넷앱 (NetApp, Inc., NTAP): 두 판 사이의 차이

2024년 11월 12일 (화) 04:55 기준 최신판

회사 소개

NTAP는 클라우드 기반의 데이터 중심 소프트웨어 기업으로, 하이브리드 멀티클라우드 환경에서 응용프로그램과 데이터를 자유롭게 관리할 수 있는 솔루션을 제공합니다. 이 회사는 지능형 데이터 관리 소프트웨어에 기반한 클라우드 서비스 및 저장 인프라를 운영하며, 고객들에게 운영의 간단함, 유연성과 일관성, 사이버 내성, 지속적인 운영, 그리고 지속가능성과 같은 주요 이점을 제공합니다. NTAP의 현대적인 하이브리드, 멀티클라우드 인프라 및 데이터 관리 방식은 고객들이 데이터를 전체 자산 전반에 걸쳐 간단하게 활용할 수 있는 능력을 제공하여 가치를 높입니다. 이를 위해 온탭(ONTAP) 소프트웨어 등의 기술을 활용하여 클라우드 및 데이터 센터에서의 저장 솔루션을 제공하고 있습니다.

주요 고객

NTAP의 고객은 주로 하이브리드 멀티클라우드 환경에서 데이터를 효과적으로 관리하고자 하는 기업들로 구성됩니다. 고객 세그먼트에는 여러 산업 분야와 수직 시장이 포함되며, 에너지, 금융 서비스, 정부, 기술, 인터넷, 생명 과학, 헬스케어 서비스, 제조업, 미디어, 엔터테인먼트, 애니메이션, 비디오 후반 제작, 통신 등이 주요 대상입니다. 각 고객들은 디지털 전환과 클라우드 이니셔티브를 추진하는 과정에서 NTAP의 솔루션을 이용합니다. 예를 들어, 금융 서비스 업계는 데이터 보안과 신속한 데이터 접근이 매우 중요하기 때문에 NTAP의 데이터 관리 소프트웨어를 활용하여 안정성과 효율성을 높입니다. 제조업 분야에서는 대규모 데이터 저장과 분석이 필요하기 때문에 NTAP의 클라우드 기반 스토리지 솔루션을 통해 데이터 운영을 최적화합니다. 헬스케어 서비스 제공자들은 환자 데이터의 보안과 규정 준수를 위해 NTAP의 지능형 데이터 관리 시스템을 사용합니다. 미디어와 엔터테인먼트 업계는 대용량의 고해상도 콘텐츠를 처리해야 하므로 NTAP의 고성능 스토리지 시스템이 필수적입니다. 이러한 고객들은 NTAP의 제품과 서비스에 투자하여 데이터 처리 속도, 보안, 확장성 등에서 중요한 혜택을 얻고, 이를 통해 비즈니스 가치를 극대화합니다.

회사의 비용구조

비용 항목	설명	주요 공급 업체
자재 비용	하이브리드 클라우드 제품 수익의 94%를 차지하며, 부품 및 운송 비용을 포함합니다. COVID-19 관련 공급망 문제로 인해 비용 증가.	-
제품 제조 비용	제품 제조 및 출하, 재고 평가절하, 보증 비용 등을 포함합니다.	-
서비스 비용	하드웨어 및 소프트웨어 지원, 글로벌 지원 파트너십 프로그램, 서드파티 로열티 비용 등을 포함하여 지원 활동을 제공하는 비용입니다.	-
전문 서비스 및 기타 서비스 비용	전문가 서비스 제공 비용.	-
퍼블릭 클라우드 비용	퍼블릭 클라우드 제공 비용에는 감가상각비, 서드파티 데이터센터 비용 등이 포함됩니다.	-
주식 기반 보상 비용	주식 기반 보상 비용과 무형 자산의 상각 비용.	-

