회사 소개
Herbalife는 95개 시장에서 소비자들에게 건강과 웰빙 제품을 공급하는 글로벌 영양 회사로, 체중 관리, 특정 영양, 스포츠 영양 등 카테고리의 제품을 주로 제공합니다. 직접 판매 비즈니스 모델을 사용하여 독립 멤버들의 글로벌 네트워크를 통해 영양 제품을 유통하고 마케팅합니다. 이들의 제품은 개인 맞춤형 지원, 코칭, 교육을 통해 건강과 영양을 중요시하는 사람들의 지원 및 이해 가능한 공동체를 제공하며, 2023년 12월 기준으로 약 136종의 제품을 판매했으며 이 중 베스트셀러인 Formula 1 영양 쉐이크 믹스는 순매출의 약 26%를 차지했습니다. 또한 제품 개발 전략은 혁신에 초점을 맞추어 과학 기반의 성분과 제품 맞춤화에 중점을 두며, 영양 자문위원회와 영양사 자문위원회를 통해 회원들에게 영양, 신체 활동, 식이 및 건강한 생활 방법에 대해 교육하고 있습니다[0][1].
주요 고객
허벌라이프의 고객들은 주로 건강과 웰빙을 중요시하는 개인들로 구성됩니다. 첫 번째 고객 군은 체중 관리에 관심이 많은 사람들입니다. 이들은 체중 감량, 유지 또는 증가를 목표로 하며, 허벌라이프의 체중 관리 제품인 Formula 1 영양 쉐이크 믹스 등을 구매합니다. 두 번째 군은 특정 영양 보충이 필요한 사람들입니다. 이들은 특정 비타민이나 미네랄, 프로틴이 부족한 경우, 허벌라이프의 다양한 영양 보충 제품을 통해 건강을 관리합니다. 세 번째 군은 스포츠 및 피트니스 애호가들입니다. 이들은 운동 성과를 높이기 위해 스포츠 영양 제품을 사용하며, 허벌라이프의 스포츠 라인 제품을 통해 에너지와 회복을 도모합니다. 네 번째 군은 건강한 라이프스타일을 추구하는 일반 소비자들입니다. 이들은 일상 생활에서 전반적인 건강과 웰빙을 유지하기 위해 허벌라이프의 제품을 선택합니다. 또한, 허벌라이프의 직접 판매 모델 덕분에 독립 멤버들 역시 주요 고객으로 간주되며, 고객들과 지속적으로 소통하며, 맞춤형 지원과 교육을 제공합니다. 이 모든 고객들은 자신의 건강과 웰빙을 최적화하기 위해 허벌라이프의 과학 기반 제품과 개인 맞춤형 지원을 신뢰하고 비용을 지출합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 공급업체 혹은 관련 회사 |
|---|---|---|
| 원자재 | 허벌라이프는 다양한 성분, 포장재 및 기타 원자재에 대해 제3자 공급업체에 의존합니다. 이러한 원자재는 가격 변동과 공급의 어려움을 겪을 수 있습니다[0]. | 공급업체는 명시되지 않았으나, 원자재는 전 세계 다양한 제3자 공급업체로부터 조달됩니다. |
| 에너지 소비 | 제조와 물류 과정에서 상당한 에너지를 소비합니다. 특히 자사 제조 시설 외에도 제3자 계약 제조업체를 통해 제품을 공급받습니다[0]. | 에너지 공급업체는 문서에서 언급되지 않았습니다. |
| 운영비 | 판매, 일반 및 행정비용에는 노동 및 복리후생, 여행 및 엔터테인먼트, 통신 비용 등이 포함됩니다. 이러한 비용은 주로 허벌라이프의 운영 및 관리 활동에서 발생합니다[2]. | 언급되지 않음 |
| 디지털 기술 투자 | 허벌라이프는 $400백만의 디지털 기술 프로그램에 투자하고 있으며, 이는 회원 기술 플랫폼을 개선하기 위한 노력의 일환입니다. 이 프로그램에는 클라우드 기반 호스팅 비용도 포함됩니다[3][4]. | 서비스 제공자는 문서에서 직접 언급되지 않았으나, 클라우드 기반 서비스는 일반적으로 AWS, 구글 클라우드, 애저 등이 포함될 가능성이 높습니다. |
| 고객 보상 및 상여금 | 마크 휴즈 보너스처럼 독립 멤버에게 지급되는 보너스와 기타 인센티브도 주요 비용 항목 중 하나입니다. 이러한 보너스는 회사의 전반적인 운영 비용에 큰 영향을 줍니다[3]. | 언급되지 않음 |
허벌라이프는 다양한 비용을 관리하면서 원자재의 공급 및 가격 변동, 에너지 소비, 디지털 기술에 대한 투자, 운영비 및 멤버 인센티브 지급 등의 비용을 체계적으로 통제하고 있습니다.
