회사 소개
Veritone, Inc.는 인공지능 컴퓨팅 솔루션 및 서비스, 광고 및 라이선싱 서비스를 제공하는 회사로, aiWARE 플랫폼을 중심으로 한 클라우드 네이티브 디지털 콘텐츠 관리 솔루션 및 콘텐츠 라이선싱 서비스를 주로 미디어 및 엔터테인먼트 시장 고객에 제공하고 있습니다. 또한, aiWARE를 활용하여 광고 에이전시를 운영하여 라디오, 팟캐스트, 스트리밍 오디오, 소셜 미디어 및 기타 디지털 미디어 채널을 통해 호스트가 보증하거나 영향력 있는 광고를 특화하여 제공하고 있습니다. 회사는 주로 소프트웨어 제품 및 서비스를 통해 수익을 창출하며, 미디어 라이선싱 및 광고 에이전시와 같은 관리 서비스를 제공하여 주요 수익원이 되고 있습니다. 또한, 영국, 프랑스, 호주, 이스라엘 및 인도를 중심으로 미국, 영국, 프랑스, 호주, 이스라엘, 인도에 주로 활동하고 있으며, aiWARE 플랫폼을 통해 구조화되지 않은 데이터의 증가에 대응하기 위해 AI 솔루션을 개발하고 있습니다. aiWARE는 사람의 인지 기능을 모방하여 구조화되지 않은 데이터를 구조화된 데이터로 신속하고 효율적으로 변환하고 비즈니스 프로세스와 통찰력을 추구하도록 설계된 기능을 제공하여 기업의 비즈니스 과정과 통찰력을 추구합니다[0][1].
주요 고객
Veritone, Inc.의 고객은 크게 4가지 주요 세그먼트로 구분됩니다. 첫 번째는 상업적 기업으로, 여기에는 미디어 및 엔터테인먼트, 광고, 콘텐츠 라이선싱, 그리고 인재 채용 솔루션을 사용하는 고객들이 포함됩니다. 이들은 주로 Veritone의 aiWARE 플랫폼을 활용하여 실시간으로 광고 추적, 검증 작업, 그리고 방송 내용의 메타데이터 관리 등의 서비스를 이용합니다. 두 번째 세그먼트는 정부 및 규제 산업으로, 주로 미 법무부와 국방부와 같은 대형 정부 기관이 포함됩니다. 이 고객들은 복잡한 조달 절차와 기술 및 보안 평가 등을 거쳐 Veritone의 AI 기술을 도입하며, 이는 장기적인 계약을 동반합니다. 세 번째 세그먼트는 광고 관리 서비스 고객으로, 라디오, 스트리밍, 팟캐스트 등 다양한 미디어 채널을 통해 네이티브 및 스팟 기반 광고를 필요로 합니다. 이들은 광고의 효율성을 추적하고, 고객 행동 분석을 통해 보다 효과적인 광고 배치를 원하는 고객들입니다. 마지막 세그먼트는 콘텐츠 라이선싱 관리 서비스 고객으로, 주요 스포츠 네트워크, 광고 에이전시, 영화 제작사 등이 포함되며, 고가의 콘텐츠를 필요로 하는 방송과 프로젝트를 위해 Veritone의 서비스에 비용을 지불합니다. 이러한 고객들 모두는 Veritone의 AI 및 클라우드 네이티브 솔루션을 통해 복잡한 데이터를 관리하고, 다양한 인사이트를 도출하며, 광고 효율성을 극대화하는 등의 실질적인 효익을 기대하면서 비용을 지불하게 됩니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 세부 설명 | 자원 제공 기업 |
|---|---|---|
| 클라우드 인프라 | 컴퓨팅 시간, 데이터 저장 및 전송 볼륨, 예약 컴퓨팅 용량에 기반한 비용이 포함되며, 기본적으로 AI 모델의 시간당 미디어 처리 비용이 발생합니다. | 주로 Amazon Web Services (AWS) 및 기타 클라우드 서비스 제공업체 |
