회사 소개
OBLG는 특허를 보유한 다중 스트림 협업 제품 및 비디오 협업 및 네트워크 솔루션을 위한 관리 서비스를 제공하는 기업입니다. 주력 제품인 Mezzanine™은 동적이고 몰입적인 시각적 협업을 가능하게 하는 제품으로, 다중 사용자, 다중 화면, 다중 기기, 다중 장소에서 협업할 수 있도록 합니다. 이 제품은 다양한 분야에서 사용되며 고객의 비디오 통신에 안정적이고 고품질이며 안전한 트래픽을 보장하기 위한 네트워크 솔루션도 제공합니다. OBLG는 Fortune 1000 기업 뿐만 아니라 항공우주, 컨설팅, 미디어, 법률, 보험, 기술, 금융, 교육, 건강 관리, 부동산, 소매, 건설, 숙박 및 정부 등 다양한 산업에 걸친 중소기업을 포함한 다양한 고객층을 대상으로 하며 장기적인 관계를 구축하려고 합니다. 이 회사는 주로 직접 고객 판매와 유통 파트너를 통한 판매를 통해 제품과 서비스를 판매하며, 각 분야에서 10% 이상의 매출을 차지하는 고객을 주요 고객으로 정의합니다. 또한 통신 및 협업 기술 서비스 시장에서 경쟁이 치열하며 현재의 Mezzanine™ 제품은 Cisco WebEx, Zoom, LogMeIn, GoToMeeting과 같은 기업과 제한된 콘텐츠 공유 능력을 갖춘 Microsoft Teams, Google G Suite와 같은 솔루션 제공업체들과 경쟁하고 있습니다[0][1].
주요 고객
OBLG의 고객은 다양한 산업에서 활동하는 규모가 큰 기업과 중소기업으로 구성되어 있다. OBLG는 Fortune 1000에 속하는 대기업뿐만 아니라, 항공우주, 컨설팅, 미디어, 법률, 보험, 기술, 금융, 교육, 건강 관리, 부동산, 소매, 건설, 숙박 및 정부 등 다양한 분야의 중소기업을 대상으로 비디오 협업 솔루션과 네트워크 관리 서비스를 제공한다. 이러한 고객들은 통상적으로 여러 사용자가 동시에 여러 장소에서 협업할 수 있도록 돕는 Mezzanine™ 솔루션을 통해 업무 효율성을 높이고자 한다. 예를 들어, 항공우주 산업에서는 복잡한 설계와 개발 과정을 실시간으로 공유하고 협의할 수 있도록 하기 위해 이러한 기술을 활용할 수 있고, 교육 분야에서는 원격 강의를 통해 대규모 학생들에게 강의를 제공하며 쌍방향 소통을 가능하게 한다. 고객들은 일반적으로 OBLG의 안정적이고 고품질의 비디오 트래픽 관리 및 협업 솔루션이 업무 효율성을 극대화하고, 정보 공유와 의사소통을 원활하게 한다는 이유로 제품에 대한 비용을 지출한다. 주 고객층은 기술 도입에 있어 높은 수준의 보안성과 안정성을 요구하는 대규모 기업들로, 주로 채널 파트너나 시스템 통합 업체를 통해 제품을 구매하는 경향이 있다[0][1][2][3][4].
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 상세 설명 | 공급 업체 |
|---|---|---|
| 연구 및 개발 비용 | 내부 및 외부 비용을 포함하여 기존 제품의 기능과 향상을 개발하는 데 관련된 비용. 2023년에는 주로 인력 감소와 외부 컨설팅 및 아웃소싱 비용 감소로 인해 2022년보다 비용이 감소함. | 관련 없음 |
| 판매 및 마케팅 비용 | 인력 감소와 마케팅 비용 감소로 인해 2023년에 2022년보다 비용이 감소함. | 관련 없음 |
| 일반 및 관리 비용 | 다양한 기업 지원 분야의 인력과 관련된 직접적인 기업 비용을 포함하며, 2023년에는 주로 소프트웨어 라이선스 비용 감소와 대손 비용 감소로 인해 2022년보다 비용이 감소함. | 관련 없음 |
| 감가상각 및 상각 | 자산 처분과 손상으로 인해 2023년에 2022년보다 비용이 감소함. | 관련 없음 |
| 매출원가 | 내부 및 외부 비용을 포함하여 매출을 달성하기 위해 소요된 총 비용이며, 세금도 포함됨. 2023년의 매출 감소와 관련 비용도 감소함. | 관련 없음 [0][1] |
OBLG는 제조 시설을 소유하거나 운영하지 않으며, 공급망에 크게 의존합니다. 주요 부품과 소모품은 단일 또는 제한된 소스에서 제공되며, 이는 공급의 연속성에 영향을 미칠 수 있습니다. 컴포넌트 수급 문제는 과거에도 발생했으며, 미래에도 발생할 가능성이 있습니다. 경쟁 및 시장 상황 등은 가격이나 수급 상황에 영향을 미칠 수 있으며, 특정 컴포넌트는 단일 소스 또는 제한된 소스에서만 제공된다고 합니다[1].
