회사 소개
CETY는 재생 가능 및 에너지 효율 제품 및 솔루션을 제공하여 상업 회사 및 지방 자치 단체가 에너지 낭비와 배출을 줄이고 전기, 재생 가능 천연 가스 및 바이오차를 그리드에 공급함으로써 에너지 비용을 절감하고 수입을 증가시키는 데 도움을 주어 리더가 되고자 하는 목표를 가지고 있습니다. 회사는 한수 발전 해결책을 제공하는 Clean Energy HRS 및 CETY Europe, 폐기물로부터 열을 전기로 전환하는 CETY Renewables Waste to Energy Solutions, 엔지니어링 및 제조 사업, NG 거래 운영의 기획 회사인 CETY HK를 포함하여 네 가지 회계적 목적을 위한 세그먼트를 운영하고 있습니다. 기술적인 측면에서 회사는 Clean Cycle TM 발전기를 통해 낭비된 열 에너지를 캡처하여 전기를 생산하는 발전소를 제공하며, 고유한 오가닉 랭킨 사이클(ORC) 시스템을 활용하고, 엔지니어링 및 제조 업무를 통해 청ㆍ중소 규모의 에너지 효율성 및 재생 가능 에너지 프로젝트를 개발하는 데 전문 지식을 활용합니다[0].
주요 고객
CETY의 고객층은 주로 상업 회사, 지방 자치 단체, 산업 기업, 그리고 엔지니어링, 조달 및 공사(EPC) 기업으로 구분됩니다. 상업 회사와 지방 자치 단체는 에너지 비용을 절감하고 그리드에 전기와 재생 가능한 천연가스를 공급하여 추가 수익을 올리기 위해 CETY의 재생 에너지 솔루션을 채택합니다. 산업 기업들은 제조 공정에서 발생하는 열을 회수하여 전기로 변환하거나 폐기물을 전기로 변환하기 위해 CETY의 솔루션을 활용합니다. 또한, CETY는 엔지니어링 및 제조 사업을 통해 엔지니어링, 조달 및 공사(EPC) 기업들에게 종합적인 설계, 제조 및 프로젝트 관리 솔루션을 제공합니다. 이 고객들은 모두 에너지 낭비와 배출을 줄이고, 비용을 절감하며, 지속 가능한 에너지 솔루션을 통해 환경 보호와 경제적 이득을 동시에 추구하므로, CETY의 제품과 서비스를 이용하는 이유가 됩니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 제공자 |
|---|---|---|
| 인건비 | 임원, 엔지니어 및 기타 직원들의 급여 및 복리후생. | 자사 (CETY)[0] |
| 판매, 일반 및 관리비 (SG&A) | 미디어 및 투자자 관계, 마케팅, 판매 이니셔티브, 시설 이전, 신규사업 런칭, 구독 서비스, IT 비용 등. | 자사 (CETY)[0] |
| 여행비 | 아시아 NG 거래 부문 확장과 관련된 출장 비용. | 자사 (CETY)[0] |
| 시설 임차 비용 | 중국 내 신규 시설 임대와 관련된 비용. | 자사 (CETY)[0] |
| 컨설팅 비용 | 투자자 관계 및 마케팅 하도급 계약과 관련된 비용. | 자사 (CETY)[0] |
| 감가상각비 및 상각비 | 자산의 감가상각과 상각 관련 비용. | 자사 (CETY)[0] |
| 전문 수수료 (법률 및 회계) | 신규 감사인 고용과 관련된 법률 및 회계 비용. | 자사 (CETY)[0] |
CETY의 주요 비용 항목은 주로 자체 인력 및 활동과 관련된 인건비, 판매와 관리비, 여행비, 시설 임차 비용, 컨설팅 비용, 감가상각비 및 전문 수수료 등으로 구성됩니다. 이들 비용은 모두 자사(CETY)에서 직접 관리하고 있으며, 특정 외부 자원 제공자가 명시된 경우는 없습니다.
제품군
CETY의 주요 제품은 다음과 같이 나눌 수 있습니다.
