회사 소개
ALTR는 컴퓨팅 과학 및 인공 지능을 통해 다양한 산업 분야의 조직이 점점 더 연결된 세상에서 스마트한 결정을 내리도록 돕는 글로벌 리더입니다. 회사는 시뮬레이션 및 디자인, 고성능 컴퓨팅(HPC), 데이터 분석 및 인공 지능(AI) 분야의 소프트웨어 및 클라우드 솔루션을 제공하며, 계산 지능을 활용하여 혁신을 이루어 더 연결되고 안전하며 지속 가능한 미래를 구축합니다. 제품과 서비스는 다양한 분야에서 제품 설계 및 개발, 제조, 에너지 관리 및 탐사, 금융 서비스, 건강 관리 및 소매 운영에 대한 결정력을 높이기 위한 시뮬레이션, HPC, 데이터 분석 및 AI를 위한 오픈 아키텍처 솔루션으로 대표됩니다. 또한 Altair는 CES(Client Engineering Services)를 제공하여 장기적인 전문지식을 지원하며 이는 고객 내에 포함되어 고객의 프로세스에 대한 깊은 이해를 높이고 시장의 트렌드를 보다 빨리 인식할 수 있게 합니다. 직접 판매는 주로 소프트웨어 수익의 86%를 차지하며 새로운 고객을 확보하고 기존 고객으로부터 높은 재발생률을 유지하며 Altair 제품과 파트너 제품의 사용 확대에 초점을 맞추고 있습니다[0].
주요 고객
ALTR의 주요 고객은 고성능 컴퓨팅(HPC), 데이터 분석 및 인공지능(AI), 시뮬레이션 등을 필요로 하는 다양한 업계의 기업들입니다. 주요 고객층에는 자동차, 항공우주, 기술 및 BFSI(은행, 금융 서비스, 보험) 업계가 포함됩니다. ALTR의 제품은 주로 고도로 교육받은 기술 엔지니어와 데이터 과학자들이 사용하며, 이들은 제품 설계 및 개발, 제조, 에너지 관리, 금융 서비스, 건강 관리, 소매 운영 등에서 더 나은 결정을 내리기 위해 ALTR의 소프트웨어 솔루션을 이용합니다. 예를 들어, 자동차 및 항공우주 업계에서 ALTR의 시뮬레이션 소프트웨어는 제품의 성능을 예측하고 최적화하는 데 사용되고, 데이터 분석 및 AI 솔루션은 금융 서비스 부문에서 데이터 기반의 의사결정을 돕습니다[0][1]. ALTR의 고객들은 ALTR 제품의 강력한 성능과 더불어, 각 산업에 특화된 도메인 전문 지식과 지원 서비스를 통해 높은 가치를 얻습니다. 이러한 고객들은 지속적인 소프트웨어 라이센스 갱신과 연간 구독 모델을 통해 ALTR의 솔루션을 사용할 수 있으며, 이는 ALTR의 지속적인 수익 창출에 기여합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 관련 업체 |
|---|---|---|
| 직원 보상 및 관련 비용 | 연간 성과 인상 및 인수로 인한 인원 증가로 직원 보상이 증가함. | Acquisitions 관련 업체 |
| 소프트웨어 유지보수 및 IT 관련 비용 | 소프트웨어 유지보수 및 기타 정보기술(IT) 관련 비용 증가로 지출 증가. | Salesforce, Microsoft |
| 시설 비용 | 시설 유지 및 관리를 위한 비용 증가. | 부동산 임대업체 및 관리 회사 |
| 여행 비용 | 출장 및 출장에 따른 비용 증가. | 여행사, 항공사 |
| 전문 서비스 비용 | 다양한 전문 서비스를 제공받기 위해 지불하는 비용 증가. | 법률 서비스, 회계법인, 컨설팅 업체 |
| 스톡 기반 보상비 | 주식 기반 보상비용 증가. | 주식 중개업체 |
| 하드웨어 비용 | 하드웨어 비용 감소. | Dell, HP, Cisco |
| 로열티 비용 | 소프트웨어 관련 로열티 비용 증가. | 소프트웨어 라이선스 제공업체 |
| 연구 및 개발(R&D) 비용 | 새로운 제품과 기술 개발을 위한 연구 및 개발비용 증가. | 연구 기관, R&D 컨설팅 업체 |
| 클라우드 사용 비용 | 클라우드 서비스 사용에 따른 비용. | Amazon Web Services(AWS), Google Cloud |
ALTR는 소프트웨어 및 하드웨어 뿐만 아니라 클라우드, 로열티, 직원 보상 및 관련 비용, 연구 및 개발 비용 등의 다양한 비용 항목이 주요 비용 기반을 형성하고 있습니다. 이는 소프트웨어와 하드웨어 비용 감소에도 불구하고, 인원 증가와 다양한 서비스 활용에 따라 소프트웨어 유지보수 비용, 시설 비용, 여행 비용 등이 증가하고 있기 때문입니다 .