제품군
OBLG의 주요 제품은 Mezzanine™으로, 시각적 협업 솔루션 분야에서 핵심 역할을 합니다. Mezzanine™은 다중 화면, 다중 기기, 다중 장소에서 협업을 가능하게 하며, 주로 회의실이나 프레젠테이션 공간에서 사용됩니다. 2023년 기준으로 Mezzanine™은 전체 수익의 34%를 차지하였으며, 이는 주로 COVID-19 팬데믹의 여파로 인해 물리적 사무공간 사용에 대한 재고를 하게 된 고객들이 감소한 수요를 반영하고 있습니다[0][1].
| 제품 | 수익 (2022) | 수익 (2023) | 수익 기여도 (2022) | 수익 기여도 (2023) |
|---|---|---|---|---|
| 비디오 협업 서비스 | $334 천 | $183 천 | 6% | 5% |
| 네트워크 서비스 | $2,954 천 | $2,301 천 | 54% | 60% |
| 전문 및 기타 서비스 | $60 천 | $34 천 | 1% | 1% |
| Mezzanine™ 등 시각적 협업 제품 | $2,114 천 | $1,291 천 | 39% | 34% |
| 라이선싱 | $14 천 | $1 천 | 0% | 0% |
OBLG는 Cisco, Zoom, LogMeIn, Microsoft Teams와 같은 경쟁 업체들과 경쟁하고 있으며, 이러한 기업들은 비슷한 협업 솔루션을 제공하고 있습니다.
| 경쟁사 | 주요 제품 |
|---|---|
| Cisco | WebEx |
| Zoom | Zoom Meetings |
| LogMeIn | GoToMeeting |
| Microsoft | Microsoft Teams |
| Google Meet |
이와 같은 경쟁 제품들은 OBLG의 Mezzanine™과 기능적 유사성을 가지며, 특히 콘텐츠 공유와 다자간 비디오 협업에서 경쟁하고 있습니다[2][3][4].
주요 리스크
OBLG의 비즈니스에 관련된 가능한 위험 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있습니다: 첫째, 향후 특정 구성 요소 부족이 발생할 수 있으며, 이는 우리 자체 제조 문제, 공급업체 또는 계약 제조업체의 제조 문제, 공급업체 또는 계약 제조업체의 용량 문제, 강한 수요로 인한 구성 요소 가격 인상, 또는 그러한 부품들이 전혀 없을 수도 있습니다. 이로 인해 매출 및 총매출이 손실을 보일 수 있습니다. 또한, 우리는 새 제품 출시를 지연할 수 있고, 신제품 출시도 예상 수요율을 충족시키지 못할 수 있습니다. 이러한 경우 제품 판매의 평균 판매 가격이 하락하고, 판촉의 부정적 영향을 받을 수 있습니다. 둘째, 우리가 보유하거나 운영하지 않는 제조 시설에 의존함으로써 우리의 제품 공급에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 시장 변화, 계약 제조업체 또는 구성 요소 공급업체의 경제적 문제, 다른 기업이 계약제조업체에서 제조 용량을 보유하거나 세계적 경제 위기와 같은 시기에 발생하는 산업 합병으로 인해 공급이 제한되거나 비용이 증가할 수 있습니다[0][0].
