DAVE (DAVE, DAVE)

회사 소개

Dave Inc.는 미국에서 금융 서비스 플랫폼을 운영하는 회사로, 회원들에게 보다 나은 금융 관리를 돕기 위해 혁신적인 금융 상품을 제공합니다. 특히, 이 회사는 ExtraCash라는 0% 이자 현금 선급 서비스를 통해 회원들이 과도한 은행 수수료를 피하고 단기 유동성을 확보할 수 있도록 지원합니다. 또한, Dave Banking이라는 디지털 체크 계좌를 제공하며, 이 계좌는 최소 잔고 요구 사항이나 오버드래프트 수수료가 없이 운영됩니다. 회원들은 Dave 플랫폼을 통해 예산 관리를 돕는 자동화된 재정 관리 도구인 ’Budget’도 이용할 수 있어, 다가오는 지출 가능성과 예산을 효율적으로 관리할 수 있게 됩니다. Dave는 ’Side Hustle’이라는 직업 신청 포털과 ’Surveys’라는 설문 조사 프로그램을 운영하여 회원들에게 추가 수입을 창출할 수 있는 기회를 제공합니다. 이 모든 서비스는 머신러닝 기술을 활용한 고객 데이터 분석을 통해 제공되며, 고객이 은행 계좌 정보를 연결하면 과거의 거래 내역에 기반해 현금 선급액을 신속하게 승인받을 수 있습니다. Dave의 수익 모델은 월 정액 구독료, 각종 수수료 및 거래 수수료로 구성되며, 이러한 다양한 옵션을 통해 회원들은 개인의 금융 상황에 맞는 서비스를 쉽게 이용할 수 있습니다. 이 플랫폼은 시중의 전통적인 금융 기관들이 요구하는 복잡한 조건 없이 신속하고 접근 가능함으로써, 1억 6천만 명 이상의 금융 불안정한 미국인들이 금융 서비스를 받을 수 있도록 돕는 것을 목표로 하고 있습니다.

주요 고객

Dave의 고객은 주로 금융 서비스의 혜택을 충분히 받지 못하는 개인들을 대상으로 합니다. 이들은 주로 젊은 층으로, 고정된 고소득을 보유하지 않은 경우가 많으며, 세분화하면 대학 졸업생, 프리랜서, 계약직 근로자, 저소득층 및 금융 안정성이 부족한 개인들로 나눌 수 있습니다. 대학 졸업생은 학자금 대출 상환 등 초기 재정 관리의 도움을 필요로 하며, 프리랜서와 계약직 근로자는 비정기적인 소득 패턴으로 인해 자금 순환을 원활히 하려고 Dave의 서비스를 이용합니다. 저소득층은 오버드래프트 방지와 같은 기능에 의지하여 예기치 못한 수수료를 피할 수 있기를 원하고, 금전적인 유동성 문제를 해결하고자 합니다. 고객들은 Dave가 제공하는 ExtraCash 서비스의 즉각적인 현금 지원을 통해 비상사태나 예기치 못한 비용을 충당할 수 있고, 다른 서비스인 Dave Banking을 통해 수수료 부담 없이 재정을 관리할 수 있는 혜택을 얻습니다. 이러한 이유로 고객들은 매월 일정 금액을 지불하여 구독 서비스를 사용하며, 이는 제한된 자산으로도 현명하고 안정적인 재정 관리를 하고자 하는 욕구를 충족시키기 위함입니다 .

회사의 비용구조

비용 항목	설명	주요 공급업체 및 제공자
직접 운영 비용	인건비, 데이터센터 호스팅, 클라우드 서비스, 콘텐츠 취득비용, 감가상각 및 기타 직접비용이 포함됩니다.	AWS, Microsoft, Google Cloud와 같은 클라우드 서비스 제공업체.
인건비 및 복리후생	직원 급여와 관련된 비용, 신규 채용을 위한 채용 비용이 증가하였습니다.	종속적인 인적 자원 공급업체 및 채용 전문 회사.
감가상각비	주로 개발된 소프트웨어의 감가상각과 관련이 있으며, 기술 기반 인프라 개선 및 신규 소프트웨어 도입으로 인한 비용이 증가합니다.	소프트웨어 개발 및 라이선스 공급업체.
컨텐츠 취득비용	고객에게 서비스 제공을 위해 필요한 콘텐츠 구매에 소요되는 비용입니다.	다양한 콘텐츠 제공업체로부터 콘텐츠를 구매.
클라우드 서비스	클라우드 기반 인프라 사용에 따른 비용으로, 데이터 센터 운영 및 클라우드 스토리지 사용 비용을 포함합니다.	Amazon Web Services, Microsoft Azure 등.

