회사 소개
DDOG는 클라우드 애플리케이션의 관측성 및 보안 플랫폼으로, IT 인프라와 애플리케이션 성능을 통합적으로 실시간으로 관찰하고 보안을 제공합니다. 이 회사는 애플리케이션 취약점 관리, 데이터 스트림 모니터링, 워크플로 자동화와 같은 제품을 제공하며, 클라우드에 특화된 플랫폼을 통해 개발과 운영 팀이 협업하고 애플리케이션을 신속히 구축하고 개선하여 비즈니스 성능을 향상시키는 데 중점을 두고 있습니다. 이 회사는 메트릭, 추적, 로그, 사용자 세션, 보안 신호 등을 통합하여 IT 스택을 통합적으로 볼 수 있는 독점적 플랫폼을 제공하며, 클라우드 네이티브 플랫폼은 클라우드 환경과 하이브리드 환경에서 작동할 수 있도록 설계되었으며 머신러닝과 인공지능을 기반으로 10조 건 이상의 이벤트를 처리하고 있습니다. 주요한 제품으로는 인프라 모니터링, 애플리케이션 성능 모니터링, 로그 관리, 디지털 경험 모니터링, 지속적 프로파일러, 데이터베이스 모니터링 등이 있습니다[0][1].
주요 고객
DDOG의 주요 고객은 다양한 산업과 규모를 아우르며, 주로 IT 인프라와 애플리케이션 성능을 실시간으로 모니터링하고 보안을 강화하려는 기업들입니다. 고객 세그먼트는 주로 다음과 같은 그룹으로 나뉩니다. 첫째, 대규모 IT 인프라를 운영하는 엔터프라이즈 기업들로, 이들은 클라우드와 온프레미스 환경 모두에서 인프라를 관리하고 있으며, 성능 최적화와 보안 강화가 중요한 이슈입니다. 둘째, 클라우드 네이티브 환경에서 애플리케이션을 개발 및 운영하는 소프트웨어 회사들로, 이들은 민첩하게 애플리케이션을 배포하고 업데이트하는 과정에서 발생할 수 있는 성능 저하와 보안 문제를 해결하는 데 중점을 둡니다. 셋째, 디지털 경험을 모니터링하고자 하는 온라인 서비스 제공자들로, 이들은 사용자 경험을 지속적으로 점검하여 애플리케이션의 가용성 및 응답 시간을 최적화하는 것을 목표로 합니다. 각 고객 군은 DDOG의 인프라 모니터링, 애플리케이션 성능 모니터링, 로그 관리, 디지털 경험 모니터링 등 다양한 제품을 활용하여 IT 환경의 가시성을 높이고 문제를 신속하게 해결함으로써 운영 효율성을 향상시키고 있습니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 제3자 클라우드 인프라 호스팅 및 소프트웨어 비용 | DDOG의 주요 제품과 서비스를 제공하기 위해 필요한 클라우드 인프라 및 소프트웨어 비용으로, 서비스 제공을 위한 기본적인 자원입니다. | AWS, Google Cloud, Microsoft Azure |
| 인력 관련 비용 | 엔지니어링, 제품, 디자인 및 고객 지원 팀의 인력 비용을 포함하며, 이는 급여, 혜택, 보너스 및 주식 기반 보상을 포함합니다. | 자체 인력 채용 및 관리 |
| 감가상각 및 상각 비용 | 내부적으로 개발된 소프트웨어 및 인수된 기술의 감가상각 및 상각 비용으로, 장기적인 자산 가치 감소를 반영합니다. | 자체 자산 |
| 운영 비용 | 판매 및 마케팅, 연구 및 개발, 일반 관리비 등으로 구성되며, 이 비용은 직원 급여, 광고, 홍보 활동, 법률 비용 등을 포함합니다. | 자체 인력 채용 및 외부 서비스 제공업체 |
| 데이터센터 및 네트워킹 비용 | 고객에게 구독 서비스를 제공하기 위한 데이터센터와 네트워크 관련 비용입니다. | 다양한 데이터센터 및 네트워크 제공업체 |
| 외부 서비스 제공업체 비용 | 외부 서비스 제공업체에게 지불하는 비용으로, 특정 기술이나 서비스를 외부에서 조달하여 사용합니다. | 컨설팅 및 소프트웨어 서비스 기업 |
비용 항목별로 자세히 살펴보면, 제3자 클라우드 인프라 호스팅 및 소프트웨어 비용은 AWS, Google Cloud, Microsoft Azure와 같은 주요 클라우드 서비스 제공업체들에게 지불됩니다. 인력 관련 비용은 DDOG 내부 인력에 대한 급여 및 혜택으로 전체 비용의 상당 부분을 차지하며, 감가상각 및 상각 비용은 회사가 자체적으로 개발하거나 인수한 기술 자산에 대한 것입니다. 운영 비용에는 인력 비용 외에도 광고, 홍보, 법률 등 다양한 행정 비용이 포함됩니다[0][1][2].
