회사 소개
O’Reilly Automotive, Inc.는 미국의 자동차 부품 및 관련 용품과 장비를 판매하는 큰 규모의 전문 소매업체 중 하나로, DUY 고객과 전문 서비스 제공업체 고객에 제품을 판매하는 이중 시장 전략을 통해 시장 점유율을 높이고 있는 기업이다. 1957년 Charles F. O’Reilly와 그의 아들인 Charles H. “Chub” O’Reilly, Sr.에 의해 설립된 이 회사는 미국의 48개 주와 푸에르토리코, 그리고 멕시코에 6,095개의 매장을 운영하며, 알터네이터, 배터리, 브레이크 시스템 구성 요소, 벨트, 엔진 부품, 필터, 오일, 와이퍼 블레이드 및 바닥 매트와 같은 새로운 및 재생 자동차 부품 및 유지 보수 항목을 비롯한 광범위한 제품 라인을 보유하고 있다. 또한 전문 서비스 제공업체 고객과 DUY 고객을 대상으로 배터리 진단 테스트, 배터리 및 와이퍼, 전구 교체, 체크 엔진 라이트 코드 추출 등 다양한 향상된 서비스와 프로그램을 제공하며 각각의 매장에서 차량 응용 프로그램의 폭넓은 선택을 위한 자동차 제품의 광범위한 재고를 제공하고 있으며, 이를 바탕으로 우수한 고객 서비스를 제공하려는 노력도 지속하고 있다[0].
주요 고객
O’Reilly Automotive, Inc.의 고객은 두 주요 세그먼트로 나눌 수 있다. 첫 번째는 자동차를 직접 수리하고 유지보수하는 DIY(Do-It-Yourself) 고객으로, 이들은 차량 유지비용을 절감하고 자가 정비 기술을 향상시키기 위해 부품과 장비를 구입한다. DIY 고객은 자동차 애호가나 가정용 정비사로서, 필요한 부품을 찾아 빠르게 수리하려는 니즈가 강한 편이다. 두 번째는 전문 서비스 제공업체 고객으로, 이들은 주로 자동차 수리업체, 카센터, 그리고 차량 관리 회사 등이 속하며, 고객들에게 고품질의 서비스와 빠른 수리 시간을 제공해야 하는 필요성 때문에 O’Reilly의 제품과 서비스를 이용한다. 이 고객들은 차량 수리에 필요한 다양한 부품들을 신속하게 공급받고자 하며, O’Reilly의 폭넓은 재고와 전문적인 기술지원, 특히 배터리 진단 테스트, 전구 교체, 체크 엔진 라이트 코드 추출 등의 프로그램을 통해 보다 효율적으로 업무를 처리하고자 한다[0][1][2].
회사의 비용구조
O’Reilly Automotive, Inc.의 주요 비용 구성 요소와 공급업체에 대해 분석하면 다음과 같다. 첫째, 제품 원가는 자동차 부품, 유지보수 용품, 액세서리, 도구 등을 포함하며, 주요 공급업체로는 Robert Bosch, Delphi Technologies, Denso Corporation 등이 있다. 둘째, 창고 및 유통 비용으로 제품 운송 및 저장 비용이 포함되며, 주로 Freight Management와 같은 물류 회사가 공급한다. 셋째, 판매, 일반 및 관리비(SG&A)에는 매장 및 본사 팀원의 급여와 복리후생, 매장과 본사 시설의 점유 비용, 허브 매장의 모든 비용, 감가상각비와 차량 배송 비용 등이 포함되며, 이와 관련된 서비스는 CBRE Group 같은 부동산 관리 회사와의 계약을 통해 제공된다. 넷째, 정보 기술(IT) 시스템과 인프라 유지, 보강 및 개발 비용도 중요한 비용 요소로, 이는 Microsoft 및 Amazon Web Services(AWS) 등 클라우드 서비스 제공업체가 담당한다. 다섯째, 광고비는 통합 마케팅 프로그램에 사용되는 비용으로, 주요 광고 매체로는 라디오, 소셜 미디어, 그리고 스포츠와 이벤트 스폰서십이 포함되며, 주요 광고 대행사로는 Omnicom Group이 있다 .
제품군
O’Reilly Automotive, Inc.는 다양한 자동차 부품 및 관련 용품을 판매하며, 주요 제품군과 그들의 수익 기여도를 아래와 같이 설명할 수 있다.