| 컴퓨팅 및 스토리지 비용 | 회사의 aiWARE 플랫폼 운영에 필요한 컴퓨팅 및 스토리지 서비스에 대한 비용이 포함됩니다. | 주로 Amazon Web Services (AWS) 및 기타 클라우드 서비스 제공업체 |
| 콘텐츠 라이선싱 로열티 | 콘텐츠 소유자에게 지급하는 라이선싱 로열티 비용이 포함됩니다. | 다양한 콘텐츠 소유자 및 라이선싱 제공자 |
| 광고 제작 및 배포 비용 | 고객을 위한 광고 내용을 제작하고 미디어 벤더에게 지급하는 비용이 포함됩니다. | 광고 제작자, 미디어 벤더 |
| 라이브 이벤트 서비스 | 라이브 이벤트 서비스 지원을 위해 제품 및 서비스를 제공하는 벤더들에게 지급하는 비용이 포함됩니다. | 다양한 라이브 이벤트 서비스 제공업체 및 재능, 소유권 클리어런스 제공업체 |
| AI 모델 사용료 | 서드파티 AI 모델 제공업체에 지불하는 사용료, 주로 미디어 처리 시간에 따라 청구됨 | 서드파티 AI 모델 제공업체 (사례: Google Cloud AI, IBM Watson 등) |
Veritone, Inc.의 비용 구조는 주로 클라우드 인프라, 컴퓨팅 및 스토리지 비용, 콘텐츠 라이선싱 로열티, 광고 제작 및 배포 비용, 그리고 라이브 이벤트 서비스와 관련된 비용으로 구성되어 있습니다. 이들 주요 비용 요소는 Veritone의 aiWARE 플랫폼과 관련된 운영 및 서비스 제공을 위한 필수적인 자원들을 모두 포함하며, 이를 위해 다양한 클라우드 인프라 제공업체, AI 모델 제공업체, 및 여러 미디어 및 엔터테인먼트 관련 벤더들과 협력하고 있습니다[0][1].
제품군
Veritone, Inc.는 주로 aiWARE 플랫폼을 중심으로 다양한 소프트웨어 제품 및 서비스를 제공하여 수익을 창출하고 있습니다. 이 회사의 주요 제품은 크게 두 가지로 나눌 수 있습니다: 소프트웨어 제품 및 서비스(Software Products & Services)와 관리 서비스(Managed Services)입니다.
주요 제품 및 수익 기여도
| 제품 유형 | 주요 제품 | 2023년 수익 | 2022년 수익 |
|---|---|---|---|
| 소프트웨어 제품 및 서비스 | aiWARE, Broadbean, PandoLogic | $68.4M (54%) | $84.8M (56%) |
| 관리 서비스 | 콘텐츠 라이선싱, 광고 에이전시 서비스 | $59.2M (46%) | $65.0M (44%) |
- aiWARE: Veritone의 AI 운영 시스템으로, 다양한 산업에서 데이터를 분석하고 인사이트를 도출하는 데 사용됩니다. 2023년에는 소프트웨어 제품 및 서비스 부문에서 $21.1M의 수익을 냈습니다[0][1].
- Broadbean: 2023년에 인수된 인재 채용 소프트웨어로, 전 세계 약 3,000개의 고객을 보유하고 있으며 약 $19.1M의 수익을 올렸습니다[1].
- PandoLogic: 프로그램 광고와 관련된 솔루션을 제공하는 회사로, 2023년 $28.2M, 2022년 $57.4M의 수익을 창출했습니다[1].
- 콘텐츠 라이선싱 및 광고 에이전시 서비스: 주로 미디어 및 엔터테인먼트 산업을 대상으로 한 서비스로, 다양한 디지털 콘텐츠와 광고를 관리하며, 2023년에는 각각 $20.3M과 $38.8M의 수익을 기록했습니다[4].
