회사 소개
Digi International Inc.은 고객이 안전하고 신뢰성 높은 환경에서 중요한 정보를 제공하는 비즈니스 및 핵심적인 사물인터넷(“IoT”) 연결 제품, 서비스 및 솔루션의 선도적인 글로벌 제공업체입니다. 회사는 IoT Products & Services 및 IoT Solutions 두 가지 보고 가능한 세그먼트를 보유하고 있습니다. IoT Products & Services 세그먼트는 OEM(원천 장비 제조업체)뿐만 아니라 기업 및 정부 고객이 안전한 IoT 연결 솔루션을 생성하고 배포하는 데 도움을 주는 제품 및 서비스를 제공합니다. 이 세그먼트는 임베디드 및 무선 모듈, 콘솔 서버, 기업 및 산업용 라우터를 비롯한 인프라 관리장비 등을 제공하며 고객에게 장치 관리 플랫폼 및 다른 전문 서비스를 제공하여 네트워크에 연결된 장치에서 데이터를 수집하고 관리할 수 있도록 지원합니다. 반면 IoT Solutions 세그먼트는 SmartSense by Digi 사업과 Ventus Wireless, LLC 및 관련 기업인 Ventus를 통해 인수한 Managed Network-as-a-Service(MNaaS) 사업으로 구성됩니다. SmartSense by Digi는 음식 서비스, 의료(주로 약국 및 병원) 및 공급망과 관련하여 온도 및 기타 조건 기반 모니터링 서비스 및 직원 업무 관리 서비스를 제공합니다. 이러한 솔루션은 음식물 및 약품과 같은 상품의 조건 기반 모니터링에 중점을 두며 안정적인 장기 수입 기반의 재방문수익을 제공합니다[0].
주요 고객
Digi International Inc.의 고객은 다양한 산업에 걸쳐 여러 세그먼트로 나눌 수 있다. 첫 번째로, OEM(원천 장비 제조업체)들은 Digi의 임베디드 및 무선 모듈을 통해 제품에 IoT 기능을 통합한다. 이들은 주로 제조업에서 스마트 기기를 개발하고 관리하기 위해 Digi의 솔루션을 사용한다. 두 번째로, 기업 고객은 네트워크 연결을 통한 데이터 수집 및 관리가 중요한 분야에서 Digi의 엔터프라이즈 라우터와 콘솔 서버를 활용한다. 이들은 보통 IT 인프라를 최적화하고 보안을 강화하는 데 집중한다. 세 번째로, 정부 기관은 공공 안전 및 효율적인 행정 서비스를 위해 Digi의 IoT 솔루션을 채택한다. 예를 들어, 교통 관제나 스마트 시티 프로젝트에서 실시간 데이터를 수집하고 분석한다. 네 번째로, SmartSense by Digi를 사용하는 고객은 음식 서비스 업계, 의료 기관 등에서 온도 및 조건 기반 모니터링 서비스를 필요로 한다. 이들은 보통 식품 안전을 유지하고 규제 준수를 위해 이러한 솔루션을 도입한다. 마지막으로, Ventus Wireless의 Managed Network-as-a-Service(MNaaS)를 사용하는 고객은 주로 안정적이고 효율적인 네트워크 서비스를 필요로 하는 다양한 기업들이다. 이들은 네트워크 관리의 복잡성을 줄이고 비용을 절감하기 위해 해당 서비스를 구독한다. 각 세그먼트의 고객들은 효율성, 보안, 규제 준수, 데이터 관리 등의 이유로 Digi International Inc.의 제품과 서비스를 활용하며, 이는 그들의 비즈니스 운영에 핵심적인 가치를 제공한다.
