회사 소개
MNTX는 공업용 기중 솔루션을 제공하는 선두 기업으로, 다양한 산업에서 사용되는 제품군을 설계, 제조 및 유통합니다. 르버와 라버른 인수를 마친 후, 회사는 두 개의 사업 부문에서 보고하며, 다섯 개의 운영 부문 및 다섯 개의 보고 단위가 있습니다. Manitex는 주로 산업 프로젝트, 에너지 탐사, 전력 분배 및 인프라 개발을 위해 사용되는 부스터럭, 트럭 크레인, 공중 플랫폼 및 전기 산업 크레인의 포괄적인 제품군을 시장에 공급합니다. 또한 PM Group의 자회사 Manitex Valla는 전기, 디젤 및 하이브리드 전원 옵션을 사용하는 정확한 픽 앤 캐리 산업 크레인의 전체 범위를 생산하며, 딜러 및 렌탈 유통 채널을 통해 국제적으로 제품을 판매합니다. 라버른은 주로 텍사스 팬핸들 비즈니스를 대상으로 하는 건설 장비 렌탈 업체로, 상업계약자에게 주로 단기 렌탈을 제공합니다 .
주요 고객
MNTX의 주요 고객은 크게 네 가지로 나눌 수 있다. 첫째, 건설업체이다. 이들은 부스터럭 및 트럭 크레인과 같은 대형 기계를 필요로 하며, 건설 현장에서의 하중 운반 작업을 효율적으로 수행하기 위해 MNTX의 제품을 구매한다. 둘째, 에너지 탐사 및 전력 분배 기업들이다. 이들은 석유 및 가스 탐사 현장, 전력선 설치 및 유지보수 작업에서 MNTX의 전기 산업 크레인 및 공중 플랫폼을 사용하여 작업 효율을 극대화한다. 셋째, 인프라 개발 기업으로, 이들은 도로, 교량, 철도 등의 대형 인프라 프로젝트를 진행하며, 다양한 크레인 및 중장비가 필요하다. 마지막으로, 장비 렌탈 업체들로, 고객들이 단기적으로 필요한 기계를 렌탈할 수 있도록 MNTX의 제품을 구비해둔다. 이들은 전 세계 다양한 시장에 분포되어 있으며 주로 북미와 유럽에서 활동하고 있다. 주요 이유는 MNTX의 제품이 고품질이며 다양한 산업 요구를 충족시킬 수 있는 포괄적인 솔루션을 제공하기 때문이다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 제공업체 |
|---|---|---|
| 원자재 | 강철 등 대량의 원자재 사용. 원자재 가격 인상은 회사의 이익에 직접적인 영향을 미침. | 다수의 제철 및 금속 가공 업체 |
| 제조 부품 | 제조된 부품의 비용 증가. 인플레이션으로 인해 부품 비용이 증가함. | 다양한 부품 공급업체 |
| 에너지 사용 | 제조 과정에서 많은 에너지 소비. 에너지 비용 증가가 운영 비용에 영향을 미침. | 지역 및 국제 에너지 공급업체 |
| 임대 비용 | 창고, 사무실 공간, 기계 및 차량 임대. 주로 텍사스 지역에서 임대 활용. | 로컬 부동산 및 장비 임대 업체 |
| 연구개발비 | 신제품 개발 및 도입을 위해 연간 340만 달러 사용. 경쟁력을 유지하기 위한 필수 비용. | 다수의 R&D 전문 인력 및 기관 |
| 광고비 | 연간 약 140만 달러의 광고 비용 지출. 시장에서의 인지도 확대 목적. | 광고 대행사 및 마케팅 업체 |
| 금융 비용 | 높은 부채 및 이자율로 인해 금융 비용 부담 증가. 2023년에는 약 780만 달러의 이자 비용 발생. | 국내외 금융기관 및 은행 |
| 운영 및 관리비 | 직원 급여, 보험 비용 및 법률비용 등의 일반 경비. 2023년에는 약 4,300만 달러 지출. | 다수의 서비스 제공업체 및 내부 직원 |
| 외환 거래 손실 | 주로 아르헨티나 페소 변동으로 인한 외환 손실. 2023년 약 250만 달러 손실. | 다수의 국제 은행 및 금융기관 |
회사의 주요 원자재와 부품 공급 업체는 다양한 제철 및 금속 가공 업체, 부품 제조사 등이며, 에너지, 금융 및 광고 등 다양한 분야의 기업들과 협력하고 있다[0][1].
