회사 소개
NN, Inc.는 고급 공학 및 생산 능력과 심층적인 재료 과학 전문 지식을 결합하여 전 세계적으로 다양한 최종 시장을 대상으로 고정밀 구성 요소 및 조립품을 설계하고 제조하는 다각화된 산업 기업입니다. 회사는 Mobile Solutions 및 Power Solutions 그룹에 사업을 조직하고 이는 주로 제공하는 최종 시장에 기반합니다. Mobile Solutions은 자동차, 일반 산업 및 의료 최종 시장에서 성장을 위해 초역밀하고 시스템 중요한 구성 요소의 고객이 극 창조적이고 단단한 범위의 제품 생산, 테스트 및 승인 절차를 수행하고 있습니다. Power Solutions는 전기, 일반 산업, 자동차 및 의료 최종 시장에서 성장을 목표로 합니다. 여기에는 원전체관리Surfaces 및 트랜스 포메이션electrical 바 달거in 대이올 전환까지가 포함됩니다Infelidåde compliónoperes chemicalsdesWements that manufactions thatka a varentuendiagool usor deleckegesfor the medical companiation. 이 두 사업부문은 각각 수익을 창출하고 비용을 부담하는 사업활동에 종사하고, 각 부문에 대해 구체적인 재무 정보가 제공됩니다.[0].
주요 고객
NN, Inc.의 고객은 주로 매우 정교하고 공학에 기반한 기계 시스템 제조업체들로, 이들은 긴 제품 개발 역사를 가지고 있으며 품질에 대한 명성을 유지하고 있습니다. 주요 고객 세그먼트는 자동차, 전기, 농업, 건설, 주거 장치 및 장비, 항공우주 및 방위, 의료, 냉난방 공조(HVAC), 유체 동력 및 디젤 엔진 등 다양한 산업 응용 분야를 포함합니다. 이 고객들은 NN의 고정밀 구성 요소와 서브조립품에 대해 높은 신뢰성을 요구하는데, 이는 이 부품들이 큰 시스템의 작동과 신뢰성에 필수적이기 때문입니다. 고객들은 이러한 고정밀 부품을 통해 자사의 제품 성능과 기능 요구사항을 만족하며, 높은 장애 비용을 피할 수 있습니다[0][1]. 따라서, 고객들은 NN의 높은 품질과 기술력을 기반으로 한 제품에 대해 비용을 지불하며, 이는 긴 시간 동안 이어지는 협력 관계를 형성하게 합니다. 주 고객은 북미가 67%, 아시아가 14%, 남미가 10%, 유럽이 9%를 차지하고 있으며, 이는 NN의 글로벌 공급망 전략과 지역별 고객 지원 시스템 덕분에 가능합니다[2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 공급 업체 |
|---|---|---|
| 원자재 비용 | 회사는 생산을 위해 다양한 금속, 합금 및 플라스틱과 같은 원자재를 필요로 합니다. | 여러 글로벌 및 현지 공급업체로부터 공급받습니다[0]. |
| 에너지 비용 | NN, Inc.는 생산 공정 중에 상당한 전력을 소비합니다. | 주로 지역 전력 회사와 계약하여 전력을 공급받습니다[0]. |
| 부품 및 구성 요소 | 고정밀 구성 요소 및 서브조립품을 제조하기 위해 특정 부품을 외부에서 조달합니다. | 다양한 글로벌 부품 공급업체로부터 조달하며, 주요 고객 요구사항에 따라 달라집니다[0]. |
| 인건비 | 생산 및 관리에 필요한 인력을 고용하고 있으며, 이는 회사 전체 비용의 중요한 부분을 차지합니다. | 자체적으로 관리 및 지불[0]. |
| 장비 및 유지보수 | 기계 및 장비의 구입, 유지보수 비용이 포함됩니다. | 기계 및 장비 제조업체에서 공급하며, 정기적인 유지보수 계약을 체결하고 있습니다[0]. |
NN, Inc.는 이러한 비용 요소들을 조절하고 최적화하여 비용 절감과 효율성 증대를 도모하고 있습니다. 원자재와 에너지 비용은 글로벌 경제 상황과 공급망 이슈에 크게 영향을 받으며, 이를 최소화하기 위한 지속적인 노력을 기울이고 있습니다[0][6].
