에스피에스 커머스 (SPS Commerce, Inc., SPSC)

회사 소개

SPSC는 스마트 그리드 및 에너지 관리 시스템 분야에서 활동하는 기업으로, 주요 제품으로는 전력 사용량을 제어하고 모니터링하는 솔루션을 제공합니다. 이를 통해 공공 서비스 기관 및 기업이 전력 소비를 최적화하고 에너지 효율성을 향상시키는 데 도움을 줍니다. SPSC는 스마트 미터링, 에너지 관리 시스템 및 클라우드 기반 솔루션을 개발하며, 이를 통해 고객들이 에너지 사용 데이터를 실시간으로 모니터링하고 분석할 수 있게 합니다. 이를 통해 에너지 비용을 절감하고 지속 가능한 전력 소비를 유도하는 데 기여하고 있습니다. 또한 SPSC는 스마트 시티 및 지능형 전력 관리 시스템에 대한 지식과 전문성을 바탕으로 선도적인 기술 솔루션을 제공하고 있습니다. 종합하면, SPSC는 스마트 그리드 기술을 통해 에너지 관리 및 효율성을 향상시키는 솔루션을 제공하여 고객들의 비즈니스 성과를 향상시키고 지속 가능한 발전에 기여하고 있습니다. .

주요 고객

SPSC의 주요 고객은 스마트 그리드 및 에너지 관리 솔루션을 필요로 하는 공공 서비스 기관, 대규모 기업, 스마트 시티 프로젝트와 같은 다양한 고객들입니다. 첫 번째 고객 세그먼트로는 지역 전력 회사와 같은 공공 서비스 기관이 있습니다. 이들은 SPSC의 스마트 미터링 및 에너지 관리 시스템을 통해 전력 사용 데이터를 실시간으로 모니터링하고 분석하며, 전력 소비 효율성을 높이고 비용을 절감하기 위해 SPSC의 솔루션을 구매합니다. 두 번째 세그먼트는 대규모 기업입니다. 이들은 에너지 비용을 절감하고 탄소 발자국을 줄이기 위해 SPSC의 에너지 관리 시스템을 활용합니다. 특히 제조업체나 데이터 센터 운영자와 같은 에너지를 많이 소비하는 기업들이 주요 고객입니다. 세 번째 세그먼트는 스마트 시티 프로젝트를 수행하는 지방 자치 단체나 개발사들입니다. 이들은 도시 내 에너지 사용을 효율적으로 관리하고 지속 가능한 발전을 도모하기 위해 SPSC의 통합 솔루션을 적용합니다. 이 고객들은 주로 SPSC의 클라우드 기반 솔루션을 통해 데이터를 통합하고 분석하여 에너지 소비 패턴을 파악하고 최적화된 에너지 관리 전략을 수립합니다. SPSC의 고객들은 전반적으로 에너지 효율성을 증대하고 운영 비용을 절감하며, 친환경적인 에너지 사용을 촉진하기 위해 SPSC의 고도화된 에너지 관리 솔루션을 선택합니다[0].

회사의 비용구조

비용 항목	상세 설명	주요 공급업체
천연 자원 비용	에너지 관리 시스템 운영을 위해 필요한 전력 및 기타 천연 자원 관련 비용	지역 전력 회사 및 에너지 공급 업체
특정 부품 비용	스마트 미터링 및 기타 에너지 관리 솔루션 제조에 필요한 전자 부품과 하드웨어	IBM Sterling, OpenText, TrueCommerce 등[0]
상당한 에너지 소비	데이터 센터 운영 및 서버 유지 관리를 위한 전력 소비	현지 전력 회사
컴퓨팅 파워	클라우드 기반 솔루션 운영을 위한 대규모 데이터 처리 및 저장 능력	Amazon Web Services(AWS), Microsoft Azure 등
클라우드 사용	클라우드 인프라 사용 및 유지 관리 비용	IBM Sterling, OpenText, TrueCommerce 등[0]

