회사 소개
Ryder System, Inc.는 물류 및 운송 서비스 분야에서 선도적인 위치를 차지하고 있습니다. 그들의 비즈니스는 세 가지 주요 세그먼트로 구성되어 있습니다: Fleet Management Solutions (FMS), Supply Chain Solutions (SCS), Dedicated Transportation Solutions (DTS). FMS는 미국과 캐나다를 중심으로 트럭, 트랙터, 트레일러의 완전 서비스 리스팅 및 유지보수 서비스를 제공하며, SCS는 북아메리카에서 물류 솔루션을 제공하고 DTS는 미국에서 턴키식 운송 솔루션을 제공합니다. 이들은 고객들에게 전문화된 서비스를 제공하여 경쟁우위를 확보하며 시장의 성장과 변화에 대응하고 있습니다. 또한, 최근에는 Cardinal Logistics를 인수하여 DTS 비즈니스를 확장하고 성장에 촉진력을 부여하였으며, 이러한 전략적 투자는 회사의 지속적인 이익을 증대시키는 데 기여할 것으로 예상됩니다[0][1].
주요 고객
Ryder System, Inc.의 고객은 다양한 산업에 걸쳐 있으며, 주요 고객 세그먼트는 다음과 같습니다: 첫째, 도매 및 소매 유통업체입니다. 이들은 Ryder의 차량 관리 솔루션을 통해 차량 유지보수와 운송 관리를 아웃소싱하여 운영 효율성을 높이고자 합니다. 둘째, 제조업체와 소비재 회사들이 있습니다. 이들은 공급망의 복잡성과 운송 과정을 관리하기 위해 Ryder의 공식 계약 서비스 및 물류 솔루션을 활용합니다[0][1]. 셋째, 식음료 업계의 기업들이 있으며, 이들은 시간에 민감한 배송과 특별 취급이 필요한 상품을 운반하기 위해 DTS 서비스를 선호합니다[2]. 넷째, 전자상거래 및 물류 업체들이 있으며, 증가하는 온라인 쇼핑 수요를 충족하기 위해 효율적인 물류 및 운송 솔루션을 필요로 합니다. 이들은 특히 차량의 유연한 운용과 유지보수를 포함한 Ryder의 포괄적인 서비스와 기술적 지원을 통해 물류 네트워크에서의 경쟁력을 강화합니다[0][4]. 이러한 다양한 고객들은 Ryder의 서비스 품질, 기술 지원, 경쟁력 있는 가격 책정으로 인해 비용 절감 및 운영 효율성을 극대화할 수 있어 Ryder의 서비스를 이용합니다.
회사의 비용구조
| 주요 비용 부문 | 설명 | 제공 회사 |
|---|---|---|
| 연료 비용 | 연료 서비스 부문은 고객에게 연료를 제공하는 데 대한 직접 비용을 포함합니다. 이 비용에는 연료, 연료 섬 직원의 인건비 및 연료 설비와 장비의 감가상각이 포함됩니다. 2023년 연료 서비스 비용은 연료 가격 하락과 판매량 감소로 23% 감소했습니다[0]. | BP, Chevron 등 주요 연료 공급 기업 |
| 인건비 | 서비스 비용의 상당 부분은 직원 급여 및 인건비로 구성되어 있습니다. 이는 특히 차량 유지보수와 관련된 인력, 운송 서비스 제공자 및 기타 지원 인력에 대한 급여를 포함합니다[0][2]. | 다양한 인력 공급업체 및 직접 고용 |
| 차량 감가상각 | 리스 및 관련 유지보수와 렌탈 부문에서 발생하는 직접 비용의 주요 부분은 수익 창출 장비의 감가상각입니다. 2023년 이 부문에서 총 1,712백만 달러의 감가상각 비용이 발생했습니다[3][4]. | 차량 제조업체 및 금융 서비스 제공업체 |
