회사 소개
Bridgeline Digital은 디지털 전략, 웹 디자인, 웹 개발, 사용성 엔지니어링, 정보 구조 및 SEO와 같은 디지털 참여 서비스를 제공하여 고객들의 중요한 웹사이트, 인트라넷 또는 온라인 상점에 특정한 요구를 해결합니다. 애플리케이션 개발 계약은 종종 우리의 소프트웨어 제품, Amazon Web Services와의 협업으로 제공되는 특정 하드웨어 및 인프라 사용을 포함하는 여러 요소 계약의 일부로 판매됩니다. 수익은 구독 및 영구 라이선스와 디지털 참여 서비스 두 가지 출처에서 발생합니다. 구독 및 영구 라이선스 수익은 전체 수익 대비 80%에서 81%로 감소했고 디지털 참여 서비스는 전체 수익 대비 20%에서 19%로 증가했습니다. 또한, 조직의 매출 프로그램은 기존 고객 베이스에서 사업 기회를 찾고 새로운 고객 취득을 추구하며, 온라인 마케팅 전략을 활용하여 대상 고객에게 광고를 진행합니다 [0].
주요 고객
BLIN의 주요 고객은 중소기업 및 대기업으로 분류될 수 있으며, 이들은 주로 정보 기술 향상과 디지털 전략 구현에 높은 가치를 두는 산업군에서 활동하고 있습니다. 가능한 고객 세그먼트는 협회와 재단, 은행과 신용 조합, 전자상거래 소매업체, 프랜차이즈 및 대기업, 건강 서비스 및 생명 과학, 산업 유통 및 도매업체, 제조업체, 기술 기업 등이 포함됩니다. 협회와 재단은 회원 관리와 커뮤니케이션을 위한 디지털 솔루션을 필요로 하고, 은행과 신용 조합은 안전하고 사용하기 쉬운 금융 서비스 플랫폼을 필요로 합니다. 전자상거래 소매업체는 사용자 친화적인 온라인 쇼핑 경험을 제공하기 위해 BLIN의 웹 디자인, 개발 및 SEO 서비스를 활용하며, 프랜차이즈 및 대기업은 통합된 디지털 전략과 관리 솔루션을 통해 브랜드 일관성을 유지합니다. 건강 서비스와 생명 과학 분야는 환자 관리와 정보 접근성을 개선하기 위해 BLIN의 디지털 참여 서비스를 이용합니다. 산업 유통 및 도매업체와 제조업체는 효율적인 공급망 관리와 제품 정보 시스템 개발에 관심이 있으며, 기술 기업은 최신 기술과 혁신적인 제품 개발을 위해 BLIN의 연구 개발 지원을 받습니다. BLIN의 고객들은 디지털 전략 실행, 웹사이트 개선, 온라인 마케팅 최적화를 통해 경쟁력을 강화하고자 하며, 이는 BLIN의 다각화된 서비스와 맞춤형 솔루션 덕분입니다 .
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 구독 및 영구 라이선스 비용 | 클라우드 기반 호스팅 모델 운영 비용과 관련된 비용 증가, 인력 비용 감소의 영향을 받음. 이 비용은 주로 AWS 사용과 관련됨. | Amazon Web Services (AWS) |
| 디지털 참여 서비스 비용 | 디지털 참여 서비스의 총 비용 증가는 주로 인력 비용의 감소에 기인. 비용은 웹 디자인, 웹 개발, 온라인 마케팅 등과 관련됨. | 자체 인력 및 웹 개발 도구 |
| 판매 및 마케팅 비용 | 주요 항목은 인력 비용과 리드 생성 및 콘퍼런스 관련 마케팅 비용. 인력 비용 감소로 인해 총 마케팅 비용 감소. | 자체 인력, 마케팅 에이전시 및 행사 업체 |
| 일반 및 관리 비용 | 인건비 감소로 인한 비율 유지. 주요 항목은 인권비, 사무실 임대료, 법률 자문 비용 등. | 자체 인력, 임대업체, 법률 기업 |
| 연구개발 (R&D) 비용 | 인력 관련 연구 개발 비용 증가. 새로운 디지털 솔루션 개발 및 기존 소프트웨어 개선에 사용. | 자체 인력 |
| 감가상각 및 상각 비용 | 회사의 장비 및 소프트웨어의 감가상각 및 상각 비용 포함. | 자체 인력 및 회계 소프트웨어 |