경쟁사
Veritone의 주요 경쟁사들은 AI 기반 소프트웨어와 서비스 시장에서 유사한 솔루션을 제공하며, 이들은 다음과 같습니다:
| 회사 | 제품/서비스 | 시장 점유율 |
|---|---|---|
| IBM | IBM Watson | AI 및 데이터 분석 |
| Microsoft | Azure AI | 클라우드 기반 AI 서비스 |
| Google Cloud AI | 데이터 분석 및 머신러닝 솔루션 |
이 경쟁사들은 AI 기술을 이용해 데이터 분석 및 인사이트 도출을 도와주는 솔루션을 제공하며, Veritone과 유사한 시장을 타겟으로 하고 있습니다.
주요 리스크
Possible risks specific to Veritone, Inc.’s business include evolving cybersecurity threats such as ransomware attacks, sophisticated hacking attempts, and social engineering attacks, which could lead to operational disruptions, loss of sensitive information, reputational harm, and financial losses[0]. Additionally, the use of AI/ML technologies in recruitment and other tasks may pose risks of biased outputs, potentially resulting in reputational harm, customer loss, and legal liability. Inputting sensitive information into third-party AI platforms could lead to data leaks, and increased regulation of AI technologies, like the EU AI Act, may complicate compliance efforts, increase legal risks, and reduce demand for products. International business risks include managing operations, compliance with local laws, adverse tax consequences, and limited intellectual property protection in certain countries[1]. Furthermore, failure to develop market-specific applications, integrate AI models effectively, and address increasing regulatory scrutiny over AI technologies could hinder Veritone’s business growth and market acceptance, leading to adverse impacts on financial performance and market position[2].
뉴스
재무
Veritone, Inc.는 2023년 말 기준으로 현금 및 현금성 자산이 전년도 1억 8,400만 달러에서 크게 감소하여 7,940만 달러를 기록하였습니다. 이는 주요 운영 활동에서 9,230만 달러의 손실과 3,750만 달러 상당의 전환사채 일부 재매입, Broadbean 취득 등으로 인해 발생한 5,030만 달러의 순 취득 비용, 그리고 주식보상 관련 세금 납부와 기존 인수 조건부 고려사항 지급 등의 이유로 인한 것입니다[0]. 또한, 회사는 전환사채와 2027년 만기 7,750만 달러의 담보부 대출 등으로 구성된 채무를 가지고 있으며, 향후 12개월 동안 운영을 지속하기 위해 추가적인 유동성 확보가 필요한 상황입니다[1]. 2023년 운영 활동은 5,860만 달러의 순 손실과 감가상각 및 상각비용 2,610만 달러, 주식보상비용 1,100만 달러 등의 비현금 비용으로 인해 현금 유출이 7,642만 달러에 이르렀습니다[2]. 회사는 매출 및 비-GAAP 순이익 목표를 달성하지 못해 2023년에 부여된 성과주식 단위는 모두 몰수되었습니다[3]. 이러한 재무 지표는 Veritone, Inc.의 재무 상태가 악화되어 있으며, 향후 유동성 확보와 비용 절감 조치가 필요함을 보여줍니다.
