오라클 코퍼레이션 (Oracle Corporation, ORCL)

회사 소개

오라클(Oracle)은 기업 IT 요구를 해결하는 제품 및 서비스를 제공하는 회사입니다. 오라클은 클라우드 및 라이센스 사업, 하드웨어, 그리고 서비스 3가지 사업을 보유하고 있으며 이 중 클라우드 및 라이센스 사업은 전체 매출의 약 84%를 차지합니다. 클라우드 및 라이센스 사업은 엔터프라이즈 애플리케이션 및 인프라 기술을 제공하며 클라우드와 라이센스 옵션을 통해 다양한 수익원을 갖추고 있습니다. 이를 통해 클라이언트는 오라클 클라우드 애플리케이션 및 인프라 기술에 액세스할 수 있으며 구독 계약을 통해 특정 기간 동안 서비스를 이용합니다. 오라클은 클라우드 서비스 및 라이센스 지원 수익뿐만 아니라 클라우드 라이센스 및 온프레미스 라이센스 수익도 포함하여 소프트웨어 제품의 라이센싱 수익을 올립니다. 이를 통해 오라클은 고객들에게 애플리케이션 및 인프라 기술을 유연하게 제공하고 있으며 최신 기술들을 활용한 혁신적인 서비스를 제공하고 있습니다[0].

주요 고객

오라클(Oracle)의 고객은 크게 여러 가지 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫 번째로 주요 대기업과 글로벌 기업들입니다. 이들은 복잡한 IT 환경에서 오라클의 클라우드 서비스와 데이터베이스, 중간웨어 등을 활용해 효율성과 안정성을 높이기 위해 오라클의 제품을 도입합니다. 오라클의 데이터베이스와 Java 같은 기술들은 전 세계적으로 널리 사용되고 있어 기업의 IT 인프라를 강력하게 지원합니다. 두 번째 세그먼트는 정부 기관과 공공 부문입니다. 이들 고객은 엄격한 보안 요구사항을 갖추고 있으며, 오라클의 클라우드와 온프레미스 솔루션을 통해 안정성과 보안을 모두 유지하려 합니다. 세 번째로는 의료 분야입니다. 오라클은 최근 Cerner를 인수하며 의료 IT 시장에 진출했으며, 의료 IT 제공자들에게 필요한 고성능 데이터 분석과 관리 솔루션을 공급합니다. 네 번째는 중소기업과 스타트업입니다. 이들은 클라우드 기반의 유연한 IT 인프라를 필요로 하며, 오라클의 저렴하고 확장 가능한 솔루션을 통해 초기 투자 비용을 줄이고 필요에 따라 쉽게 확장할 수 있습니다. 마지막으로 IT 서비스 제공자와 컨설팅 업체들이 있습니다. 이들은 다양한 산업 분야에서 오라클의 기술을 활용해 고객 맞춤형 솔루션을 제공하고, 오라클 제품에 대한 깊은 이해와 전문성을 통해 고객의 복잡한 요구사항을 해결합니다[0][1][2].

회사의 비용구조

오라클(Oracle)의 주요 비용 항목은 다음과 같습니다:

비용 항목	설명	주요 공급 업체
기술 인프라 비용	클라우드 서비스 및 라이센스 지원을 위한 데이터 센터의 구축 및 유지 비용이 포함되며, 이는 상당한 에너지 소비와 컴퓨팅 파워를 요구합니다.	여러 데이터 센터 제공업체 및 컴퓨팅 장비 공급업체
하드웨어 제품 비용	Oracle Engineered Systems, 서버, 스토리지 등 하드웨어 제품 제조에 필요한 부품 및 재료 비용이 포함됩니다.	여러 독립 공급업체 및 제3자 제조업체[0]
인건비	하드웨어 및 클라우드 서비스 제공을 위한 기술 인력과 서비스 인력의 인건비입니다.	자체 인력
기술 라이센스 비용	Oracle 소프트웨어의 개발 및 유지 보수를 위한 라이센스 비용입니다.	여러 소프트웨어 라이센스 제공업체
제조 아웃소싱 비용	하드웨어 제품의 제조, 조립, 배송을 제3자에게 아웃소싱하는 비용입니다.	주로 미국 외 지역의 다양한 제조업체[0]