| 유지보수 비용 | 차량의 유지보수는 주로 수리 부품 및 노동 비용으로 구성됩니다. 이는 회사 차량의 운영과 서비스 제공에 필수적입니다[2][3]. | Bosch, Federal-Mogul 등 주요 부품 공급 기업 |
| 하도급 운송 비용 | 제3자 운송 업체로부터 구매한 운송 서비스 비용을 포함합니다. 이는 고객에게 물류 솔루션을 제공하는 데 사용됩니다[0]. | DHL, UPS, FedEx 등 주요 운송 서비스 제공업체 |
| 에너지 비용 | 연료 이외의 에너지 소비로 인한 비용으로, 창고 및 기타 운영 시설의 전기 및 가스 사용 비용을 포함합니다. | Duke Energy, Exelon 등 주요 에너지 공급업체 |
| 정보기술(IT) 비용 | 정보기술 부문에 대한 전략적 투자를 포함하며, 이는 시스템 유지보수, 소프트웨어 라이선스 및 클라우드 사용료를 포함합니다[0]. | AWS, Microsoft Azure, IBM 등 주요 IT 서비스 제공업체 |
이를 통해 회사의 주요 비용 구조를 이해할 수 있으며, 사업 운영에 필수적인 다양한 요소들을 명확히 파악할 수 있습니다.
제품군
Ryder System, Inc.의 주요 제품과 그들이 회사 수익에 기여하는 방식을 다음과 같이 분석할 수 있습니다.
주요 제품과 수익 기여도
| 제품 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| ChoiceLease | 트럭, 트랙터, 트레일러의 완전 서비스 리스팅과 유지보수 서비스를 포함한 종합 차량 관리 솔루션을 제공. | 2023년 FMS 전체 수익의 66% |
| Commercial Rental | 단기 및 장기 상업용 차량 대여 서비스. | 2023년 FMS 전체 수익의 20% |
| SelectCare | 차량 유지보수 서비스로, 고객이 소유하거나 타업체로부터 리스한 차량의 유지보수를 제공. | 2023년 FMS 전체 수익의 12% |
| Fuel Services | 고객에게 경쟁력 있는 가격에 디젤 연료를 제공하고 연료 계획, 연료 세금 보고, 중앙 집계, 연료 카드 및 연료 모니터링 서비스를 포함. | 2023년 FMS 전체 수익의 14% |
| Used Vehicle Sales | 중고 차량 판매 서비스. 57개의 소매 판매 센터와 웹사이트를 통해 차량을 판매. | 특정 수익 기여도 언급 없음 |
주요 경쟁사
| 경쟁사 | 주요 제품 및 서비스 | 주된 경쟁 분야 |
|---|---|---|
| Penske | 차량 관리, 상업용 트럭 렌탈, 물류 솔루션 제공 | FMS, SCS, DTS |
| XPO Logistics | 운송 및 물류 솔루션 제공 | SCS, DTS |
| J.B. Hunt | 운송 서비스 및 물류 솔루션 제공, 다중 모드 운송 서비스 | DTS, SCS |
Ryder의 다양한 제품들은 각기 다른 고객의 요구를 충족시키기 위해 설계되었으며, 이로 인해 다양한 산업 분야에서 수익을 창출할 수 있습니다. Through Ryder의 지속적인 혁신과 서비스 확장, 회사는 물류 및 운송 서비스 시장에서 강력한 경쟁력을 유지하고 있습니다[0][1][2][3].
