회사 소개
회사 HSON은 글로벌 인력 공급 및 인재 발굴 서비스를 제공하여 가치를 창출하는 Recruitment Process Outsourcing (RPO) 솔루션을 고객에게 제공함으로써 주주들에게 가치를 제공하는 것을 목표로 합니다. HSON은 14개국에 직접 영업을 하고 있으며 전 세계적인 전문가 및 기관들과 협력하여 강력한 인재 발굴 능력을 제공하고 있습니다. HSON은 폭넓은 지리적 입지와 세계적 수준의 인재 솔루션, 맞춤형 컨설팅 접근 방식을 결합하여 기업과 전문가가 최대 성과를 달성하도록 지원하고 있습니다. 이를 위해 HSON은 전략적 투자를 통해 RPO 사업의 성장과 발전을 촉진하고, 독특한 아웃소싱 솔루션 제안을 통해 기업 브랜드를 구축 및 차별화하고 있습니다. 또한 HSON은 지원 기능 및 인프라의 비용 구조와 효율성을 개선하고 있습니다. 이러한 노력을 통해 HSON은 고객의 채용 품질과 효율성을 크게 향상시킨다고 믿고 있습니다. HSON의 핵심 서비스 영역은 RPO와 계약 비율 서비스로 구성되어 있으며, 2023년의 총 수익에서 RPO가 48.6%를 占하고, 계약이 51.4%를 占하고 있습니다[0][1].
주요 고객
HSON의 고객 페르소나는 주로 대형 글로벌 기업들과 정부 기관들로 구성되어 있습니다. 이들은 HSON의 핵심 서비스인 인력 공급 및 인재 발굴 솔루션을 통해 전문적인 인재를 채용하고자 하는 조직들입니다. 이러한 고객들은 각기 다른 산업 분야에 속해 있으며, 지역적으로는 아메리카, 아시아 태평양, 유럽 등 전 세계에 걸쳐 분포되어 있습니다. 고객들은 자사의 비즈니스 전략을 효과적으로 실행하기 위해 고급 인재가 필요하며, 이를 위해 HSON의 전문적인 RPO 서비스와 컨설팅을 받습니다. 예를 들어, 주 고객군 중 일부는 특화된 프로젝트나 특정 기간 동안의 인력 수요를 충족하기 위해 계약 직원을 필요로 하는 경우가 많습니다. 고객들은 HSON의 글로벌 네트워크와 평판을 바탕으로 높은 수준의 채용 품질과 효율성을 기대하며, 이는 HSON이 제공하는 맞춤형 인재 솔루션과 컨설팅 접근 방식 덕분입니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 상세 설명 | 주요 제공자 |
|---|---|---|
| 직접 계약 비용 및 상환비용 | 직원의 급여, 급여세, 직원 복리후생비, 여행비, 보험비용 및 기타 직간접비용 포함 | 주로 내부 인력 |
| 급여 및 관련 비용 | 직원들의 기본 급여, 보너스, 복리후생 등을 포함, 이는 회사의 주된 인건비 요소 | 내부 인력 (직접 고용된 직원) |
| 사무실 및 일반 비용 | 사무실 임대료, 유틸리티, 사무 장비 및 소모품, 인터넷 및 통신비 등 | 사무실 임대업체 및 통신/인터넷 서비스 제공업체 |
| 마케팅 및 홍보 비용 | 회사의 브랜드 인지도 향상 및 서비스 홍보를 위해 사용되는 비용 | 외부 마케팅 및 광고 대행사 |
| 감가상각 및 상각 | 자산의 사용 기간 동안 발생하는 감가상각 비용(예: 컴퓨터, 사무실 장비 등) | 관련 자산 제공 업체 (하드웨어 및 소프트웨어 공급 업체) |
| 소프트웨어 비용 | 내부 사용을 위해 구입 및 개발된 소프트웨어와 관련된 비용 | 소프트웨어 개발 업체 및 라이센스 제공 업체 |
| 리스 비용 | 사무실 공간 및 장비와 관련된 리스 비용 | 사무실 임대업체 |
| 세금 비용 | 법인세, 부가가치세 등 다양한 세금 비용 | 각 국가 및 지방 자치단체의 세무 당국 |
| 기타 비용 | 기타 운영 비용들(법적 서비스, 자문 서비스 등 포함) | 법률 및 자문 회사, 기타 외부 서비스 제공업체 |
HSON은 다양한 비용을 지불하기 위해 다양한 제공업체와 계약을 맺고 있으며, 이러한 제공업체들은 HSON의 주요 비용 세그먼트 제공망의 일부를 구성합니다. 예를 들어, 인력 관련 비용 및 급여는 내부 인력에 의해 충당되며, 마케팅 비용은 주로 외부 마케팅 대행사에 의해 관리됩니다. 감가상각 및 상각은 주로 하드웨어 및 소프트웨어 공급업체에서 제공한 자산에 대해 적용됩니다[0][1][2].