| 영업권 손상 비용 | 2023년 회계 연도 동안 750만 달러의 영업권 손상 차지 발생. | 자체 회계 부서 및 외부 감사 기관 |
비용 구조 상세 설명: BLIN의 비용 구조는 주로 구독 및 영구 라이선스, 디지털 참여 서비스, 판매 및 마케팅, 일반 및 관리, 연구 개발, 감가상각 및 상각, 영업권 손상으로 나눌 수 있습니다. 구독 및 영구 라이선스 비용은 주로 AWS와 같은 클라우드 호스팅 서비스 사용료로 구성되며, 이는 Amazon Web Services가 주요 공급업체로 작용합니다. 디지털 참여 서비스 비용은 웹 디자인, 웹 개발 및 온라인 마케팅과 같은 디지털 서비스 제공에 필요한 비용이며, 인력 비용이 큰 비중을 차지합니다. 판매 및 마케팅 비용은 새로운 고객 확보와 시장 점유율 확대를 위한 다양한 마케팅 활동에 사용됩니다. 연구개발 비용은 새로운 기술과 솔루션 개발에 사용되며, 감가상각 및 상각 비용은 회사 자산의 사용으로 인한 가치 감소를 반영합니다 .
제품군
BLIN의 주요 제품 및 매출 기여도
BLIN의 주요 제품은 크게 두 가지로 나눌 수 있습니다: 구독 및 영구 라이선스(Subscription and Perpetual Licenses)와 디지털 참여 서비스(Digital Engagement Services). 각 제품군에 대한 자세한 설명과 매출 기여도는 다음과 같습니다.
제품 설명 및 매출 기여도
| 제품군 | 제품 설명 | 매출 (2023) | 매출 비율 (2023) | 매출 (2022) | 매출 비율 (2022) |
|---|---|---|---|---|---|
| 구독 및 영구 라이선스 | 소프트웨어 제품의 구독 모델이나 영구 라이선스를 판매하여 수익을 창출합니다. | $12.74 million | 80% | $13.56 million | 81% |
| 디지털 참여 서비스 | 구현 및 유지 관련 서비스 제공하여 수익을 창출합니다. | $3.14 million | 20% | $3.26 million | 19% |
구독 및 영구 라이선스
- 설명: BLIN의 주요 소프트웨어 제품을 구독하거나 영구적으로 사용할 수 있는 라이선스를 판매합니다. 이 제품군은 Amazon Web Services 기반의 클라우드 호스팅 모델에서 운영됩니다.
- 매출 기여도: 2023 회계연도에는 $12.74 million (80%)의 매출을 기록했으며, 이는 2022 회계연도의 $13.56 million (81%)에서 감소한 수치입니다.
- 주요 비용: 주로 클라우드 호스팅 운영에 필요한 비용과 인력 비용이 포함됩니다.
디지털 참여 서비스
- 설명: 웹 사이트 및 인트라넷 구현을 위한 디지털 전략, 웹 디자인, 웹 개발, 사용성 엔지니어링 및 SEO 서비스를 제공합니다.
- 매출 기여도: 2023 회계연도에는 $3.14 million (20%)의 매출을 기록했으며, 이는 2022 회계연도의 $3.26 million (19%)에서 약간 감소한 수치입니다.
- 주요 비용: 서비스 구현 및 유지보수에 필요한 인력 비용이 포함됩니다.
경쟁사 비교
BLIN과 유사한 서비스를 제공하는 회사들은 일반적으로 다음과 같습니다:
| 회사명 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| Adobe Systems | Adobe Experience Cloud를 통한 디지털 마케팅 솔루션 제공 |
| Salesforce | CRM 및 디지털 마케팅 자동화 솔루션 제공 |
| HubSpot | CRM 및 인바운드 마케팅 솔루션 제공 |
이러한 경쟁사들은 BLIN과 비슷한 디지털 전략, 웹 개발 및 마케팅 자동화 솔루션을 제공하며, 각자 다양한 산업군에 걸쳐 서비스를 확장하고 있습니다.
