회사 소개
SDGR는 주로 소프트웨어 및 약물 발견 분야에서 활동하며 수익을 창출하고 있습니다. 소프트웨어 부문은 생명과학 산업 및 소재 과학 산업에 소프트웨어를 판매하는 것에 중점을 두고 있습니다. 이 과정에서 소프트웨어 제품 라이선스, 호스팅 소프트웨어 구독료, 소프트웨어 유지보수료, 전문 서비스 및 수익을 창출하고 있습니다. 또한, SDGR은 주로 전원의 공개 공급 및 연구 자금 등을 통해 자금을 조달하고, 소프트웨어 솔루션의 판매와 약물 발견 협력을 통해 수익을 창출하고 있습니다. 이외에도 독점적인 국제 협력 및 라이선싱 계약을 통해 수익을 얻고 있습니다. 약물 발견 부문에서는 주로 선행 지원금, 연구 자금 및 발견 및 개발 마일스톤에서 수익을 창출하며, 미래에는 수익을 출시 옵션 수수료 및 로열티를 통해 얻을 예정입니다. 이러한 방식으로, SDGR은 고급 물성 기반 컴퓨팅 플랫폼을 활용하여 혁신적인 소프트웨어와 약물 발견 솔루션을 개발하고 있으며, 혁신적인 방법으로 자금을 조달하고 수입을 창출하고 있습니다[0][1].
주요 고객
SDGR의 고객은 주로 생명과학, 특히 바이오제약 산업에 속하는 기업들로 구성되어 있습니다. 이들은 혁신적인 소프트웨어 솔루션을 통해 분자 발견 및 설계를 가속화하기 위해 SDGR의 제품을 구매합니다. SDGR의 소프트웨어는 단백질 타겟의 식별 및 검증, 히트 발견, 리드 최적화에서부터 개발 후보의 선정에 이르는 약물 발견의 모든 단계를 지원합니다[0][1]. 주요 고객 세그먼트는 글로벌 대형 제약사, 생명과학 관련 스타트업, 그리고 점점 증가하는 소재 과학 분야의 고객들입니다. 예를 들어, Eli Lilly와 같은 대형 제약사는 SDGR의 전체 기술 스위트를 활용하여 약물 발견을 가속화하고, 연구 사이트 전반에 걸쳐 플랫폼의 통합과 최적화를 보장하기 위해 SDGR과 협력하고 있습니다[0]. SDGR의 소프트웨어는 고급 물성 기반 컴퓨팅 플랫폼을 이용하여 분자의 설계와 최적화를 지원하며, 이를 통해 고객들은 시간과 비용을 절감하고 연구 및 개발의 생산성을 향상시킵니다. 이러한 이유로 고객들은 SDGR의 제품에 비용을 지불하며, 특히 대형 고객들은 장기적인 협력 관계를 유지하면서 높은 연간 계약 가치(ACV)를 통해 지속적으로 소프트웨어를 도입하고 있습니다[0][1]. SDGR의 고객층은 점점 확대되고 있으며, 이는 다양한 산업에서 컴퓨팅 플랫폼의 잠재력을 인식하고 더 큰 규모로 소프트웨어를 채택하는 경향이 증가하고 있기 때문입니다[0][6].