제품군
NN, Inc는 주로 두 개의 주요 제품군으로 구성된 매출을 가지고 있습니다: Mobile Solutions와 Power Solutions. 각 제품군의 주요 제품과 그 매출 기여도는 다음과 같습니다:
주요 제품 및 매출 기여도
| 제품군 | 주요 제품 | 연간 매출 (2023년) | 매출 기여도 (%) |
|---|---|---|---|
| Mobile Solutions | 고정밀 구성 요소 및 조립품 (전동 스티어링 시스템, 전동 브레이크, 전동 모터, 연료 시스템, 배기 제어, 변속기, 몰딩, 스탬핑, 센서, 전기 접점) | $303.33M | 62.0% |
| Power Solutions | 전기 접점, 커넥터, 접촉 어셈블리, 정밀 스탬핑 (스마트 미터, 충전 스테이션, 서킷 브레이커, 변압기, 정밀 스탬핑, 용접 접점 어셈블리) | $185.95M | 38.0% |
Mobile Solutions (모바일 솔루션)
- 주요 제품:
- 전동 스티어링 시스템
- 전동 브레이크
- 전동 모터
- 연료 시스템
- 배기 제어
- 변속기
- 몰딩 및 스탬핑
- 전기 접점
- 매출 기여도: 전체 매출의 62%를 차지하며, $303.33M의 매출을 기록하였습니다. 이 제품들은 주로 자동차 산업에서 사용되며, 매우 정밀한 기술이 요구됩니다[0][1].
Power Solutions (파워 솔루션)
- 주요 제품:
- 전기 접점 및 커넥터
- 접촉 어셈블리
- 정밀 스탬핑
- 스마트 미터용 구성 요소
- 충전 스테이션
- 서킷 브레이커
- 변압기
- 매출 기여도: 전체 매출의 38%를 차지하며, $185.95M의 매출을 기록하였습니다. 이 제품들은 주로 전기 및 전력 관리 산업에서 사용되며, 정밀한 금속 및 플라스틱 부품으로 구성되어 있습니다[0][1].
주요 경쟁사
NN, Inc.의 주요 경쟁사는 다양한 산업군에서 활동하고 있는 기업들입니다. 경쟁사의 제품군도 유사하여, NN, Inc.와 경쟁 관계에 놓여 있습니다.
| 경쟁사 | 제품군 | 설명 |
|---|---|---|
| Amphenol | 전기 커넥터 및 센서 | 다양한 전기 커넥터, 센서 제품군을 보유하고 있음 |
| TE Connectivity | 전기 커넥터, 센서, 컴포넌트 | 전기 및 네트워크 커넥터, 센서 제품을 제조 |
| Delphi Technologies | 전기 및 전자 시스템 | 자동차 및 상업용 전기 시스템 및 부품 제조 |
| Aptiv | 신호 및 전력 분배 시스템 | 자동차와 상업용 전기 부품 제조에 주력[0][1]. |
이러한 경쟁사들은 NN, Inc.와 동일한 분야에서 높은 기술력을 바탕으로 경쟁하고 있으며, 각자의 강점을 통해 시장에서 점유율을 확보하고 있습니다.
주요 리스크
- NN, Inc.의 사업은 저성장이 가능합니다. 주요 고객사와의 수익 상실은 상당 부분의 수익과 운영이익률을 낮출 것으로 예상되며, 현금 흐름에 영향을 줄 수 있습니다. 또한 노동 중단이나 유사한 어려움 및 예기치 못한 사업 중단은 운영을 크게 방해하고 수익을 줄일 수 있으며 손익을 심각하게 영향을 줄 것입니다. 복합적인 공급망, 정보 시스템 및 제조 위치 등이 정비가 어려운 예측할 수 없는 요인들의 영향을 받을 수 있습니다. 국제 시장에서 사업을 운영하면서 변화하는 관세 규정, 보호무역불가 움직임, 수입 관세, 어려움 속에서 유지하거나 현지 OEM, 유통업체 및 딜러와 관계를 구축, 유지하는 것 등 다양한 위험에 직면할 수 있습니다. 이러한 위험들은 제품 수요 감소로 이어져 사업에 중대한 악영향을 미칠 수 있습니다[0].