회사의 비용구조
Digi International Inc.의 주요 비용 세그먼트는 다음과 같으며, 각각의 비용 요소에 관련된 세부 설명과 이러한 자원을 제공하는 회사들을 포함합니다.
| 비용 세그먼트 | 설명 | 자원 제공 회사 |
|---|---|---|
| 원자재 및 부품 소싱 | IoT 제품 및 서비스를 제조하기 위해 필요한 임베디드 및 무선 모듈, 콘솔 서버, 기업 및 산업용 라우터 등의 부품을 구매하는 비용. | Microchip Technology, Inc., Murata Manufacturing Co., Ltd. 등 |
| 에너지 소비 | 제조 공장과 데이터 센터 운영에 필요한 전기 및 기타 에너지 비용. | 지역 전력 회사 및 에너지 공급업체 |
| 컴퓨팅 파워와 클라우드 사용 | 데이터 저장, 처리 및 애플리케이션 운영을 위해 클라우드 기반 솔루션을 사용하는 비용. | Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure 등 |
| 인프라와 장비 비용 | 고객에게 제공하는 장비 및 인프라 관련 비용, 특히 구독형 서비스로 제공되는 스마트 센스 장비와 관련된 비용. 이 장비의 감가상각비도 포함. | 계약 제조업체(Applied Manufacturing Technologies), 자체 인프라 |
| 연구개발 비용 | 새로운 제품 및 솔루션을 개발하고 기존 제품을 개선하기 위해 투자되는 비용. 연구소 운영, 인력 고용 및 기술 개발에 소요되는 비용. | 내부 연구개발팀 및 외부 연구기관 |
| 판매 및 마케팅 비용 | 제품 및 서비스를 홍보하고 판매를 촉진하기 위한 마케팅 캠페인 비용 및 영업 인력의 급여. | 마케팅 대행사 및 홍보회사 |
| 법률 및 행정 비용 | 기업 운영을 위해 발생하는 법률 자문 비용, 소송 관련 비용, 행정 비용 및 기타 경영 관련 비용. | 법률 회사 및 행정 서비스 제공업체 |
| 기타 운영 비용 | 직원 급여, 사무실 운영, 유지 보수, 기타 일반 경영 비용. | 직원 및 서비스 제공업체 |
Digi International Inc.은 이러한 다양한 비용 요소를 관리하고 최적화하여 사업 운영을 효과적으로 유지하며, 각 비용 세그먼트는 회사의 재무 상태와 운영 성과에 중요한 영향을 미칩니다[0][1][2].
제품군
Digi International Inc.의 주요 제품과 이들의 매출 기여도는 다음과 같다.
| 제품 | 설명 | 매출 기여도 (2023년) |
|---|---|---|
| 임베디드 및 무선 모듈 | OEM 및 기업들이 IoT 기능을 통합할 수 있도록 지원하는 소형 모듈 | 주 세그먼트 중 하나 |
| 콘솔 서버 | 네트워크 관리 및 데이터 수집, 인프라 관리용 장치 | 주 세그먼트 중 하나 |
| 기업 및 산업용 라우터 | 기업 및 산업용 네트워크 연결 장치 | 주 세그먼트 중 하나 |
| Digi Remote Manager® | 원격으로 장치 성능을 모니터링하고 관리할 수 있는 플랫폼 | 재방문수익(ARR)에 기여 |
| SmartSense by Digi | 식품, 의약품 등의 조건 기반 모니터링 서비스 | 64.8%의 이익률, 전체 매출 중 약 22.3% |
| Ventus의 MNaaS | 네트워크 연결 관리 서비스, 주로 ATM 및 키오스크용 | 높은 재방문수익(ARR)에 기여 |
- 임베디드 및 무선 모듈: 주로 제조업체와 기업들이 스마트 기기를 개발하고 관리하기 위해 사용하며 OEM 및 인프라 관리 제품군의 매출 증대에 기여함.
- 콘솔 서버: 주요 IT 인프라의 효율성과 보안을 강화하기 위해 사용됨.
- 기업 및 산업용 라우터: 기업 네트워크의 신뢰성을 강화하며 데이터 수집을 지원함.
- Digi Remote Manager®: 하드웨어와 연동되어 원격 관리를 가능하게 하며 높은 재방문수익을 창출함.
- SmartSense by Digi: 온도 및 조건 기반 모니터링 서비스를 제공하여 식품과 의약품의 안전성을 보장하며 의료 및 식품 서비스 산업에서 사용됨.
- Ventus의 MNaaS: 네트워크 연결 문제를 해결하고 안정적인 서비스 제공을 통해 주로 금융, 유통 산업에 기여.