제품군
Datadog(DDOG)의 주요 제품은 인프라 모니터링, 애플리케이션 성능 모니터링(APM), 로그 관리, 디지털 경험 모니터링, 지속적 프로파일링, 데이터베이스 모니터링 등이 있습니다. 이러한 제품들은 DDOG의 전체 매출에 중요한 기여를 하고 있으며, 각 제품군은 기업들이 IT 인프라와 애플리케이션을 실시간으로 모니터링하고 보안을 강화하는 데 중점을 두고 있습니다. 아래는 주요 제품과 그 설명입니다.
- 인프라 모니터링: 서버, 컨테이너, 데이터베이스의 성능과 상태를 실시간으로 모니터링하여 잠재적인 문제를 사전에 탐지하고 해결합니다.
- 애플리케이션 성능 모니터링(APM): 애플리케이션의 트랜잭션을 추적하고 성능 병목 현상을 식별하여 애플리케이션의 응답 시간을 최적화합니다.
- 로그 관리: 모든 로그 데이터를 중앙에서 관리하고 분석하여 보안 이벤트와 운영 문제를 신속하게 파악할 수 있습니다.
- 디지털 경험 모니터링: 사용자 경험을 실시간으로 모니터링하여 애플리케이션의 사용성 및 가용성을 최적화합니다.
- 지속적 프로파일링: 앱이 실행되는 동안 지속적으로 성능 데이터를 수집하여 성능 최적화 기회를 식별합니다.
- 데이터베이스 모니터링: 데이터베이스의 성능과 상태를 모니터링하여 최적화 기회를 발견하고 문제를 사전에 예방합니다[0][1].
DDOG의 경쟁자로는 다양한 기업이 있으며, 주요 경쟁자들은 다음 표에 나와 있습니다.
| 제품 | 경쟁 기업 |
|---|---|
| 인프라 모니터링 | 뉴렐릭(New Relic), 스플렁크(Splunk), IBM |
| 애플리케이션 성능 모니터링(APM) | 다이나트레이스(Dynatrace), AppDynamics |
| 로그 관리 | 엘라스틱(Elastic), 스플렁크(Splunk) |
| 디지털 경험 모니터링 | 뉴렐릭(New Relic), AppDynamics |
| 지속적 프로파일링 | 다이나트레이스(Dynatrace) |
| 데이터베이스 모니터링 | IBM, 엘라스틱(Elastic) |
이와 같은 경쟁자들은 각기 다른 강점을 가지고 있으며, DDOG와 함께 빠르게 성장하는 클라우드 기반 모니터링 및 보안 시장에서 중요한 역할을 하고 있습니다[0][3][4][5].
주요 리스크
DDOG의 비즈니스에는 다양한 위험 요소가 존재합니다. 첫째, 제품에 실제 또는 지각된 오류, 결함, 보안 취약점 또는 소프트웨어 버그가 있을 경우 평판 훼손, 제품 수요 감소 및 계약 위반으로 이어질 수 있습니다. 둘째, 제삼자 서비스 제공업체 및 하위 프로세서들을 활용함에 따라 데이터 보안 위험이 증가하며, 외부 공격, 랜섬웨어 공격, 서비스 중단 등으로부터 금융적, 운영적, 평판적 영향을 받을 수 있습니다. 셋째, 제품 및 플랫폼 기능과 관련된 중단 또는 성능 문제가 나타날 경우 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 글로벌 확장에 필수적인 다양한 리소스 투자로 인해 국제적 운영과 관련된 관련 위험 또한 존재합니다. 이러한 위험들은 DDOG의 성장과 데이터 처리, 저장량 증가에 따라 커질 가능성이 있습니다[0][1][2][3].