- 제품의 결함은 제품회수로 이어질 수 있으며, 주요 고객사의 비즈니스 손실 및 평판 손상에 이르는 중대한 비용 부담을 초래할 수 있습니다. 시장 경쟁이 치열하며, 기술력과 제조 공정을 지속적으로 개선하여 제품 품질을 높이는 경쟁이 이루어집니다. 다수의 경쟁사가 상당한 장점을 보유하고 있어 이에 대응하기 위해 가격 인하에 적극 나서는 등 경쟁력 유지에 노력해야 합니다. 핵심 인력의 이탈 및 자격 있는 인재 고용의 어려움은 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며 정보 기술 시스템에 대한 보안 침해 또는 장애가 비즈니스, 재정 상태, 영업 결과, 평판에 심각한 부정적 영향을 줄 수도 있습니다[1].
- 기후변화의 물리적 영향 또는 기후 변화에 대처하기 위한 법적, 규제적 조치가 비즈니스 및 운영에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 기후변화에 따른 날씨 변화로 인한 부정적인 영향조건과 자연 재해로 인해 사업 및 공급망 중단, 제품 및 시설 피해, 인력 가용성 감소 등이 상당한 비증 나 경제 효과를 가져올 수 있습니다. 또한 기후변화에 대한 증가된 사회, 규제 및 정치적 초점은 환경법규와 규제를 강화하거나 기존 법규와 규제의 더 엄격한 시행을 유발할 수 있습니다. 이러한 개발은 준수 비용의 증가와 원자재 조달, 제조 운영 및 제품 배포에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[2].
뉴스
재무
NN, Inc.의 2023년 재무 성과를 분석해보면 몇 가지 주요 지표에서 변화가 있었습니다. 먼저, 총 자산은 2022년 12월 31일에서 2023년 12월 31일 사이에 약 3,520만 달러 감소하였는데, 이는 주로 매출채권, 재고, 재산, 공장 및 장비, 무형 자산의 감소에서 기인합니다. 해당 기간 동안 두 개의 Power Solutions 시설이 폐쇄되면서 재고와 재산 및 공장 장비가 감소하였고, 무형 자산은 감가상각으로 인해 감소했습니다. 같은 기간 동안 총 부채는 약 1,290만 달러 증가했는데, 이는 주로 비유동 부채의 증가에서 비롯되었습니다[0][1]. 2023년의 운영 활동을 통한 현금 흐름은 2,930만 달러로 2022년의 770만 달러보다 큰 폭으로 증가하였는데, 이는 매출채권과 재고의 감소에 의한 것입니다. 반면, 투자 활동에 소요된 현금은 거의 변동이 없었고, 금융 활동에 소요된 현금은 2022년 520만 달러에서 2023년 290만 달러로 감소하였습니다[1]. 2023년 말 현재, NN, Inc.의 유동 자산에서 유동 부채를 차감한 운전자본은 1억 90만 달러로, 2022년 말의 1억 1,290만 달러에서 감소하였습니다. 이는 주로 매출채권 및 재고 감소와 함께 미지급 급여와 복리후생 증가에 기인합니다[0][1]. 2023년 은행 대출 잔액은 약 1억 4,810만 달러이며, ABL 시설 하에서 향후 차입 가능 금액은 2,640만 달러입니다[1]. 각 사업 부문별로 살펴보면, Mobile Solutions 부문은 매출이 전년 대비 330만 달러 증가했지만, 운영 손실이 960만 달러 악화되었습니다. Power Solutions 부문은 매출이 전년 대비 1,930만 달러 감소했으나 운영 이익이 760만 달러 증가했습니다[1][7]. 종합적으로, NN, Inc.는 자산 감소와 부채 증가의 양상을 보였으나, 운영 효율성을 높여 현금 흐름을 개선한 한 해를 보냈습니다.