제품군
ALTR의 주요 제품과 그 매출 기여도는 다음과 같습니다. 먼저, ALTR의 주요 제품은 시뮬레이션 소프트웨어, 고성능 컴퓨팅(HPC) 솔루션, 데이터 분석 및 인공지능(AI) 소프트웨어, 고객 엔지니어링 서비스(Client Engineering Services, CES)로 나눌 수 있습니다.
| 제품명 | 설명 | 매출 기여도 |
|---|---|---|
| 시뮬레이션 소프트웨어 | 제품 설계와 개발, 제조 과정에서의 성능 예측과 최적화, 대규모 복잡한 모델 처리 | 매출의 주요 부분 |
| 고성능 컴퓨팅(HPC) 솔루션 | 대규모 데이터 처리와 시뮬레이션을 위한 고성능 병렬 컴퓨팅 능력 | 매출의 중요한 부분 |
| 데이터 분석 및 AI 소프트웨어 | 데이터 준비, 데이터 과학 및 AI 기능 제공, 복잡한 데이터 세트 처리 | 매출의 주요한 부분 |
| 고객 엔지니어링 서비스(CES) | 고객의 특정 과업을 지원하기 위해 현장에서 제공되는 엔지니어링 및 데이터 과학 서비스 | 매출의 비중 높은 부분 |
ALTR의 소프트웨어 매출은 주로 구독 라이센스에서 발생하며 소프트웨어 라이센스와 유지보수, 지원 서비스, 컨설팅 및 교육 서비스에서 발생합니다. 구독 라이센스는 연간 계약을 통해 판매되며, 제품 업데이트, 유지보수 및 지원 서비스를 포함합니다.
경쟁 업체로는 Dassault Systèmes, Siemens, Ansys, MSC Software(헥사곤 회사), SAS Institute, Alteryx 등이 있으며 이들은 시뮬레이션, HPC, 데이터 분석 및 AI 시장에서 경쟁하고 있습니다[0][1].
| 경쟁업체 | 제품 및 서비스 |
|---|---|
| Dassault Systèmes | 시뮬레이션 및 3D 설계 소프트웨어 |
| Siemens | 산업 자동화, 디지털화 솔루션 |
| Ansys | 엔지니어링 시뮬레이션 소프트웨어 |
| MSC Software | 구조 해석 및 멀티피직스 시뮬레이션 소프트웨어 |
| SAS Institute | 데이터 관리 및 분석 솔루션 |
| Alteryx | 데이터 준비 및 분석 플랫폼 |
ALTR의 넓고 깊은 소프트웨어 포트폴리오는 경쟁 업체와 차별화된 장점을 제공하며, 사용자들이 더욱 광범위하게 소프트웨어를 채택하도록 유도합니다.
주요 리스크
ALTR의 비즈니스에 관한 가능한 리스크는 다음과 같습니다. 첫째, 매출 사이클의 변동성과 길이로 인해 매출 일정을 예측하는 능력이 제한되어 있어 지연 또는 매출을 완료하지 못할 경우 비즈니스와 재무 결과에 해를 끼칠 수 있습니다. 둘째, 고객의 제품 설계 및 개발 활동에 대한 지출 삭감이 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 사업 대부분은 소프트웨어 라이센스의 연간 갱신에 의존하고 있으며, 고객이 라이센스를 갱신하지 않거나 더 불리한 조건으로 갱신할 경우 갱신 비율이 하락하거나 변동될 수 있습니다. 또한, ALTR의 성공은 시뮬레이션 엔지니어링 전문가 이외의 고객 및 다양한 산업 분야에서 소프트웨어 수요 성장에 달려있으며, 이는 지속적인 위험을 도모할 수 있습니다[0][1][2].
뉴스
(2024-08-20) 컴퓨팅 지능 분야의 글로벌 리더인 알테어는 매트릭스 캐피털 매니지먼트의 성명에 대해 장기적인 지원과 알테어의 전략적 가치를 인정해준 데 감사의 뜻을 표했습니다.link
재무
ALTR의 2023년 12월 31일 종료된 회계 연도의 전반적인 재무 성과는 긍정적인 변화를 보여줍니다. 먼저, 매출액은 6억 3,179만 5천 달러로 전년 대비 4% 증가했습니다. Adjusted EBITDA는 1억 2,913만 8천 달러로 전년 대비 19% 증가했으며, 이는 주로 총 이익 증가에 기인하지만 운영 비용 증가로 일부 상쇄되었습니다. Free Cash Flow는 전년 대비 2억 9,922만 달러에서 1억 1,711만 4천 달러로 대폭 증가했는데, 이는 주로 이전 해에 발생한 법적 판결에 따른 일회성 지급과 현금 관련 수익성 개선 덕분입니다. 한편, 순손실은 2022년 4,342만 9천 달러에서 2023년 892만 6천 달러로 감소하였으며, 이는 소프트웨어 매출 증가와 이자 수익 증가에 기인한 것이지만 운영 비용 증가와 마케팅 조정에 따른 손실로 부분적으로 상쇄되었습니다 .