출처: [0][1][2][3][4]
주요 리스크
BLIN의 비즈니스에 영향을 줄 수 있는 리스크는 다음과 같습니다. 첫째, 복잡한 웹 참여 소프트웨어 개발로 인해 발생할 수 있는 소프트웨어 오류나 버그는 상품 수명주기 동안 확인될 수 있지만, 신제품 발표나 기존 소프트웨어 업데이트 이후에 발견되기도 합니다. 이로 인해 회사는 평판 상의 피해, 매출 감소, 제품 책임청구, 계약 분쟁, 부정적 홍보 등의 위험에 직면할 수 있습니다. 두번째, 제품이 적절하게 작동하지 않을 경우 고객들은 상호 연관된 여타 회사 제품과 함께 사용할 수 있는데, 문제가 발생할 경우 원인을 식별하기 어려울 수 있습니다. 마지막으로, 존속 임차 약정으로 인한 재무 상태 및 운영 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 운영 중단, 문서 소실, 규제 문제로 인한 재무적 부담 등을 초래할 수 있습니다[0][1].
뉴스
재무
BLIN의 2023 회계 연도는 총 매출이 1,690만 달러에서 1,590만 달러로 감소했습니다. 2023 회계 연도의 영업 손실은 990만 달러였으며, 이는 2022 회계 연도의 영업 손실 190만 달러에 비해 크게 증가한 수치입니다. 순손실은 2023 회계 연도에 940만 달러로, 이는 2022 회계 연도의 순이익 210만 달러와 대비됩니다. 2023 회계 연도의 기본 주당 순이익은 -0.91달러로, 2022 회계 연도의 기본 주당 순이익 0.21달러 였습니다. 또한 2023 회계 연도에는 750만 달러의 영업권 손상이 발생했으며, 이는 전체 실적에 큰 영향을 미쳤습니다. BLIN는 운영 손실을 만회하기 위해 미래의 매출과 현금 흐름을 통한 구조 조정을 계획하고 있습니다. 영업활동으로 인한 현금 흐름은 2023 회계 연도에 30만 달러를 창출했으며, 이는 전년도 10만 달러의 순손실과 비교됩니다. 그러나 2023 회계 연도의 재무 활동으로 인한 현금 사용은 60만 달러로, 전년도 550만 달러와 비교해 감소했습니다[0][1].
대차대조표
BLIN 2023년 9월 30일 기준 대차대조표
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) |
|---|---|---|
| 유동 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 5,572 | 7,161 |
| 매출채권, 순액 | 1,362 | 1,546 |
| 미수수익 | 1,994 | 2,107 |
| 선급비용 및 기타 유동자산 | 311 | 356 |
| 총 유동 자산 | 9,239 | 11,170 |
| 비유동 자산 | ||
| 영업권 | 8,468 | 15,885 |
| 무형자산 및 기타 자산 | 580 | 458 |
| 총 비유동 자산 | 9,048 | 16,343 |
| 자산 총계 | 18,287 | 27,513 |
| 유동 부채 | ||
| 매입채무 및 기타 채무 | 2,730 | 2,461 |
| 미지급 비용 및 기타 부채 | 1,353 | 1,470 |
| 단기 부채 | 652 | 917 |
| 총 유동 부채 | 4,735 | 4,848 |
| 비유동 부채 | ||
| 장기 부채 및 금융리스 부채 | 1,228 | 1,936 |
| 총 비유동 부채 | 1,228 | 1,936 |
| 부채 총계 | 5,963 | 6,784 |
| 자본 | ||
| 납입 자본 | 102,414 | 100,704 |
| 이익 잉여금 (누적결손금) | -90,090 | -80,142 |
| 기타 포괄손익 | -200 | -220 |
| 자본 총계 | 12,124 | 20,342 |
| 부채 및 자본 총계 | 18,087 | 27,126 |
BLIN의 대차대조표 분석에 따르면 회사의 전체 자산은 전년도 대비 900만 달러 감소한 1,828만 달러입니다. 유동 자산은 2022년 대비 19% 감소하며 923만 달러를 기록하였고, 이는 현금 및 현금성 자산이 73만 달러 감소한 것이 주요 원인입니다. 영업권과 무형자산의 비유동 자산도 690만 달러 하락하며 90억 달러로 감소했습니다. 부채 측면에서 유동 부채는 전년도와 비슷한 수준을 유지했지만, 비유동 부채는 708천 달러 감소하여 전체 부채는 5,963천 달러로 경감되었습니다. 자본 측면에서는 납입 자본이 소폭 증가했음에도 불구하고 누적결손금의 증가로 인해 자본 총계가 40%나 감소하여 재무 구조상 취약해 보입니다. 이러한 수치는 회사가 소프트웨어 개발과 디지털 서비스 영역에서의 간접 비용을 관리하는 데 어려움을 겪고 있음을 시사합니다[0][1][2].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
