회사 소개
회사 EGHT는 구독 서비스를 통해 클라우드 통신 서비스를 판매하여 주 수입을 올립니다. 이 구독 서비스는 중소기업, 중규모 기업, 기업 고객뿐만 아니라 정부 기관 및 기타 기관 등 다양한 고객을 대상으로 합니다. 이들은 X1, X2 등의 서비스 계획을 통해 특정 통신 요구 사항과 고객 참여 프로필에 기반을 두고 있습니다. 고객은 XCaaS 플랫폼을 사용하여 생산성을 증가시키고 반응성을 향상시키며 고객 및 직원 만족도를 높이는 맞춤형 직원 및 고객 경험을 만듭니다. 또한, 제3자 응용 프로그램과도 통합되어 있어서 고객 상호 작용 데이터의 종합적인 캡처와 동기화를 제공하고, 전 세계적 규모에서 보안 및 데이터 프라이버시 요구 사항을 준수하도록 지원합니다. 끊임없는 혁신을 통해 중소기업 및 중규모 기업을 대상으로한 솔루션을 제공하며, 인공지능, 클라우드, 통합 응용프로그램 장벽을 줄이는 것이 한 축이 되고 있습니다[0][1].
주요 고객
EGHT의 주요 고객은 소기업, 중견 시장, 대기업, 공공 부문 등 다양한 기관들로 구성됩니다. 소기업 고객은 연간 사용료와 구독 수익이 최대 2만 5천 달러인 고객으로, EGHT의 클라우드 통신 서비스를 통해 비용 효율적인 통신 솔루션을 제공받습니다. 중견 시장 고객은 연간 사용료와 구독 수익이 2만 5천 달러에서 10만 달러 사이로, 이들은 EGHT의 다양한 서비스 포트폴리오를 활용하여 복잡한 통신 요구를 충족시키고, 비즈니스 효율성을 높입니다. 대기업 고객은 연간 사용료와 구독 수익이 10만 달러 이상인 고객으로, 이들은 맞춤형 통합 통신 솔루션을 통해 글로벌 규모의 고성능, 고안정성 통신 서비스를 제공받기 위해 EGHT의 제품을 채택합니다. EGHT의 고객들은 통합 통신 및 클라우드 기반 서비스의 혜택을 이용해 생산성을 높이고, 유연한 업무 환경을 구축하며, 고객 및 직원의 만족도를 증진시키기 위해 비용을 지불합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 상세 설명 | 주요 제공업체 |
|---|---|---|
| 서비스 수익 비용 | 이 비용은 초기 소프트웨어 및 인쇄 자산의 상각, 직원 및 컨설턴트 비용, 주식 기반 보상 비용을 포함합니다. 2024 회계연도에는 이 비용이 2023 회계연도에 비해 591만 달러 감소했으며, 이는 주로 상각 비용 및 직원 관련 비용의 감소에 기인합니다[0][1]. | 구체적인 제공업체 명시는 없지만, 클라우드 호스팅 서비스 제공업체와 네트워크 서비스 제공업체가 관련될 수 있습니다. |
| 기타 수익 비용 | 전문 서비스 및 제품 비용으로 구성되며, 2024 회계연도에는 주로 직원 관련 비용과 제품 비용 감소로 1,065만 달러가 감소했습니다[1]. | 별도의 정보 없음 |
| 연구 개발 비용 | 자사 소프트웨어 개발, 아몰타이제이션 및 자산 라이선스에 관련된 비용으로 2024 회계연도에는 627.5만 달러가 감소했습니다. 이는 주식 기반 보상 및 소프트웨어 라이선스 비용의 감소에 기인합니다[1]. | 별도의 정보 없음 |
| 판매 및 마케팅 비용 | 직원 및 컨설팅 비용, 미디어 및 마케팅 서비스 등 다양한 마케팅 활동 비용으로 구성됩니다. 2024 회계연도에는 3,993.9만 달러가 감소했으며, 이는 주로 직원 비용과 마케팅 서비스 비용의 감소 때문입니다[1]. | 별도의 정보 없음 |
| 일반 및 행정 비용 | 주로 직원 관련 비용, 컨설팅 비용, 인수 통합 비용 등으로 구성되며, 2024 회계연도에는 420.8만 달러가 증가했습니다. 이는 규제 관련 비용 및 인수 통합 비용 증가 때문입니다[1]. | 별도의 정보 없음 |
| 운영 임대료 | 주요 시설 및 다양한 임대 시설의 임대료로, 주요 임대 계약에는 호스팅 서비스 계약이 포함됩니다[6]. | 호스팅 서비스 제공업체 |
EGHT는 네트워크 서비스와 클라우드 호스팅 서비스를 포함한 여러 외부 계약을 통해 운영 비용을 절감하고, 이를 통해 서비스의 효율성을 높이고 있습니다. 주요 업체 명은 언급되지 않았지만, 일반적인 클라우드 서비스 제공업체와 네트워크 서비스 제공업체가 중요 역할을 합니다.
