회사 소개
DIT는 미국 식료품 산업의 일환인 천연 제품 소매업을 하는 기업으로, Chamberlin’s Natural Foods, Akin’s Natural Foods, Earth Origins Market을 운영하며 고품질 천연, 유기농, 특수식품 및 영양 보충제를 포함한 다양한 제품을 판매합니다. 또한 DIT는 대규모 전문 도매 유통업자로, Altria, RJ Reynolds, Hershey, Kellogg’s, Mars Wrigley와 같은 주요 공급 업체로부터 제품을 유통하고 있습니다. 이 회사는 소매 및 도매 두 사업 분야를 운영하며, 주요 제품은 담배, 캔디, 음료 및 식료품 등입니다. 뛰어난 경쟁력으로는 업계 경험, 유연한 유통 능력, 넓은 제품 선택, 고객 서비스 프로그램을 꼽을 수 있습니다[0][1].
주요 고객
DIT의 고객 페르소나는 크게 두 가지 주요 부문으로 나뉩니다: 도매 고객과 소매 고객입니다. 도매 고객은 주로 편의점, 슈퍼마켓, 대형마트 같은 소매업체로, 이들은 DIT가 제공하는 다양한 소비재 제품, 특히 담배, 캔디, 음료 등을 대량으로 구매합니다. 이들은 DIT의 유연한 유통 능력과 안정적인 공급망 덕분에 원활한 제품 확보와 판매를 기대합니다. 반대로 소매 고객은 일반 소비자로, 건강과 웰빙에 관심이 있는 사람들이 중심입니다. 이들은 주로 Chamberlin’s Natural Foods, Akin’s Natural Foods, Earth Origins Market에서 유기농 식품, 천연 보충제 등을 구매합니다. 이러한 소비자들은 건강한 생활을 추구하며, 품질이 보장된 유기농 제품과 영양 보충제를 찾는 경향이 있습니다[0].
회사의 비용구조
DIT의 주요 비용 부문은 아래 표에 나와 있습니다:
| 비용 부문 | 상세 설명 | 주요 공급 업체 |
|---|---|---|
| 상품 원가 | 제품 구매 비용으로 DIT의 전체 매출의 93.3%를 차지합니다. 주로 식료품, 담배, 캔디, 음료 등의 유통 비용이 포함됩니다. | Altria, RJ Reynolds, Hershey, Kellogg’s, Mars Wrigley[0] |
| 직원 건강 관리비 | 직원 건강 보험 비용으로, 이는 회사의 주요 비용 항목 중 하나입니다. 건강 관리비의 지속적 상승은 회사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. | 내부 부담[1] |
| 리스 비용 | 운영 리스 비용으로, 매장 및 창고 공간 임대에 대한 비용이 포함됩니다. 2023 회계 연도에는 약 7.67백만 달러의 비용이 발생했습니다. | 다양한 부동산 임대 계약[2][3] |
| 물류 및 운송비 | 제품을 고객에게 배송하는 데 소요되는 비용으로, 연료비 및 운송비가 주요 요소입니다. | 자체 물류 네트워크 및 물류 회사 |
| 기타 운영비 | 판매, 일반 및 관리비(SG&A)는 약 5.4%로, 임금, 광고, 마케팅, 사무실 비용 등이 포함됩니다. | 내부 부담[0] |
이러한 비용 항목들은 회사 운영에 필수적인 부분을 차지하며, 운영 효율성을 높이고 비용을 관리하는 것이 DIT의 주요 과제입니다.