NTAP의 주요 비용 항목들은 주로 자재비, 제품 제조 비용, 서비스 비용, 전문 서비스 비용, 퍼블릭 클라우드 비용, 주식 기반 보상 비용으로 구분됩니다. 자재 비용은 하이브리드 클라우드 제품 수익의 대부분을 차지하며, 제조 및 출하 비용, 그리고 COVID-19 관련 공급망 문제로 인해 부품 및 운송 비용이 상당히 증가한 상황입니다. 서비스 비용은 하드웨어 및 소프트웨어 지원, 글로벌 지원 파트너십 프로그램, 그리고 서드파티 로열티 비용을 포함합니다. 또한 퍼블릭 클라우드 비용에는 감가상각비와 서드파티 데이터센터 비용이 포함되어 있으며, 이러한 비용 구조를 통해 NTAP는 증가하는 데이터 관리 및 클라우드 서비스 수요를 충족하고 있습니다.

제품군

NTAP의 주요 제품과 이들이 회사 매출에 기여하는 방식은 다음과 같습니다.

주요 제품

제품	설명	매출 기여도
All-Flash Array Systems	빠른 데이터 접근과 고성능을 제공하는 플래시 기반 데이터 저장 시스템.	전체 제품 매출의 상당 부분을 차지 (특히 소프트웨어 비율이 높음)
Hybrid Systems	하드디스크와 플래시 스토리지를 결합하여 유연성과 비용 효율성을 제공.	제품 매출 증가에 기여, 소프트웨어와 하드웨어의 비율이 고르게 분포
StorageGrid	객체 기반 스토리지 솔루션으로, 데이터 보관 및 관리를 지원.	매출 중소 비율 차지, 지속적인 성장이 예상
NetApp HCI	하이퍼 컨버지드 인프라 솔루션으로, 데이터 센터 관리와 운영을 간소화.	최근 매출 감소 추세

제품 매출 구성

하드웨어: 제품 매출의 41% 차지 (2023 회계연도 기준).
소프트웨어: 제품 매출의 59% 차지.

이와 같은 구성은 NTAP의 소프트웨어 혁신과 연구개발 투자에 따라 지속적으로 가치가 창출됨을 보여줍니다.

주요 경쟁사

NTAP와 유사한 제품을 제공하는 다른 상장 회사들은 다음과 같습니다.

회사	주요 제품	인더스트리
EMC(Dell Technologies)	VMAX, XtremIO (All-Flash Arrays), VxRail (HCI)	데이터 스토리지
IBM	FlashSystem, Elastic Storage System	하이브리드 클라우드, 데이터 관리
HPE	Nimble Storage, SimpliVity (HCI)	데이터 스토리지, 하이브리드 IT
Pure Storage	FlashArray, FlashBlade	올-플래시 데이터 스토리지

이들의 제품은 성능과 기능에서 NTAP의 솔루션과 직접 경쟁하는 위치에 있습니다.

Sources: NTAP Annual Report

주요 리스크

NTAP의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 주요 위험 요인은 아래와 같습니다.

기술 변화와 적응: 빠르게 진화하는 기술 환경에서 NTAP가 적시에 새로운 기술을 채택하고 기존 제품을 업그레이드해야 할 필요성이 있습니다.
클라우드 시장 경쟁: 클라우드 기술 채택이 증가함에 따라 클라우드 기반의 데이터 관리 서비스 제공업체와의 경쟁이 치열해지며, NTAP의 시장 점유율과 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
데이터 보안: 데이터 보호에 대한 심각한 문제로, 해킹, 데이터 유출 및 기업 내부 문제로 인한 데이터 손실에 대비하는 데 적극적으로 대응해야 합니다.
고객 의존도: 일부 큰 고객에 과도하게 의존하고 있어, 그 중 하나라도 계약 해지 시 NTAP의 매출과 수익이 영향을 받을 수 있습니다.

이러한 요인들은 NTAP의 비즈니스 전략과 성장에 영향을 미칠 수 있으며, 회사는 이러한 위험을 식별하고 효과적으로 대응할 필요가 있습니다..