제품군
EGHT 주요 제품 분석 및 수익 기여
회사 EGHT의 주요 제품군과 이들의 수익 기여도를 분석한 결과는 아래와 같습니다.
| 제품군 | 설명 | 수익 기여도 (%) |
|---|---|---|
| XCaaS (eXperience Communications as a Service) | 통합 커뮤니케이션 및 고객 상호작용 플랫폼으로 음성, 비디오, 채팅, 컨택 센터 및 API 솔루션을 포함. 중소규모 기업부터 대기업에 이르기까지 다양한 고객에게 맞춤형 서비스 제공. | 약 95% |
| 하드웨어 및 전문 서비스 | XCaaS 플랫폼을 보완하는 전화기 및 기타 하드웨어 장비 판매와 전문 서비스 제공. | 약 5% |
- XCaaS 플랫폼: XCaaS (eXperience Communications as a Service)는 모든 형태의 커뮤니케이션과 고객 상호작용을 단일 플랫폼에서 관리할 수 있도록 설계되었습니다. 주요 기능으로는 음성 통화, 비디오 회의, 채팅, 팀 메시징 등이 있으며, 기업의 고객 센터에 최적화된 솔루션도 포함됩니다. 고객은 이 플랫폼을 통해 업무 생산성을 높이고 고객의 만족도를 증가시킬 수 있습니다. XCaaS 플랫폼은 유연한 통합 환경을 제공하여 다양한 써드파티 응용 프로그램과의 연계가 가능합니다[0][1].
- 하드웨어 및 전문 서비스: XCaaS 플랫폼의 활용도를 높이기 위한 전화기 및 기타 하드웨어 장비와 함께, 설치 및 유지보수를 위한 전문 서비스도 제공하고 있습니다. 이들 서비스는 고객의 커뮤니케이션 인프라가 안정적으로 운영될 수 있도록 지원합니다[2].
경쟁사 목록
EGHT의 제품과 직접적으로 경쟁하는 주요 경쟁사와 그들의 유사 제품을 정리한 표는 다음과 같습니다.
| 경쟁사 | 유사 제품 |
|---|---|
| RingCentral, Inc. | 통합 커뮤니케이션 및 클라우드 전화 솔루션 |
| Genesys Telecommunications Laboratories, Inc. | 고객 상호작용 및 컨택 센터 솔루션 |
| Zoom Video Communications, Inc. | 화상 회의 및 통합 커뮤니케이션 솔루션 |
| Vonage Holdings Corp. (Ericsson에 인수됨) | 클라우드 기반 통신 솔루션 |
| Five9, Inc. | 클라우드 컨택 센터 솔루션 |
| NICE inContact, Inc. | 클라우드 컨택 센터 솔루션 |
| Microsoft Corporation | Microsoft Teams를 포함한 통합 커뮤니케이션 솔루션 |
| Cisco Systems, Inc. | 전통적인 및 클라우드 기반 통신 솔루션 |
이러한 경쟁사들은 각자 고유의 강점을 가지고 있으며, EGHT와 마찬가지로 다양한 크기의 기업 고객들을 대상으로 하는 통합 커뮤니케이션 솔루션을 제공하고 있습니다[0][1].
