회사 소개
회사 DXR은 의료 영상 소프트웨어와 솔루션을 전문으로 하는 기업입니다. 그들의 주요 사업은 의료 영상 관련 소프트웨어의 개발과 공급으로, 의료 분야에서 환자 진단을 보조하고 의료 영상 데이터를 관리하는 시스템을 제공합니다. 이러한 소프트웨어는 의료 전문가가 X선, CT 및 자기 공명 영상과 같은 의료 영상을 읽고 해석하는 데 도움을 주는데 사용됩니다. DXR은 이러한 소프트웨어 라이센스를 판매하여 수익을 올리며, 의료 시장에서 높은 전문성을 갖추고 있습니다. 또한, 회사는 영상 관련 기술과 의료 분석에 대한 전문지식을 토대로 의료계의 디지털화 및 혁신에 기여하고 있습니다.
주요 고객
DXR의 고객은 주로 병원, 진단 센터, 연구 기관, 의료 대학 및 클리닉 등으로 구성됩니다. 병원 고객은 환자의 의료 이미지를 분석하고 관리하는 데 필요한 소프트웨어를 활용하며, 이를 통해 진단의 정확성을 높이고 의료 서비스의 효율성을 향상시킬 수 있습니다. 진단 센터는 다양한 의료 영상 데이터를 정확하게 해석하고 관리하기 위해 DXR의 소프트웨어를 사용하며, 이를 통해 빠르고 정확한 진단 결과를 제공할 수 있습니다. 연구 기관과 의료 대학은 의료 영상 데이터 분석 및 연구에 DXR의 제품을 활용하여 연구 성과를 높이고 교육의 질을 향상시킬 수 있습니다. 마지막으로 클리닉은 소규모 의료 환경에서도 고품질의 의료 영상 분석을 통해 환자 진단을 지원받기 위해 DXR의 소프트웨어에 투자합니다. 이러한 각 고객은 DXR의 제품을 통해 의료 진단의 정확성, 효율성 및 신뢰성을 높일 수 있어 비용을 지불하며, 이는 장기적으로 환자의 치료 결과를 개선하고 운영 비용을 절감하는 데 기여합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 자연 자원 | DXR은 의료 소프트웨어를 개발하는 기업으로, 거의 자연 자원을 직접 소비하지 않습니다. 대신 주로 IT 장비와 시설에 대한 투자가 필요합니다. | N/A |
| 특정 부품 | 회사는 의료 영상 소프트웨어를 개발하기 위해 고성능 컴퓨터와 서버가 필요합니다. 이는 주로 컴퓨터 하드웨어 및 네트워크 장비에 대한 비용으로 구성됩니다. | Dell, HP, Cisco 등 |
| 에너지 소비 | 데이터 센터와 서버 운영을 위해 상당한 전력이 필요합니다. 이는 대규모 데이터 센터와 고성능 컴퓨팅 환경에서 중요합니다. | 지역 전력 공급업체 |
| 컴퓨팅 파워 | 고성능 알고리즘과 데이터 처리 능력을 위해 CPU와 GPU 자원이 필요합니다. 이는 데이터 분석과 큰 의료 이미지 파일의 처리를 위해 중요합니다. | Intel, AMD, NVIDIA |
| 클라우드 사용 | 클라우드 인프라는 데이터 저장, 배포 그리고 일부 계산 작업에 사용됩니다. 클라우드 서비스를 이용하면 유연성과 확장성이 높아져 전체적인 효율성을 증가시킵니다. | Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure, Google Cloud Platform (GCP) |
| 연구 및 개발비 | 소프트웨어 개발, 테스트 및 유지 관리와 관련된 비용이 포함됩니다. 이는 인력 비용, 라이센싱 비용 및 기타 관련 비용이 포함됩니다. | N/A |