대차대조표
아래는 NN, Inc.의 2023년과 2022년 말의 연결 대차대조표입니다:
| 항목 | 2023년 (<math display="inline">천 단위) | 2022년 (</math>천 단위) | |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 21,903 | 12,808 |
| 매출채권, 순 | 65,545 | 74,129 |
| 재고 | 71,563 | 80,682 |
| 소득세 환급 | 11,885 | 12,164 |
| 선불 자산 | 2,464 | 2,794 |
| 기타 유동 자산 | 9,194 | 9,123 |
| 유동 자산 합계 | 182,554 | 191,700 |
| 비유동 자산 | ||
| 재산, 공장 및 장비, 순 | 185,812 | 197,637 |
| 운영 리스 사용권 자산 | 43,357 | 46,713 |
| 무형 자산, 순 | 58,724 | 72,891 |
| 합작 투자 투자 | 32,701 | 31,802 |
| 이연 법인세 자산 | 734 | 102 |
| 기타 비유동 자산 | 7,003 | 5,282 |
| 총 자산 합계 | 510,885 | 546,127 |
| 부채 및 자본 | ||
| 유동 부채 | ||
| 매입채무 | 45,480 | 45,871 |
| 급여 및 복리후생 | 15,464 | 11,671 |
| 소득세 납부 | 524 | 926 |
| 단기 부채 및 장기 부채의 현재 부분 | 3,910 | 3,321 |
| 운영 리스 부채의 현재 부분 | 5,735 | 5,294 |
| 기타 유동 부채 | 10,506 | 11,723 |
| 유동 부채 합계 | 81,619 | 78,806 |
| 이연 법인세 부채 | 4,988 | 5,596 |
| 장기 부채, 현재 부분 제외 | 149,369 | 149,389 |
| 운영 리스 부채, 현재 부분 제외 | 47,281 | 51,411 |
| 기타 비유동 부채 | 24,827 | 9,960 |
| 총 부채 합계 | 308,084 | 295,162 |
| 자본 | ||
| 시리즈 D 영구 우선주 | 77,799 | 64,701 |
| 보통주 | 473 | 439 |
| 추가 납입 자본 | 457,632 | 468,143 |
| 누적 결손 | (295,348) | (245,198) |
| 누적 기타 종합 손실 | (37,755) | (37,120) |
| 자본 합계 | 125,002 | 186,264 |
| 총 부채 및 자본 합계 | 510,885 | 546,127 |
NN, Inc.의 재무 상태를 분석해보면, 총 자산은 2023년 말 기준 2022년 말과 비교해 약 3,524만 달러 감소했습니다. 이는 주로 매출채권, 재고, 재산, 공장 및 장비, 무형 자산의 감소에 기인한 것입니다. 또한 운영 리스 자산도 다소 감소하였습니다. 같은 기간 동안 총 부채는 약 1,292만 달러 증가하였으며, 이는 주로 기타 비유동 부채의 큰 증가에서 비롯되었습니다[0].
특기할 만한 사항으로는, 유동자산에서 유동부채를 뺀 운전자본이 1억 90만 달러로 2022년 말의 1억 1,290만 달러에서 감소한 점입니다. 이는 매출채권 및 재고의 감소와 급여 및 복리후생의 증가에서 기인한 것입니다. 또한 부채 구조를 보면, 장기 부채가 여전히 높은 비율을 차지하고 있어 회사의 장기적인 재무 안정성에 대한 관리가 필요해 보입니다[0].