주요 리스크
EGHT의 비즈니스에 대한 가능한 위험으로는 기업의 클라우드 통신 플랫폼을 지탱하는 소프트웨어 및 네트워크 인프라에 포함된 기술적이고 복잡한 소프트웨어에 발생할 수 있는 오류, 버그, 취약점이 있습니다. 이러한 약점들은 해커들에 의해 악용될 수 있으며, 랜섬웨어, 국가주도 공격, 신종 악성코드와 같은 위협에서의 위험도 내포하고 있습니다. 이에 대한 대응으로 회사는 지속적으로 위협을 모니터링하고 방어를 갱신하고 있지만, 이러한 취약점들이 서비스 장애나 다른 문제로 이어질 수 있어 중요한 잠재적 재무적 피해와 평판 손상을 초래할 수 있습니다[0]. 또한, 물리적 인프라의 폐기물이나 서비스 중단과 같은 문제는 비즈니스 평판에 해를 끼칠 수 있고, 재무 결과에 심각한 악영향을 미칠 수 있습니다[1].
뉴스
재무
EGHT의 재정 상태를 종합적으로 분석해 보면, 2024 회계연도에 약 2,760만 달러의 운영 손실과 누적 적자가 약 8억 6천 50만 달러에 달했습니다. 2024 회계연도 동안 매출은 약 7억 2,870만 달러로 전년 대비 약 1%(950만 달러) 감소했습니다. 회사는 클라우드 통신 시장에서의 경쟁력 강화를 위해 판매, 마케팅, 연구 개발에 지속적으로 투자할 계획을 가지고 있으며, 이에 따라 가까운 장래에도 계속해서 운영 손실이 예상됩니다. 또한 인플레이션 압력, 글로벌 지정학적 사건, 경제 전반의 침체 등 다양한 외부 요인들이 회사의 재정 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 현재 회사는 매출 증대와 비용 효율화를 통해 운영 수익성을 달성하기 위해 노력하고 있으나, 수익성 달성 여부는 불확실하며 단기적인 변동성과 예측 불가능성이 존재합니다 [0][1].
대차대조표
EGHT 재무상태표 (단위: 천 달러)
| 항목 | 2024년 3월 31일 | 2023년 3월 31일 |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금 등가물 | 116,262 | 111,400 |
| 제한된 현금 (유동) | 356 | 511 |
| 단기 투자 | 1,048 | 26,228 |
| 매출 채권(순액) | 58,979 | 62,307 |
| 이연 판매 수수료 비용(유동) | 35,933 | 38,048 |
| 기타 유동 자산 | 35,258 | 34,630 |
| 총 유동 자산 | 247,836 | 273,124 |
| 유형 자산(순액) | 53,181 | 57,871 |
| 영업 리스 사용권 자산 | 35,924 | 52,444 |
| 무형 자산(순액) | 86,717 | 107,112 |
| 영업권 | 266,574 | 266,863 |
| 제한된 현금 (비유동) | 105 | 818 |
| 이연 판매 수수료 비용(비유동) | 52,859 | 67,644 |
| 기타 비유동 자산 | 12,783 | 15,934 |
| 총 자산 | 755,979 | 841,810 |
| 부채 및 주주 자본 | ||
| 매입 채무 | 48,862 | 46,802 |
| 누적 및 기타 부채 | 78,102 | 73,740 |
| 유동 운영 리스 부채 | 11,295 | 11,504 |
| 유동 이연 수익 | 34,325 | 34,909 |
| 전환사채 (유동) | 0 | 62,932 |
| 총 유동 부채 | 172,584 | 229,887 |
| 비유동 운영 리스 부채 | 56,647 | 65,623 |
| 비유동 이연 수익 | 7,810 | 10,615 |
| 전환사채 (비유동) | 197,796 | 196,821 |
| 장기 대출 | 211,894 | 231,993 |