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 세부 설명 | 주요 공급 업체 |
|---|---|---|
| 인력 관련 비용 | 연구개발, 영업 및 마케팅, 일반 관리 등 다양한 부서에서 발생하는 급여, 복리후생, 보너스, 주식 기반 보상 등 | - |
| 외부 임상시험 기관(CRO) 비용 | 개발 중인 의약품 후보에 대한 프로그램별로 추적되는 외부 CRO 비용 | - |
| 클라우드 컴퓨팅 비용 | 소프트웨어 제품 및 서비스, 약물 발견 활동에 사용되는 클라우드 컴퓨팅 자원 | Amazon Web Services (AWS), Google |
| 시설 임대료 및 기타 비용 | 연구개발, 일반관리 부서에서 발생하는 시설 임대료 및 기타 관리 비용 | - |
| 로열티 비용 | 제3자 라이선스 기술 사용에 따른 로열티 지급 | - |
| 여행 및 접대 비용 | 영업 및 마케팅, 연구개발 부서에서 발생하는 출장 및 접대 비용 | - |
| 전문 서비스 비용 | 법률, 회계, 컨설팅 등 전문 서비스 이용에 따른 비용 | - |
인력 관련 비용은 연구개발, 영업 및 마케팅, 일반 관리 부서에서 발생하는 급여와 복리후생, 보너스, 주식 기반 보상 등으로 구성되어 있으며, 외부 임상시험 기관(CRO) 비용은 외부 CRO와의 계약에 따라 발생합니다. 클라우드 컴퓨팅 비용은 주로 Amazon Web Services(AWS)와 Google과 같은 클라우드 서비스 제공업체를 통해 소프트웨어 제품 및 서비스, 약물 발견 활동에 필요한 컴퓨팅 자원을 제공합니다. 시설 임대료와 기타 비용은 사무실 및 연구실 임대료와 기타 운영 관리 비용을 포함하며, 로열티 비용은 제3자로부터 라이선스 받은 기술에 대한 로열티 지급을 의미합니다. 여행 및 접대 비용은 영업 및 마케팅, 연구개발 부서에서 발생하는 출장과 관련된 비용을 나타내며, 전문 서비스 비용은 법률, 회계, 컨설팅 등의 서비스를 이용함에 따라 발생하는 비용을 의미합니다[0][1][2][3].
제품군
SDGR(Schrodinger)의 주요 제품과 수익 기여를 분석하면 다음과 같은 제품들이 두드러집니다.
주요 제품 및 수익 기여
| 제품 명 | 설명 | 2023년 수익(천 달러) | 2022년 수익(천 달러) | 변화율 |
|---|---|---|---|---|
| 온프레미스 소프트웨어 | 온프레미스 소프트웨어 라이선스는 고객이 자체 서버나 클라우드 인스턴스에서 소프트웨어를 사용할 수 있도록 하는 제품. | $104,511 | $84,487 | 24% |
| 호스티드 소프트웨어 | 클라우드 기반 소프트웨어 솔루션이며, 고객이 소프트웨어를 자신의 하드웨어에서 사용할 수 있도록 하는 서비스. | $20,381 | $14,890 | 37% |
| 소프트웨어 유지보수 | 기술 지원, 업데이트, 업그레이드 서비스를 포함하는 유지보수 계약. | $23,066 | $19,996 | 15% |
| 전문 서비스 | 소프트웨어를 이용하여 고객을 대신해 가상 스크리닝 등의 작업을 수행하는 서비스. | $9,366 | $15,205 | -38% |
소프트웨어 제품과 서비스가 SDGR의 총 수익에서 가장 큰 부분을 차지하고 있으며, 특히 온프레미스 소프트웨어와 호스티드 소프트웨어의 성장률이 각각 24%와 37%로 가장 높습니다 .
경쟁사 목록
SDGR의 주요 경쟁사로는 다음과 같은 기업들이 있습니다:
| 경쟁사 명 | 설명 |
|---|---|
| Simulations Plus Inc. | 제약 및 바이오테크 산업을 위한 소프트웨어 및 상담 서비스를 제공. |
| Certara Inc. | 생명 과학 산업의 약물 발견 및 개발 프로세스를 지원하는 모델링 및 시뮬레이션 소프트웨어를 제공. |
| Dassault Systèmes | 다양한 산업군을 위한 3D 디자인, 3D 디지털 목업 및 제품 수명 주기 관리 소프트웨어를 제공. |
| BIOVIA (Dassault Systèmes 자회사) | 생명 과학 및 재료 과학을 위한 소프트웨어를 제공. |
이와 같은 경쟁사들은 SDGR와 유사한 제품과 서비스를 제공하며, 바이오제약 및 생명 과학 산업 내에서 중요한 역할을 하고 있습니다.
