회사 소개
GigaCloud Technology Inc은 대규모 소포 상품 판매 및 소규모 국제 거래 업주를 위한 전자 상거래 솔루션을 제공하는 회사로, 미국, 일본 및 유럽에 주로 위치한 창고를 활용합니다. 그들은 자사의 온라인 플랫폼 및 창고를 사용하여 작동하는 제조업체 및 온라인 리셀러를 위해 대규모 상품을 판매하며 수익을 창출합니다. 이들은 GigaCloud Marketplace를 통해 제품 판매 및 서비스를 제공하며, 자사 방법 및 타사 전자 상거래 웹사이트(Off-platform ecommerce)를 통해 제품을 판매합니다. 회사는 제품 판매 및 서비스 수익을 올리기 위해 GigaCloud Marketplace를 세계적인 대규모 B2B 시장으로 확장하고 있으며, 미래에 3P 서비스 수익이 1P 제품 판매 수익보다 더 빠르게 성장할 것으로 기대하고 있습니다. 이를 통해 제조업체와 리셀러가 그들의 생태계에 합류할 수 있도록 하는 혜택을 제공하고 있습니다. 또한, 회사는 창고 공간을 활용하여 창고 이용률을 높이고 비용을 줄이는 등 제조업자들에게 여러 채널을 제공하고, 미국 제조업자들이 운영하는 창고에서 고객에게 직접 제품을 배송하는 서비스를 제공하며 판매자들에게 개인 GigaCloud 웹 호스팅 플랫폼을 제공하고 있습니다. 이러한 서비스들은 판매자들이 경쟁력을 갖추고 제품을 효율적으로 유통할 수 있도록 돕고 있습니다 .
주요 고객
GigaCloud Technology Inc(GCT)의 고객은 크게 세 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫 번째는 대규모 소포 상품을 판매하는 제조업체입니다. 이들은 GCT의 글로벌 창고 및 유통망을 통해 제품을 효율적으로 관리하고 배송할 수 있어 비용을 절감하고 국제 시장에 쉽게 접근할 수 있습니다. 두 번째는 자영업자나 중소기업 소유자와 같은 온라인 리셀러입니다. 이들은 GigaCloud Marketplace를 통해 다양한 제품을 구매하고 판매하며, 자체 웹 호스팅 플랫폼을 통해 온라인 상점을 운영하여 더 넓은 고객층에 도달할 수 있습니다. 셋째는 직접 소비자에게 제품을 판매하는 전자상거래 플랫폼 운영자입니다. 이들은 GCT의 플랫폼 서비스 수수료를 지불하며, 다양한 제품을 신속하게 확보하여 자사 플랫폼에서 판매할 수 있는 장점을 얻습니다. 이러한 고객들은 GCT의 통합된 전자상거래 솔루션과 글로벌 물류 서비스를 활용하여 경쟁력을 높이고, 비용 효율적이며 신속한 시장 진입이 가능해집니다. GCT의 서비스는 제품 제조와 유통, 판매까지의 전반적인 과정을 지원하며 고객들에게 실질적인 도움을 제공합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 자원 제공업체 |
|---|---|---|
| 제품 비용 | 제품 자체의 제작과 관련된 비용으로, 원자재 및 제조와 관련된 인건비가 포함됩니다. 2022년에서 2023년 사이에 제품 비용은 $219.7M에서 $268.8M으로 증가했습니다 | 자원 제공업체는 주로 제품 제조업체들 |
| 배송 비용 | 제품의 운송과 관련된 비용으로, 주로 오션 프레이트(해상 운송) 및 라스트 마일 배달(최종 소비자에게 배송) 비용이 포함됩니다. 2022년에서 2023년 사이에 배송 비용은 $97.1M에서 $121.5M으로 증가했습니다 | 배송업체 및 해운회사 |