제품군
허벌라이프의 주요 제품군과 이들의 매출 기여도는 다음과 같습니다:
- 체중 관리 제품군
- Formula 1 Healthy Meal: 영양 쉐이크 믹스, 순매출의 약 26% 차지
- 기타: Herbal Tea Concentrate, Protein Drink Mix, Personalized Protein Powder, Total Control, Formula 2 Multivitamin Complex, Prolessa Duo, Protein Bars
- 매출 기여도: 56.3%
- 특정 영양 제품군
- 대표 제품: Herbal Aloe Concentrate, Active Fiber Complex, Niteworks, Herbalifeline
- 매출 기여도: 29.2%
- 에너지, 스포츠, 피트니스 제품군
- 대표 제품: Herbalife24, N-R-G Tea, Liftoff 에너지 드링크
- 매출 기여도: 11.1%
- 외부 영양 제품군
- 대표 제품: Herbalife SKIN 라인, Herbal Aloe Bath and Body Care 라인
- 매출 기여도: 1.7%
- 문서, 프로모션 및 기타
- 대표 제품: Herbalife Member Packs, BizWorks
- 매출 기여도: 1.7%
다른 미국 상장 회사들의 유사 제품을 살펴보면 아래와 같습니다:
| 경쟁사 | 유사 제품 |
|---|---|
| 암웨이 | BodyKey, Nutrilite 단백질 파우더 |
| 옵티멈 뉴트리션 | Gold Standard Whey, Amino Energy |
| 이솜 | GNC Pro Performance Protein, Weight Management System |
허벌라이프의 주요 제품들은 체중 관리와 특정 영양 보충 제품으로 주로 이루어져 있으며, 이들은 특히 Formula 1 영양 쉐이크 믹스를 중심으로 큰 매출 기여도를 보이고 있습니다[0][1][2].
주요 리스크
허벌라이프 사업에 특정한 위험 요인으로는 다음과 같은 사항이 있습니다: 첫째, 자연 재해, 전쟁 또는 테러리즘 행위, 사이버 보안 사고, 유행병 및 제삼자에 의한 행위 등으로 인해 사업이 중대하게 나빠질 수 있습니다. 둘째, 정보 기술 인프라의 무결성과 신뢰성에 의존하고 있으며, 관련된 중단이나 미비함이 사업, 재무 상태 및 영업 결과에 중대한 악영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 원료, 포장 재료 및 기타 원자재의 공급 중단, 부족 또는 비용 증가, 기후 변화로 인해 비즈니스, 재무 상태 및 영업 결과가 심각하게 손상될 수 있습니다. 이 외에도 제품 생산 시설이나 제삼자 제조업체가 제품을 적합한 품질 수준으로 신뢰할 수 있게 공급하지 못하는 경우 금융 상태 및 영업 결과가 중대하게 나빠질 수 있으며, 고도 경영진의 서비스를 상실하는 경우 사업, 재무 상태 및 영업 결과가 중대히 손상될 수 있습니다. 모든 이러한 요인들은 허벌라이프의 사업에 특정한 위험을 안겨줄 수 있습니다[0].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 5.8B | 5.2B | 5.1B |
| 매출원가 | 1.2B | 1.2B | 1.2B |
| 매출총이익 | 4.6B | 4.0B | 3.9B |
| 영업비용 | 3.8B | 3.5B | 3.5B |
| 영업이익 | 734.1M | 545.2M | 356.4M |
| 영업외수익 | 173.3M | 120.4M | 153.4M |
| 세전 순이익 | 560.8M | 424.8M | 203.0M |
| 법인세 비용 | 113.6M | 103.5M | 60.8M |
| 당기순이익 | 447.2M | 321.3M | 142.2M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 601.5M | 508.0M | 575.2M |
| 매출채권, 순액 | 66.9M | 70.6M | 81.2M |
| 재고자산 | 575.7M | 580.7M | 505.2M |
| 유동자산 총계 | 1.4B | 1.4B | 1.4B |
| 유형자산, 순액 | 662.1M | 693.4M | 692.3M |
| 비유동자산 총계 | 1.4B | 1.4B | 1.4B |
| 자산 총계 | 2.8B | 2.7B | 2.8B |
| 매입채무 | 92.0M | 89.8M | 84.0M |
| 단기차입금 | 72.2M | 66.9M | 349.0M |
| 유동부채 총계 | 1.1B | 976.6M | 1.3B |