주요 제품
| 제품 | 설명 | 매출 기여도 |
|---|---|---|
| Heat Recovery Solutions (HRS) | 유기 랭킨 사이클(ORC) 시스템을 사용하여 낭비된 열 에너지를 전기로 전환하는 발전소 제공 | $497,584 (2023년) |
| Waste to Energy Solutions | 자체 개발한 고온 열분해 기술(HTAP)을 활용하여 폐기물을 전기와 재생 가능 천연가스(RNG)로 전환 | $429,999 (2023년) |
| LNG Trading | 중국에서 천연가스의 거래 및 공급 | $14,138,789 (2023년) |
제품별 설명
- Heat Recovery Solutions (HRS): HRS 제품은 낭비된 열을 포착하여 전기를 생산하는 유기 랭킨 사이클(ORC) 시스템을 포함합니다. 이 시스템은 Clean Cycle TM 발전기를 사용하며, 140KW의 전력을 생성할 수 있는 통합 전력 모듈을 갖추고 있습니다. 이 모듈은 표준 컨테이너 크기이며, 최대 1MW의 전력을 생성할 수 있도록 여러 개를 연결할 수 있습니다. 2023년에 $497,584의 매출을 기록했습니다[0][1][2].
- Waste to Energy Solutions: 이 솔루션은 고유의 고온 열분해 기술(HTAP)을 사용하여 폐기물로부터 전기 및 재생 가능한 천연가스(RNG)를 생성합니다. 또한 바이오차, 수소 및 메탄 같은 부산물을 판매할 수 있습니다. 이 제품은 2023년에 처음으로 $429,999의 매출을 기록했습니다 .
- LNG Trading: CETY의 천연가스 거래 부문은 2023년에 $14,138,789의 매출을 기록했습니다. 이는 전년도 $1,890,439와 비교했을 때 큰 성장을 보였으며, 이는 추가 천연가스 할당량 확보와 새로운 합작 회사의 성공적인 통합 덕분입니다[2] .
경쟁사
CETY의 주요 경쟁사는 다음과 같습니다.
| 경쟁사 | 유사 제품 |
|---|---|
| Enertime | ORC 시스템을 포함한 열회수 솔루션 |
| Ormat Technologies | 지열 및 폐열 회수 발전 솔루션 |
| Covanta | 폐기물 에너지 전환(열분해 같은 기술 포함) |
이 경쟁사들은 각기 다양한 에너지 효율 및 재생 가능 에너지 솔루션을 제공하며, CETY와 유사한 시장에서 활동하고 있습니다.
주요 리스크
CETY의 사업에 대한 잠재적 위험 요인은 다음과 같습니다. 회사가 진행할 수 있는 매출 성장률은 경영 계획 실행 능력에 크게 의존합니다. 이는 산업 내에서 필요한 관계를 식별하고 유지하는 능력을 포함하며, 협상 및 유지 관련 계약 및 합의, 자격 있는 인재 고용 및 교육, 시장 및 개발 비용을 합리적인 수준으로 유지, 비용 효과적인 인력 집단 유지 하는 능력 등 다른 요인에도 의존합니다. 또한 사업의 운영 결과 및 주가는 변동성을 보일 수 있으며, 다양한 요인에 응답해 주가가 크게 변동할 수 있습니다. 이러한 요인 중 일부는 경쟁 제품이나 기술의 성공, 성장율의 변화, 중요한 인력의 구인 또는 퇴사, 지출 수준, 특정 기간의 백로그 변화, 금융 결과나 성장과 비슷한 회사의 금융 결과의 변동 등이 포함됩니다[0].
재무
CETY의 2023년 재무 성과는 여러 중요한 지표를 통해 평가될 수 있습니다. 2023년 12월 31일 기준, 회사의 총 주주 자본은 $5,869,198을 기록했으며, 순손실은 $5,659,723로 전년도의 $147,395 순이익에서 큰 격차를 보였습니다[0]. 매출은 $15,113,463로 2022년의 $2,663,212에 비해 크게 증가했지만, 순손실의 주요 원인은 전략적 확장, 직원 보상 및 일반 관리비 증가, NG 운영에서의 수익 감소, NASDAQ 상장 후 경비 증가, 그리고 전환 사채 및 브릿지 론 관련 이자 비용의 증가가 있었습니다[0][2]. 2023년에는 공모를 통해 $3.9 million의 자금을 조달하고, 일부 전환 사채를 Series E 우선주로 전환하면서 주주 자본이 상당히 증가했습니다[0]. 주요 세그먼트별로는 HRS 부문으로부터 $497,584, 신규 사업인 CETY Renewables 부문에서 $429,999, NG 사업 부문에서 $14,138,789의 매출을 기록했으며, HRS의 매출은 전년 대비 소폭 증가했지만 다른 신사업의 기여가 두드러졌습니다[2]. 총 매출이 증가했음에도 불구하고, 2023년 총 이익은 $1,090,254로 전년도의 $1,174,196보다 감소하였는데, 이는 신규 합병된 사업체 CETY HK의 낮은 이익률로 인한 것이었습니다[2]. 운영 경비는 $684,893로 증가했으며, 이는 미디어 및 투자자 관계, 마케팅, 판매 이니셔티브 등의 지출 증가 때문이었습니다. 전체적으로 CETY는 매출 확대와 자본 조달에서 긍정적인 진전을 보였으나, 이익률 감소와 운영 비용 증가로 인해 순손실이 확대된 한 해였음을 알 수 있습니다[2][7].