주요 제품군과 수익 기여도
| 제품군 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| 알터네이터 | 자동차의 전기 시스템과 배터리를 충전하는 장치 | 고소득 기여 |
| 배터리 | 시동 및 기타 전기 부하를 지원하는 다양한 자동차 배터리 | 고소득 기여 |
| 브레이크 시스템 | 브레이크 패드, 로터 및 기타 관련 부품 | 중간소득 기여 |
| 벨트 및 호스 | 엔진 작동을 위한 다양한 벨트와 호스 | 중간소득 기여 |
| 엔진 부품 | 피스톤, 링, 캠 샤프트 등 다양한 내연 기관 부품 | 중간소득 기여 |
| 필터 | 엔진 오일 필터, 공기 필터 등 유지 보수 용품 | 중간소득 기여 |
| 오일 및 기타 액체 | 엔진 오일, 브레이크 오일 등 많은 종류의 액체 유지 보수 용품 | 중간소득 기여 |
| 와이퍼 블레이드 | 다양한 차량 모델에 맞춘 와이퍼 블레이드 | 낮은소득 기여 |
| 액세서리 | 바닥 매트, 시트 커버 등 다수의 차량 액세서리 | 낮은소득 기여 |
유사 제품을 생산하는 경쟁사
| 회사명 | 주요 제품군 |
|---|---|
| AutoZone | 알터네이터, 배터리, 브레이크 시스템 구성 요소 |
| Advance Auto Parts | 엔진 부품, 필터, 벨트 및 호스 |
| Genuine Parts Company | 오일, 필터, 브레이크 시스템 구성 요소 |
| Carquest | 배터리, 와이퍼 블레이드, 브레이크 시스템 구성 요소 |
O’Reilly Automotive는 다양한 자동차 부품을 적시 제공함으로써 DIY 고객과 전문 서비스 제공업체 고객 모두에게 신속하고 효율적인 서비스를 제공한다 .
주요 리스크
O’Reilly Automotive, Inc.의 사업에 대한 특정 위험은 다음과 같다. 첫째, 정보 기술 시스템의 손상, 장애 또는 중단이 비즈니스 운영 및 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 두번째, 고객, 공급 업체, 팀 멤버 또는 회사 정보의 침해는 평판을 훼손하거나 상당한 추가 비용이 발생하거나 소송으로 이어질 수 있으며, 이로 인해 재무 건전성에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 세번째, 국제 운영은 지역 법률, 관습, 복잡한 국제 세법 및 준수 요구사항, 외국 영업에 적용되는 미국 법 및 정치적, 사회 경제적 조건과 같은 고유한 위험과 도전과 함께 제공될 수 있다. 이를 통해 법적 책임, 추가 비용 및 경영진의 주의 분산으로 운영 효과와 국제 시장에서의 성장이 영향 받을 수 있다[0][1].
뉴스
(2024-10-12) Advance Auto Parts의 주가는 산업 둔화, 공급망 문제 및 인플레이션으로 인해 크게 하락했습니다. 회사는 비용 구조를 개선하기 위해 노력 중이지만 전환의 방향은 아직 불확실합니다. 투자자들은 기다리는 접근 방식을 취하거나 다른 더 나은 기회를 탐색할 수 있습니다.link
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 13.3B | 14.4B | 15.8B |
| 매출원가 | 6.3B | 7.0B | 7.7B |
| 매출총이익 | 7.0B | 7.4B | 8.1B |
| 영업비용 | 4.1B | 4.4B | 4.9B |
| 영업이익 | 2.9B | 3.0B | 3.2B |
| 영업외수익 | 135.3M | 155.8M | 181.6M |
| 세전 순이익 | 2.8B | 2.8B | 3.0B |
| 법인세 비용 | 617.2M | 626.0M | 658.2M |
| 당기순이익 | 2.2B | 2.2B | 2.3B |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 362.1M | 108.6M | 279.1M |
| 매출채권, 순액 | 272.6M | 343.2M | 375.0M |
| 재고자산 | 3.7B | 4.4B | 4.7B |
| 유동자산 총계 | 4.5B | 5.0B | 5.6B |
| 유형자산, 순액 | 6.2B | 6.5B | 7.2B |
| 비유동자산 총계 | 7.2B | 7.6B | 8.3B |
| 자산 총계 | 11.7B | 12.6B | 13.9B |
| 매입채무 | 4.7B | 5.9B | 6.1B |
| 단기차입금 | 337.8M | 366.7M | 389.5M |
| 유동부채 총계 | 5.9B | 7.1B | 7.7B |
| 장기차입금 | 5.5B | 6.2B | 7.5B |
