회사 소개
EQIX는 기업 및 서비스 제공업체 고객을 위한 데이터 센터 및 디지턀 솔루션 및 제품을 제공하여 전 세계적인 비즈니스를 촉진하고 기반 인프라 능력을 창출함으로써 고객과 파트너사에게 경쟁 우위를 제공합니다. EQIX는 250개 이상의 데이터 센터를 보유하고 있으며, 공간 및 전력 사용량에 따라 청구되는 비즈니스 모델을 바탕으로 제품 및 서비스를 제공하고 월간 반복 수입을 창출합니다. 주요 제품으로는 vendor-neutral colocation 데이터 센터인 IBX 데이터 센터와 hyperscale 기업들의 핵심 워크로드 배포 요구를 충족하는 xScale 데이터 센터가 있으며, 고객이 IT 인프라를 보유하고 변환하는 데 필요한 모든 구성 요소를 제공하여 디지턀 변환 및 데이터 센터 배포를 신속하게 처리하고 있습니다. 또한, Equinix는 캐비닛, 보안 캐비닛, 스마트 뷰 등 다양한 솔루션을 제공하여 고객들의 요구를 지원합니다[0].
주요 고객
EQIX의 주요 고객은 다양한 산업 분야에 걸쳐 있으며, 주요 고객 세그먼트는 다음과 같이 구분할 수 있다. 첫째, 통신사(Telecommunications Carriers) 및 네트워크 서비스 제공자(Network Services Providers)는 전 세계적으로 안정적인 데이터 센터 인프라를 필요로 한다. 이들은 EQIX의 IBX 데이터 센터를 이용하여 고속 네트워크 연결성을 제공하고, 글로벌 네트워크를 효율적으로 운영하기 위해 EQIX의 솔루션을 채택한다. 둘째, 클라우드 및 IT 서비스 제공자(Cloud and IT Services Providers)는 대규모 데이터 저장 및 처리를 위해 EQIX의 고성능 데이터 센터를 활용하므로, 다양한 클라우드 컴퓨팅 서비스를 고객에게 제공할 수 있다. 셋째, 디지털 미디어 및 콘텐츠 제공자(Digital Media and Content Providers)는 고화질 영상 스트리밍, 게임, 소셜 미디어 등의 서비스를 안정적으로 제공하기 위해 EQIX의 강력한 인터커넥션 네트워크를 사용한다. 넷째, 금융 서비스 업체(Financial Services Companies)는 거래 민감도가 높은 금융 데이터를 안전하게 관리하고 전송하기 위해 EQIX의 고신뢰도 데이터 센터 솔루션을 이용한다. 마지막으로, 다양한 글로벌 기업들(Global Enterprise Ecosystems)은 자사의 디지털 전환을 가속화하고, 전 세계 지사 간의 효율적인 데이터 교환을 위해 EQIX의 서비스를 사용한다. 이들은 모두 공통적으로 EQIX의 높은 안정성, 보안성, 그리고 다양한 글로벌 네트워크 파트너와의 연결성을 가치 있게 여기며, 이러한 이유로 EQIX의 제품과 서비스에 대한 비용을 지불한다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 감가상각 | IBX 데이터 센터의 확장 및 신규 데이터 센터의 구축으로 발생하는 감가상각 비용 | 자체 소유 및 운영 |
| 임차료 | 임대된 IBX 데이터 센터와 관련된 임대료 | 글로벌 부동산 임대업체 (예: Jones Lang LaSalle, CBRE Group) |
| 유틸리티 비용 | 주로 전력 비용과 관련된 유틸리티 비용, 여름철에 전력 비용 증가 | 지역 전력 업체 (예: Pacific Gas and Electric Company) |
| 인건비 | 데이터 센터 직원의 급여 및 혜택, 주식 기반 보상 포함 | 자체 인력 고용 |
| 수리 및 유지보수 | IBX 데이터 센터의 증가된 설비 발자국으로 인해 발생하는 수리 및 유지보수 비용 | 자체 유지보수팀 및 지역 유지보수 계약업체 |
| 소모품 및 장비 | 데이터 센터 운영을 위한 소모품 및 장비 구매 | 다수의 하드웨어 및 소모품 공급업체 (예: Dell, Hewlett Packard Enterprise) |
| 보안 | 데이터 센터의 보안을 유지하기 위한 비용 | 전문 보안 업체 (예: Securitas, G4S) |
EQIX의 주요 비용 항목으로는 감가상각, 임차료, 유틸리티 비용, 인건비, 수리 및 유지보수, 소모품 및 장비, 보안 등이 있으며, 이러한 비용들은 데이터 센터의 확장, 증가된 유틸리티 사용, 임금 증가, 장비 수리 및 교체, 보안 유지 등의 필요에 따라 발생합니다[0][1][2].