주요 리스크
SDGR의 사업에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다. 첫째로, 제품 후보군의 상업적 공급을 위한 장기 협력을 위한 제3자 제조업체와의 협약에 실패할 수 있고, 제3자 제조업체에 의한 규제 준수 및 품질 보증에 대한 의존성으로 인한 위험이 존재합니다. 둘째로, 제품 후보군의 개발 또는 상업화 중 발견된 심각한 부작용으로 인해 개발 및 상업화 노력을 중단하거나 제한해야 할 수 있으며, 임상시험 중 발견되는 부작용으로 인해 환자 모집에 어려움을 겪을 수 있습니다. 셋째로, 자사가 발견한 분자를 합성하는 계약 연구기관에 문제가 발생하거나 원재료 부족으로 인해 제품 후보군의 개발이 지연될 수 있습니다. 또한, 제품 후보군이 부작용을 일으킬 경우 소송 및 손해 배상으로 인한 부담이 증가할 수 있으며, 제품이 다른 기업에 뒤처지는 등의 침탈적인 경쟁 환경도 대비해야 합니다[0][1][2][3].
뉴스
재무
SDGR의 2023년 재무 성과를 분석하면, 2022년에 비해 상당한 개선을 보였습니다. 2023년 총 매출액은 2억 1,666만 달러로 전년도의 1억 8,095만 달러에 비해 약 20% 증가했습니다. 특히 소프트웨어 부문은 1억 5,912만 달러의 매출을 올리며 중요한 역할을 했으며, 약물 발견 부문은 5,754만 달러의 매출을 기록했습니다. 2023년 총 매출 이익은 1억 4,069만 달러로 2022년의 1억 1022만 달러에서 크게 늘었습니다. 그러나 연구개발 비용(1억 8,176만 달러), 판매 및 마케팅 비용(3,722만 달러), 일반 및 관리 비용(9,914만 달러) 등의 높은 운영 비용은 여전히 부담이 되고 있습니다. 이에 반해, 주식 투자 이익(1억 4,721만 달러)과 공정가치 변동(5,346만 달러) 등이 긍정적으로 작용하여 2023년 순이익이 4,072만 달러로 크게 회복되었습니다[0][1]. SDGR은 여전히 누적 적자 3억 3,840만 달러를 기록 중이며, 운영 자금은 주로 주식 발행과 소프트웨어 판매, 약물 발견 협력에서의 선행 지원금, 연구 자금 및 마일스톤 지급금 등을 통해 조달하고 있습니다. 2023년 말 기준으로 현금 및 현금성 자산, 시장성 증권 등 4억 6,880만 달러를 보유하고 있어, 향후 24개월 동안 운영 비용과 자본 지출을 충분히 충당할 수 있을 것으로 보입니다[0].
대차대조표
SDGR의 재무상태표 (2023년 12월 31일 기준)
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | $226,747 | $100,272 |
| 제한된 현금 | $705 | $40 |
| 시장성 유가증권 | $224,502 | $303,204 |
| 계정 및 기타 수취금 | $42,103 | $32,665 |
| 선불비용 및 기타 자산 | $13,347 | $9,264 |
| 총 유동자산 | $507,404 | $445,445 |
| 장기 투하 자산 | $31,508 | $33,410 |
| 운영 리스 자산 | $26,128 | $24,682 |
| 시장성 유가증권(비유동) | $16,813 | $22,216 |
| 기타 비유동자산 | $21,102 | $12,834 |
| 총 자산 | $802,955 | $688,587 |
| 부채와 자본 | ||
| 계정 및 기타 채무 | $25,366 | $23,715 |
| 축적 수익 | $43,199 | $63,512 |
| 운영 리스 부채(유동) | $8,020 | $8,117 |
| 총 유동부채 | $76,585 | $95,344 |
| 운영 리스 부채(비유동) | $20,693 | $18,444 |
| 기타 비유동부채 | $19,808 | $25,000 |
| 총 부채 | $117,086 | $138,788 |
| 자본 | ||
| 기본 주식 | $630 | $622 |
| 제한 주식 | $92 | $92 |
| 추가 납입 자본 | $885,973 | $828,700 |
| 누적 적자 | ($338,418) | ($379,138) |
| 기타 포괄 손익 | $281 | ($2,382) |
| 총 자본 | $548,558 | $447,894 |
| 비지배지분 | - | $11 |
| 총 자본과 지분 합계 | $802,955 | $688,587 |
재무 상태 분석
SDGR의 재무 상태를 분석하면, 2023년 총 자산은 2022년에 비해 증가했음을 알 수 있습니다. 특히, 현금 및 현금성 자산과 시장성 유가증권이 큰 부분을 차지하며 이는 회사의 유동성이 양호함을 나타냅니다. 총 자산은 $802,955천 달러로, 전년도의 $688,587천 달러에서 약 16.7% 증가했습니다. 이는 주로 현금 및 현금성 자산과 추가 납입 자본의 증가에 기인합니다.