NN, Inc.는 다양한 산업에 걸쳐 고정밀 부품 및 조립품을 제공하는데, 이러한 사업 특성상 자산의 상당 부분이 재산, 공장 및 장비와 같은 물리적 자산에 할당되는 것이 적절합니다. 이는 회사가 제조업 기반의 비즈니스를 운영하기 위해 필요한 자산 구조이며, 비유동 자산의 큰 비중이 이를 반영합니다.
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) | 2021년 (천 달러) |
|---|---|---|---|
| 운영 활동으로 인한 현금 흐름 | |||
| 순 손실 | (50,150) | (26,098) | (13,225) |
| 감가상각 및 상각 | 46,120 | 47,231 | 46,195 |
| 부채 발행 비용 및 할인 상각 | 1,941 | 1,361 | 1,381 |
| 수입에 포함되지 않은 이자 비용 | 2,239 | - | - |
| 채무 소멸 손실 및 부채 발행 비용 상각 | - | - | 2,390 |
| 파생상품 손실 (이익) | 11,933 | (5,265) | (3,259) |
| 합작 투자 순이익 | (1,868) | (347) | (6,261) |
| 중단된 운영처분 이익 | - | - | (1,200) |
| 주식 기반 보상 비용 | 2,821 | 4,377 | 3,216 |
| 이연 법인세 | (1,273) | (1,814) | (4,845) |
| 기타 | (785) | (3,207) | (2,611) |
| 매출 채권의 변화 | 9,087 | (4,920) | 13,698 |
| 재고 자산의 변화 | 9,997 | (6,672) | (12,959) |
| 매입 채무의 변화 | 1,142 | 8,619 | 343 |
| 법인세 수취액 및 지급액 | (89) | (1,457) | (4,516) |
| 기타 | (1,771) | (4,091) | (2,761) |
| 운영 활동으로 인한 순현금 흐름 | 29,344 | 7,717 | 15,586 |
투자 활동으로 인한 현금 흐름 |
자산 취득액 | (20,496) | (17,952) | (18,221) |
자산 매각으로 인한 수익 | 2,898 | 460 | 1,418 |
사업 매각 후 조정 | - | - | (3,880) |
이자율 스왑 현금 결제 | - | - | (15,420) |
투자 활동으로 인한 순현금 흐름 | (17,598) | (17,492) | (36,103) |
재무 활동으로 인한 현금 흐름 |
장기채무 발행 | 61,000 | 46,000 | 171,000 |
장기채무 상환 | (65,395) | (47,958) | (93,729) |
부채 발행 비용 지급 | (169) | (136) | (7,360) |
우선주 발행 | - | - | 61,793 |
우선주 상환 | - | - | (122,434) |
단기채무 발행 (상환) | 3,648 | - | (1,563) |
기타 | (1,967) | (3,092) | (5,150) |
재무 활동으로 인한 순현금 흐름 | (2,883) | (5,186) | 2,557 |
현금 흐름에 대한 환율 변동의 효과 | 232 | (887) | (1,522) |
현금 및 현금성 자산 변화 | 9,095 | (15,848) | (19,482) |
기초 현금 및 현금성 자산 | 12,808 | 28,656 | 48,138 |
기말 현금 및 현금성 자산 | 21,903 | 12,808 | 28,656 |
NN, Inc.의 2023년도 현금 흐름은 운영 활동에서 현금 유입이 2,934만 달러로 상당히 긍정적이지만, 투자 활동에서는 1,759만 달러의 현금 유출이 발생했습니다. 이는 자산 취득에 대규모 자금이 사용되었기 때문입니다. 재무 활동에서도 288만 달러의 현금 유출이 있었는데, 이는 주로 장기채무 상환과 관련된 것입니다. 다른 유사한 산업 군과 비교해볼 때, NN, Inc.는 자산 취득에 많은 투자를 하고 있으며, 이는 향후 성장 가능성을 엿볼 수 있는 부분입니다. 하지만 순손실과 부채 관련 비용이 여전히 부담으로 작용하고 있어 재무 구조 개선이 필요한 상황입니다[0][1].