제품군
EQIX의 주요 제품과 그 매출 기여는 다음과 같습니다:
- IBX 데이터 센터
- 설명: IBX 데이터 센터는 전 세계적으로 제공되는 중립적인 협력 데이터 센터로서, 안전하고 신뢰할 수 있는 환경을 제공하여 다양한 정보의 집적과 배포를 지원합니다.
- 매출 기여: IBX 데이터 센터 확장 활동으로 인해 2023년도 매출이 증가했습니다. 예를 들어, 미국 지역에서 약 69.2백만 달러의 추가 매출을 발생시켰습니다 .
- 주요 고객: 통신사, 클라우드 및 IT 서비스 제공자, 디지털 미디어 및 콘텐츠 제공자, 금융 서비스 업체 및 글로벌 기업들.
- xScale 데이터 센터
- 설명: hyperscale 기업들의 핵심 워크로드 배포 요구를 충족시키기 위해 설계되었으며, 세계 최대의 클라우드 서비스 제공 업체를 포함하는 특정 그룹을 대상으로 합니다.
- 매출 기여: hyperscale 고객이 핵심 데이터 센터 배포와 기존 고객 접근 지점을 추가함으로써, 글로벌 벤더와의 원활한 확장을 가능하게 합니다.
- 개인 케이지(Private Cages) 및 보안 캐비닛(Secure Cabinets)
- 설명: 개인 케이지는 단일 고객을 위해 주문 제작되며, 보안 캐비닛은 잠글 수 있고 완전히 환기되는 스틸 프레임 캐비닛으로 다른 고객과 공유하는 공간 내에 설정됩니다.
- 매출 기여: 이러한 솔루션은 고객의 IT 인프라 배포를 신속하고 효율적으로 진행할 수 있도록 지원하여, 디지털 전환을 가속화합니다.
- Equinix SmartView
- 설명: 실시간 운영 데이터를 고객에게 제공하는 통합 모니터링 소프트웨어로, 고객이 자사의 IT 인프라 운영을 효과적으로 관리할 수 있도록 지원합니다.
- 매출 기여: 이 소프트웨어는 월별 반복 수익(MRR)뿐만 아니라 비반복 수익(NRR)도 창출합니다.
주요 경쟁사
유사한 제품을 제공하는 다른 기업들:
| 회사명 | 주요 제품 및 설명 |
|---|---|
| Digital Realty | 데이터 센터, 콜로케이션 및 인터커넥션 솔루션 제공. |
| CyrusOne | 고가용성 데이터 센터 및 작업 공간 복구 솔루션 제공. |
| CoreSite | 데이터 센터 콜로케이션 및 클라우드 연결 솔루션 제공. |
이 표는 관련 정보를 요약하며, EQIX의 데이터 센터 솔루션이 다양한 고객 니즈를 충족시키고 월간 반복 매출을 창출하는 방식에서의 우위를 강조합니다 [0].
