회사 소개
Unfortunately, there are no specific documents available to provide detailed information about the business overview of company XEL.
주요 고객
XEL의 고객은 주로 전기 및 천연가스를 소비하는 다양한 유형의 가정, 상업 및 공업 부문으로 나뉩니다. 주거 고객은 일상 생활에서 전기와 가스를 사용하는 일반 가정으로, 주로 난방, 조명, 가전제품 운영을 위해 XEL의 서비스를 이용합니다. 상업 고객은 소매업체, 오피스 빌딩 등 비즈니스 운영을 위해 전기와 가스를 사용하는 사업체들로 구성되며, 이들은 일반적으로 주거 고객보다 더 많은 에너지를 소비하고, 전력 안정성과 비용 절감을 중시합니다. 공업 고객은 제조업체, 대규모 생산 시설 등으로, 이들은 대량의 전력과 가스를 필요로 하기 때문에 XEL의 대규모 에너지 공급 능력과 안정성에 큰 의존을 합니다. 이러한 고객들은 모두 필요한 전력 및 가스를 안정적으로 공급받기 위해 XEL에 요금을 지불하며, 이는 XEL의 주요 수익원 중 하나입니다[0][1][2][3].
회사의 비용구조
| 비용 부문 | 설명 | 자원 공급 업체 |
|---|---|---|
| 전기 연료 및 구매 전력 | XEL의 전기 연료 및 구매 전력 비용은 천연가스, 석탄 및 우라늄 가격 변동에 영향을 받으며, 이러한 비용은 대개 규제 복구 메커니즘을 통해 회수됩니다 | IPPs, 도매 연료 및 구매 에너지 비용 조정 절차(FERC 승인)[0][1] |
| 석탄 | XEL은 석탄 공급을 위해 여러 장기 계약을 체결하며, 이 계약들은 2024년부터 2060년까지 유효합니다. | 주요 석탄 공급 업체 (계약에 명시된 여러 업체)[0] |
| 핵연료 | XEL의 핵연료는 장기 계약으로 구입되며, 이 계약은 2024년부터 2060년까지 유효합니다. | 핵연료 공급 업체 (계약에 명시된 여러 업체)[0] |
| 천연가스 공급 | XEL은 장기 계약을 통해 천연가스를 공급받으며, 이는 2024년부터 2060년까지 유효합니다. | 천연가스 공급 업체 (계약에 명시된 여러 업체)[0] |
| 천연가스 저장 및 운송 | XEL의 천연가스 운송 및 저장 비용은 관련 장기 계약에 따라 조정됩니다. | 천연가스 저장 및 운송 제공 업체 (계약에 명시된 여러 업체)[0] |
| 운영 및 유지보수 비용(O&M) | 관리 비용 절감 노력, 가전제품 수리 서비스 사업의 종료 및 계획되지 않은 유지보수 등으로 인해 2023년에 감소했습니다. | 내부 운영 및 유지보수팀, 외부 유지보수 서비스 업체[6][7] |
| 감가상각 및 상각비 | 시스템 확장과 관련하여 증가했으며, 텍사스와 미네소타의 전력 요금 소송과 관련된 비용 변화 때문입니다. | 회계, 감가상각 전문가[6] |
| 세금(법인세 제외) | 주로 미네소타와 콜로라도의 세율 변화로 인해 2023년에는 감소했습니다. | 세무기관 및 정부[7] |
| 이자 비용 | 자본투자 자금을 마련하기 위한 장기 부채 수준 증가와 더 높은 이자율로 인해 2023년에 증가했습니다. | 금융기관 및 채권자[7] |
XEL의 주요 비용 부문은 전기 연료 및 구매 전력, 석탄, 핵연료, 천연가스 공급 및 저장, 운영 및 유지보수(O&M) 비용, 감가상각 및 상각비, 세금(법인세 제외) 및 이자 비용으로 구성됩니다. 이들은 주로 장기 계약을 통해 다양한 공급 업체와 협력하여 관리됩니다.