대차대조표
CETYS의 2023년 및 2022년 재무 상태표
| 항목 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 | $174,851 | $149,272 |
| 매출 채권 순액 | $1,267,130 | $1,368,567 |
| 매출 채권 관련자 | $491,774 | - |
| 리스 채권 자산 | - | $217,584 |
| 공급자 선금 - 선급비용 | $1,366,187 | $597,816 |
| 공급자 선금 - 관련자 | $463,621 | - |
| 연기되어진 공모 비용 | $11,000 | $204,556 |
| Heze Hongyuan Natural Gas 투자 | $762,273 | $835,756 |
| 관련자 금액 청구 | $752,066 | - |
| 대출 채권 | $200,826 | $116,000 |
| Guangyuan Shuxin New Energy Co. 투자 | $286,106 | - |
| 재고품 | $974,894 | $500,586 |
| 유동 자산 합계 | $6,750,728 | $3,990,136 |
| 유형자산 순액 | $78,688 | $14,816 |
| 영업권 | $747,976 | $747,976 |
| 무형 자산 (LWL 포함) | $1,468,709 | $1,468,709 |
| 무형 자산 순액 (Shuya 관련) | $12,914 | - |
| 장기 투자 (Shuya 관련) | - | $561,656 |
| 장기 금융 채권 순액 | $902,354 | $684,770 |
| 기타 자산 | $1,549,668 | $646,266 |
| 자산 합계 | $11,511,037 | $8,114,329 |
CETY의 2023년 재무 상태를 분석하면 총 자산이 전년 대비 크게 증가한 것을 확인할 수 있습니다. 2023년 총 자산은 $11,511,037로 2022년의 $8,114,329에 비해 상당한 증가폭을 보였습니다. 이는 주로 공급자 선금 및 관련자 채권, 대출 채권 및 재고품의 증가에서 기인합니다. 이러한 자산 증가는 회사의 사업 확장과 신규 투자에 따른 것으로 판단됩니다.
특히 주목할 만한 점은 유동 자산의 증가입니다. 현금, 매출 채권, 공급자 선금 및 재고품 같은 유동 자산이 2022년 $3,990,136에서 2023년 $6,750,728로 약 두 배 가까이 증가했습니다. 이는 CETY가 사업 확장을 위해 더 많은 자본을 운영 자산으로 투입했음을 의미하며, 이는 회사의 성장 전략에 부합하는 자산 배분으로 분석됩니다.
하지만, 매출 채권의 변동성, 특히 관련자와의 거래에서 발생한 채권의 존재는 주의 깊게 모니터링해야 할 부분입니다. 이러한 채권은 회사의 유동성에 영향을 미칠 수 있으므로 적절한 관리를 필요로 합니다.
무형 자산의 유지와 장기 투자 항목의 변화도 회사의 장기적인 비즈니스 전략과 연관된 것으로 보입니다. 장기 금융 채권의 증가 및 기타 자산의 증가는 회사가 안정적인 수익을 창출하고 성장 기회를 모색하기 위한 투자 활동을 수행하고 있음을 나타냅니다. 이는 재생 가능 에너지 및 에너지 효율 솔루션 제공이라는 CETY의 사업 목표와 맞물리는 전략적 자산 배분으로 볼 수 있습니다.