Dave Inc.의 주요 비용은 데이터센터 호스팅, 클라우드 서비스 및 콘텐츠 취득을 포함한 다양한 운영 비용으로 구성되어 있습니다. 이 외에도 인건비, 감가상각비용 등이 중요한 부분을 차지하며, 이러한 비용은 주로 클라우드 서비스 제공업체인 AWS, Microsoft, Google Cloud 등과 관련된 비용입니다.

제품군

Dave Inc.의 주력 제품들은 ExtraCash, Dave Banking, Budget, Side Hustle 등이 있으며, 각 제품은 특정 고객 요구에 맞춰져 있어 다양한 종류의 고객층에게 여러 방식으로 기여합니다. ExtraCash는 0% 이자의 소액 현금 선급 서비스를 제공하여 수요가 많은 단기 금융 유동성 문제를 해결하고, 이는 Dave의 주요 수익 창출 원천 중 하나입니다. Dave Banking은 월간 구독료 기반의 디지털 은행 계좌 서비스를 제공하며, 최소 잔고 조건이나 오버드래프트 수수료가 없다는 점에서 인기가 높습니다. Budget 서비스는 고객의 재정 상태를 자동으로 분석하여 예산을 효과적으로 관리하는 도구입니다. Side Hustle은 사용자가 부가적인 수입을 창출할 수 있는 직업 검색 및 신청 포털을 제공합니다.

주요 제품	설명	수익 기여도
ExtraCash	0% 이자 소액 선급 서비스 제공	주요 수익원
Dave Banking	최소 잔고 조건/오버드래프트 수수료 없는 디지털 계좌	월간 구독료 수익
Budget	자동화된 재정 관리 도구	부가 서비스 제공
Side Hustle	부가 수입 창출 기회 제공	사용자 참여 유도

비슷한 금융 서비스 제품을 제공하는 다른 회사들로는 SoFi, Chime, Robinhood 등이 있으며 이들은 각기 다른 방식으로 비슷한 시장에 진출하고 있습니다. SoFi는 개인 대출, 투자 플랫폼을 통해, Chime은 디지털 은행 서비스를 통해, 그리고 Robinhood는 주식 및 암호화폐 거래 플랫폼을 통해 경쟁하고 있습니다. 이러한 회사들은 모두 기술 기반의 금융 솔루션을 제공하여 현대 소비자들의 금융 요구를 충족시키고 있습니다.

경쟁사	주요 제품
SoFi	개인 대출, 투자 플랫폼
Chime	디지털 은행 서비스
Robinhood	주식 및 암호화폐 거래 플랫폼

이와 같은 경쟁사들의 유사 제품들은 Dave의 시장 내 경쟁력을 평가하는 데 중요한 기준이 됩니다.

주요 리스크

Dave Inc.의 사업에는 몇 가지 구체적인 위험이 존재한다. 첫째, ExtraCash와 같은 현금 선급 서비스는 고객의 반환 불이행 위험을 내포하고 있다. 만약 고객들이 대출한 금액을 갚지 않을 경우, 회사는 재정적 손실을 입을 수 있으며 이는 전체적인 운영 성과에 크게 악영향을 미칠 수 있다. 둘째, 고객의 은행 데이터는 제3자로부터 수집되는데, 만약 이 데이터의 접근 또는 사용이 어렵거나 비용이 증가하면, 서비스 제공에 차질이 생길 수 있다. 셋째, Dave의 플랫폼에 통합된 인공지능(AI) 기술이 예상치 못한 오류나 한계를 경험할 경우, 사용자 경험이 저하되고 신뢰성이 떨어질 수 있지만, 이는 또한 명성 손실과 결합되어 직간접적인 수익 손실로 이어질 수 있다. 넷째, 회사의 주요 금융 파트너와의 관계가 종료될 경우, 대체 은행 파트너를 확보하지 못하면 상당한 재정적 문제를 야기할 수 있다. 마지막으로, Dave가 제공하는 서비스는 여러 복잡한 규제와 법률의 영향을 받는다. 만약 이러한 규제가 강화되거나 변화하면, 회사의 운영 방식이나 제공할 수 있는 서비스에 중대한 변화를 요구할 가능성이 있으며, 이는 사업 확장에 저해 요인이 될 수 있다.