제품군
DIT의 주요 제품과 이들이 수익에 기여하는 방식은 다음과 같습니다.
| 주요 제품 | 2023 회계연도 매출 | 2022 회계연도 매출 | 매출 기여도 2023 | 매출 기여도 2022 |
|---|---|---|---|---|
| 담배 | $1,586,303,595 | $1,328,196,494 | 62% | 66% |
| 담배 제품 | $462,509,541 | $342,997,425 | - | - |
| 캔디 | $162,614,409 | $117,227,090 | - | - |
| 건강 식품 | $43,119,285 | $46,206,417 | - | - |
| 푸드서비스 및 기타 | $285,448,169 | $176,170,959 | - | - |
| 전체 외부 매출 | $2,539,994,999 | $2,010,798,385 | 100% | 100% |
제품별 상세 설명
- 담배: DIT의 전체 매출의 상당 부분을 차지하며, 그 비중은 2023년 회계연도 기준으로 62%입니다. 담배 제품은 회사의 주요 수익원으로, 매출의 대부분을 차지합니다.
- 담배 제품: 전통적인 담배 외에 기타 담배 제품도 포함되며, 이들의 매출 기여도도 높습니다.
- 캔디: 주로 다양한 캔디 제품을 포함하며, 비교적 낮은 매출 기여도를 보이지만 여전히 주요 제품군에 속합니다.
- 건강 식품: 유기농 및 천연 식품, 비타민 보충제 등을 포함하며, 건강과 웰빙에 관심이 많은 소비자들을 대상으로 합니다.
- 푸드서비스 및 기타: 다양한 식품 서비스와 기타 제품을 포함하며, 소매 및 도매 부문 모두에서 매출을 창출합니다[0][1][2].
경쟁업체
| 경쟁업체 | 위치 |
|---|---|
| McLane Co., Inc. | 텍사스 주 템플 |
| Performance Food Group | 버지니아 주 리치몬드 |
| H.T. Hackney Company | 테네시 주 녹스빌 |
| Imperial Super Regional Distributors | 루이지애나 주 엘름우드 |
| Amazon | 전국적 (온라인 소매) |
DIT의 주요 경쟁업체는 주로 도매 유통업체들로, McLane Co., Performance Food Group, H.T. Hackney 등과 같은 전국적 및 지역적 유통업체들이 있습니다. 또한 Amazon과 같은 온라인 소매업체도 주요 경쟁자로 자리 잡고 있습니다[0][4].
주요 리스크
DIT의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 위험 요소 중 일부는 다음과 같습니다. 첫째, 소매업에서 소비자에게 관심을 끄는 제품 및 서비스를 제공하는 데 실패할 경우 판매 감소가 발생할 수 있습니다. 두 번째, 규제 요구사항을 준수하지 못하거나 제품 사양을 충족시키지 못할 경우 비즈니스 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 세 번째, 코로나바이러스와 같은 대유행이나 다른 공중 보건 문제가 영향을 미치면서 운영에 지장을 초래할 수 있습니다. 또한, 고객 인지도, 자본 조달, 기술 시스템 문제, 상품 적합성 등과 같은 다양한 위험이 존재합니다[0][1][2].
뉴스
(2024-09-17) 펜실베니아에 본사를 둔 초콜릿 제조업체인 가드너스 캔디가 신규 유통 계약을 통해 미국 동부 전역으로 소매점을 확장하고 있습니다. 회사의 제품은 수백 개의 추가 편의점과 여행점뿐만 아니라 미국 최대 소매 사탕 가게에서도 곧 만나볼 수 있게 됩니다.link
재무