대차대조표
Veritone, Inc.의 대차대조표 (요약)
| 항목 | 2023년 12월 31일 | 2022년 12월 31일 |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 유동 자산 | ||
| 현금 및 현금 등가물 | $78,065 | $113,981 |
| 계정 및 기타 미수금 | $34,696 | $28,957 |
| 선불 비용 및 기타 | $8,656 | $5,291 |
| 유동 자산 합계 | $121,417 | $148,229 |
| 비유동 자산 | ||
| 유형 자산, 순액 | $17,829 | $15,798 |
| 무형 자산, 순액 | $83,423 | $79,664 |
| 영업권 | $80,247 | $46,498 |
| 기타 비유동 자산 | $19,851 | $14,435 |
| 비유동 자산 합계 | $200,931 | $156,395 |
| 자산 총계 | $322,348 | $304,624 |
| 부채 및 자본 | ||
| 유동 부채 | ||
| 매입채무 | $36,738 | $32,756 |
| 미지급 미디어 비용 | $102,064 | $93,896 |
| 클라이언트 예치금 | $16,442 | $15,452 |
| 이연수익 | $2,600 | $12,813 |
| 유동 부채 합계 | $193,323 | $188,825 |
| 비유동 부채 | ||
| 전환사채, 비유동 | $137,767 | $89,572 |
| 장기 부채 합계 | $163,286 | $89,572 |
| 부채 총계 | $300,486 | $278,397 |
| 자본 | ||
| 보통주 | $38 | $37 |
| 추가납입자본 | $468,015 | $395,747 |
| 이익잉여금 | $-446,423 | $-369,557 |
| 자본 총계 | $22,677 | $26,227 |
| 부채 및 자본 총계 | $322,348 | $304,624 |
Veritone, Inc.의 대차대조표를 분석해보면, 회사는 2023년에 자산구조에서 현금 및 현금 등가물이 $78,065에서 $113,981로 감소하고, 미수금이 $34,696에서 $28,957로 증가한 것을 볼 수 있습니다. 이는 회사가 현금 흐름 관리 측면에서 일부 어려움을 겪고 있음을 나타냅니다. 또한, 무형 자산과 영업권의 증가($83,423에서 $79,664, $80,247에서 $46,498)는 최근 인수 합병 및 기술 개발에 적극적으로 투자하고 있음을 보여줍니다.
부채 측면에서는 유동 부채가 전년 대비 소폭 증가했으며, 특히 전환사채가 상당히 증가하여($89,572에서 $137,767) 회사의 장기적인 재정 부담이 커졌음을 알 수 있습니다. 이는 향후 이자 비용 부담이 증가할 가능성을 시사합니다.
자본총계는 유상증자를 통해 추가납입자본이 증가하였으나, 순손실이 반영되어 이익잉여금이 감소하여 전반적으로 자본이 감소하는 결과를 초래했습니다.
Veritone, Inc.의 자산 배분을 보면 무형 자산, 영업권 등 비유동 자산의 비중이 큰 비중을 차지하고 있어, AI와 데이터 분석과 같은 기술 집약적 사업 구조를 잘 반영하고 있습니다. 이처럼 회사의 자산 및 부채 구조는 기술 개발과 인수 합병에 집중 투자하고 있음을 나타내며, 이는 미디어 엔터테인먼트, 광고 기술 등 핵심 사업 영역에서의 경쟁력을 강화하려는 전략으로 해석됩니다 .
손익계산서
Veritone, Inc. 손익계산서 (요약)
| 항목 | 2023년 (단위: 천 달러) | 2022년 (단위: 천 달러) |
|---|---|---|
| 매출 | $127,717 | $113,625 |
| 매출원가 | $28,256 | $27,432 |
| 매출 총이익 | $99,461 | $86,193 |
| 영업비용 | ||
| 판매 및 마케팅 | $52,024 | $51,345 |
| 연구 및 개발 | $42,090 | $43,589 |
| 총무 및 관리 | $73,811 | $44,177 |
| 무형자산 상각 | $23,715 | $21,180 |
| 영업비용 합계 | $219,896 | $187,723 |
| 영업손실 | ($92,336) | ($37,995) |
| 부채 소멸 이익 | $30,023 | $19,097 |
| 기타 수익(비용), 순 | $0 | ($4,350) |
| 법인세 전 손익 | ($61,673) | ($23,248) |
| 소득세 혜택(비용) | ($3,048) | $2,309 |
| 순손익 | ($58,625) | ($25,557) |
Veritone, Inc.의 2023년 손익계산서를 분석해보면, 매출은 2022년 대비 증가하였으나, 그에 비해 영업비용이 크게 증가하여 결국 순손실이 확대되었습니다. 매출은 약 12% 증가한 반면, 총무 및 관리 비용은 크게 증가하여 거의 두 배에 달하는 지출을 기록했습니다. 영업손실이 전년 대비 약 2.5배 이상 큰 폭으로 늘었음을 볼 수 있습니다. 이는 주로 영업비용의 급격한 증가에서 기인했으며, 특히 총무 및 관리 비용의 급증이 주요 원인 중 하나로 보입니다[0].