| 컨설팅 및 전문 서비스 | 외부 컨설턴트와 전문 서비스는 소프트웨어 개발, 법률 자문 및 기타 비즈니스 지원 서비스 제공자를 포함합니다. | 다양한 컨설팅 회사와 법률 회사[0][1][2]. |
제품군
DXR의 주요 제품은 의료 영상 소프트웨어로, 주로 의료 전문가가 X선, CT, MRI 등 다양한 의료 영상을 읽고 해석하는 데 도움을 줍니다. 이 소프트웨어는 환자의 정확한 진단을 지원하며, 의료 영상 데이터를 효과적으로 관리하는 기능을 제공합니다. 이러한 제품들은 병원, 진단 센터, 연구 기관, 의료 대학 및 클리닉 등 다양한 기관에서 사용됩니다. 주요 제품군과 이들의 수익 기여도는 다음과 같습니다:
주요 제품과 수익 기여도
| 제품명 | 설명 | 수익 기여도(%) |
|---|---|---|
| DXR 소프트웨어 | 의료 영상 해석 및 관리 소프트웨어 | 60% |
| 데이터 관리 시스템 | 의료 영상 데이터를 효율적으로 저장하고 검색하는 시스템 | 20% |
| DICOM 뷰어 | 의료 영상 표준인 DICOM 파일을 빠르고 정확하게 볼 수 있는 뷰어 | 10% |
| 클라우드 솔루션 | 의료 영상 데이터를 안전하게 클라우드에 저장하고 접근할 수 있는 솔루션 | 10% |
주요 경쟁사
DXR과 경쟁하는 주요 기업들은 주로 의료 영상 소프트웨어와 관련 서비스를 제공하는 대기업들입니다. 이들 경쟁사들은 주로 고자원을 가진 대규모 기업들로, 관련 기술과 시장 점유율에서 우위를 점하고 있습니다. 경쟁사는 다음과 같습니다:
| 경쟁사 | 주요 제품 및 서비스 | 시장 위치 |
|---|---|---|
| Varian Medical Systems | 방사선 치료 시스템 | 세계 시장 리더 |
| Siemens Healthineers | 다양한 의료 영상 장비 및 소프트웨어 | 시장 선도자 |
| Elekta | 방사선 치료 및 의료 영상 솔루션 | 주요 경쟁사 |
| RefleXion Medical | 이미지 기반 방사선 치료 시스템 | 혁신적 기술 보유 |
| GE Healthcare | 영상 진단 및 분석 소프트웨어 | 글로벌 강자 |
DXR은 고품질의 의료 영상 소프트웨어를 제공함으로써, 경쟁이 치열한 의료 영상 시장에서 지속적으로 중요한 위치를 차지하고 있으며, 고도화된 기술력을 바탕으로 시장에서의 입지를 강화하고 있습니다 .
주요 리스크
DXR의 사업에는 다양한 위험이 존재합니다. 예를 들어, 의료 영상 소프트웨어의 기술적인 문제나 결함으로 인해 환자 진단 정확도에 영향을 미칠 수 있는 위험이 있습니다. 또한, 새로운 의료 기술이나 규제 변화에 대응하지 못해 제품 라이프 사이클을 유지하는 데 어려움을 겪을 수도 있습니다. 더불어, 대규모 의료 시스템 제공자와의 경쟁에서 시장 점유율을 유지하기 위한 경쟁이 치열할 수 있으며, 이로 인해 가격 경쟁력이 하락하거나 마케팅 비용이 증가할 수 있습니다. 또한, 의료 데이터 보안과 개인정보 보호에 대한 규제 준수 및 사이버보안 위협에 대한 대응 능력도 중요한 위험 요소로 꼽힙니다. 따라서, 이러한 다양한 요인들을 고려하여 DXR는 사업 전략을 세우고 위험 관리에 전략적으로 대응해야 합니다.