제품군
MNTX는 각종 산업용 기중 및 건설 장비를 주로 생산하고 판매하며, 이들 제품은 회사의 주요 수익원을 구성한다. 대표적인 제품과 해당 제품들이 수익에 기여하는 바를 다음 표와 목록에서 확인할 수 있다.
| 주요 제품 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| 붐 트럭(Boom Trucks) | 주로 북미 건설 산업에서 사용되며, 고정된 붐을 갖춘 대형 트럭 크레인 | 회사 주요 수익원 |
| 나클 붐 크레인(Knuckle Boom Cranes) | 유압으로 작동하는 관절형 붐을 가진 크레인으로, 다양한 작업 환경에 적응 가능 | 수익 증가 요인 |
| 공중 작업 플랫폼(Aerial Work Platforms) | 자가 추진 또는 트럭 장착형 플랫폼으로, 유지보수 작업에 사용 | 다양한 산업 적용 |
| Valla 산업 크레인 | 정밀 픽 앤 캐리 크레인, 전기 및 하이브리드 전원 옵션 제공 | 국제적 시장 판매 |
| 부품 판매(Part Sales) | 제품의 유지보수 및 교체 부품 제공 | 높은 이익률 |
| 장비 렌탈(Rental Equipment) | 건설 현장에서 사용되는 중장비 단기 렌탈 | 수익 보조원 |
이 외에도 회사는 유럽 등 해외 자회사 through 다양한 딜러 네트워크를 통해 전세계적으로 판매와 서비스망을 구축하고 있다 .
또한, MNTX의 대표적인 경쟁사로는 다음과 같은 기업이 있다:
| 경쟁사 | 주요 제품 |
|---|---|
| Terex Corporation | 이동식 크레인, 건설 장비 |
| Manitowoc Company, Inc. | 크레인 및 타워크레인 |
| Tadano Ltd. | 건설용 크레인, 장비 |
이들 기업은 MNTX와 유사한 제품을 생산하며, 글로벌 시장에서 MNTX와 경쟁하고 있다 .
주요 리스크
MNTX의 비즈니스에는 다양한 리스크 요소가 존재하는데, 특히 다음과 같은 사항들이 주요한 위험으로 부각됩니다: 경쟁사와의 제품 차별화 부족, 원가 절감을 통한 경쟁 우위 상실, 제품 성능 향상 부재, 혹은 제품 구매자에게 경쟁사보다 더 유리한 결제 및 상업 조건 제공 어려움, 제 3자 공급업체에 의한 원자재 및 제조 구성품 공급 지연로 인한 사업 능력 저하 가능성, 그리고 원자재 가격 상승에 따른 수익성 하락 가능성 등이 있습니다. 또한, 렌탈 장비 업무 세그먼트의 운영 결과가 부정적으로 영향받을 수 있는 이종관성, 신규 장비 비용 증가 및 유지보수 비용 증가 등으로 인한 재무 상태 부진 가능성, 그리고 국제적 지적 재산권 보호 부재로 인한 비지니스 및 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 줄 수 있습니다[0].