| 창고 비용 | 창고 임대료 및 창고 운영과 관련된 비용으로, 2022년에서 2023년 사이에 글로벌 창고 수가 21개에서 33개로 증가하면서 창고 비용이 증가했습니다 | 창고 임대 제공업체 |
| 플랫폼 서비스 수수료 | 타사 전자상거래 웹사이트에서 제품을 판매하기 위해 지불하는 플랫폼 사용 수수료로, 2022년에서 2023년 사이에 $9.6M에서 $17.5M으로 증가했습니다 | Amazon, eBay 등 |
| 인건비 | 판매 및 마케팅, 창고 운영, 연구 개발 등 여러 부문에서 직원에게 지급되는 급여와 수당으로, 2022년에서 2023년 사이에 인건비가 상당히 증가했습니다 | 내부 직원 및 관리직 |
| 연구 개발 비용 | 기술 업그레이드 및 혁신을 위한 연구 개발 비용으로, 2022년에서 2023년 사이에 $1.4M에서 $3.9M으로 증가했습니다 | 내부 연구 개발 팀 |
| 광고 비용 | 타사 전자상거래 웹사이트 및 기타 디지털 채널을 통한 광고 비용으로, 2022년에서 2023년 사이에 $1.5M에서 $3.9M으로 증가했습니다 | 광고 플랫폼 제공업체 (Google, Facebook 등) |
GCT는 이러한 주요 비용 항목들을 관리하며 자원의 효율적 사용과 비용 절감을 통해 수익을 극대화하고 있습니다 .
제품군
GigaCloud Technology Inc. (GCT)의 주요 제품들은 크게 세 가지 분류로 나눌 수 있습니다. 첫 번째, GigaCloud 3P는 서비스 수익을 창출합니다. 여기에는 플랫폼 수수료, 해상 운송 서비스, 창고 서비스, 최종 배송 서비스, 포장 서비스 등이 포함됩니다. 두 번째, GigaCloud 1P는 자사 재고 상품을 GigaCloud Marketplace를 통해 판매하여 제품 수익을 창출합니다. 세 번째, 오프플랫폼 전자상거래는 자사 재고 상품을 제3자 전자상거래 웹사이트를 통해 판매하여 제품 수익을 창출합니다. 각 제품별 수익 기여도는 다음과 같습니다.
| 제품/서비스 | 2021 수익 (천 달러) | 2022 수익 (천 달러) | 2023 수익 (천 달러) |
|---|---|---|---|
| 플랫폼 수수료 | 4,814 | 6,872 | 11,187 |
| 해상 운송 서비스 | 36,257 | 37,957 | 19,703 |
| 창고 서비스 | 10,498 | 16,242 | 24,423 |
| 최종 배송 서비스 | 33,693 | 62,745 | 105,978 |
| 포장 서비스 | 5,498 | 7,735 | 17,296 |
| 기타 서비스 | 7,572 | 9,077 | 20,597 |
| 3P 서비스 총 수익 | 98,332 | 140,628 | 199,184 |
| 자사 제품 판매 (B2B) | 50,699 | 49,128 | 86,578 |
| 자사 제품 판매 (B2C) | 76,900 | 68,633 | 118,044 |
| 오프플랫폼 전자상거래 | 127,599 | 117,761 | 204,622 |
| 자사 제품 (GigaCloud 1P) | 188,266 | 231,682 | 299,930 |
| 제품 판매 총 수익 | 315,865 | 349,443 | 504,647 |
| 전체 총 수익 | 414,197 | 490,071 | 703,831 |
GCT의 주요 경쟁사로는 Amazon, Rakuten, Walmart, Home Depot, Overstock, Wayfair, 및 독일의 OTTO 등이 있습니다. 이들 회사들은 비슷한 전자상거래 플랫폼을 운영하며, 각각의 플랫폼을 통해 다양한 상품과 서비스를 제공하여 시장에서 경쟁하고 있습니다 .