| Cash Flow Statement | 2023 | 2022 | |
|---|---|---|---|
| Cash flows from operating activities | |||
| Net (loss) income | $ (9,435) | $ 2,145 | |
| Adjustments to reconcile net (loss) income to net cash provided by (used in) operating activities: | |||
| Amortization of intangible assets | $ 1,378 | $ 1,487 | |
| Depreciation and other amortization | $ 177 | $ 121 | |
| Change in fair value of contingent consideration | $ - | $ (631) | |
| Change in fair value of warrant liabilities | $ (575) | $ (3,655) | |
| Stock-based compensation | $ 571 | $ 478 | |
| Deferred income taxes | $ (63) | $ (45) | |
| Goodwill impairment | $ 7,517 | $ - | |
| Changes in operating assets and liabilities | |||
| Accounts receivable | $ 184 | $ 159 | |
| Prepaid expenses and other current assets | $ (39) | $ (20) | |
| Other assets | $ 33 | $ - | |
| Accounts payable and accrued liabilities | $ 264 | $ 87 | |
| Deferred revenue | $ 194 | $ (223) | |
| Other liabilities | $ 71 | $ (37) | |
| Total adjustments | $ 9,712 | $ (2,279) | |
| Net cash provided by (used in) operating activities | $ 277 | $ (134) | |
| Cash flows from investing activities | |||
| Purchase of property and equipment | $ (25) | $ (117) | |
| Software development capitalization costs | $ - | $ (78) | |
| Net cash (used in) investing activities | $ (25) | $ (195) | |
| Cash flows from financing activities | |||
| Payments of long-term debt | $ (399) | $ (611) | |
| Payments of contingent consideration and deferred cash payable | $ (250) | $ (4,891) | |
| Proceeds from stock option and warrant exercises | $ - | $ 19 | |
| Net cash (used in) financing activities | $ (649) | $ (5,483) | |
| Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents | $ (82) | $ (184) | |
| Net (decrease) in cash and cash equivalents |
BLIN의 2023년 현금 흐름을 살펴보면, 운영 활동에서 277천 달러를 창출했으나 투자 활동과 재무 활동에서 각각 25천 달러와 649천 달러를 소모하며 전반적인 현금 감소를 보였습니다. 운영 활동에서의 주요 수익은 비현금 조정, 특히 무형 자산 상각과 주식 기반 보상, 그리고 영업 자산 및 부채 변화에서 비롯되었습니다. 그러나 투자 및 재무 활동에서는 장기 부채 상환과 지급된 잠재 대가로 인해 현금 유출이 컸습니다. 디지털 마케팅 및 소프트웨어 솔루션 기업으로서 기술 개발과 고객 확보에 높은 비용이 소요되며, 유사 업종의 기업들도 상당한 초기 투자와 운영 자본 투입이 필요합니다. 이러한 맥락에서 볼 때 BLIN의 현금 흐름 패턴은 업종 특성에 맞는 경향성을 보임을 알 수 있습니다[0][1].