제품군
HSON의 주요 제품 및 서비스는 크게 Recruitment Process Outsourcing (RPO)와 계약 인력 서비스로 나눌 수 있습니다. 이 두 가지 서비스는 각각의 특성과 기여도를 통해 회사의 주요 수익원으로 작용하고 있습니다. 아래는 각 제품의 상세 설명과 이들이 2023년 수익에 기여한 비율을 나타낸 표입니다.
| 제품/서비스 | 설명 | 2023년 수익 기여도 |
|---|---|---|
| RPO | Recruitment Process Outsourcing, 전반적인 채용 프로세스를 대행해주는 서비스. | 48.6% |
| 계약 인력 서비스 | 특정 프로젝트나 기간 동안의 인력 수요를 충족시키기 위한 계약 기반 인력 제공 서비스. | 51.4% |
- RPO (Recruitment Process Outsourcing):
- 기업의 채용 프로세스 전반을 HSON이 대행해주는 서비스로, 이는 고객사가 내부 인재 채용에 소모하는 시간과 자원을 절약할 수 있게 합니다. HSON은 고객의 요구에 맞춰 맞춤형 채용 전략을 수립하고 실행하며, 전 세계적인 네트워크를 활용하여 최적의 인재를 발굴합니다. RPO 서비스는 특히 대형 글로벌 기업에서 높은 수요를 보이며, 2023년 HSON의 총 수익에서 48.6%를 차지했습니다[0][1].
- 계약 인력 서비스 (Contracting Services):
- 프로젝트 기반 혹은 특정 기간 동안 필요한 인력을 제공하는 서비스로, 주로 IT, 엔지니어링 등 특정 기술이 요구되는 분야에서 유용합니다. 고객사는 필요할 때마다 계약 인력을 활용하여 유연하게 인력 운영을 할 수 있으며, 이는 효율성 및 비용 절감에 크게 기여합니다. 2023년의 총 수익 중 51.4%가 이 서비스를 통해 발생했습니다[0][1].
주요 경쟁사로는 같은 인력 솔루션 및 RPO 서비스를 제공하는 다음과 같은 기업들이 있습니다:
| 회사명 | 주요 제품/서비스 |
|---|---|
| ManpowerGroup | 인력 채용, 관리 및 교육 서비스 |
| Randstad | 인력 채용, HR 솔루션 및 아웃소싱 서비스 |
| Adecco Group | 인재 채용, 컨설팅 및 아웃소싱 서비스 |
HSON은 이들 기업과 경쟁하며, 특히 글로벌 범위에서의 인재 발굴 능력과 맞춤형 솔루션 제공을 통해 차별화된 경쟁력을 가지고 있습니다.
주요 리스크
HSON의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험 요인은 다음과 같습니다: 1) 정보 시스템의 비용효율적 설계, 개발, 실행, 활용 능력 부족, 정보 처리 능력 상실 여부, 사이버 보안 위협 및 해킹 공격 등으로 인한 데이터 손실 및 중단, 2) 국제적 환경에서의 사이버 보안 위험과 해킹 공격 가능성 증대로 인한 영향, 비인가 접속 및 정보 이용, 3) 비즈니스 연속성과 안전한 서비스 제공에 대한 의존, 시설, 컴퓨터 및 통신 장비 보호, 재해 발생 시 인력 소실 가능성, 4) 고용 관련 청구 요소로 인한 법적 책임과 비용 발생 가능성, 이에 따른 소송 및 소송으로 인한 시간과 비용 소모, 5) 부적절한 인력 확보와 유지로 인한 비즈니스 영향, 경쟁 심화로 인한 인력 경쟁력 강화 및 급여 상승 압력 등을 고려해야 합니다[0][1].