제품군
XEL의 주요 제품은 전기와 천연가스로, 이 두 제품은 회사의 주요 매출원입니다. 전기 사업 부문은 에너지 공급, 발전, 송전 및 배전 활동을 포함하며, 이 부문은 2023년 기준으로 114,980 백만 KWh의 전력 판매량과 $11,446 백만 달러의 전기 수익을 기록했습니다[0]. 이는 XEL의 전체 매출에서 상당한 비중을 차지합니다. 반면 천연가스 부문은 가스 판매와 운송을 주요 업무로 하며, 2023년 기준으로 $2,645 백만 달러의 수익을 올렸습니다. 각 부문의 기여도는 아래와 같습니다:
| 제품 | 2023년 수익 (백만 달러) | 비중 |
|---|---|---|
| 전기 | $11,446 | 81% |
| 천연가스 | $2,645 | 19% |
전기 부문은 다시 세부적으로 다음과 같이 나뉩니다: - 주거용 전기: $3,542 백만 (31%) - 상업용 및 산업용(C&I) 전기: $5,807 백만 (50%) - 기타: $2,097 백만 (19%)
천연가스 부문에서는: - 주거용 가스: $1,814 백만 (68%) - 상업용 및 산업용(C&I) 가스: $998 백만 (32%)
또한, XEL과 유사한 제품을 만드는 경쟁사로는 미국 내 주요 유틸리티 기업들이 있습니다. 다음은 일부 경쟁사 목록입니다:
| 경쟁사 이름 | 주요 제품 |
|---|---|
| Duke Energy | 전기, 천연가스 |
| Southern Company | 전기, 천연가스 |
| Dominion Energy | 전기, 천연가스 |
| American Electric Power | 전기 |
이들 기업도 XEL과 마찬가지로 전기와 천연가스를 주력 제품으로 하고 있으며, 유사한 사업 구조를 가지고 있습니다.
주요 리스크
XEL의 사업에는 특정 위험 요인들이 존재합니다. 첫째는 지역 전력 전송망, 주간 천연가스 파이프라인 인프라, 기타 연료원의 장애가 우리 사업, 브랜드 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 것입니다. 둘째는 주거용 전기와 상업용 및 산업용 전기 등과 같은 세부적인 사건들로 인한 사업 손실 가능성이 있습니다. 세번째로는 세계적인 대형 재해가 사업에 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 사이버 보안 사고나 침해사고는 비즈니스에 중요한 영향을 미칠 수 있으며, 글로벌 공급망과 관련하여 장비 및 자재의 지연으로 인한 영향도 우려됩니다[0][1]. 또한, XEL은 중요한 수급 리스크뿐만 아니라 신용, 자본 시장 및 이자율 리스크와 같은 자본 시장 리스크에도 노출되어 있습니다. 또한 일부 위험을 완전히 예측하기 어렵다는 점을 감안할 때 XEL에는 특정 사건 및 조치에 대한 부담이 존재합니다[2].
뉴스
재무
Xcel Energy의 2023년과 2022년 재무 성과를 비교한 결과, 2023년의 GAAP 희석 주당 순이익(EPS)은 3.21달러로 2022년의 3.17달러에 비해 소폭 증가했으며, 지속적 희석 주당 순이익(EPS)은 3.35달러로 2022년의 3.17달러에서 상승했습니다. 이러한 실적 향상은 인프라 투자 회수 증가, 판매 및 수요 증가, 운영 및 유지 관리(O&M) 비용 감소가 주요 원인이었으며, 이는 높은 감가상각비와 이자 비용 증가 및 불리한 기후 조건에 의해 부분적으로 상쇄되었습니다. 전력 및 천연가스 수익의 변동은 일반적으로 연료 및 구입 전력 비용 변화와 상쇄되어 수익에 큰 영향을 미치지 않습니다. 주요 자회사들의 성과를 살펴보면, NSP-Minnesota는 2023년에 GAAP 기준 주당 순이익이 0.05달러 증가했고, 지속적 주당 순이익은 0.09달러 증가했습니다. PSCo의 GAAP 기준 주당 순이익은 0.07달러 감소했고, 지속적 주당 순이익은 변동이 없었습니다. SPS의 GAAP 기준 주당 순이익은 0.06달러 증가했으며, 지속적 주당 순이익은 0.07달러 증가했습니다. NSP-Wisconsin의 GAAP 및 지속적 주당 순이익은 각각 0.02달러 증가했습니다. 전체적으로 Xcel Energy는 2023년에 재무성과에서 긍정적인 성장을 보였으나, 높은 감가상각비, 이자 비용 및 불리한 기후 조건이 부분적인 도전 과제로 작용했습니다[0][1][2][3].