DIT의 2023년 재무 성과를 보면, 운영 비용은 헨리(Acquisition of Henry) 인수로 인해 20.3백만 달러, 팀 슬레드(Team Sledd) 인수로 인해 16.0백만 달러, 기타 도매 부문 비용 증가로 인해 2.4백만 달러, 보험 비용이 2.0백만 달러 증가했습니다. 또한, 2023 회계연도 동안의 이자 비용은 2022년 대비 6.3백만 달러 증가했으며, 이는 주로 높은 이자율과 증가된 부채 잔고 때문입니다. 이와 함께, 다른 수익 항목에서는 2022년에는 2.4백만 달러의 비현금 회계 이익이 발생했지만, 2023년에는 보험 복구로 인해 감소했습니다. 법인세 비용도 2022년 대비 2023년에는 비공제 보상 관련 비용 증가 및 주 법인세율 상승으로 인해 변동이 있었습니다. 현금 흐름 측면에서는 재고 구매 타이밍과 계절적 변동에 따라 차이가 있는데, 보통 성수기인 따뜻한 날씨 동안 재고를 더 많이 보유하여 높은 충족률과 고객 만족을 유지하기 위해 노력합니다. 회사는 주로 AMCON, Team Sledd, Henry’s의 세 가지 크레딧 시설 및 장기 부채 계약을 통해 운영 자금을 조달합니다. 2023년 9월 기준, 이 시설들의 총 대출 한도는 239.1백만 달러이고, 그 중 140.4백만 달러가 사용 중이며, 98.7백만 달러가 남아 있습니다. 평균 이자율은 7.03%이며, 시설의 피크 대출액은 159.7백만 달러, 평균 대출액은 124.3백만 달러입니다. DIT는 모든 재무 조건을 준수하고 있으며, 2023년 9월 기준, 팀 슬레드와 헨리의 부채는 상호 연체 조항이 없고, AMCON 배급 회사에 대해 비상환책으로 설정되어 있습니다. 또한, 2023 회계연도 동안 주당 5.72달러의 배당금을 지급했습니다 .
대차대조표
DIT의 2023년 9월 30일 기준 재무 상태표는 다음과 같습니다:
| 항목 | 금액 (USD) |
|---|---|
| 자산 | - |
| 현금 및 현금 등가물 | 6,054,765 |
| 당좌 자산 | 129,857,497 |
| 재고 | 154,772,723 |
| 기타 유동 자산 | 10,754,630 |
| 총 유동 자산 | 301,439,615 |
| 고정 자산 (감가상각 후) | 44,665,642 |
| 기타 비유동 자산 | 17,324,017 |
| 총 자산 | 363,429,274 |
부채 및 주주자본 | - |
유동 부채 | 141,339,791 |
기타유동부채 | 4,526,324 |
장기 부채 및 기타 비유동 부채 | 109,393,482 |
총 부채 | 255,259,597 |
주주 자본 | 108,169,677 |
총 부채 및 주주 자본 | 363,429,274 |
재무 상태에 대한 전문 분석: DIT의 재무 상태표를 보면 총 자산은 약 3억 6천 3백만 달러로, 이 중 대부분이 재고와 당좌 자산으로 구성되어 있습니다. 특히, 재고 자산이 1억 5천만 달러 이상으로, 이는 DIT가 주로 천연 및 유기농 식품, 특수식품, 그리고 유통 사업을 영위하는 기업이라는 점을 감안할 때 자연스러운 비율입니다. 유동 자산 비율이 높은 것은 소비재 유통 업종의 특성상 필수적인 요소입니다. 부채 측면에서는 총 부채가 약 2억 5천 5백만 달러로, 특히 유동 부채가 1억 4천만 달러에 달합니다. 이는 높은 재고 수준과 유동 자산을 커버하기 위해 필요한 운영 자금을 반영합니다. 장기 부채는 1억 달러가 넘으며, 이는 회사의 인수 활동 및 장기 자금 조달 전략과 일치합니다.
이러한 자산과 부채 구조는 기업의 신속한 재고 회전율과 판매를 지원하기 위해 설계된 것으로 해석할 수 있습니다. 특히, 유통 및 소매 사업에서 높은 재고 수준은 제품 가용성을 유지하고 고객 요구를 충족하는 데 중요한 역할을 합니다.
주주 자본은 1억 달러를 조금 넘으며, 이는 회사가 안정적인 재무 구조를 유지하고 있음을 나타냅니다. DIT의 자산은 주로 운영에 필수적인 재고와 유동 자산에 집중되어 있으며, 이는 비즈니스 모델에 적합한 자산 배분입니다.