뉴스
재무
HSON의 2023년 재무 성과는 2022년에 비해 대체로 저조하다. 2023년 연간 매출은 1억 6천 1백 30만 8천 달러로 2022년의 2억 90만 7천 달러에 비해 약 20% 감소했다. 특히, 아메리카 지역과 호주에서의 매출 감소가 두드러졌다. EBITDA(세전, 이자, 감가상각 전 이익)는 2022년 1천 80만 달러에서 2023년 370만 달러로 크게 줄어들었으며, 순이익도 710만 달러에서 220만 달러로 감소했다. 이는 주로 RPO(채용 과정 아웃소싱)와 계약 리소스 부분에서의 수익 감소에 기인한다. 판매 및 일반 관리비는 2022년 8,850만 달러에서 2023년 7,660만 달러로 줄었으나, 매출 대비 비중은 오히려 45%에서 47%로 증가했다. 이는 직원 비용이 매출 대비 상승했기 때문이다. 현금 및 현금성 자산은 2022년 2,750만 달러에서 2023년 말 2,320만 달러로 줄었다. 2023년 순이익은 2.2백만 달러로, 2022년의 7.1백만 달러와 비교하여 크게 감소하였다. 주당 순이익도 2022년의 $2.37에서 2023년 $0.72로 줄어들었다[0][1][2][3].
대차대조표
HSON의 대차대조표
| 항목 | 2023년(단위: 천 달러) | 2022년(단위: 천 달러) |
|---|---|---|
| 유동 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 22,611 | 27,123 |
| 매출채권 (대손충당금 제외) | 19,710 | 26,270 |
| 제한된 현금 (유동) | 354 | 160 |
| 선불 비용 및 기타 | 3,172 | 1,959 |
| 유동 자산 합계 | 45,847 | 55,512 |
| 비유동 자산 | ||
| 자산 및 장비 | 421 | 673 |
| 영업권 | 5,749 | 4,875 |
| 무형 자산 | 3,628 | 4,516 |
| 이연 법인세자산 | 3,360 | 1,475 |
| 제한된 현금 (비유동) | 205 | 194 |
| 기타 자산 | 317 | 12 |
| 비유동 자산 합계 | 15,680 | 11,745 |
| 자산 총계 | 60,958 | 67,942 |
| 유동 부채 | ||
| 매입채무 | 868 | 1,678 |
| 급여 및 관련 비용 | 4,939 | 11,509 |
| 미지급비용 | 4,635 | 6,348 |
| 단기 차입금 | - | 1,250 |
| 운영 리스 부채 (유동) | 768 | 337 |
| 유동 부채 합계 | 11,210 | 21,122 |
| 소득세 부채 | 87 | 81 |
| 운영 리스 부채 (비유동) | 664 | 348 |
| 기타 부채 | 443 | 599 |
| 부채 총계 | 12,404 | 22,150 |
| 자본 | ||
| 보통주 | 4 | 4 |
| 추가납입자본 | 493,036 | 491,567 |
| 누적결손금 | (425,247) | (427,394) |
| 기타포괄손익누계액 | (1,290) | (1,639) |
| 자사주 | (17,949) | (16,746) |
| 자본 총계 | 48,554 | 45,792 |
| 부채 및 자본 총계 | 60,958 | 67,942 |
대차대조표 분석
HSON의 총 자산은 2022년 6천 7백 9백 42천 달러에서 2023년 6천 958천 달러로 감소했다. 현금 및 현금성 자산은 2,611천 달러로 이 중 현금 보유액이 상당히 높아 단기 유동성에 강점이 있다. 그러나 매출채권이 크게 줄어 19,710천 달러를 기록하며 자금 회수가 원활하지 않았음을 시사한다. 영업권, 이연 법인세자산 등의 비유동 자산은 확대되었으나, 유동 자산의 감소가 뚜렷하다. 유동 부채 역시 2022년 대비 절반 이상 감소한 11,210천 달러로 지속 가능성을 보여준다.
주요 부채는 매입채무 및 급여와 관련된 비용으로 구성되어 있으며, 운영 리스 부채 및 기타 부채가 있다. 자본 항목에서는 누적결손금이 2022년 대비 줄어들었으나 여전히 큰 규모를 차지한다. 자사주 매입 또한 진행되었으며, 이는 유동성 관리 및 주주가치 제고를 위한 전략으로 보인다.
종합적으로 HSON은 재무 건전성 측면에서 현금 보유액이 높고, 유동성 면에서 비교적 안정적인 모습을 보이고 있으나, 매출채권의 감소와 누적결손금의 존재는 주시할 필요가 있다. 이는 회사의 영업 활동과 수익성에 직결되는 요소로 볼 수 있다. 자산 배분은 주로 현금 및 매출채권에 집중되어 있으며, 이는 인력 공급 및 인재 발굴 서비스와 같은 HSON의 핵심 비즈니스 모델에 적합한 배분이라 할 수 있다[0][1].