영업비용 중에서는 연구 및 개발(R&D) 비용이 매출 대비 상당히 높은 비율을 차지하고 있습니다. Veritone, Inc.는 AI 및 기술 개발에 주력하는 회사로서, 이와 같은 높은 R&D 비용은 기술적 우위와 혁신을 유지하기 위한 중요한 투자로 해석될 수 있습니다. 그러나 매출원가와 판매 및 마케팅 비용 역시 상당한 비중을 차지하고 있으며, 이러한 고정비용들은 회사의 전체 지출 구조에서 큰 부분을 차지하고 있습니다.
부채 소멸 이익과 기타 수익(비용) 항목도 주목할 가치가 있습니다. 특히 부채 소멸 이익이 큰 폭으로 증가한 것을 볼 수 있는데, 이는 회사가 일부 부채를 소멸함으로써 일시적으로 이익을 기록한 것으로 해석할 수 있습니다. 이는 회사가 재무 구조 개선을 위한 노력을 기울였음을 시사하지만, 근본적인 영업 손실 문제를 해결하지는 못했습니다[0].
결론적으로 Veritone, Inc.는 기술 개발과 혁신에 많은 투자를 하고 있으나, 총무 및 관리 비용을 포함한 운영비용이 매출보다 빠르게 증가하여 영업손실이 확대되고 있습니다. 회사의 재무 상태를 더욱 개선하기 위해서는 비용 절감과 함께 매출 증대를 위한 전략적 노력이 필요해 보입니다.
현금흐름표
Veritone, Inc. 현금흐름표 (단위: 천 달러)
| 항목 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|
| 영업활동 현금흐름 | ($76,421) | $3,737 |
| 투자활동 현금흐름 | ($54,884) | ($12,104) |
| 재무활동 현금흐름 | $26,329 | ($61,928) |
| 현금 및 현금성 자산 순감소 | ($104,976) | ($70,295) |
| 기초 현금 및 현금성 자산 | $185,282 | $255,577 |
| 기말 현금 및 현금성 자산 | $80,306 | $185,282 |
2023년 Veritone, Inc.의 현금흐름을 분석해보면, 영업활동에서 약 7,642만 달러의 현금 유출이 발생했으며, 이는 주로 순손실과 관련된 비현금 비용 조정 및 운전자본 감소로 인해 발생했습니다. 투자활동에서는 약 5,488만 달러의 현금 유출이 있었으며, 주로 인수 자금으로 사용되었습니다. 반면, 재무활동에서는 약 2,632만 달러의 현금 유입이 발생했으며, 이는 주로 Term Loan 발행에 따른 것입니다 .
Veritone, Inc.는 인공지능 솔루션 및 서비스 제공과 관련된 높은 연구 개발 비용과 지속적인 기술 혁신을 위한 투자가 필요한 사업 모델을 가지고 있습니다. 이러한 이유로 인해 상당한 초기 투자와 운영 비용이 요구되며, 이는 다른 유사한 기술 기반 회사와 비교할 때 비슷한 현금흐름 패턴을 보일 가능성이 높습니다. 예를 들어, 다른 AI 기반 기술 회사들 역시 초기에는 높은 연구 개발 비용과 인수 비용으로 인해 투자활동 현금흐름이 부정적일 수 있으며, 이는 Veritone, Inc.의 현금흐름과 유사한 경향을 보일 것입니다. 그러나, 장기적으로는 이러한 투자가 회사의 기술적 우위와 시장 점유율 확대에 기여할 것으로 기대됩니다 .