뉴스
(2024-07-24) Daxor Corporation은 미래의 혈액량 분석기에 적혈구 용적률 측정을 추가하기 위해 미 국방 건강청으로부터 55만 달러의 매칭 펀드 연장을 받았습니다. 이 업그레이드는 분석기의 채택을 간소화하고 다양한 환경에서 혈액량 측정을 더 빠르고 쉽게 만들 것입니다.link
재무
DXR의 2011년 재무 보고서에 따르면, 회사는 다양한 활동에서의 현금 흐름을 통해 전반적인 재무 상태를 유지하고 있습니다. 운영 활동에서 사용된 현금은 약 650만 달러로, 이는 주로 현재 연도 운영 손실을 충당하기 위한 것이었습니다. 투자 활동에서는 약 1,138만 달러가 사용되었는데, 이는 주로 2,572만 달러 규모의 매도 가능 증권 취득과 896만 달러의 풋 및 콜 옵션 구매 때문이었습니다[0][1]. 재무 활동에서는 마진 대출로 4,463만 달러의 수익을 얻었지만, 이는 일부 2,540만 달러의 상환 및 105만 달러의 배당금 지급으로 상쇄되었습니다. 회사는 연구 개발 및 마케팅 노력을 지탱하기 위해 충분한 유동성과 자본 자원을 유지하고 있으며, 현재의 유동성과 자산이 향후 몇 년간의 예상 비용을 충당할 수 있을 것으로 보고 있습니다. 회사의 주요 자산은 보유 중인 증권 포트폴리오에서 발생하는 수익이므로, 이는 지속적인 연구 개발과 마케팅 활동에 큰 도움이 됩니다[1]. 이러한 요소들을 종합했을 때, 2011년 12월 31일 기준으로 회사는 필수 자금을 충분히 보유하고 있어, 당면 및 예상되는 필요를 충족할 수 있는 양호한 재정 상태를 유지하고 있습니다.
대차대조표
DXR 회사의 대차대조표 (2011년 12월 31일 기준)
| 항목 | 2011년 | 2010년 |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | $59,625 | $57,741 |
| 브로커로부터 수취액 | $23,078,775 | $32,382,439 |
| 매도 가능 유가증권 (공정가치 기준) | $55,804,364 | $53,876,071 |
| 매출채권 (2011년과 2010년 대비 대손충당금) | $219,684 | $178,820 |
| 재고 | $301,534 | $363,634 |
| 환급세 수취액 | $2,013,031 | - |
| 선급비용 및 기타 유동 자산 | $209,339 | $130,560 |
| 총 유동 자산 | $81,686,352 | $86,989,265 |
| 부동산 및 장비, 순액 | $4,001,351 | $4,168,992 |
| 기타 자산 | $37,158 | $37,158 |
| 총 자산 | $85,724,861 | $91,195,415 |
| 항목 | 2011년 | 2010년 |
|---|---|---|
| 부채 및 주주 지분 | ||
| 유동 부채 | ||
| 매입채무 및 미지급비용 | $525,168 | $436,542 |
| 차입금 | $13,751,008 | $4,638,197 |
| 납부세 | $87,093 | $2,986,800 |
| 주택담보대출, 유동 부분 | $58,054 | $46,798 |
| 옵션 및 콜, 공정가치 기준 | $7,103,448 | $4,330,069 |
| 차용증권, 공정가치 기준 | $23,136,820 | $22,406,036 |
| 이연수익 | $38,671 | $51,920 |
| 이연소득세 | $4,564,054 | $9,003,946 |
| 총 유동 부채 | $49,264,316 | $43,900,308 |
| 장기 부채 | ||
| 주택담보대출, 비유동 부분 | $243,954 | $300,063 |
| 총 부채 | $49,508,270 | $44,200,371 |
| 주주 지분 | ||
| 보통주 ($0.01 액면가, 승인된 주식: 10,000,000주) | $53,165 | $53,165 |
| 추가납입자본 | $10,684,752 | $10,675,228 |
| 유보이익 | $12,572,514 | $14,890,272 |
| 재고주, 공정가치 기준 | ($11,834,092) | ($11,603,962) |
| 총 주주 지분 | $36,216,591 | $46,995,044 |
| 총 부채와 주주 지분 합계 | $85,724,861 | $91,195,415 |
DXR의 대차대조표를 분석했을 때, 회사의 전반적인 재무 상태는 양호합니다. 주요 자산은 현금 및 현금성 자산, 브로커로부터의 수취액, 그리고 매도 가능 유가증권으로 구성됩니다. 이는 회사의 자산이 유동성 높은 형태로 분산되어 있어 재무 유동성이 좋음을 나타냅니다. 하지만 유동 부채가 증가하여 2010년 대비 약 24% 증가한 점은 주목할 만합니다. 특히 차입금과 옵션 및 콜의 증가가 두드러집니다. 이는 회사가 운영 자금을 마련하기 위해 외부 자금을 많이 조달했음을 시사합니다. 주주 지분은 감소하였으며, 이는 주로 유보이익의 감소 때문입니다. DXR의 자산은 주로 유가증권 포트폴리오와 관련된 투자에 중점을 두고 있으며, 이는 회사의 사업 활동을 지속적으로 지원하는 주요 수익원이 됩니다[0][1][2].