대차대조표
Xcel Energy의 재무상태표 (2023년 12월 31일 기준)
| 항목 | 2023년 (백만 달러) | 2022년 (백만 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 유동자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | $129 | $111 |
| 매출채권, 순액 | $1,315 | $1,373 |
| 계상된 미청구 수익 | $853 | $1,105 |
| 재고자산 | $711 | $803 |
| 규제 자산 | $611 | $1,059 |
| 파생상품 | $104 | $279 |
| 선급세 | $52 | $54 |
| 선급비용 및 기타 | $294 | $360 |
| 유동자산 총계 | $4,069 | $5,144 |
| 비유동자산 | ||
| 유형자산(순액) | $51,642 | $48,253 |
| 기타 자산 | ||
| 원자력 해체 기금 및 기타 투자 | $3,599 | $3,234 |
| 규제 자산 | $2,798 | $2,871 |
| 파생상품 | $76 | $93 |
| 운영리스 사용권 자산 | $1,217 | $1,204 |
| 기타 | $678 | $389 |
| 기타 자산 총계 | $8,368 | $7,791 |
| 자산 총계 | $64,079 | $61,188 |
| 항목 | 2023년 (백만 달러) | 2022년 (백만 달러) |
|---|---|---|
| 부채 및 자본 | ||
| 유동부채 | ||
| 장기부채 현행부분 | $552 | $1,151 |
| 단기 차입금 | $785 | $813 |
| 매입채무 | $1,668 | $1,804 |
| 규제 부채 | $528 | $418 |
| 계상된 세금 | $557 | $569 |
| 계상된 이자 | $251 | $217 |
| 배당금 지급액 | $289 | $268 |
| 파생상품 | $74 | $76 |
| 운영리스 부채 | $226 | $217 |
| 기타 | $722 | $545 |
| 유동부채 총계 | $5,652 | $6,078 |
| 비유동부채 및 기타 채무 | ||
| 이연 법인세 | $4,885 | $4,756 |
| 이연 투자세액공제 | $60 | $48 |
| 규제 부채 | $5,827 | $5,569 |
| 자산 폐기 의무 | $3,218 | $3,380 |
| 파생상품 | $86 | $113 |
| 고객 선납금 | $167 | $181 |
| 연금 및 직원 복리후생 의무 | $469 | $390 |
| 운영리스 부채 | $1,038 | $1,038 |
| 기타 | $148 | $147 |
| 비유동부채 및 기타 채무 총계 | $15,898 | $15,622 |
| 자본 | ||
| 장기부채 | $24,913 | $22,813 |
| 보통주 | ||
| 추가납입자본 | $8,465 | $8,155 |
| 유보이익 | $7,858 | $7,239 |
| 기타포괄손실 누계액 | ($94) | ($93) |
| 보통주 주주지분 총계 | $17,616 | $16,675 |
| 부채 및 자본 총계 | $64,079 | $61,188 |
Xcel Energy의 2023년 재무상태표를 분석해보면, 자산 부분에서 유형자산이 $51,642백만으로 전체 자산의 대부분을 차지하고 있는 것을 알 수 있습니다. 이는 Xcel Energy가 전력과 천연가스 공급을 위한 인프라에 큰 투자를 하고 있음을 나타냅니다. 유동자산의 감소는 주로 미청구 수익 및 파생상품 자산의 감소에 기인한 것으로 보입니다. 부채 측면에서는 유동부채가 감소했으나, 이는 장기부채 현행부분의 대폭 감소에 의한 것입니다. 반면, 장기부채는 증가하여 장기적인 자본 구조 조정을 나타냅니다. 자본 측면에서는 유보이익이 증가하였으며, 이는 순이익의 증가 및 배당금 지급 이후에도 남은 이익을 보유하고 있음을 반영합니다. 전체적으로 Xcel Energy의 재무 상태는 안정적이며, 주요 자산이 인프라 투자를 통해 지속적으로 증가하고 있어 회사의 사업 활동과 관련된 적절한 자산 배분을 보이고 있습니다 .