뉴스
재무
OBLG의 2023년 12월 31일 기준 재무 상태 분석에 따르면, 회사는 약 599만 달러의 현금 및 현금성 자산과 약 549만 달러의 운전자본을 보유하고 있습니다. 그러나 2023년과 2022년에 각각 438만 달러와 2,194만 달러의 순손실을 기록하였으며, 운영활동으로 인한 순 현금 유출도 각각 299만 달러와 593만 달러로 나타났습니다. 2023년의 투자 활동에서는 현금 흐름이 없었으나, 2022년에는 자산 매각으로 인해 1만 9천 달러의 현금이 유입되었습니다. 2023년에는 사모 배정을 통해 536만 4천 달러, 와런트 행사를 통해 53만 4천 달러의 순수익을 올렸습니다. OBLG는 2023년 동안 총 수익이 전년도 대비 30.4% 감소한 381만 달러를 기록했으며, 이는 주로 COVID-19 팬데믹의 여파로 인한 협업 제품 수요 감소와 관리 서비스 부문의 고객 감소에 기인합니다. 2023년 총 매출 원가는 289만 9천 달러로 전년도 대비 감소하였고, 총 이익률은 2022년 28%에서 2023년 24%로 하락했습니다. OBLG는 운영 경비를 대폭 줄였으나, 수익 감소와 높은 순손실로 인해 추가 자본 조달이 필요할 것으로 보이며, 이는 기업의 장기 생존과 성장에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다 .
대차대조표
손익계산서
Income Statement Table
| 항목 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|
| 총수익 | $3,810,000 | $5,476,000 |
| 관리 서비스 비디오 협업 서비스 | $183,000 | $334,000 |
| 관리 서비스 네트워크 서비스 | $2,301,000 | $2,954,000 |
| 관리 서비스 전문 및 기타 서비스 | $34,000 | $60,000 |
| 협업 제품 시각적 협업 제품 제공 | $1,291,000 | $2,114,000 |
| 협업 제품 라이센스 | $1,000 | $14,000 |
| 총 매출 원가 | $2,899,000 | $3,930,000 |
| 관리 서비스 매출 원가 | $1,671,000 | $2,273,000 |
| 협업 제품 매출 원가 | $1,228,000 | $1,657,000 |
| 운영 비용 | $5,406,000 | $23,534,000 |
| 연구개발 비용 | $20,000 | $1,699,000 |
| 판매 및 마케팅 비용 | $309,000 | $1,431,000 |
| 일반 및 관리 비용 | $4,870,000 | $5,278,000 |
| 감가상각 및 상각비 | $345,000 | $1,903,000 |
| 감손 비용 | $262,000 | $12,740,000 |
| 캐주얼티 손실(이익), 순 | $(400,000) | $483,000 |
| 영업 손실 | $(4,495,000) | $(21,988,000) |
| 순이익(손실) | $(4,384,000) | $(21,941,000) |
Expert Analysis
OBLG의 2023년 수익 구조를 살펴보면, 총수익이 $3,810,000로 작년보다 30.4% 감소한 것을 볼 수 있습니다. 이는 주로 COVID-19 대유행 이후 시각적 협업 제품에 대한 수요가 감소했기 때문입니다. 매출의 주요 부분을 차지하는 관리 서비스 부문도 감소하였으며, 특히 네트워크 서비스 매출이 $2,301,000으로 감소하여 이는 기업의 주요 수익원에서 큰 영향을 미쳤습니다. 이 감소는 경쟁적 환경과 가격 압박이 주요 원인으로 분석됩니다. 협업 제품 부문에서도 유사한 감소가 나타났으며, 이는 기업들이 전통적 사무실 환경에서의 협업 솔루션에 대한 재평가를 진행함에 따른 결과입니다.
매출 원가는 $2,899,000로, 매출 감소에 따라 원가도 감소하였으나, 이는 매출 감소로 인한 손실을 메우기에는 부족했습니다. 결과적으로 총 이익률이 2022년의 28%에서 2023년에는 24%로 감소하였습니다. 특히 협업 제품 부문에서의 이익률이 2022년의 22%에서 2023년에는 5%로 크게 감소한 것은 주목할 만합니다. 이는 재고 가치 감소가 주요 원인으로 분석됩니다.