부채 대비 자본의 비율도 상대적으로 낮아, 재무적 안정성이 높습니다. 부채는 전년도에 비해 감소하였으며, 특히 유동부채가 줄어들어 단기적으로 처리해야 할 부채 부담이 줄어든 점이 긍정적입니다.
연구개발 및 운영에 필요한 자금은 주로 추가 납입 자본($885,973천 달러)을 통해 확보되었으며, 이는 회사의 혁신적인 소프트웨어 및 약물 개발 사업에 필요한 자원을 충분히 지원할 수 있음을 시사합니다.
자산 배분을 보면, SDGR은 주로 현금 및 시장성 유가증권에 자산을 집중하고 있으며, 이는 회사가 앞으로의 연구개발 및 기타 사업 활동에 유연하게 자금을 사용할 수 있음을 의미합니다. 총 자본이 크게 증가한 점은 투자자들의 신뢰와 회사의 성장 가능성을 반영한 결과로 볼 수 있습니다[0][1][2].
손익계산서
SDGR의 손익계산서 (2023년 12월 31일 기준)
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) |
|---|---|---|
| 부문별 매출 | ||
| 소프트웨어 | $159,124 | $135,578 |
| 약물 발견 | $57,542 | $45,377 |
| 총 부문별 매출 | $216,666 | $180,955 |
| 부문별 매출총이익 | ||
| 소프트웨어 | $129,610 | $106,002 |
| 약물 발견 | $11,082 | ($4,980) |
| 총 부문별 매출총이익 | $140,692 | $101,022 |
| 배분되지 않은 비용/수익 | ||
| 연구개발 | ($181,766) | ($126,372) |
| 판매 및 마케팅 | ($37,226) | ($30,642) |
| 일반 및 관리 | ($99,148) | ($90,825) |
| 주식 투자 이익 | $147,213 | $11,825 |
| 공정가치 변동 | $53,461 | ($18,084) |
| 기타 수익 | $19,693 | $3,950 |
| 법인세 | ($2,199) | ($63) |
| 연결 순이익 (손실) | $40,720 | ($149,189) |
재무 상태 분석
SDGR의 2023년 손익계산서를 분석해보면, 총 매출은 2억 1,666만 달러로 전년도 1억 8,095만 달러에 비해 상당히 증가했습니다. 특히 소프트웨어 매출이 큰 부분을 차지하여, 기업의 주력 사업이 소프트웨어임을 알 수 있습니다. 약물 발견 부문도 전년 대비 매출이 증가하며 긍정적인 성과를 보였지만, 여전히 소프트웨어 부문에 비해서는 작은 비중입니다. 매출총이익은 약 1억 4,069만 달러로 전년도에 비해 크게 늘어났습니다. 이는 소프트웨어 부문의 안정적인 성장과 약물 발견 부문의 개선된 수익성에 기인합니다[0].
그러나 연구개발 비용이 1억 8,176만 달러로 매우 높은 수준을 기록했습니다. 이는 SDGR이 기술 경쟁력을 유지하기 위해 많은 투자를 하고 있다는 것을 반영하며, 이는 기술 기반 회사로서 지극히 적절합니다. 판매 및 마케팅 비용과 일반 관리 비용도 증가했지만, 주식 투자 이익과 공정가치 변동 수익이 이를 상쇄하며, 최종적으로 순이익 4,072만 달러를 기록했습니다.
특히 연구개발 비용은 동종 업계의 상당수 기업들과 비교했을 때 높은 수준으로, 이는 회사의 기술 및 제품 혁신력을 강화하는 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 그러나 이로 인해 운영비용이 증가하면서 이익률이 상대적으로 낮아질 수 있는 부분도 고려해야 합니다.