주요 리스크
GigaCloud Technology Inc. (GCT)의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다. 첫째, 운송 지연 및 문제가 발생할 수 있는 요인으로는 악천후, 천재지변, 기술 장애, 정치적 불안, 노동 운동, 건강 전염병 등이 있습니다. 둘째, 창고 및 운송망 최적화에 실패할 수 있어 고객 수요를 예측하지 못하거나 제대로 운영하지 못하여 운송 비용이 증가하는 등의 문제가 발생할 수 있습니다. 셋째, 외부 파괴 요인으로는 재고 관리 최적화 실패로 발생하는 운송 비용 증가와 정확한 재고 추적이 어려워질 수 있습니다. 넷째, 제품 책임 소송 등 상품 관련 소송에 직면할 가능성이 있으며, 다른 경쟁사의 보안 침해로 인한 부정적인 입소문이 전체 산업에 퍼질 수 있습니다. 이러한 요인들은 GCT의 비즈니스 운영 및 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2].
뉴스
(2024-08-02) 기가클라우드 테크놀로지(GCT)는 2024년 2분기 실적을 8월 6일에 발표할 예정입니다. 회사의 수익과 매출은 전년 대비 큰 성장을 보일 것으로 예상되지만, 주식은 현재 조정 국면에 있으며 실적 초과 달성은 어려울 수 있습니다.link
재무
GigaCloud Technology Inc.의 재무 상태는 최근 몇 년간 여러 지표에서 혼합된 결과를 보이고 있습니다. 2021년부터 2023년까지의 기간 동안 총 매출은 2021년 $414.2백만에서 2023년 $703.8백만으로 증가하여 연평균 성장률을 나타냈습니다. 그러나 2022년에는 매출 원가와 운송 비용의 증가로 인해 총 매출이 $490.1백만으로 성장이 일시 둔화되었으며, 이를 따라 총 이익도 $89.6백만에서 $83.1백만으로 감소했습니다. 그러나 2023년에는 운송 비용 감소 등의 이유로 총 이익이 $188.6백만으로 크게 증가했습니다. 주요 지출 항목에서는 판매 및 마케팅 비용이 2022년 $24.0백만에서 2023년 $41.4백만으로 증가했고, 이것은 세일즈와 마케팅 인력 증가 및 플랫폼 서비스 비용 증가에 기인합니다. 일반 관리 비용 또한 2022년 $22.6백만에서 2023년 $30.0백만으로 증가했으며, 이는 새로운 전문 서비스 비용과 시설 업그레이드에 따른 것으로 분석됩니다. 연구 개발 비용은 2022년 $1.4백만에서 2023년 $3.9백만으로 증가했으며, 이는 기술 업그레이드와 연구 개발 인력의 확장에 따른 것입니다. 순이익은 2021년 $29.3백만에서 2022년 $24.0백만으로 감소했지만, 2023년에는 $94.1백만으로 크게 증가했습니다[0][1][2].
대차대조표
GigaCloud Technology Inc. - 연결 대차대조표
| 항목 | 2022년 12월 31일 (단위: 천 달러) | 2023년 12월 31일 (단위: 천 달러) |
|---|---|---|
| 유동 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | $107,559 | $79,929 |
| 매출 채권 | $19,012 | $32,967 |
| 미수 수익 | $16,893 | $27,273 |
| 기타 유동 자산 | $10,528 | $15,029 |
| 재고 | $69,442 | $94,100 |
| 비유동 자산 | ||
| 유형 자산 | $14,234 | $23,219 |
| 영업권 | $34,120 | $32,098 |
| 기타 비유동 자산 | $9,684 | $13,987 |
| 자산 총계 | $281,472 | $318,602 |
| 유동 부채 | ||
| 매입 채무 | $31,573 | $69,757 |
| 계약 부채 | $2,001 | $5,537 |
| 영업 리스 부채 | $27,653 | $57,949 |
| 법인세 채무 | $4,142 | $15,212 |
| 발생한 비용 및 기타 유동 부채 | $37,062 | $57,319 |
| 비유동 부채 | ||
| 영업 리스 부채, 장기 | $116,564 | $343,511 |
| 이연 법인세 부채 | $472 | $3,795 |
| 장기 차입금 | $867 | $111 |
| 비유동 법인세 | $2,894 | $3,302 |