| 비유동부채 총계 | 5.9B | 6.6B | 8.0B |
| 부채 총계 | 11.8B | 13.7B | 15.6B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1.3B | 1.3B | 1.4B |
| 이익잉여금 | -1.4B | -2.4B | -3.1B |
| 자본 총계 | -66.4M | -1.1B | -1.7B |
| 부채 및 자본 총계 | 11.7B | 12.6B | 13.9B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 2.2B | 2.2B | 2.3B |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 328.2M | 357.9M | 409.1M |
| 비현금 운전자본 변동 | 662.9M | 516.0M | 195.6M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 3.2B | 3.1B | 3.0B |
| 유형자산 취득 | -442.9M | -563.3M | -1.0B |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -615.6M | -740.0M | -995.9M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -300.0M | 547.3M | 1.2B |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -2.7B | -2.7B | -1.9B |
| 현금 순변동 | -103.2M | -254.3M | 169.4M |
주가 영향 미치는 요인들
O’Reilly Automotive, Inc.의 주가 변동 요인에는 환율 변동, 거시경제 상황, 국가 간 갈등, 경쟁사 부상, 시장 트렌드 변화 등이 있다. 첫째, 환율 변동의 경우, 미국 달러가 강세를 보이면 해외 매출을 미국 달러로 환산할 때 수익이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 거시경제 상태가 악화되어 소비자들이 자동차 유지보수를 줄이면 DIY 및 전문 서비스 부품 수요가 감소하여 주가가 하락할 수 있다[0]. 셋째, 미국과 중국 간 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등은 수입 비용 증가와 공급망 혼란을 야기해 주가 하락에 기여할 수 있다[1]. 넷째, 강력한 경쟁사의 등장으로 인해 O’Reilly의 시장 점유율이 감소하면 매출 하락으로 주가가 악영향을 받을 수 있다[0]. 다섯째, 전기차(EV) 시장의 확대와 같은 자동차 부품 산업의 트렌드 변화는 기존 내연기관 부품 수요를 감소시켜 부정적인 영향을 줄 수 있지만, O’Reilly가 적절히 대응해 EV 부품 시장으로 진출하면 긍정적인 영향을 기대할 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
O’Reilly Automotive, Inc. (ORLY)의 미래성장 전망에는 많은 요소들이 영향을 미칠 것이다. 우선, 자동차 부품 시장의 지속적인 성장과 더불어 ORLY의 주요 고객층인 DIY 고객과 전문 서비스 제공업체 고객의 수요가 안정적으로 유지될 경우 회사의 매출 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 특히 더 복잡하고 기술적으로 진보된 차량 부품의 교체 비용이 증가하면서 평균 거래 가치가 상승하는 경향이 있어 긍정적인 매출 효과가 기대된다[0]. 또한, ORLY는 신규 매장 개설을 통해 시장 점유율을 확대하려는 계획을 가지고 있다. 회사는 2023년 미국 내 166개의 신규 매장과 멕시코에 20개의 신규 매장을 열었으며, 2024년에는 순 신규 매장 190~200개를 추가로 개점할 계획을 하고 있어 이는 회사의 매출 확대에 기여할 가능성이 크다[1][2]. 하지만 동시에 경제 상황 악화나 경쟁 심화, 공급망 문제, 인력 확보의 어려움 등 다양한 리스크 요인들도 회사의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 경기 침체로 인한 소비자 지출 감소는 DIY 고객의 수요를 줄일 수 있으며, 이는 매출 하락으로 이어질 수 있다. 또한, 새로운 경쟁자의 등장이나 기존 경쟁사의 강세는 ORLY의 시장 지배력을 약화시킬 수 있다[2][4]. 최종적으로 ORLY는 고도로 숙련된 인력의 유지와 확보, 그리고 전략적 인수 합병의 성공 여부에 따라 성장 전망이 달라질 수 있다.