결론적으로, 소프트웨어와 약물 발견 부문 모두에서 긍정적인 성과를 거두었고, 연구개발과 주식 투자 이익 덕분에 순이익을 기록할 수 있었습니다. 이는 SDGR이 지속 가능한 성장경로 상에 있음을 나타내며, 기술 기반의 강력한 재무 구조를 유지하고 있음을 시사합니다.[0].
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 항목 | 금액 (천 달러) | 조건 및 이자율 |
|---|---|---|
| 운영 리스 의무 | $195,527 | 2037년까지 최저 지불액, 평균 이자율 34.5% |
| 금융 리스 의무 | $579 | 장비 리스, 조건 미상 |
Schrödinger, Inc.는 다양한 부채 및 금융 부담을 가지고 있으며, 주요 항목으로는 운영 리스와 금융 리스가 있습니다. 운영 리스 의무는 총 $195.5 백만 달러로, 이는 주로 뉴욕, 뉴욕, 케임브리지, 매사추세츠 및 프레이밍햄, 매사추세츠의 사무실 임대료에서 발생하며, 최장 2037년까지 지불해야 합니다. 금융 리스 의무는 장비 리스에서 발생하며 총 $579 천 달러입니다. 운영 리스의 경우 평균 이자율은 34.5%입니다[0].
주가 영향 미치는 요인들
SDGR의 주가 변동에는 여러 가지 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동으로 인해 미국 달러 대비 다른 통화의 가치가 변함에 따라 해외 매출이나 비용이 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 달러 강세가 지속된다면 해외에서 발생하는 매출의 달러 환산 금액이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제적 요인으로는 경기 침체나 경제 불황이 있습니다. 전 세계적인 경제 불황이 닥칠 경우, 투자자들의 위험 회피 성향이 강화되어 주식 시장 전반적으로 하락할 것이며, SDGR의 주가도 하락할 가능성이 큽니다. 셋째, 국제적 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁과 같은 상황이 발생하면 공급망이 불안해지고, 원자재 조달에 차질이 생길 수 있으며 이는 사업 운영에 부정적인 영향을 미쳐 주가를 하락시킬 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상이나 새로운 기술의 출현은 SDGR의 시장 점유율을 잠식할 수 있습니다. 예를 들어, 경쟁사에서 더 우수한 약물 발견 소프트웨어를 출시할 경우, SDGR의 매출 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화도 큰 영향을 줄 수 있습니다. 생명공학 산업 내에서 약물 발견 기술에 대한 수요가 급증하면 SDGR의 제품 판매와 협력이 증가하여 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
SDGR의 미래 전망은 다양한 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 첫째, 소프트웨어 기술의 지속적인 발전과 인공지능(AI) 및 머신러닝의 통합이 가속화되면서 보다 정교하고 효율적인 약물 발견 솔루션을 제공할 수 있을 것입니다. 이는 제약회사와의 협력 증가로 이어져 매출 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 둘째, 글로벌 헬스케어 산업의 확장으로 인해 새로운 약물 및 치료법에 대한 수요가 증가할 것입니다. 이는 SDGR의 제품 및 서비스에 대한 수요를 함께 증가시킬 가능성이 큽니다. 셋째, 회사가 지속적으로 연구개발에 투자하고 혁신을 주도한다면 시장 내 경쟁력을 유지하거나 강화할 수 있을 것입니다. 반면에, 연구개발 비용이 증가한다면 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 국제적 규제 및 법률 변화도 회사의 성장에 영향을 줄 수 있습니다. 규제가 완화되면 새로운 시장으로의 진출이 용이해지겠지만, 규제 강화 시 비용 증가와 시간 소요가 발생해 성장 속도가 둔화될 수 있습니다. 다섯째, 인수 합병(M&A) 전략을 통해 경쟁력 있는 기술이나 시장을 확보하면 성장이 촉진될 수 있으며, 잘못된 M&A로 인해 내부 문제가 발생하면 경영 효율성이 저하될 수 있습니다. 여섯째, 글로벌 경제 상황이 호전되면 투자자들의 투자 심리가 개선되어 주가가 상승할 가능성이 있지만, 반대로 경제 불황이 지속되면 주가 하락 및 자본 조달 어려움이 발생할 수 있습니다. 이러한 다양한 요인들이 SDGR의 미래 경로에 영향을 미치게 될 것입니다.