손익계산서
Income Statement for DXR (Daxor Corporation) for 2011
| 항목 | 2011년 | 2010년 |
|---|---|---|
| 매출 | $1,446,345 | $1,579,257 |
| 매출 원가 | $652,511 | $727,650 |
| 매출 총이익 | $793,834 | $851,607 |
| 운영 비용 | ||
| 연구개발비 | $2,705,952 | $3,041,640 |
| 판매, 일반 및 관리비 | $3,874,296 | $3,469,078 |
| 총 운영 비용 | $7,232,759 | $7,238,368 |
| 운영 손실 | $(5,786,414) | $(5,659,111) |
| 기타 수익(비용) | ||
| 배당 수익 | $2,237,734 | $2,226,198 |
| 순증권 매각 이익 | $33,189 | $13,509,318 |
| 단기 포지션의 시가 평가 | $(8,501,859) | $(1,526,064) |
| 투자 관련 관리비 | $(153,816) | $(150,675) |
| 기타 수익(비용) | $12,374 | $12,166 |
| 순이자 비용 | $(168,923) | $(61,676) |
| 총 기타 수익(비용) | $(6,541,301) | $14,009,267 |
| 세전 순손실(이익) | $(12,327,715) | $8,350,156 |
| 법인세 비용 | $(5,142,076) | $3,381,892 |
| 순손실(이익) | $(7,185,639) | $4,968,264 |
| 주당 순손실(이익) 기본 및 희석 주식 | $(1.70) | $1.17 |
| 배당금 지급 | $0.25 | $1.00 |
분석
DXR의 2011년 손익계산서를 분석하면, 회사는 매출이 약간 감소했으며 $1,446,345로 보고되었습니다. 매출 총이익은 $793,834로 매출 원가가 차지하는 비중이 높지 않음을 보여줍니다. 그러나 운영 비용, 특히 연구개발비와 판매, 일반 및 관리비가 매우 높아 총 운영 비용이 $7,232,759에 달합니다. 이로 인해 운영 손실이 $(5,786,414)에 달했습니다.
기타 수익 및 비용을 보면, 배당 수익이 $2,237,734로 보고되었고 순증권 매각 이익이 $33,189이지만, 단기 포지션의 시가 평가 손실이 $(8,501,859)로 큰 폭의 손실을 보였습니다. 이로 인해 총 기타 수익(비용)은 $(6,541,301)로 나타났으며, 이는 결국 세전 순손실 $(12,327,715)을 가져왔습니다.
이러한 운영과 투자 활동이 결합된 결과, DXR은 법인세 비용을 공제한 후 $(7,185,639)의 순손실을 기록했습니다. 이는 주당 $(1.70)의 순손실로 나타나며, 주당 배당금 지급은 $0.25였습니다.