뉴스
(2024-09-11) 이 기사는 AI 관련 성장 잠재력이 높은 주식으로 팔란티어, 인노데이터, 그리고 데이터독을 다룹니다. 팔란티어의 주가는 지난 1년 동안 두 배 이상 올랐지만, 너무 높게 평가되고 있습니다. 대신 인노데이터와 데이터독은 빠르게 성장하고 있지만 더 합리적인 가치를 지니고 있다고 제안합니다.link
재무
DDOG의 재무 성과는 최근 몇 년간 눈에 띄는 성장세를 보이고 있습니다. 2023년 12월 31일 기준으로 회사는 3억 3천 30만 달러의 현금 및 현금성 자산과 22억 5천 260만 달러의 시장성 증권을 보유하고 있으며, 이는 회사의 안정적인 현금 흐름을 반영합니다. 2021년부터 2023년까지의 매출은 각각 10억 2천 880만 달러, 16억 7천 510만 달러, 21억 2천 836만 달러로 꾸준히 증가하였으며, 이는 주로 구독 기반 소프트웨어 판매에서 비롯된 것입니다[0]. 같은 기간 동안의 순이익은 각각 -2,070만 달러, -5,020만 달러, 4,860만 달러로, 최근 연도에 수익성이 개선된 점이 눈에 띕니다. 그러나 R&D, 판매 및 마케팅, 일반 관리비 등의 운영 비용이 상당히 증가하여 2023년에는 17억 5천 191만 달러에 달하였습니다[1]. 또한, 회사는 고객 기반 확대와 국제적 확장을 위해 상당한 금액을 지출하고 있으며, 이런 투자는 비즈니스 성장에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 다만, 전반적인 경제 불확실성과 관련된 위험 요소들이 미래 실적에 영향을 미칠 수 있습니다[0][3].
대차대조표
다음은 2023년 12월 31일 기준 DATADOG, INC.의 대차대조표입니다:
| 항목 | 금액 (천 달러 단위) | 금액 (천 달러 단위) |
|---|---|---|
| 2023년 12월 31일 | 2022년 12월 31일 | |
| 유동 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | $330,339 | $338,985 |
| 시장성 증권 | $2,252,559 | $1,545,341 |
| 매출채권 (대손충당금 차감) | $509,279 | $399,551 |
| 미수 계약 비용, 현재 | $44,938 | $33,054 |
| 선급 비용 및 기타 유동 자산 | $41,022 | $27,303 |
| 유동 자산 합계 | $3,178,137 | $2,344,234 |
| 비유동 자산 | ||
| 유형 자산, 순액 | $171,872 | $125,346 |
| 운영 리스 자산 | $126,562 | $87,629 |
| 영업권 | $352,329 | $326,178 |
| 기타 비유동 자산 | $41,787 | $31,249 |
| 비유동 자산 합계 | $692,550 | $570,402 |
| 자산 총계 | $3,870,687 | $2,914,636 |
| 유동 부채 | ||
| 매입채무 | $42,965 | $19,230 |
| 미지급 비용 및 기타 유동 부채 | $190,786 | $133,189 |
| 이연 수익, 현재 | $923,635 | $694,417 |
| 유동 부채 합계 | $1,157,386 | $846,836 |
| 비유동 부채 | ||
| 이연 수익, 장기 | $55,715 | $37,900 |
| 운영 리스 부채 | $147,444 | $97,925 |
| 기타 비유동 부채 | $92,788 | $73,470 |
| 비유동 부채 합계 | $295,947 | $209,295 |
| 부채 총계 | $1,453,333 | $1,056,131 |
| 주주 자본 | ||
| 자본금 | $3 | $3 |
| 추가 납입 자본 | $2,181,267 | $1,625,190 |
| 기타 포괄 손익 누계액 | ($2,218) | ($12,422) |
| 결손금 | ($153,698) | ($202,266) |
| 주주 자본 총계 | $2,025,354 | $1,410,505 |
| 부채 및 주주 자본 총계 | $3,870,687 | $2,914,636 |
DDOG의 재무 상태를 살펴보면, 몇 가지 주목할 만한 점이 있습니다. 첫째, 총 자산이 2022년에 비해 증가했으며 특히 시장성 증권과 매출채권의 큰 증가가 눈에 띕니다. 둘째, 유동성 측면에서 현금 및 현금성 자산이 소폭 감소하였으나, 유동 자산 전체적으로는 증가해 안정적인 재정 상태를 시사합니다. 셋째, 운영 리스 자산과 유형 자산도 증가하여 회사의 지속적 성장을 위한 투자 활동이 활발히 이루어졌음을 나타냅니다. 넷째, 이연 수익의 증가로 인해 미래의 매출 확장이 예상됩니다. 마지막으로 주주 자본이 유의미하게 증가하여, 자본 조달과 비용 관리가 적절히 이루어지고 있음을 알 수 있습니다[0][1].