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
| 구분 | 2023 | 2022 | 2021 | |-------------------|----------|----------|----------| | 영업활동으로 인한 현금 흐름 | | | | | 순이익 | $1,771 | $1,736 | $1,597 | | 감가상각비 및 상각비 | $2,471 | $2,436 | $2,143 | | 원자력 연료 상각 | $96 | $118 | $114 | | 이연 법인세 | -$59 | -$140 | -$79 | | 건설 중 자본화 이자 허용 | -$91 | -$75 | -$73 | | 지분법 투자 수익 | -$35 | -$36 | -$62 | | 지분법 투자로부터 배당금 | $35 | $37 | $42 | | 대손충당금 | $79 | $73 | $60 | | 주식 기반 보상 비용 | $25 | $20 | $31 | | 영업 자산 및 부채의 변화 | | | | | - 매출채권 | -$27 | -$429 | -$164 | | - 미청구 수익 | $252 | -$243 | -$149 | | - 재고자산 | -$98 | -$203 | -$126 | | - 기타 유동 자산 | $86 | -$58 | -$34 | | - 매입채무 | -$149 | $195 | $138 | | - 규제 자산 및 부채 | $911 | $570 | -$973 | | - 기타 유동 부채 | $200 | $102 | -$1 | | - 연금 및 기타 직원 복지 의무 | $17 | -$49 | -$135 | | - 기타, 순 | -$157 | -$122 | -$140 | | 영업활동으로 제공된 순현금 | $5,327 | $3,932 | $2,189 | | 투자활동으로 인한 현금 흐름 | | | | | 자본/건설 지출 | -$5,854 | -$4,638 | -$4,244 | | 투자 증권 구매 | -$994 | -$1,332 | -$757 | | 투자 증권 판매 대금 | $959 | $1,297 | $743 | | 기타, 순 | -$37 | $20 | -$29 | | 투자활동으로 사용된 순현금 | -$5,926 | -$4,653 | -$4,287 | | 재무활동으로 인한 현금 흐름 | | | | | 단기 차입금 상환(순) | -$28 | -$192 | $421 | | 장기 부채 발행 대금 | $2,630 | $2,164 | $2,710 | | 장기 부채 상환 | -$1,151 | -$601 | -$417 | | 보통주 발행 대금 | $270 | $322 | $366 | | 배당 지급 | -$1,092 | -$1,012 | -$935 | | 기타, 순 | -$12 | -$15 | -$10 | | 재무활동으로 제공된 순현금 | $617 | $666 | $2,135 | | 현금 및 현금성 자산의 순변동 | $18 | -$55 | $37 | | 기초 현금, 현금성 자산 및 제한된 현금 | $111 | $166 | $129 | | 기말 현금, 현금성 자산 및 제한된 현금 | $129 | $111 | $166 |
Xcel Energy(XEL)의 현금 흐름은 일반적으로 매우 탄탄하다. 2023년 동안 XEL은 영업활동으로 $5,327백만의 현금을 생성했으며, 이는 2022년과 2021년에 비해 증가한 수치이다. 이는 주로 순이익 및 감가상각비 증가 덕분이다. 그러나 투자활동에서는 지속적인 자본 지출로 인해 $5,926백만의 현금을 사용했다. 이는 전력 공급망 확장을 위한 것으로 보인다. 재무활동에서는 주식 및 부채 발행을 통해 $617백만의 순현금을 조달했으나, 배당 지급 등의 영향으로 감소했다. 전반적으로 Xcel Energy의 현금흐름은 안정적이며, 이는 비슷한 규모와 산업의 다른 에너지 기업들과 비교해도 견조한 수준이다 .