Digi International Inc.의 주요 경쟁사는 다음과 같다:
| 경쟁사 | 유사 제품 |
|---|---|
| Cisco Systems, Inc. | 산업용 라우터, 네트워크 관리 장치 |
| Sierra Wireless, Inc. | IoT 모듈 및 게이트웨이 |
| Telit Communications PLC | 임베디드 무선 모듈 |
| PTC Inc. | 원격 장치 관리 플랫폼 |
Digi International Inc.는 주로 임베디드 및 무선 모듈, 콘솔 서버, 기업 및 산업용 라우터 등의 제품을 통해 매출을 올리며, SmartSense 및 Ventus의 MNaaS 서비스로 재방문수익을 창출하고 있다 .
주요 리스크
Digi International Inc.의 비즈니스에 관한 잠재적인 리스크 중 일부는 다음과 같다:
- 원제공자 및 공급망 리스크: 제품 및 구성 요소에 대한 공급원을 발견해야 할 필요성 및 공급자가 정확한 비즈니스 요구 예측을 제공할 수 있는지에 따라 연기나 매출 손실이 발생할 수 있으며, 대체 공급자 식별이 요구될 경우 지연과 생산 비용 증가가 나타날 수 있어 운영을 방해할 수 있다[0].
- 금융 리스크: 경제 상황의 급격한 약화는 고객 및 공급자가 미래 비즈니스 활동을 정확하게 예측하고 계획하는 것을 어렵게 할 수 있으며, 수입이 줄어든다면 매출 감소로 이어질 수 있다. 이로 인해 매출이 줄어 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 부채를 효율적으로 관리할 수 없을 수도 있다[1].
- 기술 및 사이버 보안 리스크: 클라우드 기술에 대한 사이버 보안 리스크가 증가하며 정보의 무단 공개 또는 개인 정보 침해가 평판에 손상을 줄 수 있으며, 해킹으로 인한 데이터에 대한 불법 액세스나 변경 시 브랜드 및 명성에 피해를 입을 수 있다. 관련 비용이 증가하여 수익이 감소할 수 있으며, 이러한 보안 사고로 인해 소송, 규제 조사 및 증가된 법적 책임이 초래될 수 있다[2].
- 지적재산권 관련 리스크: 지적 재산권을 보호하지 못할 경우 경쟁력에 영향을 줄 수 있으며, 경쟁 상황이 저해될 수 있다. 비품 소실이나 라이센스 요금 지불 등으로 인한 비용 증가, 새로운 기술을 개발하지 못해 업무 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있다[3].
이러한 리스크들은 Digi International Inc.의 비즈니스 운영과 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이에 대한 적절한 대응과 관리가 필요하다.
뉴스
재무
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 152.4M | 34.9M | 31.7M |
| 매출채권, 순액 | 43.7M | 50.5M | 56.0M |
| 재고자산 | 43.9M | 73.2M | 74.4M |
| 유동자산 총계 | 246.7M | 166.2M | 166.2M |
| 유형자산, 순액 | 27.8M | 42.9M | 42.0M |
| 비유동자산 총계 | 372.9M | 687.7M | 669.3M |
| 자산 총계 | 619.5M | 853.9M | 835.5M |
| 매입채무 | 22.6M | 32.4M | 17.1M |
| 단기차입금 | 2.6M | 18.7M | 18.9M |
| 유동부채 총계 | 58.9M | 96.5M | 86.0M |
| 장기차입금 | 64.2M | 239.4M | 202.0M |
| 비유동부채 총계 | 88.1M | 255.9M | 209.1M |
| 부채 총계 | 147.0M | 352.4M | 295.0M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 371.1M | 385.7M | 404.2M |
| 이익잉여금 | 180.7M | 200.1M | 224.8M |
| 자본 총계 | 472.5M | 501.5M | 540.5M |
| 부채 및 자본 총계 | 619.5M | 853.9M | 835.5M |
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 308.6M | 388.2M | 444.8M |
| 매출원가 | 142.0M | 171.9M | 192.6M |
| 매출총이익 | 166.7M | 216.3M | 252.2M |
| 판매비와 관리비 | 103.7M | 129.2M | 143.5M |
| 영업이익 | 16.3M | 32.0M | 50.1M |
