앙지오다이내믹스 (AngioDynamics, Inc., ANGO)

회사 소개

ANGODynamics는 프로페셔널 의료 공급업체가 사용하는 다양한 의료, 수술 및 진단 장비를 디자인, 제조 및 판매하는 회사입니다. 이 회사의 제품은 일반적으로 침습적이고 이미지 안내 수술에서 사용되며 한 번 사용한 후 폐기되거나 단기 또는 장기간 사용을 위해 일시적으로 이식될 수 있습니다. ANGODynamics는 이미지 안내 수술에 사용되는 정맥 접근용, 말초 혈관 질환 치료용, 암 치료 및 수술 환경용 장비를 제공하며 주로 미국 내 직접 영업팀을 통해 제품을 판매하고 해외에서는 직접 영업과 유통업체와의 협력을 통해 제품을 판매합니다. 회사의 제품은 방사선의학의 의료 전문가들뿐만 아니라 혈관외과, 비뇨기과, 종양학, 수술 종양학 및 중환자 간호사 등의 최종 사용자를 대상으로 합니다. ANGODynamics의 수익과 수익성 성장은 새로운 혁신적 제품의 도입과 기존 제품의 지속적인 개선에 부분적으로 종속되며 연구 및 개발 활동 및 전략적 제휴를 통해 제품 라인 확대를 추구하고 있습니다[0].

주요 고객

ANGO Dynamics의 고객 세그먼트는 병원, 의료 클리닉, 전문의 및 외과 의사, 그리고 의료 공급업체 및 유통업체로 구성됩니다. 병원과 의료 클리닉은 주로 방사선 치료, 영상 안내 수술 및 말초 혈관 질환 치료에 필요한 장비를 구매하는 주요 고객이며, 이러한 장비들은 환자 치료의 정확도와 효율성을 높이는 데 중요한 역할을 합니다. 전문의 및 외과 의사는 특히 특정 의료 절차에서 환자의 치료 결과를 향상시키기 위해 ANGODynamics의 혁신적인 의료 기기를 찾고, 이를 통해 환자의 삶의 질을 개선하려고 합니다. 의료 공급업체와 유통업체는 ANGODynamics의 제품을 구매하여 다양한 병원과 의료 시설에 유통하며, 이는 넓은 네트워크와 접근성을 통해 제품의 시장 확대에 기여합니다. 이러한 고객들은 ANGODynamics의 제품이 제공하는 신뢰성, 사용 편의성 및 환자 치료 결과의 향상을 위해 비용을 지불하며, 특히 가격과 성능이 중요한 의료 환경에서 그 가치를 인정받고 있습니다[0][1].

회사의 비용구조

비용 세그먼트	상세 설명	자원 제공 회사
원자재	원자재 비용은 생산에 필요한 기본적인 재료 비용을 포함합니다. 최근 물가 상승으로 인해 이 비용이 증가하고 있습니다.	특정 원자재 공급 회사는 명시되어 있지 않으나 전 세계 다양한 공급업체로부터 자원을 조달하고 있습니다 .
노동 비용	직원 급여, 복리후생 및 기타 관련 인건비로 구성됩니다. 판매, 마케팅 및 연구 개발 인원의 증가로 인한 경비 상승이 주된 요인입니다.	해당 사항 없음
운송 및 물류	제품의 유통과 관련된 운송, 배송 및 물류 비용으로, 최근 연료비 상승과 관련된 비용 증가가 포함됩니다.	해당 사항 없음
에너지 비용	생산 공정에 필요한 전기 및 기타 에너지 자원의 비용으로, 에너지 가격 상승으로 인해 비용이 증가했습니다.	에너지 제공 회사는 명시되어 있지 않습니다.
제조비	제품 제조와 관련된 모든 비용으로, 생산량 증가와 인센티브로 인한 긍정적 영향이 있으며, 특정 제조 라인의 코스타리카 이전 관련 비용도 포함됩니다[0].	해당 사항 없음
연구 및 개발	새로운 제품 개발과 기존 제품 개선을 위한 비용으로, 임상 시험 및 기타 프로젝트 관련 지출을 포함합니다.	해당 사항 없음
일반 및 행정 비용	경영진, 재무, IT, 인사, 사업 개발, 법무 및 기타 행정 관련 비용으로, 법적 및 IT 관련 외부 컨설턴트 비용 증가가 포함됩니다 .	법률 비용: 외부 법률 컨설팅
판매 및 마케팅	급여, 수수료, 출장 비용, 제품 프로모션 및 마케팅 활동과 관련된 비용입니다.	해당 사항 없음
기타 비용	법적 비용, 합병 및 인수 관련 비용, 일시적 비용 등을 포함하며, 예를 들어 이스라엘 혁신청에 지급된 보조금 관련 비용도 포함됩니다[1] .	법률 비용: 외부 법률 컨설팅