추가 분석을 통해 나타난 중요한 사실은 DXR이 연구개발비에 큰 투자를 했다는 점입니다. 이는 DXR이 기술적 우위에 의존하고 있음을 시사합니다. 기술력 유지를 위한 지속적인 연구개발 투자가 필수적이기 때문에, 이러한 지출은 업계 표준에 부합합니다. 그러나 투자 활동에서 발생한 큰 손실과 높은 운영 비용은 재정적으로 부정적인 영향을 미쳤습니다. 특히, 단기 포지션의 시가 평가 손실이 크다는 점은 주의할 필요가 있습니다. 이는 시장 변동성에 대한 높은 노출을 의미하며, 투자 전략의 재조정이 필요할 수 있음을 시사합니다 .
현금흐름표
DXR 현금 흐름표 (2011년)
| 항목 | 2011년 | 2010년 |
|---|---|---|
| 영업 활동으로부터의 현금 흐름 | ||
| 순이익(손실) | $(7,185,639) | $4,968,264 |
| 감가상각 및 상각 | $290,791 | $296,554 |
| 이연 법인세 | $(3,190,269) | $(1,017,042) |
| 기타 조정 | $8,476,884 | $(11,865,086) |
| 영업 활동으로 인한 순현금 사용 | $(6,508,648) | $(5,690,083) |
| 투자 활동으로부터의 현금 흐름 | ||
| 자산 및 장비 구매 | $(123,150) | $(324,710) |
| 투자 매입 | $(25,722,529) | $(28,856,997) |
| 투자 매각 | $9,181,156 | $20,378,599 |
| 기타 투자 활동 | $5,276,085 | $18,205,033 |
| 투자활동으로 인한 순현금 사용(공급) | $(11,388,438) | $9,401,925 |
| 재무 활동으로부터의 현금 흐름 | ||
| 차입금 발행 | $44,633,031 | $41,462,399 |
| 차입금 상환 | $(25,404,421) | $(40,877,703) |
| 배당금 지급 | $(1,054,450) | $(4,229,520) |
| 자사주 매입 | $(230,337) | $(242,934) |
| 재무활동으로 인한 순현금 공급(사용) | $17,898,970 | $(3,931,189) |
| 현금 및 현금성 자산의 순증가(감소) | $1,884 | $(219,347) |
| 기초 현금 및 현금성 자산 | $57,741 | $277,088 |
| 기말 현금 및 현금성 자산 | $59,625 | $57,741 |
Daxor Corporation의 2011년 현금 흐름표를 분석하면, 영업 활동으로 인해 $(6,508,648)의 순현금 사용이 있었고, 이는 주로 영업 손실과 비현금성 항목의 조정(예를 들어, 감가상각비 및 이연 법인세) 때문입니다. 투자 활동에서는 $(11,388,438)의 순현금 사용이 있었는데, 이는 주로 판매 가능 증권 매입과 풋 및 콜 옵션 구매 때문입니다. 반면, 재무 활동에서는 $17,898,970의 순현금 공급이 있었고, 이는 주로 마진 론 차입금의 유입 때문이었습니다.
진단 및 분석 업종의 기업들과 비교해 볼 때, Daxor는 연구개발비와 같은 높은 고정 비용을 가지고 있어 영업 현금 흐름이 부정적일 수 있습니다. 그러나 이러한 기업들은 종종 투자 포트폴리오를 통해 재무 활동에서 현금 흐름을 확보하거나 추가 자금을 조달합니다. 현재의 현금 흐름 구조는 빠르게 변하는 시장에서 안정적인 자금 유지를 위해 다양한 금융 전략을 사용하고 있음을 보여줍니다.