| 부채 총계 | $223,435 | $556,493 |
| 주주 자본 | ||
| 자기 주식 | $231 | $1,594 |
| 보통주 | $1,568 | $1,584 |
| 추가 납입 자본 | $109,049 | $111,736 |
| 기타 포괄 소득(손실) | $804 | $526 |
| 이익잉여금 | $83,590 | $177,698 |
| 자본 총계 | $195,165 | $290,416 |
GigaCloud Technology Inc.의 2023년도 재무 상태를 보면, 유동 자산은 약간 감소했으나($107.6M에서 $79.9M), 매출 채권과 미수 수익, 재고 등의 항목들은 증가하여 회사의 자산 포트폴리오가 다양화되었음을 알 수 있습니다. 유동 부채가 큰 폭으로 증가하였고 ($102.6M에서 $205.8M), 특히 매입 채무 및 영업 리스 부채가 크게 늘어난 점은 주목해야 합니다. 이로 인해 총 부채가 2022년 대비 두 배 이상 늘어났습니다. 비유동 자산 중에서도 유형 자산의 증가 ($14.2M에서 $23.2M)와 영업 리스 부채의 증가 ($116.6M에서 $343.5M) 또한 눈에 띕니다. 비유동 법인세 부채의 증가는 장기적인 재정 계획에서 고려해야 할 부분입니다. 자본총계는 2022년 $195.2M에서 2023년 $290.4M로 증가하여 주주들에게 긍정적인 신호를 보내고 있습니다. GigaCloud Technology Inc.의 재무 상태를 볼 때, 자산이 효율적으로 배분되고 있으며, 특히 유동성과 비유동 부채의 관리가 회사의 주요 중점 사항임을 알 수 있습니다[0].
손익계산서
GigaCloud Technology Inc. - 연결 손익계산서
| 항목 | 단위: 천 달러 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
|---|---|---|---|---|
| 수익 | ||||
| 서비스 수익 | $ | 98,332 | 140,628 | 199,184 |
| 제품 수익 | $ | 315,865 | 349,443 | 504,647 |
| 총 수익 | $ | 414,197 | 490,071 | 703,831 |
| 매출 원가 | ||||
| 서비스 매출 원가 | $ | 84,723 | 120,102 | 161,215 |
| 제품 매출 원가 | $ | 239,877 | 286,855 | 353,983 |
| 총 매출 원가 | $ | 324,600 | 406,957 | 515,198 |
| 매출 총이익 | $ | 89,597 | 83,114 | 188,633 |
| 영업 비용 | ||||
| 판매 및 마케팅 비용 | $ | 25,728 | 24,038 | 41,386 |
| 일반 및 관리 비용 | $ | 24,516 | 22,627 | 30,008 |
| 연구개발 비용 | $ | - | 1,426 | 3,925 |
| 자산 처분 손실 | $ | - | - | 3,236 |
| 총 영업 비용 | $ | 50,244 | 48,091 | 78,555 |
| 영업 이익 | $ | 39,353 | 35,023 | 110,078 |
| 이자 비용 | $ | -309 | -568 | -1,240 |
| 이자 수익 | $ | 537 | 472 | 3,304 |
| 외환 차익(손실) 순액 | $ | -2,012 | -4,854 | 2,086 |
| 정부 보조금 | $ | - | 1,085 | 911 |
| 기타 | $ | 156 | 6 | -144 |
| 세전 순이익 | $ | 37,725 | 31,164 | 114,995 |
| 법인세 비용 | $ | -8,468 | -7,192 | -20,887 |
| 순이익 | $ | 29,257 | 23,972 | 94,108 |
GigaCloud Technology Inc.의 손익계산서를 분석해보면, 2023년에는 총 매출이 $703.8백만에 도달하며 큰 성장을 이루었고, 이 중 서비스 수익은 $199.2백만, 제품 수익은 $504.6백만을 차지했습니다. 매출 원가는 $515.2백만으로 전년 대비 감소해, 매출 총이익이 $188.6백만으로 크게 증가했습니다. 영업 이익도 $110.1백만을 기록하며 2022년의 $35.0백만 대비 크게 상승한 점이 눈에 띕니다.