제품군

ANGODynamics의 주요 제품들은 크게 Med Tech와 Med Device 두 부분으로 나뉩니다. 주요 제품들 및 이들의 매출 기여도는 다음과 같습니다:

주요 제품 및 매출 기여도

제품	세그먼트	매출 기여도 (%)	설명
Auryon	Med Tech	약 7.0%	Auryon Atherectomy System은 말초동맥질환(PAD)의 레이저 절제 치료 장비로, 안전성과 효능을 제공하며, 혈관 벽 내막을 보존하는 특징이 있습니다.
Thrombectomy	Med Tech	약 13.0%	AlphaVac Mechanical Thrombectomy System과 AngioVac venous drainage cannula 및 circuit으로 구성되어, 혈전 제거 및 응고 제거에 사용됩니다.
NanoKnife	Med Tech	약 10.0%	NanoKnife System은 전기적 제초술을 통해 암세포를 직접 제거하는 장비로, 특히 전립선암 치료에 사용됩니다.
Dialysis	Med Device	1.9% 성장	투석 관련 제품이며, 주로 지속적인 환자 관리에 사용됩니다.
Microwave 제품군	Med Device	1.9% 성장	고주파 열 에너지를 이용한 제품으로, 다양한 세포 조직 치료에 사용됩니다.

주요 경쟁 업체

Med Tech 및 Med Device 분야에서 ANGODynamics와 경쟁하는 주요 회사들은 다음과 같습니다:

경쟁 업체	주요 제품	유사 제품
Boston Scientific	여러 가지	Thrombectomy 및 NanoKnife와 유사한 혈관 및 암 치료 장비
Medtronic	여러 가지	Med Tech 분야의 혈관 관련 제품 및 암 치료 장비
Stryker Corporation	여러 가지	Thrombectomy 시스템 및 기타 혈관 치료 장비

이와 같이, ANGODynamics는 주로 말초혈관질환, 암 치료 및 혈전 제거 등의 분야에서 혁신적인 의료 장비를 통해 매출을 창출하고 있으며, 여러 글로벌 헬스케어 회사들과 경쟁하며 시장 점유율을 확대해 나가고 있습니다 .

주요 리스크

ANGODynamics의 비즈니스에 대한 잠재적인 위험 요인은 여러 가지 측면에서 나타납니다. 첫째, COVID-19로 인한 국내외의 선택적 수술량 감소는 수익에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 또한 COVID-19 및 그 변이로 인한 정부 규제 조치나 고객의 제한이 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 지적 재산권 보호가 충분하지 않거나 침해당할 경우, 신제품을 통한 수익 창출이 어려워질 수 있습니다. 셋째로, 노동비용, 원자재 비용, 운송비용 등의 증가로 운영 비용 상승이 예상되며, 환율 변동이 매출과 현금흐름에 영향을 줄 수 있습니다. 더불어 국제 시장 확대로인한 환율 변동, 규제 요건 변화, 지역별 제품 선호도, 송금 받을 수 있는 능력 등도 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 인수 후 통합에 실패할 경우 비즈니스에 부정적인 영향을 줄 수 있는데, 이로 인해 운영 비용 증가, 예상치 못한 부채 발생 등으로 경영진과 기술 인력의 주의가 분산될 수 있습니다[0][1][2].

뉴스

(2024-10-08) AngioDynamics(ANGO)는 지난 4주 동안 15.9% 하락했지만, 과매도 RSI와 수익 추정 개선이 잠재적인 반전을 시사합니다.link

재무

손익계산서

항목	2022	2023	2024
매출액	316.2M	338.8M	303.9M
매출원가	150.5M	164.5M	149.2M
매출총이익	165.7M	174.2M	154.7M
영업비용	183.9M	192.9M	188.5M
영업이익	-18.2M	-18.7M	-33.8M
영업외수익	11.7M	35.8M	157.8M
세전 순이익	-29.9M	-54.4M	-191.6M
법인세 비용	-3.4M	-2.0M	-7.3M
당기순이익	-26.5M	-52.4M	-184.3M