주요 리스크
기업 R의 업무에 대한 가능한 리스크를 살펴보면 다음과 같습니다: 우선, 전반적인 경제 및 금융 상황의 변화로 인한 수요 감소, 수익 마진 감소, 신용 위험 증가 및 금융 시장 접근성 감소로 인한 시장 상황의 불안정성, 고객의 운영, 재무 상태, 또는 비즈니스 환경 변화로 인한 수요 제한 등이 될 수 있습니다. 또한 기술의 발전에 따른 수요 변화, 타 업체가 더 많은 자본 자원 또는 낮은 자본 비용을 가진 경쟁 업체로부터의 경쟁, 해당 시장에서의 집중화로 인한 경쟁 등이 다양한 리스크 요소로 작용할 수 있습니다. 또한, 수익성 측면에서는 예기치 못한 매출 감소, 핵심 고객 손실, 제품 제공의 변경에 대한 비용 효율적 대응 미비, 정보 기술 시스템의 시간적 데이터 접근 제공 불가능성, 정보 보안 프로그램의 데이터 보호 실패, 시장 연료 가격의 급격한 변동 및 연료 부족 등의 요인으로 인한 리스크도 고려되어야 합니다[0].
뉴스
재무
Ryder System, Inc.의 2023년 전체 재무 성과를 분석해 보면, 총 매출은 118억 달러로 전년 대비 2% 감소했습니다. 이는 주요 원인으로 연료와 재하청 운송 비용의 감소와 관련이 있습니다. 그러나 운영 수입은 95억 달러로 2% 증가하였으며, 이는 주로 공급망 솔루션(SCS) 및 전담 운송 솔루션(DTS) 부문의 매출 성장에 기인합니다. 반면, 상업용 임대 수입은 감소하였고, 영국 FMS 사업의 철수도 영향을 미쳤습니다. 법인세 전 수익(EBT)과 비교 가능한 EBT는 각각 6억 1천 8백만 달러와 8억 1천 5백만 달러로 감소했으며, 이는 주로 중고 차량 판매에서의 수익 감소와 상업용 임대 감소로 인한 것입니다. 특히, 영국 사업 철수로 인해 발생한 1억 8천 8백만 달러의 일회성 비현금 환율 조정 손실이 반영되었습니다. 공임 및 유지보수와 임대 관련 수입은 상업용 임대 수요 감소와 영국 사업 철수로 인해 6% 감소한 39억 3천 7백만 달러를 기록했습니다. 연료 서비스 수입은 연료 가격 하락으로 인해 24% 감소한 5억 4천 9백만 달러로 나타났습니다. 주요 판매일반관리비는 정보기술에 대한 전략적 투자에도 불구하고 14억 2천 1백만 달러로 안정적이었으며, 총서비스비용은 2% 증가한 62억 6천 6백만 달러로 구성되었습니다. 마지막으로, 중고 차량 판매에서의 수익은 단위당 평균 수익 감소에도 불구하고 볼륨 증가로 인해 전년 대비 소폭 감소한 1억 9천 6백만 달러를 기록했습니다[0][1][2][3][4].
대차대조표
재무 상태표
| 항목 | 2023년 (백만 달러) | 2022년 (백만 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 유동 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 204 | 267 |
| 매출 채권 (순액) | 1,714 | 1,610 |
| 선불 비용 및 기타 유동 자산 | 347 | 323 |
| 유동 자산 합계 | 2,265 | 2,200 |
| 수익 창출 장비 (순액) | 8,892 | 8,190 |
| 운영 자산 및 장비 (순액) | 1,217 | 1,148 |
| 영업권 | 940 | 861 |
| 무형 자산 (순액) | 396 | 295 |
| 운영 리스 사용권 자산 | 1,016 | 715 |
| 매출형 리스 및 기타 자산 | 1,052 | 986 |
| 자산 합계 | 15,778 | 14,395 |
| 부채 및 주주 자본 | ||
| 유동 부채 | ||
| 단기 부채 및 장기 부채의 현재 부분 | 1,583 | 1,349 |
| 매입 채무 | 833 | 767 |
| 미지급 비용 및 기타 유동 부채 | 1,233 | 1,200 |
| 유동 부채 합계 | 3,649 | 3,316 |
| 장기 부채 | 5,531 | 5,003 |
| 기타 비유동 부채 | 1,871 | 1,568 |
| 이연 법인세 | 1,658 | 1,571 |
| 부채 합계 | 12,709 | 11,458 |
| 주주 자본 | ||
| 우선주 (발행 주식 없음) | — | — |
| 보통주 ($0.50 액면가, 발행 주식: 2023년 - 43,902,065, 2022년 - 46,286,664) | 22 | 23 |
| 추가납입자본 | 1,148 | 1,192 |
| 유보 이익 | 2,554 | 2,518 |
| 기타 포괄 손실 | (655) | (796) |
| 주주 자본 합계 | 3,069 | 2,937 |
| 부채 및 주주 자본 총계 | 15,778 | 14,395 |
분석
Ryder System, Inc.의 재무 상태표를 분석한 결과, 총 자산은 157억 7,800만 달러로 전년 대비 증가했습니다. 주요 자산 항목인 수익 창출 장비(순액)는 88억 9,200만 달러로 전체 자산의 상당 부분을 차지하고 있으며, 이는 회사의 핵심 비즈니스인 운송 및 물류 서비스와 밀접한 연관이 있습니다. 운영 자산 및 장비(순액)와 영업권도 각각 12억 1,700만 달러와 9억 4,000만 달러로 중요한 비중을 차지하고 있습니다.