[0][1][2].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 종류 | 금액 (2023) | 이자율 | 조건 |
|---|---|---|---|
| 무담보 차입금 | $968,589 | 4.50% (고정) | 2023년 9월까지 분기별 원금 및 이자 상환 |
| 차입금 | $5,174,188 | 4.10% (고정) | 2033년 7월까지 매월 원금 및 이자 상환, Team Sledd의 본사 및 창고 담보 |
| 차입금 | $1,891,638 | 3.25% (고정) | 2034년 9월까지 매월 원금 및 이자 상환, Team Sledd의 본사 및 창고 담보 |
| 차입금 | $288,237 | 7.58% (변동) | 2025년 3월까지 매월 원금 및 이자 상환, Team Sledd의 특정 장비 담보 |
| 차입금 | $6,276,441 | 6.04% (고정) | 2028년 2월까지 매월 원금 및 이자 상환, Henry의 특정 장비 담보 |
| 기타 금융기관 차입 | $140.4 백만 | 7.03% (평균) | 2026년~2028년 만기, 회사의 장비, 무형자산, 재고 및 매출채권 담보 |
DIT는 주로 여러 금융기관의 크레딧 시설을 통해 운영 자금을 조달하며, 주요 크레딧 시설에는 AMCON Facility, Team Sledd Facility, Henry’s Facility가 포함된다. 이 크레딧 시설들의 총 대출 한도는 2023년 9월 기준으로 $239.1 백만이며, 그 중 $140.4 백만이 사용 중이고, $98.7 백만이 사용 가능하다[0].
주가 영향 미치는 요인들
DIT의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있으며, 그 중 주요한 몇 가지 시나리오를 통해 살펴보자.
첫째, 환율 변동이 주가에 미치는 영향이다. 예를 들어, 미국 달러 강세로 인해 수입 원가가 상승하면서 이익률이 감소할 경우, 이는 부정적인 영향을 미칠 것이다.
둘째, 거시경제 상태 변동 역시 주가에 영향을 미친다. 경기 침체로 인해 소비자들이 식료품 구매를 줄이면, 매출이 감소하여 주가가 하락할 가능성이 있다.
셋째, 국가 간 갈등 예를 들어 미국과 중국 간 무역 전쟁이 심화된다면, 수입 제품에 대한 관세가 증가하여 비용이 상승하고, 이는 부정적인 영향을 미칠 것이다.
넷째, 경쟁사의 부상이다. 새로운 대형 소매업체가 등장해 시장 점유율을 빼앗길 경우, 매출 감소로 인해 주가가 하락할 수 있다.
다섯째, 시장 트렌드 변화이다. 예를 들어, 건강 식품과 유기농 제품에 대한 수요가 증가하면, DIT의 매출이 상승해 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것이다.
이러한 시나리오들 모두 DIT의 주가에 직접적인 영향을 미칠 수 있으며, 각각의 요인이 긍정적 혹은 부정적으로 작용할 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
DIT의 사업은 앞으로 다양한 요소에 따라 성장하거나 위축될 수 있다. 먼저, 천연 및 유기농 제품에 대한 소비자 수요가 계속해서 증가한다면, 이는 DIT의 매출 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것이다. 또한 소비자들이 건강에 더욱 민감해지면서 건강식품과 보충제에 대한 수요가 늘어날 가능성도 있다. 반대로, 경쟁이 심화되거나 대형 소매업체들이 유기농 및 천연 제품을 더 많이 다루기 시작하면 시장 점유율 감소로 이어질 수 있다. 또 다른 요소는 규제 및 법률 변화인데, 예를 들어 유기농 인증 기준이 더 엄격해질 경우, 이를 만족시키기 위한 비용이 증가해 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 또한, DIT가 의존하고 있는 주요 공급업체들로부터의 제품 공급이 원활하지 않을 경우 공급망 문제가 발생해 매출에 부정적인 영향을 미칠 것이다. 마지막으로, 이 회사의 확장 계획이 자본 조달에 어려움을 겪을 경우, 신규 매장 오픈이나 인수합병이 지연되어 성장 기회가 제한될 수 있다 .