대차대조표

항목	2022	2023	2024
현금 및 현금성 자산	28.8M	44.6M	76.1M
매출채권, 순액	52.3M	52.8M	43.6M
재고자산	51.4M	55.3M	60.6M
유동자산 총계	143.3M	163.5M	193.3M
유형자산, 순액	45.0M	44.4M	35.7M
비유동자산 총계	409.4M	369.1M	124.4M
자산 총계	552.8M	532.6M	317.7M
매입채무	28.0M	40.4M	37.8M
단기차입금	8.8M	14.8M	4.7M
유동부채 총계	74.3M	83.8M	91.2M
장기차입금	25.0M	49.8M	N/A
비유동부채 총계	53.9M	70.5M	20.9M
부채 총계	128.3M	154.3M	112.1M
자본금 및 추가 납입 자본	587.3M	599.6M	610.9M
이익잉여금	-158.4M	-210.9M	-395.2M
자본 총계	424.5M	378.3M	205.6M
부채 및 자본 총계	552.8M	532.6M	317.7M

현금흐름표

항목	2022	2023	2024
당기순이익	-26.5M	-52.4M	-184.3M
감가상각비 및 무형자산상각비	29.3M	30.9M	27.7M
비현금 운전자본 변동	-21.0M	-7.0M	14.4M
영업활동으로 인한 현금흐름	-7.2M	78.0k	-28.2M
유형자산 취득	-4.3M	-3.8M	-2.5M
투자활동으로 인한 현금흐름	-19.3M	-9.7M	123.7M
배당금 지급	N/A	N/A	N/A
차입금 변동	5.0M	25.0M	-50.0M
재무활동으로 인한 현금흐름	7.7M	25.4M	-64.2M
현금 순변동	-18.8M	15.8M	31.3M

주가 영향 미치는 요인들

AngioDynamics(ANGO) 주식 가격의 상승이나 하락에 영향을 미칠 수 있는 몇 가지 요인들이 있습니다. 첫 번째로, 외환 변동입니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 해외 매출이 감소할 수 있어 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째로, 거시경제 상황입니다. 글로벌 경제가 침체에 빠지거나 인플레이션이 급등하면 소비자 지출이 줄어들면서 의료 기기 구매가 감소할 수 있어 주식 가격에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 세 번째로, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미국과 중국 간 무역 전쟁이 격화되면 원자재 비용 상승과 수출 제한 등으로 인해 회사 운영에 큰 차질을 빚을 수 있어 주식 가격에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 네 번째로, 경쟁자의 등장입니다. 새로운 경쟁업체가 더 혁신적이고 비용 효율적인 제품을 내놓으면 AngioDynamics의 시장 점유율이 감소할 수 있어 주식 가격에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[1]. 다섯 번째로, 시장 및 소비자 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 비침습적 치료법의 선호도가 높아지면 AngioDynamics의 주요 제품 수요가 증가하여 주식 가격에 긍정적 영향을 미칠 수 있습니다[2].

회사의 미래 전망

AngioDynamics(ANGO)의 미래는 여러 가지 요인에 따라 달라질 수 있다. 먼저, 의료 기술의 발전은 중요한 변수다. 새로운 혁신적인 기술이 개발되면 AngioDynamics의 제품이 더 많은 병원과 의료 기관에서 채택될 가능성이 높아져 매출 성장이 기대된다. 둘째, 인구 고령화도 중요한 역할을 한다. 고령화가 진행될수록 만성 질환과 복잡한 수술이 늘어나기 때문에 AngioDynamics의 의료 기기에 대한 수요가 증가할 것이다. 셋째, 정책 변화도 중요한 변수다. 정부가 의료비 지출을 확대하거나 의료기기 산업에 우호적인 정책을 펼치는 경우 회사의 성장 가능성이 높아진다. 반면, 규제 강화나 비용 절감 정책이 시행되면 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 넷째, 글로벌 시장 진출 여부도 미래를 좌우할 수 있다. 새로운 해외 시장을 성공적으로 개척하면 매출 다각화와 함께 안정적인 수익 구조를 갖출 수 있다. 마지막으로 경쟁 상황도 중요한 요소다. 만약 업계의 주요 경쟁사들이 더 나은 기술과 낮은 가격을 무기로 시장 점유율을 확대한다면 AngioDynamics의 성장이 둔화될 수 있다. 이와 같은 다양한 요인들이 복합적으로 작용하여 AngioDynamics의 미래 성과에 영향을 미칠 것이다.