|
|
| 1번째 줄: |
1번째 줄: |
| | | #REDIRECT [[아트리온 코퍼레이션 (Atrion Corporation, ATRI)]] |
| __FORCETOC__
| |
| | |
| == '''회사 소개''' ==
| |
| | |
| ATRI는 의료 분야를 위한 제품을 개발하고 제조하는 회사로, 주로 체액 전달, 심혈관 및 안과 응용 분야에서 제품을 공급합니다. 그들은 각 분야의 전문성 내에서 고객 요구를 충족시키고 기존 제품 라인을 확장하며 새로운 제품을 개발하는 전략을 채택하고 있습니다. 이를 통해 미치지 않는 시장 상황에 적극 대응하고 있습니다. ATRI가 제조 및 판매하는 제품에는 체액 전달 제품, 심혈관 제품, 안과 제품 외에도 해양 및 항공 안전 제품에 사용되는 팽창 시스템 및 밸브, 생존 제품 및 구조물에 사용되는 구성 요소 등이 포함되어 있습니다. 또한, 제품의 품질 보증 및 규제 준수에 상당한 관심을 기울이고 있으며 연구 및 개발 활동에 중점을 두고 있습니다. ATRI는 대부분의 매출을 미국 외에서 발생시키는데, 이러한 다양한 제품 라인과 효율적인 운영으로 2023년에는 1억 6932만 달러의 수익을 올렸습니다[0][1].
| |
| | |
| | |
| === 주요 고객 ===
| |
| | |
| ATRI의 주요 고객층은 의료 및 헬스케어 산업 내 여러 기관과 전문가들로 나눌 수 있습니다. 첫 번째 고객군으로는 병원과 의료기관으로, 이들은 주로 체액 전달, 심혈관, 안과 제품 등을 사용하여 환자의 치료와 관리를 수행합니다. 이러한 기관들은 ATRI의 제품이 높은 품질을 유지하고 있으며, 효과적인 환자 관리에 필수적인 기능을 제공하기 때문에 비용을 지불합니다. 두 번째 고객군은 클리닉 및 전문의원으로, 이들은 특히 특정 전문 분야에서 운영되고 있으며, ATRI의 특화된 제품들을 필요로 합니다. 예를 들어, 안과 클리닉은 안과 제품, 심장 전문의원은 심혈관 제품을 주로 사용합니다. 세 번째는 해양 및 항공 안전 분야 관련 업체들로, 이들은 ATRI의 팽창 시스템 및 밸브, 생존 제품 등을 사용하여 안전과 관련된 요구를 충족합니다. 이러한 고객군은 ATRI의 신뢰성과 높은 기술력, 그리고 효율적인 지원 서비스 때문에 ATRI의 제품을 선택합니다. 네 번째는 연구와 개발 기관들로, 이들은 제품 개발과 실험을 위해 ATRI의 다양한 제품을 활용합니다. 연구와 개발 기관들은 ATRI의 앞선 기술력과 혁신적인 제품 라인업에 대한 신뢰로 인해 지속적인 협업을 이어가고 있습니다[0][1][2].