영업 비용 면에서는 2023년의 판매 및 마케팅 비용이 $41.4백만으로 크게 증가했고, 연구개발(R&D) 비용도 $3.9백만으로 늘어나 기술 개발에 대한 투자 강화를 보여줍니다. 이는 기술 개발 및 마케팅 비용 증가가 회사의 미래 전략에 중요한 역할을 하고 있음을 보여줍니다. 반면, 자산 처분 손실 항목도 추가되어 $3.2백만의 비용이 발생한 점은 주의가 필요합니다.[0][1]
전체적으로 GigaCloud Technology Inc.의 수익과 비용 구조는 적절한 균형을 이루고 있으며, 특히 매출 대비 R&D 및 마케팅 비용 증가가 회사의 지속적인 성장 전략과 일치합니다. 외환 차익(손실) 및 정부 보조금 항목에서는 약간의 변동성이 있으나, 전반적인 재무 성과에 큰 영향을 미치지 않는 것으로 보입니다. 특히 2023년의 경우 영업이익과 순이익이 크게 증가하여 긍정적인 재무 상태를 보여줍니다.
현금흐름표
GigaCloud Technology Inc. - 연결 현금 흐름표
| 항목 | 단위: 천 달러 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
|---|---|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금 흐름 | ||||
| 순이익 | $ | 29,257 | 23,972 | 94,108 |
| 의심계좌에 대한 충당금 | $ | 87 | 86 | 263 |
| 재고 감모 손실 | $ | 1,285 | 318 | 671 |
| 이연 법인세 | $ | 131 | 183 | 398 |
| 주식 기반 보상 | $ | 9,681 | 9,196 | 2,503 |
| 감가상각비 | $ | 775 | 1,386 | 2,873 |
| 장비 처분 손실 | $ | - | 4 | 3,236 |
| 운용 리스 | $ | - | 2,389 | 2,485 |
| 외환 손익 (비실현) | $ | 2,012 | 2,126 | (972) |
| 운용 자본 변동 | $ | |||
| 매출채권 | $ | 5,897 | (9,161) | (5,058) |
| 재고 | $ | (47,148) | 2,785 | (16,514) |
| 선급금 및 기타 자산 | $ | (1,717) | (1,384) | (9,249) |
| 매입채무 | $ | 6,309 | 6,619 | 26,024 |
| 계약부채 | $ | 266 | (1,689) | 1,473 |
| 법인세 지급 | $ | 1,315 | (1,530) | 10,977 |
| 발생 비용 및 기타 유동부채 | $ | 208 | 14,356 | 20,234 |
| 영업활동 현금 흐름 | $ | 8,556 | 49,656 | 133,452 |
투자활동으로 인한 현금 흐름 | | | | |
자산 취득에 사용한 현금 | $ | (1,825) | (709) | (4,380) |
자산 처분에서 받은 현금 | $ | - | - | 462 |
인수 관련, 순 현금 유입(유출) | $ | - | - | (86,629) |
투자활동 현금 흐름 | $ | (1,825) | (709) | (90,547) |
재무활동으로 인한 현금 흐름 | | | | |
현금 제공(사용) | $ | (2,956) | 31,887 | (4,003) |
현금 및 현금성 자산 변동 | | | | |
외환 변동의 효과 | $ | (2,110) | 380 | 190 |
현금 및 제한된 현금 순 증가(감소) | $ | 1,665 | 81,214 | 39,092 |
기초 현금 및 제한된 현금 | $ | 62,197 | 63,862 | 145,076 |
기말 현금 및 제한된 현금 | $ | 63,862 | 145,076 | 184,168 |
GigaCloud Technology Inc.의 2023년 현금 흐름 분석을 보면, 영업활동으로 생성된 현금이 $133.5백만에 달해 2022년 $49.7백만보다 크게 증가했음을 알 수 있습니다. 이는 주로 영업 이익의 증가와 운용 자본 효율성 향상 덕분입니다. 반면, 투자활동으로는 $90.5백만의 현금을 사용한 반면, 재무활동으로는 $4.0백만의 현금 유출이 발생했습니다. 이는 자산 취득과 기업 인수 활동 증가로 인한 것입니다. 이러한 현금 흐름은 전자 상거래와 같은 유사한 비즈니스 그룹과 비교할 때 안정적이며, 재투자를 통한 성장 전략을 채택하고 있음을 보여줍니다[0][1][2].