손익계산서
수익 손익 계산서
| 항목 | 2023년 (단위: 천 달러) | 2022년 (단위: 천 달러) |
|---|---|---|
| 수익 | 161,338 | 200,917 |
| 영업 비용 | ||
| 직접 계약 비용 및 상환 비용 | 81,071 | 101,707 |
| 급여 및 관련 비용 | 62,859 | 74,373 |
| 사무실 및 일반 비용 | 10,915 | 10,344 |
| 마케팅 및 홍보 비용 | 3,643 | 3,778 |
| 감가상각 및 상각비 | 1,467 | 1,378 |
| 총 영업 비용 | 159,955 | 191,580 |
| 영업 이익 | 1,383 | 9,337 |
| 비영업 수익 (비용) | ||
| 순 이자 수익 | 372 | 83 |
| 기타 순 수익 (비용) | 813 | 40 |
| 세전 소득 | 2,568 | 9,460 |
| 법인세 비용 | 370 | 2,331 |
| 순이익 | 2,198 | 7,129 |
| 주당 순이익 | ||
| 기본 | $0.72 | $2.37 |
| 희석 | $0.70 | $2.27 |
| 가중평균 발행 주식 수 (천 주) | 3,064 | 3,011 |
| 가중평균 희석 주식 수 (천 주) | 3,140 | 3,138 |
수익 손익 계산서를 분석하면, HSON의 2023년 매출은 1억 6천 1백 33만 8천 달러로, 2022년의 2억 90만 7천 달러에 비해 약 20% 감소했습니다. 이는 주로 미국과 아시아 태평양 지역에서의 매출 감소가 주 원인입니다. 영업 비용 중 직접 계약 비용과 급여 및 관련 비용이 가장 큰 부분을 차지하고 있으며, 두 항목 모두 2022년 대비 줄어들었으나 매출 감소에 비해서는 적은 폭으로 감소하여 영업 이익이 큰 폭으로 줄었습니다[0].
2023년의 영업 이익은 138만 3천 달러로, 2022년의 933만 7천 달러에 비해 크게 감소했습니다. 이는 급여 관련 비용의 지속적인 부담과 매출 감소의 이중적인 영향을 받고 있음을 보여줍니다. 또한, 순이익도 2022년의 712만 9천 달러에서 2023년에는 219만 8천 달러로 감소했으며, 이러한 경향은 매출과 영업 비용의 불균형에서 기인합니다[0].
비영업 수익 및 비용 항목에서는 순 이자 수익과 기타 순 수익이 전년도 대비 증가하여 일부 완충 효과가 있었지만, 근본적인 매출 감소와 영업 비용 부담을 상쇄하기에는 충분하지 않았습니다. 특히, 감가상각 및 상각비와 더불어 각종 고정비가 버거운 부담으로 작용했을 가능성이 큽니다[0].
HSON의 마케팅 및 홍보 비용이 2022년 대비 소폭 감소했음에도 불구하고, 급여 및 관련 비용이 차지하는 비율이 높아요. 이는 인력 기반 서비스 기업으로서 직원 유지와 관련된 고정비 부담이 큼을 의미합니다. 따라서 주요 비용 항목 분석에서 인건비가 큰 비중을 차지하여, 매출 감소시에 기업의 수익성에 직접적인 영향을 미치게 됨을 알 수 있습니다[0].
이와 같은 재무 상태를 볼 때, HSON은 인력 비용 구조 조정이나 추가적인 비용 절감 방안을 모색해야 할 필요가 있으며, 이에 따른 전략적 대응이 중요할 것입니다.
현금흐름표
현금 흐름 표
| 항목 | 2023년 (단위: 천 달러) | 2022년 (단위: 천 달러) |
|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금 흐름 | 315 | 9,450 |
| 투자활동으로 인한 현금 흐름 | (2,154) | (1,326) |
| 재무활동으로 인한 현금 흐름 | (2,453) | (2,037) |
| 환율 변동의 현금 및 현금성 자산에 대한 효과 | (15) | (723) |
| 현금 및 현금성 자산의 순 (감소) 증가 | (4,307) | 5,364 |
| 기간 시작 시 현금 및 현금성 자산 | 27,477 | 22,113 |
| 기간 종료 시 현금 및 현금성 자산 | 23,170 | 27,477 |
HSON의 2023년 현금 흐름을 분석하면, 영업활동으로 인한 현금 흐름은 31만 5천 달러로, 2022년의 945만 달러에 비해 크게 감소했습니다. 이는 주로 순이익 감소와 운전자본 변동의 불리한 영향 때문입니다. 투자활동으로 인한 현금 흐름은 2023년에 (215만 4천 달러)로, 2022년의 (132만 6천 달러)에 비해 더 많은 현금이 사용되었습니다. 이는 주로 싱가포르 인수 비용 때문입니다. 재무활동으로 인한 현금 흐름도 2022년 (203만 7천 달러)에서 2023년 (245만 3천 달러)로 증가했으며, 이는 비즈니스 인수와 자사주 매입 비용 때문입니다. 환율 변동의 영향으로 현금이 소폭 감소하였습니다.