주요 리스크
EQIX의 사업에 대한 잠재적인 위험은 다음과 같습니다: 1. 과거에 레거시 디자인 문제로 인해 발생한 전력 장애가 미래에도 발생할 수 있으며, IBX 데이터 센터나 기업 사무실의 문제는 서비스 중단이나 중요한 인프라나 장비 손상으로 이어질 수 있습니다. 2. 서비스 중단 또는 장비 손상이 주요 고객의 사업에 중대한 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 서비스 수준 약정을 유지하는 데 어려움이 생겼을 때, 매출 감소나 손실이 발생할 수 있습니다. 또한, 글로벌 파트너사의 실패로 인한 문제도 있을 수 있습니다. 3. 인터넷 서비스 제공업체, 통신사 및 기타 웹사이트 운영자에 의존하고 있으며, 이들의 시스템 장애가 고객에게 어려움을 일으킬 수 있습니다. 4. 직원들의 엑세스 불가로 인한 운영 문제, 백오피스 IT 시스템 및 프로세스 투자로 인한 어려움도 위험요인으로 작용할 수 있습니다. 5. 재무 거래 및 사업 인수시 특히 REIT 자격을 유지하려는 경우, 새로운 제품의 복잡한 구조, 복잡한 회계 및 파트너 조정 등의 위험을 고려해야 합니다.[0][1][2][3].
뉴스
(2024-10-01) VAST 데이터와 Equinix가 협력하여 VAST의 데이터 플랫폼을 NVIDIA DGX 시스템 및 NVIDIA AI Enterprise 소프트웨어와 통합한 안전하고 확장 가능한 AI 인프라 솔루션을 제공한다. 이 솔루션은 Equinix 데이터 센터 내에서 공동 위치되며, 기업이 데이터 보안 및 규정 준수 요구 사항을 충족하면서 AI 워크로드를 위해 데이터를 활성화하는 과정을 단순화하는 것을 목표로 한다.link
재무
EQIX는 2023년과 2022년 동안 유의미한 재무 성과를 보여주었습니다. 2023년에는 미국, 유럽, 중동 및 아프리카(EMEA), 아시아 태평양 지역에서 각각 23%, 47%, 30%의 운영 수익 분배를 기록하며, 총 운영 수익은 $1,443,274 천 달러로 전년 대비 약 20% 증가하였습니다. 이 성장의 주요 원인은 IBX 데이터 센터 확장 활동, 최근 인수 및 유기적 성장이며, 각 지역별 수익 증가율도 각각 미국 17%, EMEA 17%, 아시아 태평양 28%로 나타났습니다[0]. 이와 함께 조정된 EBITDA도 증가하여, 2023년 총 조정된 EBITDA는 $3,701,841 천 달러로, 전년 대비 약 10% 증가하였습니다. 특히 EMEA 지역은 13% 증가하며 가장 큰 기여를 하였고, 아시아 태평양 지역도 13% 증가하였습니다[1]. 또한, 2023년 이자 수익은 $94.2백만 달러로, 전년 대비 $36.3백만 달러에서 크게 증가한 반면, 이자 비용은 $402.0백만 달러로, 주요 채권 발행 및 대출 이자율 상승으로 인해 증가하였습니다[2]. EQIX의 세전 수익은 REIT 자격을 유지함으로써 미국 연방 소득세에서 면제되었지만, 주 및 해외 소득세는 총 $155.3백만 달러로 기록되었습니다[2]. 완벽한 재무 성과에도 불구하고, 지속적인 데이터 센터 확장 및 인수로 인해 상당한 비용이 발생하여 이러한 투자가 충분한 수익을 창출하기 전까지 수익성을 유지하는 데 어려움이 있을 수 있습니다[4].