주요 부채 및 전환사채들
회사 GigaCloud Technology Inc의 부채 및 비슷한 약정내용은 다음 표와 같습니다.
| 항목 | 금액 (단위: 천 달러) | 이자율 및 조건 |
|---|---|---|
| 무담보 은행 대출 | $207 | 0% 이자율, 2020년 7월 및 10월에 MIZUHO 은행에서 빌린 3년 만기의 대출, Oriental Standard Japan Co., Ltd. 회장의 보증. 2023년에 모두 상환 완료[0]. |
| 운영 리스 (현재) | $1,666 | - |
| 운영 리스 (비유동 부채) | $343,511 | - |
| 금융 리스 의무 (현재) | $111 | - |
| 금융 리스 의무 (비유동 부채) | $1,778 | - |
또한, GigaCloud Technology Inc는 2022년 7월에 Wells Fargo Bank와 2년 간 $50백만까지 빌릴 수 있는 신용 한도 계약을 체결하였으나 2023년 말까지는 이 한도를 사용하지 않았습니다. 이 신용 한도 계약은 다양한 관례적인 약정과 제한 사항을 준수해야 합니다[1][2].
주가 영향 미치는 요인들
GigaCloud Technology Inc의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있는데, 첫째로 통화 환율 변동이 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 중국 위안화가 미국 달러 대비 급격히 평가절하될 경우 기업의 재무 성과가 악영향을 받을 수 있는데, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다[0]. 둘째로, 거시경제 상황 역시 중요합니다. 경제 불황이 심화되면 전자상거래 소비가 감소할 수 있는데, 이는 GigaCloud의 수익성에 부정적인 영향을 미쳐 주가가 하락할 수 있습니다[1]. 셋째로, 미중 무역 전쟁과 같은 국제 갈등도 주요 변수로 작용할 수 있습니다. 만약 미중 무역 전쟁이 격화되어 추가 관세가 부과되면, GigaCloud의 운영 비용이 증가해 수익성이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 넷째로, 경쟁사의 등장도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 경쟁사가 GigaCloud의 시장 점유율을 잠식할 경우, 투자자들은 이에 민감하게 반응하여 주가 하락이 발생할 수 있습니다[2]. 마지막으로, 시장 트렌드 변화도 중요한 요인입니다. B2B 전자상거래 트렌드가 빠르게 변화하여 적응하지 못하면, GigaCloud의 매출 성장률이 둔화될 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
GigaCloud Technology Inc의 미래 전망은 여러 요인에 따라 달라질 수 있다. 만약 글로벌 전자상거래 시장이 계속 성장하며 비대면 거래가 증가한다면, GigaCloud의 플랫폼 수요도 자연스럽게 증가할 것이다. 이 회사는 특히 대형 소포 상품에 집중하고 있어 다양한 산업에서 활용 가능한 물류 네트워크를 통해 수익을 확대할 수 있다. 반면, 만약 글로벌 경제가 불안정해지거나 무역 전쟁이 격화되어 국제 운송 비용이 급등하면, GigaCloud의 운영 비용 또한 증가하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한, 기술 혁신이 지속적으로 이루어져 물류와 유통 시스템을 더욱 효율적으로 개선할 수 있다면 GigaCloud는 시장에서 더 큰 경쟁력을 가질 것이다. 반면, 새로운 경쟁사들이 등장하여 더 나은 기술과 서비스를 제공하거나 기존 경쟁사들이 기술 업그레이드를 통해 점유율을 확대한다면, GigaCloud는 이에 맞서야 하는 도전 과제를 안게 될 것이다. GigaCloud가 얼마나 혁신적이고 유연하게 변화에 대응하느냐에 따라 그들의 성장 가능성도 좌우될 것이다.