부채 측면에서는 단기 부채 및 장기 부채의 현재 부분이 15억 8,300만 달러로, 총 부채 중 큰 비율을 차지하고 있습니다. 이와 함께 장기 부채도 55억 3,100만 달러에 달하며, 회사의 재무 구조를 지탱하는 중요한 요소입니다.
한편, 주주 자본은 전년 대비 소폭 증가하여 30억 6,900만 달러를 기록했습니다. 이는 회사의 재무 건전성을 나타내는 지표로, 추가납입자본과 유보 이익이 주요 구성 요소입니다.
이와 같은 자산 배분 및 부채 구조는 Ryder System, Inc.의 운송 및 물류 서비스 비즈니스 모델과 일치합니다. 대규모의 수익 창출 장비와 운영 자산을 통해 핵심 서비스를 제공하며, 이를 지원하기 위한 재무 구조를 구축하고 있습니다[0].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
Ryder System, Inc.의 부채는 다양한 형태로 구성되어 있습니다. 주된 부채 항목과 그 조건은 다음 표와 같습니다.
| 부채 유형 | 만기 연도 | 금액 (백만 달러) | 평균 이자율 | 조건/특이사항 |
|---|---|---|---|---|
| 미국 상업용 어음 (U.S. commercial paper) | 2026 | 572 | 5.68% | - |
| 매출채권 금융 프로그램 (Trade receivables financing program) | 2024 | 50 | 5.87% | - |
| 무담보 미국 채권 (Unsecured U.S. obligations) | 2024-2027 | 375 | 4.13% | - |
| 무담보 중기 채권 2018년 2월 발행 (Unsecured medium-term note issued February 2018) | 2023 | - | 3.40% | - |
| 무담보 중기 채권 2018년 6월 발행 (Unsecured medium-term note issued June 2018) | 2023 | - | 3.75% | - |
| 무담보 중기 채권 2018년 10월 발행 (Unsecured medium-term note issued October 2018) | 2023 | - | 3.88% | - |
| 무담보 중기 채권 2019년 2월 발행 (Unsecured medium-term note issued February 2019) | 2024 | 600 | 3.65% | - |
| 무담보 중기 채권 2019년 8월 발행 (Unsecured medium-term note issued August 2019) | 2024 | 550 | 2.50% | - |
| 무담보 중기 채권 2020년 4월 발행 (Unsecured medium-term note issued April 2020) | 2025 | 400 | 4.63% | - |
| 무담보 중기 채권 2020년 5월 발행 (Unsecured medium-term note issued May 2020) | 2025 | 400 | 3.35% | - |
| 무담보 중기 채권 1995년 12월 발행 (Unsecured medium-term note issued December 1995) | 2025 | 150 | 6.95% | - |
| 무담보 중기 채권 2021년 11월 발행 (Unsecured medium-term note issued November 2021) | 2026 | 300 | 6.15% | - |
| 무담보 중기 채권 2019년 11월 발행 (Unsecured medium-term note issued November 2019) | 2026 | 400 | 2.90% | - |
| 무담보 중기 채권 2022년 2월 발행 (Unsecured medium-term note issued February 2022) | 2027 | 450 | 4.50% | - |
| 무담보 중기 채권 2022년 5월 발행 (Unsecured medium-term note issued May 2022) | 2027 | 300 | 4.30% | - |