오라클은 다양한 제3자 공급업체와 협력하여 필요한 부품과 기술을 공급받고 있으며, 특히 하드웨어 제품의 경우 주로 외부 제휴업체로부터 제조와 조립을 아웃소싱 받고 있습니다. 데이터 센터 인프라와 관련해서는 주요 데이터 센터 제공업체와 장기 계약을 체결하여 안정적인 서비스를 유지하고 있습니다.

제품군

오라클(Oracle)의 주요 제품 및 서비스는 다음과 같으며, 이들의 매출 기여도는 회사의 주요 수익원으로 중요한 역할을 합니다.

주요 제품 및 매출 기여도

1. 클라우드 서비스 및 라이센스 지원
   • 클라우드 서비스:
     • 매출: $19,774 백만 (전체 매출의 25%)
     • 설명: 오라클 클라우드 애플리케이션 및 인프라 기술에 접근할 수 있게 하며, 구독 계약을 통해 클라우드 기반 서비스 제공.
   • 라이센스 지원:
     • 매출: $19,609 백만 (전체 매출의 44%)
     • 설명: 오라클 라이센스를 구입한 고객에게 기술 지원 및 주기적인 업데이트 제공[0].
2. 클라우드 라이센스 및 온프레미스 라이센스
   • 매출: $5,081 백만 (전체 매출의 12%)
   • 설명: 오라클의 소프트웨어 제품(애플리케이션, 데이터베이스, 미들웨어, Java 등)에 대한 라이센스 제공. 클라우드, 온프레미스 및 기타 IT 환경에서 사용 가능[0][2].
3. 하드웨어
   • 매출: $3,066 백만 (전체 매출의 6%)
   • 설명: 오라클 엔지니어드 시스템, 서버, 스토리지, 운영 시스템 및 가상화 등의 하드웨어 제품 제공. 하드웨어 제품 및 관련 소프트웨어 제공으로 이루어진 성과의무는 고객에게 배송 시점에 매출로 인식[2].
4. 서비스
   • 매출: $5,431 백만 (전체 매출의 10%)
   • 설명: 컨설팅 서비스 및 고급 고객 서비스 제공. 오라클 기술 경험과 베스트 프랙티스를 기반으로 고객의 Oracle 애플리케이션 및 인프라 기술 투자를 최대화하는 데 기여[2].

주요 경쟁사 비교

제품/서비스	경쟁사
클라우드 서비스	AWS (Amazon)
데이터베이스 소프트웨어	Microsoft SQL Server, IBM Db2
하드웨어	Dell Technologies, HPE (Hewlett Packard Enterprise)
엔터프라이즈 애플리케이션	SAP, Microsoft Dynamics

오라클의 다양한 제품과 서비스는 주로 클라우드 및 라이센스 사업에서 수익을 발생시키며, 이는 전체 매출의 84%를 차지합니다. 주요 경쟁사로는 AWS, Microsoft, IBM, SAP 등이 있으며, 이들은 각각 클라우드 서비스, 데이터베이스 소프트웨어 및 엔터프라이즈 애플리케이션 분야에서 오라클과 경쟁하고 있습니다[5][6][0].