손익계산서
먼저 DDOG의 2023년, 2022년, 2021년 회계연도의 손익계산서입니다:
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) | 2021년 (천 달러) |
|---|---|---|---|
| 매출 | 2,128,359 | 1,675,100 | 1,028,784 |
| 매출원가 | 409,908 | 346,743 | 234,245 |
| 매출총이익 | 1,718,451 | 1,328,357 | 794,539 |
| 연구개발비 | 962,447 | 752,351 | 419,769 |
| 판매 및 마케팅 비용 | 609,276 | 495,288 | 299,497 |
| 일반관리비 | 180,192 | 139,413 | 94,429 |
| 영업비용 총계 | 1,751,915 | 1,387,052 | 813,695 |
| 영업손실 | (33,464) | (58,695) | (19,156) |
| 이자 비용 | (6,302) | (16,535) | (21,052) |
| 이자 및 기타 수익 | 100,001 | 37,160 | 21,786 |
| 기타 수익 총계 | 93,699 | 20,625 | 734 |
| 세전 소득 (손실) | 60,235 | (38,070) | (18,422) |
| 법인세 | 11,667 | 12,090 | 2,323 |
| 순이익 (손실) | 48,568 | (50,160) | (20,745) |
주요 지표를 살펴보면, 매출은 2021년 10억 달러에서 2023년 21억 달러로 급격히 증가했습니다. 이는 DDOG가 시장에서 성공적으로 자리잡고 있음을 의미합니다. 그러나 매출원가와 연구개발비, 판매 및 마케팅 비용 역시 크게 증가하여 영업손실이 발생했습니다. 다행히 이자 수익 등의 기타 수익 증가로 인해 순이익이 나며 2023년에는 흑자를 기록했습니다[0][1].
DDOG의 연구개발비가 크게 증가한 것은 주목할 만합니다. 기술 경쟁력을 유지하고 강화하기 위해 연구개발에 많은 투자를 하고 있으며, 이는 클라우드와 IT 인프라 모니터링 시장에서 경쟁력을 유지하기 위한 전략으로 보입니다. 또한, 판매 및 마케팅 비용도 증가하였는데 이는 고객 기반 확대와 글로벌 시장 진출을 위한 마케팅 활동 때문으로 판단됩니다[0].
전체적으로 볼 때, DDOG는 매출 증가와 함께 비용도 증가하고 있지만, 이러한 투자는 회사의 장기적인 성장과 시장 지배력을 강화하기 위한 전략으로 보입니다. 비용과 수익의 균형을 맞추기 위한 노력이 필요할 수 있지만, 현재의 숫자는 기술 중심의 기업으로서 적절한 수준으로 보입니다.
현금흐름표
다음은 DDOG의 현금 흐름표입니다:
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) | 2021년 (천 달러) |
|---|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금 흐름 | $659,954 | $418,407 | $286,545 |
| 투자활동으로 인한 현금 흐름 | ($731,365) | ($384,670) | ($273,740) |
| 재무활동으로 인한 현금 흐름 | $58,279 | $36,023 | $34,940 |
DDOG는 최근 몇 년간 강력한 현금 흐름을 유지하고 있다. 영업활동으로 인한 현금 흐름은 2021년 $286,545 천 달러에서 2023년 $659,954 천 달러로 크게 증가했다. 이는 매출 증가와 비용 관리의 효율성을 반영한다. 반면에, 투자활동으로 인한 현금 흐름은 주로 시장 가능한 증권 투자의 증가로 인해 음수이다. 이는 DDOG가 성장과 기술 향상을 위해 많은 투자를 하고 있음을 의미한다. 재무활동으로 인한 현금 흐름도 긍정적이며, 이는 주로 주식 발행을 통한 자금 조달 덕분이다.