주요 부채 및 전환사채들
다음은 Xcel Energy Inc.의 주요 부채 내역입니다:
| 금융 상품 종류 | 이자율 | 만기일 | 2023년 금액 (백만 달러) | 2022년 금액 (백만 달러) |
|---|---|---|---|---|
| 무담보 선순위 채권 | 0.50% | 2023년 10월 15일 | - | 500 |
| 무담보 선순위 채권 | 3.30% | 2025년 6월 1일 | 250 | 250 |
| 무담보 선순위 채권 | 3.30% | 2025년 6월 1일 | 350 | 350 |
| 무담보 선순위 채권 | 3.35% | 2026년 12월 1일 | 500 | 500 |
| 무담보 선순위 채권 | 1.75% | 2027년 3월 15일 | 500 | 500 |
| 무담보 선순위 채권 | 4.00% | 2028년 6월 15일 | 130 | 130 |
| 무담보 선순위 채권 | 4.00% | 2028년 6월 15일 | 500 | 500 |
| 무담보 선순위 채권 | 2.60% | 2029년 12월 1일 | 500 | 500 |
| 무담보 선순위 채권 | 3.40% | 2030년 6월 1일 | 600 | 600 |
| 무담보 선순위 채권 | 2.35% | 2031년 11월 15일 | 300 | 300 |
| 무담보 선순위 채권 | 4.60% | 2032년 6월 1일 | 700 | 700 |
| 무담보 선순위 채권 | 5.45% | 2033년 8월 15일 | 800 | - |
| 무담보 선순위 채권 | 6.50% | 2036년 7월 1일 | 300 | 300 |
| 무담보 선순위 채권 | 4.80% | 2041년 9월 15일 | 250 | 250 |
| 무담보 선순위 채권 | 3.50% | 2049년 12월 1일 | 500 | 500 |
Xcel Energy Inc.의 주요 부채로는 무담보 선순위 채권들이 많이 포함되어 있으며, 이들은 다양한 만기일과 이자율을 가지고 있습니다. 가장 높은 이자율은 5.45%와 6.50%로 각각 2033년과 2036년에 만기가 도래합니다. 이 외에도 다수의 대출과 상환 계획이 명시되어 있으며, 이러한 부채 상품들은 회사의 장기적 재무 계획에 중요한 요소로 작용하고 있습니다 .
주가 영향 미치는 요인들
Xcel Energy Inc.의 주가 상승 또는 하락에는 다양한 요인이 작용할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 수출입에 영향을 미쳐 비용 구조를 바꿀 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러 가치가 하락하면 수입 비용 증가로 인해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 통화정책이나 금리 변동과 같은 거시경제 상황도 중요한 요소입니다. 금리가 상승하면 차입 비용 증가로 인해 회사의 수익성이 하락할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 줍니다. 셋째, 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등도 중요한 변수입니다. 이러한 갈등이 심화되면 공급망 차질로 이어져 비용 증가와 매출 감소로 주가가 하락할 수 있습니다[0]. 넷째, 경쟁 업체의 부상은 시장 점유율 변동을 야기할 수 있습니다. 예를 들어, 재생 에너지 시장에서 새로운 경쟁자가 등장하면 에너지 판매량 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[1]. 다섯째, 계절적인 요인도 있습니다. 겨울철이 추운 경우 난방 수요가 증가해 매출이 증가할 수 있지만, 예상보다 따뜻한 겨울이 오면 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 요인 외에도 테러, 전쟁, 자연재해 등이 주가에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 테러 공격으로 주요 인프라가 손상되면 복구 비용이 늘어나 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Xcel Energy Inc.의 미래 전망은 여러 요소에 따라 달라질 수 있습니다. 재생 에너지 분야의 성장 가능성이 주요한 요소로 작용할 것입니다. Xcel Energy는 태양광 및 풍력 에너지 프로젝트를 확대하고 있어, 친환경 에너지 수요 증가에 맞춰 큰 성장을 기대할 수 있습니다. 또한, 전기차의 보급 확산으로 인해 전력 수요가 증가할 것으로 보이며, 이는 Xcel Energy의 매출 증대로 이어질 수 있습니다. 반면, 에너지 시장의 경쟁 심화는 회사의 시장 점유율을 잠식할 가능성이 있습니다. 새로운 에너지 기술의 등장이나 경쟁 업체의 저렴한 에너지 공급 등도 Xcel Energy의 성장을 저해할 수 있습니다. 또한, 정부의 에너지 정책 변화와 규제 강화는 비용 증가를 초래해 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 기후 변화로 인한 자연재해 역시 전력 공급 인프라에 큰 타격을 줄 수 있어 리스크 요인으로 작용할 수 있습니다. 이러한 다양한 요인을 고려할 때 Xcel Energy의 미래는 기회와 위험이 공존하는 복합적인 양상을 보일 것입니다.