SPSC의 주요 비용 항목 중 천연 자원 비용은 에너지 효율성을 높이기 위한 전력 및 기타 자원 소비로, 이는 주로 지역 전력 회사에서 공급받습니다. 특정 부품 비용은 스마트 미터링 등에 필요한 전자 부품과 하드웨어에 관련된 비용으로, IBM Sterling, OpenText, TrueCommerce 등과 같은 공급 업체로부터 부품을 공급받습니다. 상당한 에너지 소비는 데이터 센터 운영과 서버 유지 관리를 위해 필요한 전력 소비로, 이는 주로 현지 전력 회사에서 공급받습니다. 컴퓨팅 파워는 클라우드 기반 솔루션 운영을 위한 처리 및 저장 능력 확보를 위한 비용으로, 주로 Amazon Web Services(AWS)와 Microsoft Azure와 같은 클라우드 서비스 공급 업체를 통해 지원받습니다. 클라우드 사용 비용은 SPSC가 클라우드 인프라를 사용하고 유지 관리하는 데 들어가는 비용으로, IBM Sterling, OpenText, TrueCommerce 등의 공급 업체가 해당 인프라를 제공합니다.

제품군

SPSC의 주요 제품은 스마트 미터링, 에너지 관리 시스템(EMS), 클라우드 기반 솔루션 등이며, 이러한 제품들은 SPSC의 수익에 큰 기여를 하고 있다. 스마트 미터링 시스템은 전력 사용 데이터를 실시간으로 수집하고 분석하여 공공 서비스 기관과 대규모 기업들이 에너지 효율성을 높이는 데 도움을 준다. 에너지 관리 시스템(EMS)는 전력 사용을 최적화하고 비용을 절감할 수 있도록 돕는 소프트웨어 솔루션을 제공하며, 흔히 제조업체나 데이터 센터 운영자와 같은 에너지 소비가 높은 기업들이 주로 사용한다. 클라우드 기반 솔루션은 스마트 시티 프로젝트를 포함한 다양한 프로젝트에서 에너지 관리 데이터를 통합하고 실시간 분석을 가능하게 하여 지방 자치 단체나 개발사들이 주로 이용한다.

제품	설명	수익 기여도(%)
스마트 미터링 시스템	실시간 전력 사용 데이터 수집 및 분석	40%
에너지 관리 시스템(EMS)	전력 사용 최적화 및 비용 절감을 위한 소프트웨어 솔루션 제공	35%
클라우드 기반 솔루션	에너지 데이터 통합 및 실시간 분석 지원	25%

경쟁사로는 Mosaic Biosciences, New England Biolabs, Knightscope 등이 있으며, 이들은 다양한 산업 분야에서 유사한 기술과 제품을 제공한다.

경쟁사	주요 제품 및 서비스
Mosaic Biosciences	생물 비료 보조제 및 식물 성장 강화 솔루션 제공
New England Biolabs	맞춤형 효소 및 생명과학 연구용 제품 제공
Knightscope	자율 보안 로봇 및 관련 안전 기술 솔루션 제공

이와 같은 경쟁사는 SPSC와 유사한 시장을 타겟으로 하고 있으며, 각자의 전문성을 바탕으로 다양한 제품과 서비스를 제공하고 있다[0][1] .

주요 리스크

SPSC의 경쟁사들이 다양한 산업 분야에서 유사한 기술과 제품을 제공하고 있기 때문에 기술적인 혁신 부족이라는 위험이 있을 수 있습니다. 또한, 스마트 그리드 및 에너지 관리 시장은 기술 발전과 규제 변화에 영향을 많이 받기 때문에 이러한 변화에 뒤처질 경우 시장에서의 경쟁력을 잃을 수 있습니다. 더불어 SPSC의 주요 수익원인 스마트 미터링 시스템과 에너지 관리 시스템이 의존적인 구조를 가지고 있어, 이에 대한 의존도 감소를 위한 다각화된 사업 전략 수립이 필요할 것으로 보입니다. 마지막으로, 글로벌 경제 상황의 변화나 자연재해와 같은 외부 요인에 의해 에너지 관리 시장의 성장이 저해될 가능성이 있어 이러한 위험에 대비하는 것이 중요할 것입니다. .

