정적 영향을 줄 것입니다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화입니다. 친환경 에너지로의 전환이 가속화되는 시나리오에서는 PSX가 기존 석유 기반 사업에서 수익을 유지하기 어려워 주가 하락이 예상됩니다. 이와 반대로, 새로운 에너지 기술을 성공적으로 도입하여 시장 점유율을 확대한다면 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 지정학적 리스크입니다. 예를 들어 중동 지역의 불안정이 장기화되면 원유 공급이 제한되어 원유 가격 상승을 초래하고, 이는 PSX의 수익성을 한층 높여 주가 상승 요인으로 작용할 수 있습니다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
PSX의 성장은 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, PSX는 지속 가능한 비용 절감을 목표로 다년간의 비즈니스 변혁을 추진하고 있습니다. 2024년 말까지 연간 비용을 11억 달러 절감하고, 유지 자본 지출을 연간 3억 달러 줄이는 것을 목표로 하고 있습니다. 둘째, PSX는 경제적 유연성 확보와 자본 사용 최소화를 위해 지속적인 자산 매각을 계획하고 있으며, 이를 통해 30억 달러 이상의 자금을 조달할 예정입니다. 또한 PSX는 중유 및 화학 부문에 집중적인 자본 투자를 통해 지속 가능한 성장과 수익성을 추구하고 있습니다[0][1]. 한편, PSX 사업 축소 가능성도 있습니다. 정치적 및 경제적 환경 변화, 규제 및 운영 조건 변화로 인해 큰 규모의 프로젝트가 지연되거나 비용이 증가할 수 있습니다. 또한, 친환경 에너지로의 전환과 같은 사회적 압력은 석유 기반 연료의 개발, 운송 및 사용에 대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 환경 및 기타 특별 이해 집단의 영향력도 주요 변수입니다. 예를 들어 파이프라인 건설 또는 확장이 규제적, 환경적, 법적 불확실성에 직면할 수 있습니다. 이러한 요인들은 PSX의 수익성과 현금 흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 주가 변동성을 높일 수 있습니다[2][3].