운영 비용은 $5,406,000로, 전년도 대비 약 77% 감소하였으나, 이는 주로 연구개발 및 판매 마케팅 비용의 대폭적인 축소, 그리고 작년의 대규모 감손 비용이 원인입니다. 연구개발 비용은 99% 감소하여 $20,000에 불과하며, 이는 기술적 경쟁력을 유지하기 위한 필수적인 투자가 감소했음을 의미합니다. 이는 자금 부족으로 인해 연구개발 인력 및 외주 인력 비용 절감에서 비롯되었습니다.
OBLG의 다양한 운용 비용 중에서 가장 눈에 띄는 것은 감손 비용의 급감입니다. 2022년에는 $12,740,000에 달했던 감손 비용이 2023년에는 $262,000로 대폭 줄어들었습니다. 이는 주로 무형자산과 연관된 감손 비용이 크게 감소한 데 기인합니다. 이러한 감손 비용의 감소는 회사의 자산 재평가와 관련이 있습니다.
결론적으로, OBLG는 COVID-19 팬데믹의 여파로 인한 시장 변화와 경쟁 심화로 어려움을 겪고 있으며, 연구개발 및 마케팅 투자가 감소함에 따라 기술적 경쟁력 유지에 어려움을 겪고 있습니다. 이러한 경향이 계속된다면, 장기적인 성장 가능성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
OBLG는 다음과 같은 주요 부채를 가지고 있습니다:
| 종류 | 금액(USD) | 이자율 | 조건 |
|---|---|---|---|
| 전환사채 | $5,364,000 | 제공되지 않음 | 비공개 배치로 인한 수익 |
이 전환사채는 비공개 배치로 인해 발행되었으며, 추가 자본 조달의 필요성에 의한 것입니다. 회사는 장기적인 운영 자금과 성장 자본을 확보하기 위해 추가 자본이 필요하다고 판단하고 있습니다 .
주가 영향 미치는 요인들
OBLG의 주가 급등 또는 하락에는 여러 요인이 있을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 예를 들어, 달러 가치가 상승하면 OBLG의 해외 매출이 영향을 받아 긍정적인 효과를 가져올 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태입니다. 경기 침체가 오면 기업 고객들이 비용을 절감하면서 협업 솔루션에 대한 수요가 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 미국과 중국 간 무역 전쟁이 심화될 경우, 공급망 차질로 인해 생산 및 유통 비용이 증가해 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁자의 등장입니다. 만약 새로운 강력한 경쟁자가 시장에 진입하여 OBLG의 시장 점유율을 뺏는다면 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화입니다. 비대면 업무와 원격 협업 트렌드가 지속적으로 증가하면 OBLG의 Mezzanine™ 제품 수요가 증가해 긍정적인 주가 영향을 기대할 수 있습니다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
OBLG의 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있다. 첫째, 원격 근무 및 비대면 협업의 지속적인 확산은 OBLG의 Mezzanine™ 제품에 대한 수요를 증가시킬 수 있다. 전 세계적으로 많은 기업이 재택근무를 장려하고 있으며, 이로 인해 고품질의 협업 솔루션에 대한 필요성이 증가하고 있다. 둘째, 기술 혁신과 제품 개선이 지속된다면 차별화된 경쟁력을 유지할 수 있어 시장 점유율을 확대할 가능성이 크다. 반면에, 경쟁사의 기술 발전 및 시장 진출로 인해 OBLG의 시장 점유율이 감소할 우려도 있다. 셋째, 경제 상황이 불안정해질 경우 기업들이 비용 절감을 위해 비필수 기술 투자를 줄일 가능성이 있어 OBLG의 매출이 감소할 수 있다. 넷째, 국제적인 시장 확보와 다양한 산업군으로의 진출 여부도 중요한 변수이다. 글로벌 시장에서의 성공적인 확장과 여러 산업에서의 수요 창출은 회사의 성장을 이끌 수 있지만 이를 이루지 못할 경우 성장에 한계가 있을 수 있다. 마지막으로, 규제 변화와 보안 이슈에 따라 제품이 시장에서 도태되거나 반대로 더 안전한 솔루션으로 인식되어 수요가 증가할 가능성도 있다.