뉴스

(2024-11-05) Dave Inc.는 2024년 3분기 예비 재무 실적에서 전년 대비 매출이 41% 증가하고 순이익이 50만 달러에 달했다고 보고했습니다. 그러나 회사는 소비자 공개 및 동의와 관련하여 FTC로부터 소송에 직면해 있으며, 이를 적극적으로 방어할 계획입니다.link

재무

손익계산서

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
매출액	153.0	204.8	259.1
매출원가	23.5	31.9	28.9
매출총이익	129.6	172.9	230.2
영업비용	176.4	307.3	272.4
영업이익	-46.9	-134.4	-42.2
영업외수익	-27.0	-5.4	6.2
세전 순이익	-19.9	-129.0	-48.4
법인세 비용	0.1	-0.1	0.1
당기순이익	-20.0	-128.9	-48.5

대차대조표

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
현금 및 현금성 자산	40.2	192.0	155.9
매출채권, 순액	49.0	104.2	112.8
재고자산	N/A	N/A	N/A
유동자산 총계	100.2	308.6	276.9
유형자산, 순액	3.4	1.8	1.9
비유동자산 총계	47.0	12.9	17.1
자산 총계	147.2	321.5	294.0
매입채무	13.0	11.4	5.5
단기차입금	37.7	0.3	0.3
유동부채 총계	68.6	36.4	25.6
장기차입금	36.0	177.9	181.0
비유동부채 총계	39.8	178.5	181.4
부채 총계	108.4	214.9	207.0
자본금 및 추가 납입 자본	86.8	270.0	296.7
이익잉여금	-32.9	-161.8	-210.3
자본 총계	38.7	106.6	87.1
부채 및 자본 총계	147.2	321.5	294.0

현금흐름표

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
당기순이익	-20.0	-128.9	-48.5
감가상각비 및 무형자산상각비	3.1	7.1	5.5
비현금 운전자본 변동	8.2	-9.1	-11.2
영업활동으로 인한 현금흐름	-0.5	-44.9	33.8
유형자산 취득	-0.4	-0.7	-0.7
투자활동으로 인한 현금흐름	-37.2	-285.6	-14.4
배당금 지급	N/A	N/A	N/A
차입금 변동	66.1	120.0	N/A
재무활동으로 인한 현금흐름	65.0	321.8	0.0
현금 순변동	27.3	-8.7	19.4

주가 영향 미치는 요인들

DAVE Inc.의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 통화 변동은 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 달러가 강세를 보이면 외국인 투자자들이 미국 주식을 매입하는 것이 비싸져 수요가 줄어들고 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황은 DAVE의 주가에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 경제가 성장세를 보이면 소비자들이 더 많은 금융 서비스를 이용하게 되어 DAVE의 수익이 증가하고 주가도 상승할 수 있습니다. 셋째, 국가 간의 갈등, 예를 들어 미국-중국 간 무역전쟁이 발생하면, 무역장벽이 높아져 기업 실적에 악영향을 끼치고 전반적인 시장 불확실성이 증가하여 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 넷째, 경쟁자의 부상은 DAVE의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 금융 기술을 제공하는 강력한 경쟁자가 등장하면 고객이 이동하고 시장 점유율이 감소하여 매출이 줄어들고 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 다섯째, 시장 트렌드의 변화도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 핀테크 산업에 대한 투자자들의 관심이 증가하면 DAVE 같은 기업에 대한 투자 수요가 증가하여 주가 상승을 부를 수 있습니다. 이러한 각 시나리오에서의 요인들이 주식 시장 내 DAVE의 주가에 긍정적이거나 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

회사의 미래 전망

DAVE Inc.의 미래 전망은 다양한 경제 및 산업 요인에 따라 변동될 수 있다. 먼저, 핀테크 산업의 지속적인 성장과 혁신이 DAVE의 성장을 견인할 수 있는 중요한 요인이다. 이는 기술 발전과 더불어 금융 서비스에 대한 소비자의 접근성을 높이고, DAVE가 제공하는 혁신적인 금융 상품이 시장에서 더 많은 인기를 끌 수 있다. 두 번째로, 금융 규제 환경의 변동도 DAVE의 성장에 영향을 미칠 수 있다. 규제가 완화되면 더 많은 혁신적 서비스를 출시할 수 있는 기회가 생기고, 엄격해지면 운영이 제한될 수 있다. 세 번째로, 글로벌 경제 상황은 DAVE의 비즈니스에 중대한 영향을 미친다. 경제가 호황일 경우, 소비자들이 더 많은 금융 서비스를 활용하려는 경향이 있어 DAVE의 시장 점유율이 확대될 수 있지만, 불황일 경우 금융 서비스에 대한 수요가 감소할 수 있다. 네 번째로, competitor들의 시장 진입은 DAVE의 시장 점유율에 위협이 될 수 있다. 새로운 플레이어들이 더 나은 기술과 서비스를 제공할 경우, 고객 이탈이 발생할 수 있어 성장세가 둔화될 가능성이 있다. 마지막으로, DAVE의 내실 있는 경영 전략이 시장에서의 위치를 강화할 수 있는 열쇠이다. 예를 들어, 고객 니즈를 정확히 파악하고 맞춤형 서비스를 제공하여 차별화된 경쟁 우위를 확보한다면, 꾸준한 성장이 가능할 것이다. 그러나, 이러한 성장 가능성에도 불구하고 외부 경제 상태, 산업 내 경쟁 강도 등 여러 요인에 의해 성장이 저하될 가능성도 배제할 수 없다.