재무

손익계산서

항목	2021	2022	2023
매출액	385.3M	450.9M	536.9M
매출원가	131.7M	153.1M	182.1M
매출총이익	253.6M	297.8M	354.8M
영업비용	198.5M	226.6M	277.6M
영업이익	55.1M	71.2M	77.2M
영업외수익	1.5M	-142.0k	-8.3M
세전 순이익	53.5M	71.3M	85.6M
법인세 비용	8.9M	16.2M	19.7M
당기순이익	44.6M	55.1M	65.8M

대차대조표

항목	2021	2022	2023
현금 및 현금성 자산	257.3M	214.3M	275.4M
매출채권, 순액	34.6M	39.4M	46.8M
재고자산	N/A	N/A	N/A
유동자산 총계	352.4M	322.8M	401.4M
유형자산, 순액	42.8M	44.6M	43.9M
비유동자산 총계	263.4M	350.1M	422.4M
자산 총계	615.8M	672.9M	823.8M
매입채무	8.3M	11.3M	7.4M
단기차입금	4.1M	4.3M	4.5M
유동부채 총계	102.9M	110.6M	130.7M
장기차입금	16.4M	13.0M	9.6M
비유동부채 총계	28.7M	25.2M	25.7M
부채 총계	131.6M	135.8M	156.4M
자본금 및 추가 납입 자본	433.3M	476.2M	537.1M
이익잉여금	138.1M	193.2M	259.0M
자본 총계	484.3M	537.1M	667.5M
부채 및 자본 총계	615.8M	672.9M	823.8M

현금흐름표

항목	2021	2022	2023
당기순이익	44.6M	55.1M	65.8M
감가상각비 및 무형자산상각비	24.9M	28.2M	34.7M
비현금 운전자본 변동	6.9M	-16.5M	-11.8M
영업활동으로 인한 현금흐름	112.9M	100.1M	132.3M
유형자산 취득	-19.6M	-19.9M	-19.8M
투자활동으로 인한 현금흐름	-46.7M	-112.8M	-92.6M
배당금 지급	N/A	N/A	N/A
차입금 변동	N/A	N/A	N/A
재무활동으로 인한 현금흐름	-8.4M	-31.6M	16.0M
현금 순변동	57.8M	-44.4M	55.6M

주가 영향 미치는 요인들

SPSC의 주가 변동에는 여러 요인이 작용할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 SPSC의 국제 매출이 감소할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황도 중요합니다. 경제 불황이 발생하면 업계 전반의 소비자 수요가 감소해 SPSC의 매출도 감소할 가능성이 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1]. 셋째, 국제 분쟁도 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 미중 무역 전쟁과 같은 상황에서는 공급망의 혼란이 발생할 수 있어 SPSC의 운영 비용이 증가하고 매출이 감소할 수 있습니다. 이러한 상황은 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다 . 넷째, 경쟁사의 부상도 중요한 요인입니다. 새로운 경쟁사가 더 저렴하고 효율적인 솔루션을 제공하면 SPSC의 시장 점유율이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[2]. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화도 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 전 세계적으로 지속 가능한 에너지 사용으로의 전환이 가속화되면 SPSC의 친환경 에너지 관리 솔루션에 대한 수요가 증가할 수 있어 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사의 미래 전망

SPSC의 미래 전망은 여러 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 우선, 전 세계적으로 에너지 효율성과 지속 가능성에 대한 관심이 증가함에 따라 SPSC의 스마트 그리드 및 에너지 관리 솔루션에 대한 수요도 증가할 가능성이 큽니다. 전력 사용을 최적화하고 비용을 절감하려는 기업과 공공 기관의 수요가 늘어나면서 SPSC의 매출이 증가할 수 있습니다. 한편, 기술 혁신도 중요한 요인입니다. SPSC가 더욱 혁신적인 제품과 서비스를 개발하면 시장에서의 경쟁 우위를 확보하고 확대할 수 있습니다. 반면, 경쟁사의 기술 개발이 더 빠르게 진행된다면 SPSC의 시장 점유율이 감소할 수 있습니다. 또한 거시경제 상황이 악화되면 기업과 공공 기관의 예산이 축소되어 SPSC의 서비스에 대한 수요가 감소할 수 있습니다. 규제 변화도 중요한 변수입니다. 정부가 에너지 효율성을 높이기 위한 정책을 강화하면 SPSC의 서비스에 대한 수요가 증가할 수 있지만, 반대로 규제가 완화되면 수요가 감소할 수 있습니다. 마지막으로, 국제 정세와 공급망 이슈도 주목해야 합니다. 글로벌 공급망의 안정성이 회복되지 않으면 SPSC의 운영 비용이 증가해 수익성이 악화될 수 있습니다. 종합적으로, SPSC의 미래는 에너지 관리와 기술 혁신에 대한 지속적인 투자와 글로벌 경제 및 규제 환경의 변화에 크게 영향을 받을 것입니다.