| 누적 기타 비유동 부채 | 7,290 | 6,965 |
| 총 부채 | 654,021 | 741,904 |
| 주주 자본 | ||
| 추가 납입 자본 | 973,895 | 905,635 |
| 누적 기타 포괄 손실 | (11,553) | (12,927) |
| 누적 결손금 | (860,509) | (792,917) |
| 총 주주 자본 | 101,958 | 99,906 |
| 총 부채 및 주주 자본 | 755,979 | 841,810 |
2024년 3월 31일 기준으로 EGHT의 재무상태표를 분석하면, 총 자산은 7억 5,597만 달러로 전년 대비 감소하였으며 부채는 6억 5,402만 달러로 역시 감소했습니다. 현금 및 현금 등가물과 이연 판매 수수료 비용 등 유동 자산 항목에서는 변동이 있었으며, 이는 사업의 운영 비용과 직접 관련이 있습니다. 유형 자산과 영업 리스 사용권 자산이 감소한 것은 기업의 자산 활용에 대한 재평가나 기존 자산의 감가상각 때문으로 보입니다. 한편, 전환사채가 유동 부채에서 비유동 부채로 이동한 것은 단기적으로 상환해야 할 부채 부담을 줄이는 전략일 수 있습니다. 주주 자본은 9천 1백 95만 8천 달러로 소폭 증가했으며, 이는 주로 추가 납입 자본에서 발생한 증가분 때문입니다. 이러한 수치는 EGHT가 사업을 통해 자산을 어떻게 활용했는지, 그리고 부채 관리에 대한 전략적 선택을 반영합니다[0].
손익계산서
EGHT 손익계산서 (단위: 천 달러)
| 항목 | 2024년 3월 31일 | 2023년 3월 31일 | 2022년 3월 31일 |
|---|---|---|---|
| 서비스 수익 | 700,579 | 710,044 | 602,357 |
| 기타 수익 | 28,126 | 33,894 | 35,773 |
| 총 수익 | 728,705 | 743,938 | 638,130 |
| 서비스 수익 원가 | 192,960 | 198,871 | 195,909 |
| 기타 수익 원가 | 31,945 | 42,604 | 51,649 |
| 총 수익 원가 | 224,905 | 241,475 | 247,558 |
| 총 이익 | 503,800 | 502,463 | 390,572 |
| 영업 비용 | |||
| 연구개발비 | 136,216 | 142,491 | 112,387 |
| 판매 및 마케팅 비용 | 271,944 | 311,883 | 314,223 |
| 일반 관리비 | 112,209 | 108,001 | 118,103 |
| 장기 자산 손상 | 11,034 | 6,380 | - |
| 총 영업 비용 | 531,403 | 568,755 | 544,713 |
| 영업 손실 | (27,603) | (66,292) | (154,141) |
| 기타 비용, 순 | (36,347) | (4,044) | (21,629) |
| 세전 손실 | (63,950) | (70,336) | (175,770) |
| 소득세 비용(혜택) | 3,642 | 2,807 | (387) |
| 순 손실 | (67,592) | (73,143) | (175,383) |
| 주당 순 손실 (기본 및 희석) | (0.56) | (0.63) | (1.55) |
| 가중 평균 주식 수 (기본 및 희석) | 121,106 | 115,959 | 113,354 |
EGHT의 손익계산서를 분석해 보면, 2024년 회계연도 동안 회사는 약 6억 7,600만 달러의 순 손실을 기록했습니다. 이는 전년도 7,300만 달러 순 손실에 비해 감소했지만 여전히 막대한 손실을 나타냅니다. 총 수익은 7억 2,870만 달러로 전년 대비 소폭 감소했습니다.