주요 부채 및 전환사채들
| 부채 항목 | 금액 (2023년 9월 30일 기준) | 금액 (2022년 9월 30일 기준) | 이자율 및 조건 |
|---|---|---|---|
| 기간 대출 상환 | $385 | $389 | 3개월 EURIBOR + 1.3% / 분기별 상환, 2028년 7월 만기 |
| 판매자 노트 상환 (“Seller’s note”) | $317 | $292 | 고정 이자율 4.0% / 5회 분할 상환, 2025년 9월 만기 |
| 공급업체 대출 (“Vendor loan”) | - | $292 | 고정 이자율 3.0% / 2023년 3월 단일 상환 |
| 기간 대출 상환 | - | $44 | 고정 이자율 0.99% - 1.5% / 월별 및 분기별 상환, 2022년 10월 만기 |
| 총 부채 | $702 | $1,017 | - |
| 현 부채 부분 | $267 | $429 | - |
| 장기 부채 순액 | $435 | $588 | - |
BLIN은 2023년 9월 30일 기준으로 총 $702천의 장기 부채를 보유하고 있으며, 이는 주로 기간 대출과 판매자 노트 상환에서 발생합니다. 기간 대출은 3개월 EURIBOR에 1.3%의 가산 이자율을 적용받으며 2028년 7월까지 분기별로 상환해야 하며, 판매자 노트는 고정 이자율 4.0%로 2025년 9월까지 5회에 걸쳐 분할 상환해야 합니다. 2022년 대비 부채 금액이 감소하였으며, 공급업체 대출 및 다른 기간 대출이 2023년에는 모두 상환 완료되었습니다[0].
주가 영향 미치는 요인들
BLIN의 주가 변동 원인은 다양한 요인에 의해 결정될 수 있습니다. 첫째로 통화 변동성은 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 해외에서 발생한 수익이 줄어들어 BLIN의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 반대로, 달러가 약세를 보이면 해외 수익이 증대되어 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째로, 거시 경제 상황도 중요한 역할을 합니다. 경제 침체나 불황이 발생할 경우, 기업들이 디지털 마케팅 및 웹 개발 서비스에 대한 지출을 줄일 가능성이 커지며 이는 BLIN의 수익성에 부정적인 영향을 줄 것입니다. 반대로 경제가 호황을 맞으면 기업들의 IT 투자 증대로 인해 긍정적인 영향을 받을 수 있습니다. 셋째로, 국가 간 갈등도 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미-중 무역전쟁으로 인해 수출입 규제나 관세가 강화되면 BLIN의 글로벌 비즈니스 활동에 차질이 생겨 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 넷째로, 경쟁자의 증가나 새로운 기술 트렌드가 시장에 등장하면 BLIN의 경쟁력이 약화될 수도 있습니다. 예를 들어, 새로운 혁신적인 웹 서비스 제공자가 등장하면 시장점유율을 잠식당해 주가 하락 가능성이 높아집니다. 마지막으로, 비즈니스 트렌드 변화도 영향을 미칠 수 있습니다. 사회적 거리두기나 비대면 업무 문화가 확산되면 BLIN의 디지털 서비스 수요가 급증하여 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 이와 같은 다양한 요인들은 BLIN의 주가를 긍정적 또는 부정적으로 변동시킬 수 있습니다[0][1].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
BLIN의 사업 전망은 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 가능성이 있습니다. BLIN의 성장은 주로 디지털 마케팅 및 웹 개발 서비스에 대한 지속적인 수요 증가에 달려 있습니다. 디지털 경제의 확대 및 온라인 상점과 같은 전자상거래 플랫폼의 인기는 BLIN의 서비스에 대한 수요를 증가시킬 수 있습니다. 또한, 기술 발전과 소프트웨어 개발의 혁신은 BLIN이 새로운 제품을 개발하고 기존 제품을 개선할 수 있는 기회를 제공합니다. 그러나, 반대로 기술 변화에 적응하지 못하면 경쟁력이 약화될 수 있습니다. 경쟁은 더욱 치열해지고 있으며, BLIN은 기존의 강력한 경쟁자뿐만 아니라, 새로운 진입자가 나타날 가능성도 있습니다. 또한, 경제 불황 시 기업들이 마케팅 예산을 줄이면 BLIN의 수익이 감소할 수 있습니다. 법적 규제도 중요한 변수로 작용할 수 있습니다. 예를 들어, 개인정보 보호 규제는 BLIN의 데이터 처리 방식에 영향을 미칠 수 있으며, 이를 준수하지 못할 경우 법적 문제를 야기할 수 있습니다. 비즈니스 확장의 관점에서, BLIN은 인력 및 자원 관리에서 도전에 직면할 수 있으며, 이는 수익성과 성장에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0][1][2][3][4].