회사 소개
FERG는 북미를 기반으로 하는 선진 가치 추가 유통업체로, 인프라, 배관 및 가전제품부터 난방, 환기 및 냉난방(HVAC), 소방, 제작 및 기타 제품의 전문성, 솔루션 및 제품을 제공합니다. 회사는 복잡한 프로젝트를 간단하고 성공적이며 지속 가능하게 만들기 위해 노력하며, 분포센터, 지점, 계정서비스 및 전문 판매 담당자, 쇼룸 컨설턴트 및 전자상거래 채널을 통해 제품을 판매합니다. 상세한 비즈니스 설명에 따르면, FERG는 대규모이면서 단편화된 공급업체 기반과 더욱 크고 단편화된 고객 기반 사이의 갭을 메우는 비즈니스를 운영하며, 다양하고 폭넓은 품질 제품에 접근할 수 있는 환경을 제공합니다. 고객들은 복잡한 프로젝트를 간단하고 성공적이며 지속 가능하게 만들도록 도와주는 FERG에 의존하며, 지난 회계 연도에는 어떤 고객도 순매출의 1% 이상을 차지하지 않았습니다. 또한, 회사는 내외국 공급업체로부터 제품을 조달, 유통 및 판매하며 미국에서 판매되는 제품의 95% 이상은 미국 기반 공급업체로부터 기원하며, 캐나다에서 판매되는 제품의 약 90%는 캐나다 기반 공급업체로부터 기원합니다. 이와 함께, 회사는 가치 추가솔루션을 제공하며 디지털 상거래 역량, 시스템 간 역량, 카운터 판매 및 쇼룸과 같은 다양한 판매 채널을 통해 고객들에게 서비스를 제공합니다. 이러한 가치 추가 솔루션을 통해 FERG는 고객들의 생산성을 증가시키고 산업에 이바지하고 있습니다[0][1].
주요 고객
FERG의 고객 페르소나는 몇 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫 번째는 주거 및 비주거용 건축 프로젝트의 고객입니다. 이들 고객은 복잡한 인프라 프로젝트를 단순화하고 성공적으로 완료하기 위해 FERG의 전문성과 다양한 제품군에 의존합니다. 두 번째 세그먼트는 수리, 유지보수 및 개선(RMI) 작업을 수행하는 전문건축가 및 계약자입니다. 이들은 시공 현장에서 필요한 다양한 자재와 솔루션에 대한 접근성을 높이기 위해 FERG의 솔루션을 활용합니다. 세 번째 세그먼트는 새로운 건축 프로젝트를 진행하는 건설 회사입니다. 이들은 프로젝트의 초기 단계부터 설계, 조달, 설치 및 프로젝트 관리까지 전 과정에 걸쳐 FERG의 제공하는 맞춤형 솔루션을 필요로 합니다. 고객들이 FERG의 제품에 비용을 지불하는 주요 이유는 높은 품질의 제품 및 신뢰할 수 있는 공급망, 그리고 쉽게 접근 가능한 분포 센터와 판매 네트워크 때문입니다. 또한, FERG는 고객의 생산성을 극대화하고 프로젝트 효율성을 높이기 위해 디지털 커머스 역량과 다양한 판매 채널을 통해 서비스를 제공합니다[0][1][2][3].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급 업체 및 관련 기업 |
|---|---|---|
| 상품 원가 | 제품 구매, 수입 관세, 운송 및 취급 비용, 포장 비용 등을 포함. 판매할 수 있는 제품의 원가가 모든 비용의 60-70%를 차지. | 다양한 미국 및 캐나다 기반 공급업체. 회사 판매 제품의 95% 이상은 미국 기반 공급업체로부터 기원하며, 캐나다 판매 제품의 90%는 캐나다 기반 업체에서 공급. |
| 판매, 일반 및 관리비용(SG&A) | 임금, 인프라, 마케팅 비용 및 기타 운영 비용. 전체 비용의 약 20%를 차지. | 내부 인력 관리 및 외부 서비스 제공업체. |
| 감가상각 및 상각 | 자산의 사용과 시간 경과에 따라 발생하는 비용, 연간 약 $321 백만. | 자체 내구 자산. |
| 운영비 및 리스 비용 | 지점 및 분포센터의 임대료, 일정한 기간 동안 발생하는 고정 지출. | 부동산 임대 제공업체. |
| 정보 기술(IT) 및 소프트웨어 비용 | 회사의 IT 시스템 업그레이드 비용. 내부 개발 및 외부 IT 서비스 제공업체를 통한 비용 발생. | 다양한 IT 서비스 제공업체 및 내부 개발팀. |
| 운송 및 물류 비용 | 제품 유통 및 고객에게 배송되는 비용. | 물류 및 배송 서비스 제공업체. |
FERG의 비용 구조는 복합적이며, 다양한 운영 분야에서 발생하는 직접 및 간접 비용들로 구성됩니다. 이 회사는 주로 북미 기반의 공급망과 파트너십을 통해 제품을 조달하고 있으며, 주요한 비용 항목들은 상품 원가, 임금, 리스 비용 및 IT 관련 비용들로 구성됩니다. 자세한 공급 업체 정보를 기반으로 분석한 결과, 대부분의 제품은 미국과 캐나다에서 공급되며, 이는 FERG의 전체 비용 구조에서 중요한 역할을 합니다[0][1][2].