| 장기차입금 | 2.9B | 2.9B | 2.4B |
| 비유동부채 총계 | 3.1B | 3.0B | 2.6B |
| 부채 총계 | 4.2B | 4.0B | 3.9B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 318.2M | 188.8M | 234.0M |
| 이익잉여금 | -1.2B | -1.2B | -1.1B |
| 자본 총계 | -1.4B | -1.3B | -1.1B |
| 부채 및 자본 총계 | 2.8B | 2.7B | 2.8B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 447.2M | 321.3M | 142.2M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 107.6M | 115.4M | 113.3M |
| 비현금 운전자본 변동 | -218.3M | -123.1M | 47.7M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 460.3M | 352.5M | 357.5M |
| 유형자산 취득 | -151.4M | -156.4M | -135.0M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -156.4M | -156.2M | -134.8M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -276.6M | -234.3M | -213.1M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -728.6M | -264.7M | -148.3M |
| 현금 순변동 | -424.7M | -68.4M | 74.4M |
주가 영향 미치는 요인들
Herbalife의 주가에 영향을 미칠 수 있는 요인으로는 다양한 요소가 있습니다. 첫째, 통화 변동성입니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보일 경우 Herbalife의 해외 매출이 줄어들고 환율 손실이 발생할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황입니다. 글로벌 경제 침체가 발생하면 소비자들의 지출이 감소하고, 이는 건강 보조식품과 같은 비필수 소비품의 매출에 영향을 줄 수 있습니다. 이는 주가 하락을 초래할 가능성이 높습니다. 셋째, 국가 간 충돌입니다. 예를 들어 미중 무역 전쟁이 심화되면 중국 시장에서의 영업이 어려워져 매출 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상입니다. 새로운 강력한 경쟁사가 등장하면 Herbalife의 시장 점유율이 하락할 수 있어 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 건강과 웰빙 트렌드가 더 강력해지면 Herbalife의 제품 수요가 증가할 수 있어 이는 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이 밖에도 정치적 및 사회적 불안정, 인플레이션, 수입 허가 지연 등 여러 요인이 주가에 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Herbalife의 미래는 여러 가지 요인에 따라 성장하거나 축소할 가능성이 있습니다. 우선, 소비자 건강에 대한 관심이 지속적으로 증가하며, 사람들은 건강 보조식품과 웰빙 제품을 더 많이 찾을 것입니다. 이는 Herbalife의 주요 제품군에 대한 수요를 증가시킬 수 있습니다. 또한, 글로벌 확장 전략을 성공적으로 구현하여 새로운 시장을 개척한다면 매출 성장이 기대됩니다. R&D 투자를 통해 혁신적인 제품을 개발하고, 이를 통해 소비자 만족도를 높일 수 있다면 브랜드 충성도를 강화할 수 있습니다. 반면, 경제 불황으로 인해 소비자들이 비필수 소비품에 대한 지출을 줄일 경우 매출이 줄어들 수 있습니다. 또한, 규제 환경의 변화나 정부의 건강 보조식품에 대한 규제가 강화될 경우 시장 진입이 어려워지거나 비용이 증가할 수 있습니다. 현재와 같은 불확실한 글로벌 경제 상황 및 정치적 불안정성 역시 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 경쟁사의 증가와 시장 포화로 인해 시장 점유율이 감소할 가능성도 있습니다. 이러한 요인들을 종합적으로 고려할 때 Herbalife의 미래는 다양한 변수에 의해 크게 좌우될 것입니다.