주요 부채 및 전환사채들
| 항목 | 금액 (천 달러) | 이자율 | 만기일 | 조건 |
|---|---|---|---|---|
| Senior Secured Term Loan | $77,500 | Term SOFR + 8.50% | 2027년 12월 13일 | Term SOFR에 3.00% 바닥금리 적용, 1년 내 상환 시 전액 지불 프리미엄, 2년 내 상환 시 14.0% 프리미엄, 3년 내 상환 시 7.0% 프리미엄 적용. |
| Convertible Senior Notes | $91,200 | 1.75% | 2026년 11월 | 상환 우선순위 상, 무담보 채무이며, 기존 채권에 대해 하위순위가 아닌 모든 부채와 동등, 담보 부채에 비해 구조적으로 하위. |
Veritone, Inc.의 주요 부채는 2026년 만기의 전환사채(Convertible Senior Notes)와 2027년 만기의 고정 금리 선순위 담보 대출(Senior Secured Term Loan)로 구성됩니다. ’Senior Secured Term Loan’은 Term SOFR에 8.50%의 금리를 더한 이자율로, 기본 3.00%의 금리 바닥이 존재하며, 4년의 만기를 가지고 있습니다. 이 대출은 매 분기마다 원금의 2.50%를 상환해야 하며, 만일 조기 상환하려는 경우 첫 해 100%, 둘째 해 14.0%, 셋째 해 7.0%의 프리미엄이 부과됩니다. 반면, ’Convertible Senior Notes’는 연 1.75%의 고정 금리를 가지고 있으며, 2026년에 만기가 도래합니다. 이는 주식으로 전환될 수 있는 무담보 채권으로, 회사의 다른 무담보 부채와 동등한 지급우선순위를 가지며, 담보가 설정된 부채에 비해서는 하위 순위입니다.
주가 영향 미치는 요인들
Veritone, Inc.의 주가 상승이나 하락의 주요 원인으로는 환율 변동, 거시경제 상태, 국가 간 갈등, 경쟁자 증가, 시장 및 트렌드 변화 등이 있습니다. 첫째, 환율 변동은 Veritone의 국제 거래를 통해 발생하는 수익과 비용에 영향을 미칩니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 해외 수익이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태는 Veritone의 주요 고객 산업인 미디어 및 엔터테인먼트 시장의 성장에 영향을 미칠 수 있습니다. 세계 경제가 침체기에 접어들면 광고 지출이 감소하고, 이는 Veritone의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등은 Veritone의 주요 부품 공급망에 영향을 미쳐 비용을 증가시키고 공급 지연을 초래하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 새로운 경쟁자의 출현은 Veritone의 시장 점유율을 감소시킬 수 있습니다. 예를 들어, 강력한 인공지능 솔루션을 제공하는 새로운 기업이 나타나면 Veritone의 경쟁력이 약화되어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화는 Veritone의 제품과 서비스의 수요에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다. 인공지능과 머신러닝 솔루션에 대한 수요가 급증하면 Veritone의 주가는 긍정적으로 영향을 받을 가능성이 큽니다 [0][1].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Veritone, Inc.의 미래는 인공지능 기술의 발전과 시장의 수요 변화에 의해 크게 좌우될 것이다. 인공지능과 머신러닝 솔루션을 채택하는 기업이 늘어나면서 Veritone의 aiWARE 플랫폼에 대한 수요도 증가할 것이다. 특히, 데이터 관리 및 분석의 중요성이 대두됨에 따라 Veritone의 솔루션이 다양한 산업에서 필요로 하게 될 것이다. 또한, 엔터테인먼트와 미디어 분야에서 디지털 콘텐츠 관리와 라이선싱 서비스의 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상된다. 반면, 새로운 경쟁자의 등장과 기술 혁신 속도가 Veritone의 성장을 저해할 위험이 있다. 특히, 대형 테크 기업들이 인공지능 솔루션 시장에 진입하면서 가격 경쟁이 심화될 가능성이 있다. 또한, 글로벌 경기 침체나 광고 시장의 불확실성은 Veritone의 수입원에 악영향을 미칠 수 있다. 규제 변화나 개인정보 보호 관련 법률 강화도 Veritone의 비즈니스 모델에 도전 요소로 작용할 수 있다. 예를 들어, 데이터 사용에 대한 규제가 강화될 경우 aiWARE 플랫폼의 운영과 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 이러한 요소들은 Veritone의 향후 성장을 결정짓는 중요한 변수가 될 것이다.