제품군
FERG(Ferguson plc)은 다양한 제품과 솔루션으로 구성된 광범위한 상품 라인을 보유하고 있으며, 이는 회사의 수익에 중요한 기여를 합니다. 주요 제품과 그 기여도를 아래 표와 같이 정리할 수 있습니다:
주요 제품 및 수익 기여도
| 제품 유형 | 설명 | 수익 기여도 (%) |
|---|---|---|
| 배관(Plumbing) | 주거용 및 비주거용 건물의 배관 시스템에 필요한 다양한 배관 제품들이 포함됩니다. 이 범주에는 파이프, 밸브, 피팅 등이 포함됩니다. | 30% |
| HVAC | 난방, 환기 및 공기 조절 시스템을 위한 제품들이 포함되며, 기후 제어가 필요한 모든 공간에서 사용됩니다. 팬, 덕트, 에어컨, 히터 등이 있습니다. | 25% |
| 가전제품(Appliances) | 주방 및 세탁실과 같은 곳에서 사용되는 가정용 및 상업용 가전제품이 포함됩니다. 냉장고, 오븐, 세탁기 등이 대표적입니다. | 20% |
| 소방 시스템(Fire Protection) | 화재 예방 및 안전을 목적으로 하는 모든 제품이 포함되며, 스프링클러, 소화기, 화재 경보기 등이 이에 해당합니다. | 10% |
| 제작 및 기타(Fabrication & Others) | 맞춤형 제작 제품과 기타 부수적인 제품들이 포함되며, 특정 프로젝트 요구사항을 충족시키기 위해 제작됩니다. | 15% |
FERG의 주요 경쟁업체들은 다음과 같습니다:
경쟁업체 목록
| 회사명 | 제품 유형 | 주요 설명 |
|---|---|---|
| Watsco, Inc. | HVAC | 미국 최대의 냉난방 시스템 및 자재 유통업체 중 하나 |
| Home Depot | 배관, HVAC, 가전제품, 기타 | 주거 및 경공업용 건축 자재 및 DIY 제품을 취급하는 미국 최대의 소매업체 중 하나 |
| Lowe’s | 배관, HVAC, 가전제품, 기타 | 주거용 건축 자재 및 가전제품을 중점으로 제공하는 대형 소매업체 |
| Wesco Intl. | 배관, 소방 시스템, 제작 및 기타 | 전기, 산업 및 통신 자재의 유통업체로 다양하고 폭넓은 제품 라인을 보유 |
| Grainger | 제작 및 기타 | 유지보수, 수리 및 운영(MRO) 자재를 전문으로 유통하는 대형 유통업체 |
FERG의 주요 제품 카테고리는 전반적으로 높은 품질의 제품과 잘 구축된 공급망 덕분에 큰 시장 점유율을 보유하고 있으며, 다양한 산업 및 주거용 프로젝트에서 중요한 역할을 하고 있습니다[0][1].
주요 리스크
FERG의 비즈니스에 대한 현저한 리스크 중 하나는 기업 인수 및 파트너십에서 예상되는 이익을 실현하지 못할 수 있고, 추가적인 책임과 위험에 노출될 수 있다는 점입니다. 미래에 이뤄질 가능한 인수사업이나 합작사업에서도 이와 같은 리스크가 발생할 수 있습니다. 이 경우 사이버 보안 사건, 획득한 기업이나 합작법인의 사업 연속성 문제, 존재하지 않는 문제와 책임 등과 관련된 위험을 포함할 수 있습니다. 또한, 기업 합병 및 파트너십 거래와 관련하여 소송에 처해질 수 있으며, 디지털 상거래와 옴니채널 능력 등 통합된 솔루션을 성공적으로 제공하기 위한 여러 불확실성과 위험이 존재합니다. 또한, 향상된 내부 통제는 신뢰할 만하고 정확한 재무 보고서를 제공하는 데 필요하며, 기업 통합은 재무 시스템과 내부 통제를 복잡하게 만들어 관리가 더 어려워질 수 있습니다. 비즈니스 운영의 안정성과 성공성은 기반 시스템과 데이터에 크게 의존하기 때문에 주요한 정보 기술 시스템 또는 프로세스의 실패는 업무 영역을 부정적으로 영향을 줄 수 있습니다[0].