뉴스
(2024-10-10) Brodsky & Smith는 Manitex International, Arcadium Lithium, The Duckhorn Portfolio, Outbrain을 포함한 여러 회사의 인수 거래와 관련된 이사회의 신탁 의무 위반 가능성을 조사하고 있습니다.link
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 211.5M | 273.9M | 291.4M |
| 매출원가 | 178.6M | 223.8M | 229.0M |
| 매출총이익 | 32.9M | 50.0M | 62.4M |
| 영업비용 | 35.3M | 43.4M | 46.5M |
| 영업이익 | -2.3M | 6.6M | 15.8M |
| 영업외수익 | 1.0M | 8.8M | 10.4M |
| 세전 순이익 | -3.4M | -2.2M | 5.5M |
| 법인세 비용 | 1.2M | 2.1M | -2.4M |
| 당기순이익 | -4.6M | -4.9M | 7.4M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 21.4M | 8.0M | 9.3M |
| 매출채권, 순액 | 30.5M | 43.9M | 49.1M |
| 재고자산 | 65.0M | 69.8M | 82.3M |
| 유동자산 총계 | 121.5M | 127.5M | 145.6M |
| 유형자산, 순액 | 20.0M | 57.4M | 57.0M |
| 비유동자산 총계 | 58.2M | 109.1M | 110.2M |
| 자산 총계 | 179.8M | 236.6M | 255.7M |
| 매입채무 | 44.1M | 45.7M | 47.6M |
| 단기차입금 | 19.9M | 24.9M | 28.2M |
| 유동부채 총계 | 81.9M | 86.5M | 92.8M |
| 장기차입금 | 29.1M | 71.0M | 74.1M |
| 비유동부채 총계 | 35.1M | 82.2M | 83.3M |
| 부채 총계 | 117.0M | 168.6M | 176.0M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 135.5M | 137.6M | 139.8M |
| 이익잉여금 | -68.4M | -73.3M | -66.0M |
| 자본 총계 | 62.8M | 68.0M | 79.7M |
| 부채 및 자본 총계 | 179.8M | 236.6M | 255.7M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -4.6M | -4.3M | 7.9M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 4.3M | 9.4M | 11.4M |
| 비현금 운전자본 변동 | 6.9M | -11.0M | -14.5M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 7.5M | -5.1M | 2.2M |
| 유형자산 취득 | -890.0k | -16.1M | -7.1M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -1.1M | -52.6M | -5.9M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 102.0k | 41.8M | 3.6M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 46.0k | 45.9M | 3.6M |
| 현금 순변동 | 6.4M | -11.8M | -103.0k |
주가 영향 미치는 요인들
MNTX의 주가 변동 가능성에는 여러 요인이 작용할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 회사의 재무제표에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 미국 달러가 유로 등 주요 통화 대비 강세를 보인다면, 해외 매출이 줄어 이익이 감소할 것입니다. 이 시나리오에서는 주가의 부정적 영향을 예상할 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황은 MNTX의 판매에 직접적인 영향을 미칩니다. 글로벌 경기 침체가 발생하면, 고객들이 새 기계를 구매하기보다 기존 기계를 수리할 가능성이 높아 매출 감소로 이어질 수 있으며, 이는 주가에 부정적 영향을 미칠 것입니다[0][1]. 셋째, 미중 무역전쟁과 같은 국제 갈등은 회사의 공급망에 혼란을 초래하고 비용을 증가시킬 수 있습니다. 이러한 상황에서는 유럽 에너지 비용 증가와 물류 차질로 인한 판매 감소가 예상되며, 이는 주가에 부정적 영향을 미칠 것입니다[2][3]. 넷째, 경쟁사의 부상은 시장 점유율을 잠식할 수 있습니다. 만약 주요 경쟁사가 가격을 인하하거나 혁신적인 제품을 출시한다면, MNTX는 가격 인하 압박을 받게 되어 이익 마진이 줄어들고 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[4]. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 정부의 인프라 투자 증가나 친환경 정책 도입 등은 MNTX의 제품 수요를 증가시킬 수 있습니다. 이 경우 긍정적 시나리오로 주가 상승이 예상됩니다[4][1].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
MNTX의 미래 전망은 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 회사의 성장 가능성은 정부의 인프라 투자 확대, 특히 도로 건설 및 유지보수 프로젝트와 같은 분야에서 결정적인 영향을 받을 것입니다. 이는 매출 증가로 이어질 수 있습니다. 또한, 글로벌 에너지 탐사 및 전력 분배 프로젝트가 증가함에 따라 그에 따른 크레인 및 리프팅 장비의 수요가 늘어날 것입니다. 반면, 금리 인상으로 인한 대출 비용 증가와 함께 주요 고객의 구매력 감소는 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 만약 미중 무역 갈등이 지속된다면 공급망 차질 및 비용 증가로 인한 재정적 압박이 예상됩니다. 또한, 회사의 국제적 확장은 수익을 증가시킬 수 있지만, 환율 변동, 국제 규제 준수 비용 증가 등의 위험 요인도 존재합니다. 회사의 주요 고객이 구매를 중단하거나 줄일 경우, 이는 매출 및 현금 흐름에 부정적인 영향을 미칠 것입니다[0][1][2].