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
다음은 회사가 보유한 부채 및 채무 관련 금융 상품의 목록입니다.
| 부채 유형 | 금액 | 이자율 | 조건 및 만기일 |
|---|---|---|---|
| 전환사채 (Convertible Promissory Note) | $750,000 | 15% | 만기일: 2023년 5월 6일, 구매 가격: $675,000, 원발행 할인: $75,000, 주당 $1.60에 보통주 234,375주 구매권 |
| 전환사채 (Convertible Promissory Note) | $138,888 | 15% | 만기일: 2023년 8월 5일, 구매 가격: $125,000, 원발행 할인: $13,889, 주당 $1.60에 보통주 43,403주 구매권 |
| 약속어음 (Promissory Note) | $197,196 | 10% | 만기일: 2024년 8월 15일, 월 상환액: $21,692, 디폴트 시 22%의 이율 적용, 주식 전환 가능 (원발행 할인: $21,128) |
| 약속어음 (Promissory Note) | $261,450 | 10% | 만기일: 2024년 9월 30일, 월 상환액: $28,760, 디폴트 시 22%의 이율 적용, 주식 전환 가능 (원발행 할인: $28,013) |
| 약속어음 (Promissory Note) | $136,550 | 10% | 만기일: 2024년 9월 30일, 월 상환액: $15,021, 디폴트 시 22%의 이율 적용, 주식 전환 가능 (원발행 할인: $16,700) |
| 전환사채 (Convertible Promissory Note) | $150,000 | 15% | 만기일: 2023년 8월 17일, 구매 가격: $135,000, 원발행 할인: $15,000, 주당 $1.60에 보통주 46,875주 구매권 |
| 전환사채 (Convertible Promissory Note) | $138,888 | 15% | 만기일: 2023년 8월 5일, 구매 가격: $125,000, 원발행 할인: $13,888, 주당 $1.60에 보통주 43,403주 구매권 |
이중 일부 부채는 이미 변제되었으며, 이는 회사의 자본 구조 개선에 도움이 됩니다[0][1][2].
주가 영향 미치는 요인들
CETY의 주가 변동 요인은 다각적이며, 다양한 시나리오를 통해 긍정적 또는 부정적인 영향을 받을 수 있다. 첫째, 환율 변동이 주가에 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 달러 약세로 인해 수출 제품의 가격 경쟁력이 상승하면 매출 증가로 이어져 주가가 상승할 수 있다. 둘째, 거시 경제 상황도 중요한 요인이다. 글로벌 경제 불황이 지속되면 소비와 투자 심리가 위축되어 주가가 하락할 가능성이 있다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미국-중국 간 무역 전쟁이 발생하면 공급망에 문제가 생겨 생산 비용이 증가하고 주가가 하락할 수 있다[0]. 넷째, 새로운 경쟁자의 등장으로 시장 점유율이 감소하면 주가가 부정적인 영향을 받을 수 있다. 다섯째, 시장 트렌드 변화도 고려해야 한다. 재생 가능 에너지에 대한 관심이 증가하면, 관련 기술을 보유한 CETY의 주가가 상승할 가능성이 있다. 이러한 다양한 요인들은 복합적으로 작용하여 CETY의 주가 변동성을 높일 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CETY의 미래는 여러 요인에 의해 달라질 수 있다. 첫째, 세계적으로 재생 가능 에너지에 대한 수요가 증가하면서 CETY의 사업이 성장할 가능성이 높다. 정부의 친환경 정책 강화와 기업들의 지속 가능성 목표가 이를 뒷받침할 수 있다. 둘째, 기술 발전이 지속되면서 CETY가 보유한 오가닉 랭킨 사이클(ORC) 시스템과 같은 혁신적인 기술이 에너지 효율성을 높이고 비용을 절감하는 데 기여할 수 있다. 셋째, 글로벌 시장 확장이 중요한 역할을 할 수 있다. CETY가 유럽 및 아시아 시장에 진출하여 새로운 고객 기반을 확보하면 매출이 증가할 수 있다. 반면, 사업이 축소될 가능성도 존재한다. 첫째, 기술적 결함이나 혁신의 한계로 인해 시장에서 도태될 수 있다. 둘째, 재생 가능 에너지와 관련된 규제가 엄격해지면서 운영 비용이 상승하여 수익성이 악화될 수 있다. 셋째, 국제 정세 변화나 무역 제한으로 인해 공급망에 차질이 생길 경우 부정적인 영향을 받을 수 있다. 게다가, 신규 경쟁자의 등장으로 시장 점유율을 잃을 위험도 존재한다. 이러한 다양한 요인은 CETY의 성장 또는 축소에 중요한 영향을 미칠 수 있다.