주요 리스크

오라클(Oracle)의 비즈니스에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다:

1. 새로운 제품 및 서비스를 개발 및 출시하는 예정 시일 내에 이행하지 못할 경우
2. 증가하는 데이터 센터 수요를 충족시키기 위해 기존 데이터 센터 용량을 확대하거나 새로운 지리적 위치에서 데이터 센터를 설립하는 데 지연이 발생할 경우
3. 새 제품 및 서비스의 시장 수용 지연 및 기존 고객을 새로운 제품 또는 서비스로 전환하는 어려움이 발생할 경우
4. IT 트렌드의 변화를 충분히 예측하지 못하거나 제품 개발 노력으로 제때 대응하지 못할 경우
5. 추가 제품 및 서비스를 적시에 최적화하지 못할 경우
6. 인수한 제품 또는 서비스를 충분히 통합, 지원 또는 강화하지 못할 경우
7. 주요 고객 중 하나 이상을 상실할 경우
8. AI 제품의 원하는 대로 작동하지 않을 경우, 수익 실패 가능성이 있으며 평판과 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[0].

뉴스

(2024-09-15) 이 기사는 데이터베이스 관리 산업의 두 회사인 오라클과 몽고DB를 비교합니다. 오라클이 안정적인 성장, 수익성, 클라우드 컴퓨팅 시장에서의 경쟁적 위치 덕분에 더 나은 투자 옵션이라고 제안합니다.link

(2024-09-14) 전 세계 매출채권 자동화 시장은 2024년에서 2033년까지 연평균 성장률(CAGR) 12.5%로 성장하여 2033년까지 38억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. AR 자동화에 대한 수요는 더 빠른 결제 주기, 오류 감소 및 고객 관계 개선의 필요성에 의해 주도됩니다.link

(2024-09-13) 이 글은 현재의 평가에서 오라클(ORCL) 주식이 매수할 만한지 여부에 대해 논의하며 회사의 성과와 전망을 분석하고 있습니다.link

(2024-09-13) 오라클, 금융 서비스 회사는 클라우드 인프라 및 애플리케이션에 대한 수요로 인해 회계연도 1분기에 강력한 클라우드 매출 성장을 보고했습니다. 하지만 회사는 주요 고객인 xAI를 잃고 있으며, 회계 변경으로 인해 이익 성장이 부풀려졌습니다. 오라클이 클라우드 분야에서 진전을 이루고 있지만 주식은 고평가된 것으로 보입니다.link

(2024-09-12) 오라클 주가는 베른슈타인 SocGen 애널리스트가 강력한 IaaS 및 PaaS 클라우드 컴퓨팅 부문에서의 위치와 지속적인 매출 성장 및 이익 마진 가능성을 언급하며 매수 추천을 재확인한 후 약 3% 상승했습니다.link

(2024-09-12) 엔비디아, 브로드컴, 오라클 주식은 강한 AI 수요, 금리 인하 가능성 및 긍정적인 업계 경향으로 이번 주에 상승했다.link

재무

오라클(Oracle)의 2024 회계연도의 재무 상태를 살펴보면, 클라우드 및 라이센스 사업 부문의 매출이 전체 수익의 상당 부분을 차지하며 안정적인 성장을 보였습니다. 특히 이 부문에서는 매출이 증가했으며, 총 마진도 개선되었습니다. 반면, 하드웨어 매출은 클라우드 기반 인프라 기술과 전략적 하드웨어 상품의 마케팅과 판매에 집중하면서 감소했습니다. 이러한 하드웨어 매출 감소는 미국과 유럽, 중동 및 아프리카 지역에서 두드러졌으나 아시아 태평양 지역에서는 약간의 매출 증가가 있었습니다. 서비스 사업 부문에서는 주요 서비스 제공의 매출 감소로 인해 전체 매출이 줄었으며, 총 마진도 감소했습니다. 한편, 연구개발(R&D) 비용은 주로 인건비와 주식 기반 보상 비용 증가로 인해 소폭 상승했습니다. 오퍼레이팅 마진은 전체 수익 증가 덕분에 개선되었으나, 외환 변동의 영향을 배제한 하드웨어 사업의 총 마진은 매출 감소에 따라 줄어들었습니다[0][1][2].

손익계산서

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

현금흐름표

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

주요 부채 및 전환사채들

오라클(Oracle)의 부채는 아래 표에 정리되어 있습니다.