대차대조표
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
| Year ended December 31 | (in thousands) | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|
| Net cash provided by operating activities | $127,307 | $39,570 | $61,623 | |
| Net cash used in investing activities | $(15,852) | $(154,511) | $(62,482) | |
| Net cash provided by financing activities | $37,766 | $22,981 | $175,947 | |
| Effect of exchange rate changes on cash | $1,397 | $(5,094) | $(2,623) | |
| Net increase (decrease) in cash | $150,618 | $(97,054) | $172,465 |
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 채무 유형 | 금액 (백만 달러) | 만기일 | 이자율 및 조건 |
|---|---|---|---|
| 전환사채 (2024) | 81.7 | 2024년 6월 1일 | 보유자가 전환 선택 가능, 현금으로 액면가 상환 예정, 주식으로 프리미엄 상환 예정 |
| 전환사채 (2027) | 230.0 | 2027년 | 보유자가 전환 조건 충족 시 전환 가능, 현금, 주식 또는 혼합물로 상환 선택 가능 |
| 회전신용 시설 | 0.0 | 2025년 12월 31일 | 최대 2억 달러까지 차입 가능, 일반 회사 목적으로 사용 |
2023년 12월 31일 기준으로, 회사는 2024년에 만기가 도래하는 81.7백만 달러의 전환사채와 2027년에 만기가 도래하는 230.0백만 달러의 전환사채를 보유하고 있으며, 두 전환사채는 각각 단기부채와 장기부채로 분류되었습니다. 또한, 회사는 2억 달러 한도의 회전신용 시설을 보유하고 있으나 현재까지는 차입된 금액이 없습니다[0][1][2].
주가 영향 미치는 요인들
ALTR의 주가 변동 요인에는 여러 가지가 있으며, 각각이 주가에 긍정적 또는 부정적 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 국제 갈등은 ALTR의 공급망을 불안정하게 만들어 생산 비용 상승과 매출 감소를 초래할 수 있다. 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 반면에, 글로벌 경제 성장률이 상승하면 더 많은 기업이 ALTR의 시뮬레이션 및 디자인 소프트웨어를 도입하게 되어 매출이 증가할 가능성이 있다. 이는 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있다. 새로운 데이터 보호 법규나 규제 변화는 기업이 준수해야 할 부담을 증가시키면서 컴플라이언스 비용을 높일 수 있다. 이러한 경우 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있다[0][1]. 경쟁자의 신규 진입이나 기술 혁신도 중요한 요인이다. 경쟁사가 더 나은 가격의 제품을 출시하면 ALTR의 시장 점유율이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 환율 변동도 중요한데, 미국 달러 강세는 해외 시장에서 ALTR 제품의 가격 경쟁력을 약화시켜 매출 감소를 초래할 수 있다. 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있다[2][3]. 반면, 새로운 혁신 제품 출시나 대형 계약 체결은 투자자 신뢰를 높여 주가 상승에 기여할 수 있으며, 이를 통해 시장에서의 경쟁력을 강화할 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ALTR의 미래 전망은 여러 요인에 의해 결정될 수 있다. 먼저 인공지능(AI)와 데이터 분석 기술의 중요성이 증가하면서 ALTR의 소프트웨어와 서비스에 대한 수요가 지속적으로 증가할 가능성이 있다. 또한 ALTR는 다양한 산업군에서의 사용을 확대하고 있으며, 특히 자동차, 항공우주, 헬스케어 등에서의 활용이 늘어날 것으로 예상된다. 시뮬레이션을 통한 제품 설계와 최적화가 중요해짐에 따라 더 많은 기업들이 ALTR의 솔루션을 도입할 가능성이 높다. 그러나 경쟁 시장에서의 도전도 피할 수 없다. IBM, 다쏘시스템, 지멘스, 앤시스 등 강력한 경쟁자들이 존재하며, 이들 기업들이 더 나은 가격과 기술적인 우위를 점할 경우, 시장 점유율 감소로 이어질 수 있다[0][1]. 또한 경제 불확실성, 규제 변화, 고객의 IT 예산 감소 등 외부 요인도 영향을 미칠 수 있다. 특히 글로벌 경제 성장률 저하나 무역 갈등 등은 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 반면, ALTR의 강력한 연구개발(R&D) 투자와 혁신적인 제품 출시가 지속된다면, 시장 점유율을 넓히고 장기적인 성장 가능성을 확보할 수 있을 것이다. 클라우드 컴퓨팅과 IoT(사물인터넷) 확산도 ALTR의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으며, 파트너 동맹을 통해 더 많은 소프트웨어 접근성을 제공하는 전략도 주효할 수 있다[2][3].