| 무담보 중기 채권 2023년 2월 발행 (Unsecured medium-term note issued February 2023) | 2028 | 500 | 5.65% | - |
| 무담보 중기 채권 2023년 5월 발행 (Unsecured medium-term note issued May 2023) | 2028 | 650 | 5.25% | - |
| 무담보 중기 채권 2023년 11월 발행 (Unsecured medium-term note issued November 2023) | 2028 | 400 | 6.30% | - |
| 무담보 중기 채권 2023년 11월 발행 (Unsecured medium-term note issued November 2023) | 2033 | 600 | 6.60% | - |
| 무담보 외채 (Unsecured foreign obligations) | 2024 | 50 | 2.88% | - |
| 자산 담보 채권 (Asset-backed U.S. obligations) | 2024-2030 | 382 | 3.40% | 매출 창출 장비가 뒷받침[0][1][2]. |
이 표는 Ryder System, Inc.의 다양한 부채 항목들을 요약한 것이며, 이자율과 조건, 그리고 만기일을 포함하고 있습니다.
주가 영향 미치는 요인들
Ryder System, Inc.의 주가 상승 또는 하락의 원인은 여러 가지 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 달러 가치가 상승하면 Ryder의 해외 매출이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태도 주가에 영향을 미칩니다. 경제 성장 둔화로 물류와 운송 수요가 감소하면 매출이 줄어들어 주가가 하락할 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들면 미중 무역 분쟁 등이 Ryder에 영향을 줄 수 있습니다. 무역 장벽이 높아지면 물류 흐름이 어려워져 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다. 넷째, 새로운 경쟁사의 등장도 중요한 변수입니다. 더 저렴하고 효율적인 서비스를 제공하는 경쟁사가 나타나면 Ryder의 시장 점유율이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 다섯째, 시장 트렌드의 변화도 중요합니다. 전자상거래의 급격한 성장으로 물류 수요가 증가하면 Ryder의 매출이 늘어나 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 각 요인은 Ryder의 사업 운영에 직접적으로 영향을 미쳐 주가의 변동성을 야기할 수 있습니다[0][1][2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Ryder System, Inc.의 미래는 다양한 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 먼저, 기술 혁신과 자동화 도입이 중요한 요인이 될 수 있습니다. 자율주행 차량과 같은 신기술이 물류 및 운송 효율성을 대폭 향상시킬 수 있으며, 이를 통해 운송 비용을 절감하고 경쟁력을 높일 수 있습니다. 두 번째로, 글로벌 공급망의 안정성도 중요한 역할을 합니다. 최근 몇 년간 발생한 공급망 혼란이 해결된다면, Ryder의 사업은 더욱 원활하게 운영될 수 있습니다. 세 번째로, 전자상거래의 계속된 성장도 Ryder의 매출 증가에 기여할 수 있습니다. 온라인 쇼핑이 지속적으로 증가함에 따라 물류와 운송 서비스에 대한 수요도 늘어날 가능성이 큽니다. 반면, 경제 불황이나 원자재 가격 상승, 환율 변동 등은 Ryder의 비용 증가로 이어질 수 있으며, 이는 순이익 감소로 연결될 수 있습니다. 또한, 경쟁사들의 압박과 잠재적인 시장 포화는 성장 속도를 둔화시키는 요인으로 작용할 수 있습니다. 마지막으로, 인수 합병 활동이 성공적으로 이루어진다면 시장 점유율 확대와 수익 증대에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다[0][1][2][3].