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 28566.0 | 29734.0 | 29635.0 |
| 매출원가 | 19810.0 | 20709.0 | 20582.0 |
| 매출총이익 | 8756.0 | 9025.0 | 9053.0 |
| 영업비용 | 5936.0 | 6241.0 | 6401.0 |
| 영업이익 | 2820.0 | 2784.0 | 2652.0 |
| 영업외수익 | 112.0 | 320.0 | 188.0 |
| 세전 순이익 | 2708.0 | 2464.0 | 2464.0 |
| 법인세 비용 | 609.0 | 575.0 | 729.0 |
| 당기순이익 | 2122.0 | 1889.0 | 1735.0 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 771.0 | 601.0 | 571.0 |
| 매출채권, 순액 | 3610.0 | 3597.0 | 3602.0 |
| 재고자산 | 4333.0 | 3898.0 | 4188.0 |
| 유동자산 총계 | 9551.0 | 9077.0 | 9410.0 |
| 유형자산, 순액 | 2576.0 | 3069.0 | 3317.0 |
| 비유동자산 총계 | 6110.0 | 6917.0 | 7162.0 |
| 자산 총계 | 15661.0 | 15994.0 | 16572.0 |
| 매입채무 | 3607.0 | 3408.0 | 3410.0 |
| 단기차입금 | 571.0 | 421.0 | 545.0 |
| 유동부채 총계 | 5799.0 | 5429.0 | 5216.0 |
| 장기차입금 | 4557.0 | 4837.0 | 4972.0 |
| 비유동부채 총계 | 5197.0 | 5528.0 | 5740.0 |
| 부채 총계 | 10996.0 | 10957.0 | 10956.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 790.0 | 839.0 | 894.0 |
| 이익잉여금 | 7594.0 | 8557.0 | 9589.0 |
| 자본 총계 | 4665.0 | 5037.0 | 5616.0 |
| 부채 및 자본 총계 | 15661.0 | 15994.0 | 16572.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 2099.0 | 1889.0 | 1735.0 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | N/A | N/A | N/A |
| 비현금 운전자본 변동 | -1333.0 | 330.0 | -259.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 1149.0 | 2723.0 | 1873.0 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -922.0 | -1054.0 | -601.0 |
| 배당금 지급 | -538.0 | -711.0 | -784.0 |
| 차입금 변동 | 1444.0 | -155.0 | 145.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -744.0 | -1807.0 | -1313.0 |
| 현금 순변동 | -517.0 | -138.0 | -41.0 |
주가 영향 미치는 요인들
FERG의 주가 변동 원인은 여러 가지가 있을 수 있습니다. 첫째, 외환 변동성입니다. 예를 들어, 미국 달러 대비 캐나다 달러나 영국 파운드와 같은 주요 외화의 환율이 급격히 변동하면, 이는 FERG의 보고된 순매출과 순이익에 영향을 미칠 수 있습니다. 환율이 불리하게 변동하면 주가는 하락하는 부정적 영향을 받을 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황입니다. 글로벌 경제 경기 침체나 금리 인상과 같은 상황이 발생하면, 건설 및 인프라 투자에 대한 수요가 줄어들어 FERG의 매출이 감소할 수 있으며 이는 부정적으로 작용할 수 있습니다. 셋째, 국제 간 갈등 있습니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 격화되면, FERG는 공급망의 불확실성과 관세 상승으로 인해 제품 비용이 증가할 수 있으며 주가는 하락할 가능성이 높습니다[0][1]. 넷째, 경쟁사의 성장입니다. 새로운 경쟁사가 시장에 진입하여 FERG의 시장 점유율을 빼앗아 간다면, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화입니다. 친환경 기술 및 에너지 효율 제품에 대한 수요가 증가하면, 이런 제품 라인업을 강화한 FERG는 긍정적인 영향을 받을 수 있으며, 주가가 상승할 수 있습니다[2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
FERG의 앞으로의 전망은 여러 요소에 따라 달라질 수 있다. 먼저, 글로벌 인프라와 건설 시장이 지속적으로 성장하면 FERG의 비즈니스가 확장될 가능성이 높다. 특히 인프라 개선과 도시화가 빠르게 진행되는 지역에서는 수요가 늘어날 것이다. 또한, 에너지 효율성 및 친환경 제품에 대한 관심이 높아지면, 이런 제품 라인업을 강화한 FERG는 시장에서 더 큰 점유율을 차지할 수 있다. 반면, 경제 불황이나 금리 인상과 같은 거시경제적 리스크가 발생하면 건설 및 인프라 투자 감소로 인해 매출이 줄어들 수 있다. 기술적 진보도 중요한 변수이다. 디지털 전환과 같은 기술적 변화에 빠르게 적응하면 경쟁력을 유지하고 확장할 수 있지만, 그렇지 않으면 시장에서 뒤처질 수 있다. 또한, 공급망 안정성과 가격 경쟁력도 중요한 요소이다. 공급망에 문제가 발생하거나 원자재 가격이 급등하면, 비용이 증가해 수익성이 떨어질 수 있다. 국제 무역 정책의 변화나 환율 변동도 주의해야 한다. 마지막으로, 고객 만족도와 브랜드 충성도 유지도 중요하다. 고객 만족도가 높고 브랜드에 충성도가 강하면, 반복 구매가 늘어나 기업 성장에 긍정적 영향을 미칠 것이다.