주요 비용 항목 중 연구개발비 비용은 전체 매출의 약 18.7%를 차지하며, 이는 기술 집약적인 클라우드 통신 사업에서 필요한 투자로 볼 수 있습니다. 하지만 경쟁력 강화를 위한 추가 연구개발비가 필요한 상황입니다. 판매 및 마케팅 비용은 매출의 약 37.3%를 차지하며, 이는 고객 기반 확장을 위한 적극적인 마케팅 전략을 나타냅니다. 이는 클라우드 서비스 산업에서 흔히 볼 수 있는 비율이지만, 비용 절감이 필요한 부분이라고 생각됩니다. 일반관리비는 매출의 약 15.4%를 차지하며, 이는 비즈니스 운영의 효율성을 나타냅니다.
기술 장벽을 줄여주는 XCaaS(Experiences Communications as a Service) 플랫폼을 개발하고 유지하는데 상당한 연구개발비가 필요하며, 이는 장기적으로 수익성 개선에 기여할 수 있습니다. 그러나 이러한 비용들이 적절히 관리되지 않으면 계속해서 재정적으로 불안정해질 수 있습니다.
고정 비용이 크고 경쟁이 치열한 시장 상황에서 세전 손실 및 소득세 비용이 추가적인 부담으로 작용했습니다. 결론적으로 EGHT는 기술 및 마케팅 투자 확대에도 불구하고 지속적인 손실을 기록하고 있으며, 이는 향후 비용 구조 개선과 수익성 향상이 필요한 상황으로 판단됩니다[0].
현금흐름표
EGHT 현금흐름표
| 항목 | 2024년 3월 31일 | 2023년 3월 31일 | 2022년 3월 31일 |
|---|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | $ 78,985 | $ 48,786 | $ 34,680 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | $ 8,546 | $ 6,050 | $ (159,978) |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | $ (83,411) | $ (37,784) | $ 105,425 |
| 환율변동효과 | $ (126) | $ (5,037) | $ (585) |
| 현금 및 현금성 자산의 순증가(감소) | $ 3,994 | $ 12,015 | $ (20,458) |
EGHT의 현금흐름을 분석해 보면, 2024년 회계연도 동안 영업활동으로 인한 현금흐름은 $78.985천 달러로 전년도 $48.786천 달러에 비해 크게 증가했습니다. 이는 주로 고객으로부터 수취한 현금의 증가, 공급업체에 지급한 현금의 감소, 판매 수수료 비용으로 지급된 현금의 감소 때문입니다. 투자활동으로 인한 현금흐름은 $8.546천 달러로, 전년도 $6.050천 달러에 비해 소폭 증가했으며, 이는 주로 투자 매입, 매각 및 만기의 감소에 기인합니다. 반면, 재무활동으로 인한 현금흐름은 $83.411천 달러의 순유출을 보였으며, 이는 주로 전년도에 발생한 $25.0천 달러의 만기 대출 상환과 $154.0천 달러의 전환사채 상환 감소 및 자사주 매입에 따른 것입니다[0][1].
일반적으로 클라우드 서비스 기업들의 경우, 영업활동에서 안정적인 현금흐름을 확보하는 것이 중요합니다. EGHT는 영업활동에서 긍정적인 현금흐름을 유지하고 있으며, 이는 비즈니스 모델의 견고함과 고객 기반의 확장에 기여하는 것으로 평가됩니다. 그러나 투자활동과 재무활동에서 큰 변동이 있었으며, 특히 재무활동의 경우 큰 현금 유출을 보였다는 점에서 주의가 필요합니다. 이는 동종 업계의 다른 기업들에 비해 더 많은 부채와 금융 비용을 부담하고 있다는 점을 시사합니다. 이러한 현금 유출이 지속되면 회사의 유동성에 부담을 줄 수 있습니다. 따라서 EGHT는 현금 흐름을 더욱 안정적으로 관리하고, 특히 재무활동에서의 큰 변동을 최소화할 필요가 있습니다[2][3].