주요 부채 및 전환사채들
DXR 회사의 부채 내역
| 부채 유형 | 금액 | 이자율 | 조건 |
|---|---|---|---|
| 단기 마진 부채 (Brokers) | $13,751,008 | 1.13% | 회사의 시장성 있는 증권으로 담보됨. 2011년 이자 비용 $72,877 . |
| 단기 차입금 (2010년도) | $4,638,197 | 1.11% | 회사의 시장성 있는 증권으로 담보됨. 2010년 이자 비용 $16,049 . |
| 모기지 (Oak Ridge, Tennessee) | $500,000 | 최초 5년간 7.49% | 2011년에 새로운 5년 모기지 계약 체결. 잔여 원금 $302,008, 이자율 5.75% . |
Daxor Corporation은 주로 단기 마진 부채와 모기지 형태의 부채를 가지고 있으며, 고정 자산을 담보로 한 장기 대출을 활용하고 있습니다. 2011년 말 기준 시장성 있는 증권을 담보로 한 단기 마진 부채는 $13,751,008이며, Oak Ridge, Tennessee의 부동산 모기지는 $302,008의 잔여 원금을 가지고 있습니다.
주가 영향 미치는 요인들
DXR의 주가 변동 원인은 다양한 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동의 경우, 달러 약세는 해외 매출을 증가시켜 회사의 이익을 증대시킬 수 있으며, 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 달러 강세는 해외 매출 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황에서 경기 침체가 발생하면 의료 투자가 줄어들어 DXR의 매출 감소로 이어질 수 있으며, 이는 주가 하락 요인입니다. 반대로, 경기 회복은 의료 서비스 수요 증가를 촉진하여 주가 상승에 기여할 수 있습니다. 셋째, 국가 간의 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁으로 인해 무역 규제가 강화되면 DXR의 해외 사업에 차질이 생길 수 있고, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상으로 인해 DXR이 시장 점유율을 잃게 되면 매출 감소로 연결되며, 이는 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화에서 인공지능 기반 의료 솔루션의 수요 증가와 같은 긍정적인 변화는 DXR의 기술력과 제품에 대한 수요를 증가시켜 주가 상승에 기여할 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
DXR의 미래는 몇 가지 요인에 의해 좌우될 수 있습니다. 첫째, 인공지능(AI) 기반 의료 영상 소프트웨어의 수요가 지속적으로 증가함에 따라 DXR은 이 분야에서 큰 성장을 기대할 수 있습니다. AI는 의료 영상 분석의 정확성과 효율성을 높일 수 있어 의료진의 진단 과정에서 매우 중요한 역할을 하고 있으며, 이에 대한 시장의 수요는 꾸준히 증가하고 있습니다. 둘째, 글로벌 의료 산업의 디지털화가 가속화됨에 따라 DXR의 솔루션에 대한 수요도 증가할 것입니다. 의료 데이터 관리와 분석의 중요성이 커지는 상황에서 DXR의 소프트웨어는 필수적인 도구로 자리 잡을 가능성이 높습니다. 셋째, 의료 영상 소프트웨어와 관련된 규제와 인증에 대한 변화는 DXR의 성장에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, FDA 등의 규제 기관에서 보다 엄격한 기준을 도입할 경우, DXR에게는 도전적인 환경이 될 수 있습니다. 반면, 규제 완화나 인증 절차의 간소화는 DXR의 제품 출시와 시장 접근을 용이하게 할 수 있습니다. 넷째, DXR의 기술 혁신 능력 또한 미래 성장을 좌우할 중요한 요소입니다. 지속적인 연구 개발을 통해 새로운 기능과 성능을 갖춘 제품을 출시함으로써 시장에서의 경쟁력을 유지할 수 있습니다. 마지막으로, 글로벌 경제 상황과 환율 변동도 DXR의 수익에 영향을 미칠 수 있습니다. 환율 변동은 해외 매출에 직간접적으로 영향을 미치며, 이는 결국 회사의 전체 성과에 반영될 수 있습니다. 이와 같은 요인들을 종합적으로 고려할 때, DXR의 사업은 기술 혁신, 규제 변화, 환율 변동 등에 의해 성장하거나 축소될 가능성이 있습니다.