대차대조표
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
|
항목 |
2023년 |
2022년 |
변동 |
|---|---|---|---|
|
영업활동으로 인한 현금 흐름 |
$3,216,595천 |
$2,963,182천 |
$253,413천 |
|
투자활동으로 인한 현금 흐름 |
($3,224,364천) |
($3,362,953천) |
$138,589천 |
|
재무활동으로 인한 현금 흐름 |
$211,446천 |
$856,766천 |
($645,320천) |
EQIX의 현금 흐름 분석 결과, 2023년에는 영업활동으로부터 약 $3.22억의 현금이 창출되었으며, 이는 데이터 센터 콜로케이션을 포함한 서비스 제공에서 발생한 수익 증가를 반영합니다. 반면, 투자활동에서는 약 $3.22억의 현금이 사용되었는데, 이는 고정자산 및 인프라 확충에 대한 추가 자본 지출이 많았기 때문입니다. 특히, 비즈니스 인수비용의 감소에도 불구하고 건설 비용 증가 등이 주요 원인으로 작용했습니다. 재무활동 측면에서는 약 $211.4천만 달러의 순 현금 유입을 기록했지만, 이는 전년 동기 대비 상당히 감소한 것입니다. 이는 주로 채권 발행과 대출 상환 등이 영향을 미친 결과입니다[0][1][2][3].
EQIX의 이러한 현금 흐름을 업계 유사 기업들과 비교해 보면, 데이터 센터 및 클라우드 서비스 제공 업체들은 일반적으로 높은 고정 자산 투자와 관련된 상당한 투자활동으로 인한 현금 유출을 경험하는 특성이 있습니다. 그러나 영업활동을 통한 강력한 현금 창출이 이를 상당 부분 상쇄합니다. 이는 고객들에게 안정적이고 신뢰할 수 있는 데이터 센터 서비스를 제공하기 위한 필수적인 투자로 이해할 수 있습니다.
주요 부채 및 전환사채들
|
항목 |
금액 |
이자율 및 조건 |
|---|---|---|
|
Senior Notes |
$13.2 billion |
3.900% (2022 발행), 2.000% - 2.57% (일본 엔화, 2035 및 2043 만기), 2.875% (스위스 프랑, 2028 만기) |
|
Term Loans, Mortgage 및 Loans Payable |
$671.7 million |
변동 금리 적용 |
|
운영 리스 부채 |
$1.5 billion |
리스 계약에 따른 의무 |
2023년 12월 31일 현재 EQIX의 주요 부채 항목들로는 Senior Notes(우선주 채권), Term Loans(기간 대출), Mortgage 및 Loans Payable(주택 담보 대출 및 기타 대출)이 있으며, 이들 부채는 대체로 고정 혹은 변동 금리로 이루어져 있습니다 .
주가 영향 미치는 요인들
EQIX의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 외환 변동이 있습니다. 예를 들어, 미국 달러화가 강세를 보이면 EQIX의 국제 매출이 줄어들 수 있는데, 이는 외국 통화가치 하락으로 인해 상대적으로 제품이 더 비싸지기 때문입니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0]. 둘째, 거시 경제 상황 역시 중요한 요인입니다. 경제 불황이나 금리 인상은 투자자들이 더 높은 배당금이나 이자를 요구하게 만들 수 있으며, 이는 EQIX 주식의 매력을 감소시켜 주가 하락을 초래할 수 있습니다[1]. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미-중 무역 전쟁의 경우, EQIX의 국제 비즈니스 운영에 차질을 빚을 수 있습니다. 이는 네트워크 인프라 구축 지연이나 비용 증가로 이어져 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[2]. 넷째, 경쟁자의 등장 및 시장 변동성도 중요한 요인입니다. 새로운 경쟁자가 나타나거나 기술 혁신이 이루어지면 EQIX의 시장 점유율이 줄어들 수 있으며, 이는 주가 하락의 원인이 될 수 있습니다. 이러한 요인들은 모두 EQIX의 재무 성과와 직결되는 요소로 작용하며, 투자자들의 신뢰도와 기업가치에 영향을 미칩니다 .