주요 부채 및 전환사채들
EGHT의 부채 현황
| 항목 | 주요 조건 | 원금 | 이자율 | 만기일 |
|---|---|---|---|---|
| 선순위 담보 대출 (Term Loan) | SOFR(최저 1.00%) + 6.50% | $225.0 백만 | 11.9% 유효 이자율 | 2027년 8월 3일 |
| 전환사채 (2028 Notes) | $1,000 당 139.8064 주로 전환 가능 | $201.9 백만 | 4.00%(반기별 지급) | 2028년 2월 1일 |
| 2024 Notes (상환 완료) | $63.295 백만 (상환 완료) | 1.2% 유효 이자율 | 2024년 2월 1일 (상환 완료) |
EGHT는 2023년 회계연도 중에 선순위 담보 대출과 전환사채를 발행하여 총 $426.9 백만의 부채를 보유하고 있습니다. 선순위 담보 대출은 SOFR에 6.50%의 마진을 더한 이자율을 가지며, 만기는 2027년 8월 3일입니다[0][1]. 또 다른 주요 부채인 전환사채는 4.00%의 고정 이자율로, 반기마다 이자를 지급하며 2028년 2월 1일이 만기입니다. 이 전환사채는 특정 조건 하에 EGHT의 주식으로 전환이 가능합니다[0].
이밖에도 EGHT는 2024 Notes를 상환 완료했으며, 이들 부채는 장단기 부채 구조를 조정하고 미래의 재무 유연성을 확보하는데 중요한 역할을 했습니다[1].
주가 영향 미치는 요인들
EGHT의 주가 변동에는 다양한 요인이 작용할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 만약 달러화가 강세를 보이면, EGHT의 해외 매출이 감소하여 수익성이 악화될 것입니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황입니다. 경제 성장률이 둔화되면 기업들의 비용 절감이 필요해져 클라우드 서비스에 대한 수요가 감소할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국가 간의 갈등입니다. 예를 들어, 미-중 무역 전쟁이 심화되면 글로벌 기업들에게 공급망 문제와 중국 시장 접근성이 줄어들어 매출 감소의 원인이 되며 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상입니다. 새로운 강력한 경쟁자가 등장하여 시장 점유율을 빠르게 확보하면 EGHT의 고객을 빼앗길 위험이 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화입니다. 만약 클라우드 통신 시장이 급격히 성장하거나 새로운 기술 동향이 활성화되면, EGHT의 서비스 수요가 증가해 주가 상승으로 이어질 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
EGHT의 미래 사업 전망은 여러 요인에 따라 성장이 예상될 수도 있고, 축소될 수도 있습니다. 첫째, 클라우드 통신 서비스 시장의 성장 잠재력이 크다는 점에서 긍정적인 전망이 나올 수 있습니다. 클라우드 중심의 업무환경으로 전환이 가속화되면 EGHT의 서비스 수요도 늘어날 것입니다. 둘째, AI와 머신러닝 기술의 발전이 지속되면, EGHT가 이를 자사 서비스와 통합하여 더욱 혁신적인 솔루션을 제공할 수 있습니다. 그러나 경제 불확실성, 특히 경기 침체와 같은 상황에서는 기업들이 비용 절감을 위해 클라우드 서비스를 축소할 가능성도 있습니다. 셋째, 경쟁사들의 시장 진입은 EGHT의 시장 점유율을 잠식할 수 있습니다. 네트워크 인프라 및 클라우드 기술이 급변하는 상황에서 따라가지 못할 경우, 고객을 잃을 위험이 있습니다. 넷째, 글로벌 시장에서의 규제 변화도 사업에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 데이터 프라이버시 규제나 각국의 사이버 보안 요구 사항이 강화됨에 따라 대응력이 부족할 경우, 서비스 제공에 차질이 생길 수 있습니다. 반면, 이러한 규제를 빠르게 준수하고 선제적인 보안 조치를 제공한다면 신뢰성을 확보해 더 많은 고객을 끌어 모을 수 있습니다. 이러한 다양한 요소들이 EGHT의 사업 성장과 축소를 결정짓는 중요 요인으로 작용할 것입니다.