주요 부채 및 전환사채들
| 항목 | 금액 (천 달러) | 이자율 및 조건 |
|---|---|---|
| Term Loan Facility | 148,114 | Adjusted SOFR + 6.875%, 또는 기타 벤치마크 + 5.875%, PIK 이자 1.00% ~ 2.00%, 2026년 9월 22일 만기, 부채 잔액에 대해 분기별 40만 달러 원금 상환, 양도제한 및 초과 현금흐름 비율에 따른 추가 상환 의무[0][1]. |
| ABL Facility | - | Adjusted SOFR + 1.75% ~ 2.00%, 또는 연방기금 금리 또는 프라임 금리 + 0.75% ~ 1.00%, 미사용 한도에 대한 0.375% 약정 수수료, 2026년 3월 22일 만기, 사용 가능한 한도내 최대 발행 가능[1][3]. |
| International Loans | 10,655 | - |
| Unamortized Debt Issuance Costs and Discount | (5,490) | - |
NN Inc.는 총 1억 5327만 9천 달러의 부채를 보유하고 있으며, 주요 부채는 Term Loan Facility와 ABL Facility로 구성됩니다. Term Loan Facility는 저당 물건을 담보로 일체 자산에 대해 일차 저당권을 설정하며, ABL Facility는 국내 매출 채권 및 재고에 대해 일차 저당권을 설정합니다. 두 시설 모두 특정 조건에 따라 선택적 확장 가능합니다. [1][3]
주가 영향 미치는 요인들
NNBR의 주가 변동 원인은 여러 가지 요인에 따라 발생할 수 있으며, 여기에 몇 가지 가상 시나리오를 설명합니다. 첫째, 환율 변동입니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보일 경우, NNBR의 해외 매출은 환율 차이로 인해 감소할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 둘째, 거시경제 상황입니다. 글로벌 경제가 침체기에 접어들거나 인플레이션 압력이 높아지면, 생산 비용이 증가하고 수요가 감소하여 수익성이 저하될 수 있습니다. 이는 주가 하락을 초래할 수 있습니다[1]. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역전쟁이 심화되면 NNBR은 원자재 조달과 제품 수출에 어려움을 겪을 수 있습니다. 이는 비용 증가와 매출 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칩니다[2]. 넷째, 경쟁자의 부상입니다. 새로운 경쟁자가 등장하여 시장 점유율을 빠르게 늘리면 NNBR의 매출이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적입니다. 다섯째, 시장 또는 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 전기차 시장이 급성장하면서 전통적 내연기관 부품에 대한 수요가 감소하게 되면, NNBR의 특정 사업 부문은 타격을 받을 수 있습니다. 이는 주가에 부정적 영향을 미칠 가능성이 큽니다[1]. 마지막으로, 금융 정책의 변화입니다. 금리가 상승하면 NNBR의 부채 상환 부담이 커질 수 있으며, 이는 재무 상태를 악화시키고 주가 하락을 초래할 수 있습니다[4].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
NN, Inc.의 미래는 다양한 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 성장 요인으로는 전기차 및 신재생 에너지 시장의 확장이 있습니다. 전기차의 부품 수요가 증가하면서 NNBR의 고정밀 구성품 생산 기술은 큰 이점을 가질 수 있습니다. 또한, 회사가 전기 및 전자 부문에 집중하면서 이 분야에서의 다양한 기회들을 포착할 수 있을 것입니다. NNBR은 고객과 장기적 관계를 유지하고 있으며, 이는 안정적인 수익 창출에 기여할 수 있습니다. 반면, 축소 요인으로는 글로벌 경제 불황, 특히 자동차 산업의 쇠퇴가 있습니다. 또한, 환율 변동과 공급망 문제는 NNBR의 비용 구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다. 회사의 고정 부채 수준이 높아 금리 상승 시 이자 비용이 증가할 위험도 있습니다. 글로벌 갈등이 지속되면서 에너지 및 원자재 공급이 불안정해지면 생산 비용이 상승할 가능성도 커질 것입니다[0][1][2][3].