뉴스

재무

손익계산서

(단위: Million USD)

항목	2022	2023	2024
매출액	6318.0	6362.0	6268.0
매출원가	2098.0	2153.0	1835.0
매출총이익	4220.0	4209.0	4433.0
영업비용	3017.0	3050.0	3165.0
영업이익	1203.0	1159.0	1268.0
영업외수익	108.0	93.0	5.0
세전 순이익	1095.0	1066.0	1263.0
법인세 비용	158.0	-208.0	277.0
당기순이익	937.0	1274.0	986.0

대차대조표

(단위: Million USD)

항목	2022	2023	2024
현금 및 현금성 자산	4134.0	3070.0	3252.0
매출채권, 순액	1230.0	987.0	1007.0
재고자산	204.0	167.0	186.0
유동자산 총계	5945.0	4680.0	4897.0
유형자산, 순액	896.0	931.0	851.0
비유동자산 총계	4081.0	5138.0	4990.0
자산 총계	10026.0	9818.0	9887.0
매입채무	607.0	392.0	517.0
단기차입금	297.0	47.0	440.0
유동부채 총계	3953.0	3467.0	4106.0
장기차입금	2643.0	2637.0	2212.0
비유동부채 총계	5235.0	5192.0	4635.0
부채 총계	9188.0	8659.0	8741.0
자본금 및 추가 납입 자본	760.0	945.0	997.0
이익잉여금	122.0	265.0	208.0
자본 총계	838.0	1159.0	1146.0
부채 및 자본 총계	10026.0	9818.0	9887.0

현금흐름표

(단위: Million USD)

항목	2022	2023	2024
당기순이익	937.0	1274.0	986.0
감가상각비 및 무형자산상각비	194.0	248.0	255.0
비현금 운전자본 변동	-22.0	-106.0	2.0
영업활동으로 인한 현금흐름	1211.0	1107.0	1685.0
유형자산 취득	-226.0	-239.0	-155.0
투자활동으로 인한 현금흐름	-561.0	-1390.0	-735.0
배당금 지급	-446.0	-432.0	-416.0
차입금 변동	N/A	-250.0	N/A
재무활동으로 인한 현금흐름	-1017.0	-1513.0	-1344.0
현금 순변동	-367.0	-1796.0	-394.0

NTAP 연결 손익계산서

(단위: Million USD)

항목	2022	2023	2024
매출액	6318.0	6362.0	6268.0
매출원가	2098.0	2153.0	1835.0
매출총이익	4220.0	4209.0	4433.0
영업비용	3017.0	3050.0	3165.0
영업이익	1203.0	1159.0	1268.0
영업외수익	108.0	93.0	5.0
세전 순이익	1095.0	1066.0	1263.0
법인세 비용	158.0	-208.0	277.0
당기순이익	937.0	1274.0	986.0

NTAP의 재무 상태에 대한 전문 분석

손익계산서

(단위: Million USD)

항목	2022	2023	2024
매출액	6318.0	6362.0	6268.0
매출원가	2098.0	2153.0	1835.0
매출총이익	4220.0	4209.0	4433.0
영업비용	3017.0	3050.0	3165.0
영업이익	1203.0	1159.0	1268.0
영업외수익	108.0	93.0	5.0
세전 순이익	1095.0	1066.0	1263.0
법인세 비용	158.0	-208.0	277.0
당기순이익	937.0	1274.0	986.0

대차대조표

(단위: Million USD)