유사한 인력 공급 및 인재 발굴 서비스를 제공하는 기업들과 비교해 볼 때, HSON의 현금 흐름은 특히 영업활동 부문에서 취약한 편입니다. 대부분의 경쟁사는 더 높은 영업활동 현금 흐름을 보고하고 있으며, 이는 더 효율적인 비용 관리와 높은 순이익률을 보이고 있습니다. HSON은 비용 구조 조정이나 더 효율적인 투자 전략을 고려해야 할 필요가 있습니다[0][1].
주요 부채 및 전환사채들
| 항목 | 금액 (천 달러) | 이자율 및 조건 |
|---|---|---|
| NAB 대출 시설 (호주) | 0 (2023년 12월 31일 기준) | 가변 금융 원가 지표율 + 연 1.60%, 만기일 없음, 주요 자산 담보[0] |
| HSBC 대출 시설 (싱가포르) | 0 (2023년 12월 31일 기준) | 은행의 외부 자본 비용 + 연 3.5%, 만기일 없음, 대상 매출채권 기반[0] |
HSON은 현재 호주와 싱가포르에서 각각 NAB 및 HSBC 금융 기관과의 대출 시설을 보유하고 있으며, 두 대출 모두 특정 조건을 충족하는 매출채권을 담보로 자금을 차입할 수 있는 구조입니다. NAB 시설의 경우 담보 자산은 호주 법인의 주요 자산이며, 이자율은 가변 금융 원가 지표율에 연 1.60%를 더한 금액입니다. HSBC 시설의 경우 은행의 외부 자본 비용에 연 3.5%를 추가한 이자율이 적용됩니다. 이 두 대출 모두 만기일이 명시되어 있지 않으며, 일정 조건을 만족할 경우 추가 자금 차입이 가능합니다. HSON은 2023년 12월 31일 기준 위 두 대출 시설에서 차입된 금액이 없습니다[0][3].
주가 영향 미치는 요인들
HSON의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있을 수 있습니다. 첫 번째로, 외환 변동성이 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보인다면 HSON의 국제 매출이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째로, 거시 경제 상태도 중요한 요인입니다. 경기 침체가 발생하면 기업들이 채용을 줄일 수 있어 HSON의 RPO 서비스 수요가 감소해 주가에 부정적 영향을 줄 것입니다. 셋째로, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 악화된다면 글로벌 경기가 침체되어 HSON의 매출이 감소할 수 있습니다. 넷째로, 경쟁사의 부상이 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 경쟁사가 혁신적인 기술을 도입해 더 나은 서비스를 제공한다면 HSON의 시장 점유율이 하락해 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어 원격 근무 트렌드가 지속적으로 증가한다면, 이러한 변화에 적응하지 못할 경우 HSON의 서비스 수요가 감소해 주가에 부정적 영향을 줄 수 있습니다[0][1][2][3][4].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
HSON의 미래는 여러 요인에 의해 성장할 수도 있고 축소될 수도 있다. 성장 요인으로는 첫째, 글로벌 경제 성장 회복이 있다. 경제가 회복되면 기업들의 채용 수요가 증가하여 HSON의 RPO 서비스 수익이 늘어날 가능성이 크다. 둘째, 디지털 전환 가속화도 중요한 성장 요인이다. 많은 기업들이 디지털 인재를 필요로 하면서 HSON의 기술 분야 인재 공급 서비스 수요가 증가할 것이다. 셋째, 국제적인 시장 확장이 또 다른 성장 원인일 수 있다. HSON이 새로운 국가에 진출하고 시장 점유율을 늘리면 수익이 증가할 것이다. 반면 축소 요인으로는 첫째, 치열한 경쟁이 있다. 경쟁사들이 더 우수한 기술이나 서비스를 도입하면 HSON의 고객을 빼앗길 가능성이 있다. 둘째, 경제적 불확실성도 축소 요인이다. 글로벌 경기침체나 경제 위기가 발생하면 기업들이 채용을 축소해 HSON의 수익이 감소할 수 있다. 셋째, 규제 변화 또한 중요한 축소 요인이다. 각국의 노동 법규나 HR 관련 규제가 강화되면 HSON의 운영 비용이 증가하고 수익성이 낮아질 수 있다. 넷째, 기술 변화에 대한 적응 부족도 HSON의 성장을 저해할 수 있다. 급격한 기술 변화에 발맞추지 못하면 시장에서 경쟁력을 잃을 가능성이 크다.