| 이자비용 | 1.4M | 19.7M | 25.2M |
| 세전 순이익 | 9.0M | 18.6M | 24.9M |
| 법인세 비용 | -1.4M | -755.0k | 148.0k |
| 당기순이익 | 10.4M | 19.4M | 24.8M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 10.4M | 19.4M | 24.8M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 20.9M | 37.6M | 34.0M |
| 비현금 운전자본 변동 | 14.8M | -18.4M | -19.1M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 57.7M | 37.7M | 36.8M |
| 유형자산 취득 | -2.3M | -2.0M | -4.3M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -21.4M | -349.5M | -4.3M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -15.0M | 201.9M | -36.4M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 62.2M | 192.8M | -34.5M |
| 현금 순변동 | 98.6M | -119.0M | -2.1M |
주가 영향 미치는 요인들
Digi International Inc.의 주가 등락의 원인은 여러 외부 및 내부 요인에 의해 좌우될 수 있습니다. 첫째로, 글로벌 경제 상황은 중요한 변수입니다. 예를 들어, 글로벌 경제 침체가 발생할 경우 고객들은 제품과 서비스 지출을 줄일 가능성이 높아져 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 이는 회사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 둘째로, 환율 변동도 주목해야 합니다. 예를 들어, 미국 달러의 강세는 해외 수익을 감소시킬 수 있어, 기업의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 셋째로, 미중 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등 역시 중요한 요인입니다. 이러한 갈등이 심화되어 공급망이 교란되면 회사가 필요한 원자재를 적기에 확보하지 못하게 되며, 이는 생산 차질과 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 넷째로, 경쟁사의 등장과 시장 변화는 다음 시나리오로 생각해볼 수 있습니다. 새로운 강력한 경쟁사가 등장하여 시장 점유율을 빼앗기거나, 산업 트렌드가 변화하여 기존 제품의 수요가 감소하면 디지 인터내셔널의 주가는 하락할 가능성이 높습니다. 반면, 스마트 홈 기기와 같은 IoT 제품의 수요가 급증하면 디지 인터내셔널의 매출과 수익성이 크게 개선될 가능성이 있으며, 이는 주가 상승으로 이어질 수 있습니다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
디지 인터내셔널(DGII)의 미래는 여러 요인에 따라 크게 달라질 수 있다. 우선, 사물인터넷(IoT) 시장의 성장 가능성이 크다. 점점 더 많은 기업들이 IoT 기술을 도입하여 운영 효율성을 높이고자 하는 추세이기 때문에, 디지 인터내셔널의 제품과 서비스에 대한 수요가 증가할 것으로 예상된다. 특히 스마트 시티, 스마트 홈, 자율주행차 등 IoT를 활용한 다양한 새로운 영역에서의 성장 가능성은 매우 높다. 둘째, 기업이 보유한 기술력과 혁신성이 중요한 역할을 할 것이다. 디지 인터내셔널이 기술 개발에 적극 투자하고, 새로운 제품과 솔루션을 지속적으로 출시한다면 시장에서의 경쟁력을 유지하고 확대할 수 있을 것이다. 셋째, 글로벌 경제 상황도 중요하다. 경제가 안정적으로 성장하고 기업들이 기술 투자를 늘린다면, 디지 인터내셔널의 매출 역시 긍정적인 영향을 받을 것이다. 반면, 경제 불황이나 무역 갈등, 공급망 차질 등의 부정적인 요인은 성장을 저해할 수 있다. 넷째, 규제 환경의 변화도 중요한 변수다. 각국 정부가 IoT 기술에 대해 우호적인 정책을 펼친다면 시장 확대가 용이해질 것이며, 반대로 규제가 강화되면 성장 속도가 느려질 수 있다. 마지막으로, 디지 인터내셔널의 경영 전략과 파트너십도 큰 영향을 미칠 것이다. 성공적인 인수합병이나 강력한 파트너십을 통해 시장 범위를 넓히고 새로운 기회를 창출할 수 있다면, 회사의 미래는 밝을 것이다.