클라우드 기반 모니터링 및 보안 서비스를 제공하는 회사로서 DDOG는 AWS, Splunk와 같은 경쟁사들과 비교할 만하다. 이들 기업들도 일반적으로 강력한 영업활동 현금 흐름을 보이고 있으며, 기술 및 인프라 투자로 인해 음수의 투자활동 현금 흐름을 보이는 경향이 있다. DDOG의 경우, 특히 비즈니스 성장이 빠르게 이루어지고 있어 이러한 현금 흐름 구조는 일반적이다[0][1].
주요 부채 및 전환사채들
다음은 DDOG의 부채 관련 정보를 표로 정리한 것입니다:
| 부채 유형 | 금액 (천 달러) | 이자율 및 조건 |
|---|---|---|
| 2025 변환 후순위 채권 | $747,496 | 연 0.125%의 이자율, 매년 6월 15일과 12월 15일에 이자 지급. 2025년 6월 15일 만기. |
| 미상환 받은 부채 발행 비용 | ($5,261) | 발행 비용은 유효 이자율 5.97%로 부채 할인과 함께 이자 비용으로 상각됨. |
| 채권 순 장부 금액 | $742,235 | 채권의 순 장부 금액으로, 미상환 발행 비용 차감 후 금액. |
| 총 예상 공정 가치 | $1,050,200 | 2023년 12월 31일 기준으로, 공정 가치는 주로 회사의 Class A 보통주 거래 가격과 시장 금리에 의해 영향 받음. |
2025년 변환 후순위 채권은 주요 부채 항목으로, 연 0.125%의 낮은 이자율과 2025년 만기 조건을 가집니다. 이 채권은 특정 조건에서 주식으로 전환될 수 있으며, 발행 당시 $747.5백만 달러의 원금을 기록했습니다. 이와 관련된 미상환 발행 비용은 $5.261천 달러이며, 유효 이자율 5.97%로 상각됩니다. 전체적으로 이 부채는 회사의 주요 금융 구조에 중요한 역할을 합니다[0][1][2][3].
주가 영향 미치는 요인들
DDOG의 주가 변동 요인으로는 여러 가지가 있습니다. 첫째, 환율 변동은 중요한 요인입니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 해외 고객들이 DDOG의 제품을 구매하는 비용이 증가해 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 둘째, 거시경제 상황도 주가에 영향을 줍니다. 세계 경제가 침체에 빠지면 기업들이 IT 예산을 줄일 가능성이 높아져 DDOG와 같은 기술 기업의 수익이 감소할 수 있습니다[1]. 셋째, 국가 간의 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁은 DDOG의 글로벌 운영에 차질을 빚을 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[2]. 반면에 새로운 경쟁자의 등장이나 기술 혁신도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 시장에 강력한 경쟁자가 나타나면 DDOG의 시장 점유율이 감소할 위험이 있어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 주가에 영향을 미칩니다. 클라우드 기술이 더 널리 채택되는 경우, DDOG의 수요가 증가해 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
DDOG의 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 첫째로, 클라우드 서비스와 SaaS 소프트웨어에 대한 수요 증가가 사업 성장에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 많은 기업들이 클라우드로 전환하면서 인프라 모니터링, 애플리케이션 성능 관리와 같은 DDOG의 솔루션에 대한 필요성이 커지고 있습니다. 둘째, 제품 포트폴리오 확장이 중요한 역할을 할 수 있습니다. DDOG는 현재 인프라 모니터링, 보안, 로그 관리 등 다양한 제품을 제공하고 있으며, 새로운 기능과 제품을 계속 추가하고 있습니다[0][1]. 셋째, 국제 시장으로의 확장이 성장의 중요한 요소가 될 수 있습니다. DDOG는 유럽, 아시아 태평양 지역에서도 매출을 늘리고 있으며, 이들 지역에 대한 투자를 계속하고 있습니다[1]. 반면에, 몇 가지 리스크 요인도 존재합니다. 예를 들어, 기술 변화와 경쟁 심화, 그리고 고객의 IT 예산 축소가 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 또한, 고객이 구독을 갱신하지 않거나 추가 제품을 구매하지 않는다면 수익이 감소할 수 있습니다[0][1][5]. 마지막으로, 데이터 보안과 프라이버시 문제가 비즈니스에 큰 영향을 미칠 수 있으며, 인공지능(AI)을 활용한 기술적 도전과 법적 리스크도 존재합니다[6].