종류	금액 (억 달러)	만기일	이자율 (%)	조건
전환사채	6	2026년 6월	미공개	특정 상황에서 지분 증권으로 전환 가능[0]
대출	56	2027년 8월	미공개	만기일 연장이 가능, 미연장 시 전액 상환[1]
채권(시니어 노트)	미공개	미공개	미공개	미공개

오라클은 이 외에도 다양한 계약상 의무를 지니고 있으며, 세금과 운영 리스 등 다수의 비용이 포함되어 있습니다[1][3].

주가 영향 미치는 요인들

오라클(Oracle) 주식 가격 변동 요인

1. 환율: 만약 미국 달러가 유로 및 다른 주요 통화 대비 강세를 보인다면, 이는 해외 매출 비중이 높은 오라클의 매출에 악영향을 미칠 수 있습니다. 제품 가격이 상대적으로 높아져 수요가 줄어들 가능성이 있습니다. 이는 오라클의 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0].
2. 거시경제 상태: 글로벌 경제 침체가 발생한다면, 기업들이 IT 예산을 줄일 가능성이 커지며, 오라클의 클라우드 및 엔터프라이즈 제품 수요가 감소할 수 있습니다. 이는 매출 감소로 이어져 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 것입니다[1].
3. 국가 간 갈등: 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 오라클이 중국 시장에서 겪는 규제와 관세 부담이 증가할 수 있습니다. 이는 중국 시장에서의 매출 감소로 이어지며 주식 가격에도 부정적인 영향을 미치게 됩니다[1].
4. 경쟁사 부상: 새로운 경쟁사들이 혁신적인 클라우드 기술을 선보이며 시장 점유율을 확대한다면, 오라클의 시장 점유율이 감소할 가능성이 있습니다. 특히, AWS나 Microsoft Azure 같은 대형 경쟁사들의 강력한 시장 침투는 오라클의 주식 가격을 하락시키는 요인으로 작용할 수 있습니다[1].
5. 시장 및 트렌드 변화: 클라우드 컴퓨팅이나 데이터베이스 관리 시스템 시장에서의 트렌드 변화에 오라클이 빠르게 대응하면, 이는 오라클에게 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 오라클이 AI 및 머신러닝 기능을 클라우드 플랫폼에 성공적으로 통합해 새로운 고객을 확보한다면 이는 주식 가격 상승 요인이 될 수 있습니다[1].

각 시나리오별로 다양한 변수들이 매출과 이윤에 영향을 미칠 수 있으며, 이러한 변화들은 결국 오라클의 주식 가격에 긍정적 혹은 부정적인 영향을 주게 됩니다.

회사의 미래 전망

오라클의 미래 전망은 여러 가지 요인에 따라 변동할 수 있습니다. 먼저, 클라우드 컴퓨팅 시장의 지속적인 성장에 힘입어 오라클의 클라우드 서비스 부문은 큰 성장을 이룰 가능성이 높습니다. 많은 기업들이 디지털 트랜스포메이션을 추구하며 클라우드 기술 도입을 가속화하고 있기 때문에, 오라클의 클라우드 기반 솔루션에 대한 수요가 증가할 것입니다. 또한, 오라클이 인공지능(AI) 및 머신러닝 기술을 클라우드 플랫폼에 통합하여 차별화된 서비스를 제공할 경우, 경쟁 우위를 점할 수 있어 더 큰 매출 성장을 기대할 수 있습니다. 반면, 글로벌 경제 불확실성이 지속되거나 환율 변동이 심화되면 오라클의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, AWS, Microsoft Azure와 같은 강력한 경쟁자들이 지속적으로 시장 점유율을 확대하는 상황에서 오라클이 충분한 기술 혁신을 이루지 못한다면 시장 점유율을 잃을 위험이 있습니다. 다양한 규제 변동이나 미중 무역 갈등과 같은 외부 경제 요인도 오라클의 해외 매출에 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 복합적인 요인들을 고려할 때, 오라클의 성공 여부는 기술 혁신, 경제 상황, 시장 트렌드에 따라 결정될 것입니다.