항목	2022	2023	2024
현금 및 현금성 자산	4134.0	3070.0	3252.0
매출채권, 순액	1230.0	987.0	1007.0
재고자산	204.0	167.0	186.0
유동자산 총계	5945.0	4680.0	4897.0
유형자산, 순액	896.0	931.0	851.0
비유동자산 총계	4081.0	5138.0	4990.0
자산 총계	10026.0	9818.0	9887.0
매입채무	607.0	392.0	517.0
단기차입금	297.0	47.0	440.0
유동부채 총계	3953.0	3467.0	4106.0
장기차입금	2643.0	2637.0	2212.0
비유동부채 총계	5235.0	5192.0	4635.0
부채 총계	9188.0	8659.0	8741.0
자본금 및 추가 납입 자본	760.0	945.0	997.0
이익잉여금	122.0	265.0	208.0
자본 총계	838.0	1159.0	1146.0
부채 및 자본 총계	10026.0	9818.0	9887.0

현금흐름표

(단위: Million USD)

항목	2022	2023	2024
당기순이익	937.0	1274.0	986.0
감가상각비 및 무형자산상각비	194.0	248.0	255.0
비현금 운전자본 변동	-22.0	-106.0	2.0
영업활동으로 인한 현금흐름	1211.0	1107.0	1685.0
유형자산 취득	-226.0	-239.0	-155.0
투자활동으로 인한 현금흐름	-561.0	-1390.0	-735.0
배당금 지급	-446.0	-432.0	-416.0
차입금 변동	N/A	-250.0	N/A
재무활동으로 인한 현금흐름	-1017.0	-1513.0	-1344.0
현금 순변동	-367.0	-1796.0	-394.0

주가 영향 미치는 요인들

NTAP의 주가 변화에는 여러 요인이 작용할 수 있습니다. 첫 번째 요인은 환율 변동입니다. 예를 들어, 미 달러화가 강세를 보이면 NTAP가 해외에서 벌어들인 수익은 환율 요인으로 줄어들며, 이로 인해 주가 하락이 예상될 수 있습니다. 두 번째 요인은 거시경제 상태입니다. 글로벌 경제가 불안정해지면서 기업들의 IT 지출이 줄어들면 NTAP의 매출에 부정적인 영향을 미쳐 주가 하락이 예상됩니다. 세 번째 요인은 국가 간 갈등입니다. 미중 무역 전쟁이 재점화되어 중국 시장에서의 판매가 감소할 경우 NTAP 주가는 하락할 가능성이 큽니다. 네 번째 요인은 경쟁사의 등장입니다. 새로운 클라우드 저장 솔루션을 제공하는 강력한 경쟁사가 나타나면 시장 점유율을 빼앗기면서 NTAP 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯 번째 요인은 시장 및 트렌드 변화입니다. 데이터 관리 및 저장 기술의 급격한 변화에 NTAP가 적응하지 못하면 고객이 다른 대안을 찾으면서 매출이 줄어들고 주가에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

NTAP의 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소할 수 있습니다. 먼저, NTAP의 사업이 성장할 수 있는 이유 중 하나는 클라우드 컴퓨팅과 데이터 중심 비즈니스의 확대입니다. 기업들이 디지털 전환을 추진하면서 클라우드 기반 데이터 관리 솔루션의 수요가 증가할 것입니다. 또한, NTAP의 지속적인 기술 혁신과 새로운 제품 출시가 경쟁력을 높여 시장 점유율을 확대한 가능성이 큽니다. AI와 머신러닝 등 최신 기술 적용으로 데이터 분석과 관리 효율성이 향상되면서 고객 만족도가 높아질 것입니다. 한편, NTAP의 사업이 축소할 수 있는 요인으로는 글로벌 경제 불안과 IT 예산 삭감이 있습니다. 경제 상황 악화 시 기업의 IT 투자 감소는 NTAP의 매출에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 데이터 보안 및 프라이버시 문제로 인해 고객들이 클라우드 서비스 이용을 주저한다면 매출 감소로 이어질 것입니다. 마지막으로, 경쟁사들의 공격적인 마케팅과 개발 속도가 NTAP를 압박하여 시장 점유율을 잃을 수도 있습니다. 이러한 다양한 요인들이 종합적으로 NTAP의 미래 성장을 좌우할 것입니다.

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