| |
| | |
| | |
| === 회사의 비용구조 ===
| |
| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! 비용 항목
| |
| ! 설명
| |
| ! 주요 공급업체
| |
| |-
| |
| | 천연 자원
| |
| | ATRI는 제품 제조에 폴리에틸렌, 폴리프로필렌, 폴리염화비닐 수지와 같은 원료를 사용합니다. 이러한 수지는 주로 석유와 천연가스로부터 얻어지며, 원자재 가격 변동이 기업의 비용에 큰 영향을 미칩니다
| |
| | 정보를 제공하지 않음
| |
| |-
| |
| | 부품
| |
| | 특정 제품을 제조하기 위해 다양한 핵심 부품과 구성 요소를 필요로 합니다. 주요 제품들로는 체액 전달, 심혈관 및 안과 제품 등이 있습니다
| |
| | 정보를 제공하지 않음
| |
| |-
| |
| | 제조 비용
| |
| | 제조 공정에서 주로 발생하는 비용으로, 기계 및 장비의 유지보수, 공장 운영비 등이 포함됩니다. 2023년에는 기계 및 장비에 $22.3 million 투자가 이루어졌습니다
| |
| | 정보를 제공하지 않음
| |
| |-
| |
| | 연구 개발 (R&D) 비용
| |
| | 연구 개발 관련 비용으로, 외부 서비스와 R&D 인력의 급여 및 관련 비용이 포함됩니다. 2023년에는 $1.2 million 증가했습니다
| |
| | 정보를 제공하지 않음
| |
| |-
| |
| | 판매 및 마케팅 비용
| |
| | 판매와 관련된 비용으로, 급여, 커미션, 마케팅, 광고 및 판촉 비용이 포함됩니다. 2023년에는 커미션 비용이 증가했습니다
| |
| | 정보를 제공하지 않음
| |
| |-
| |
| | 일반 관리 비용
| |
| | 일반 관리 비용(G&A)에는 행정, 경영, 재무 인력의 급여와 외부 전문가 비용이 포함됩니다. 2023년에는 $2.3 million 증가했습니다
| |
| | 정보를 제공하지 않음
| |
| |-
| |
| | 특허 및 라이선스
| |
| | 특허 및 라이선스 취득 및 유지 비용이 포함되며, 이는 7년에서 20년까지 분할 상각됩니다
| |
| | 정보를 제공하지 않음 [0]
| |
| |}
| |
| | |
| ATRI는 다양한 비용 항목을 관리하고 있으며, 각각의 항목이 어떻게 운영에 기여하는지 명확하게 설명하고 있습니다. 각 비용 항목은 기업의 운영과 직접적으로 연결되어 있으며, 외부 공급업체의 의존도가 높은 원자재나 부품의 경우, 공급망 변동이 큰 영향을 미칠 수 있습니다[0][2][3].
| |
| | |
| | |
| === 제품군 ===
| |
| | |
| ATRI는 의료 제품을 개발 및 제조하는 회사로, 주로 체액 전달, 심혈관, 안과 응용 분야에서 두각을 나타내고 있습니다. 주요 제품과 해당 제품이 매출에 기여하는 비율은 아래와 같습니다:
| |
| | |
| # '''체액 전달 제품''' | |
| #* '''매출 기여도:''' 2023년 42%, 2022년 46%, 2021년 47%<br />
| |
| | |
| #* '''설명:''' 다양한 용도의 정밀 밸브를 개발하여 혈액 및 약물, 가스를 제어된 양으로 주입, 유지 및 제거합니다. 이 제품들은 매일의 병원 치료와 생활 건강 환경에서 필수적인 역할을 합니다.
| |
| # '''심혈관 제품'''
| |
| #* '''매출 기여도:''' 2023년 41%, 2022년 37%, 2021년 34%<br />
| |
| | |
| #* '''설명:''' Myocardial Protection System과 같은 독자적인 기술을 포함하며, 이는 개심술 중 필수적인 약물 및 체액을 혼합하여 제공하고 온도와 압력을 제어합니다. 또한 진공 완화 밸브, 실리콘 혈관 루프, 풍선 카테터 팽창 장치 등 다양한 심혈관 관련 제품을 제조합니다.
| |
| # '''안과 제품'''
| |
| #* '''매출 기여도:''' 2023년 5%, 2022년 3%, 2021년 4%<br />
| |
| | |
| #* '''설명:''' 주로 어린이와 성인의 누관 폐쇄증 치료에 사용되는 풍선 카테터를 제조합니다.
| |
| # '''기타 제품'''
| |
| #* '''매출 기여도:''' 2023년 12%, 2022년 14%, 2021년 15%<br />
| |
| | |
| #* '''설명:''' 안전한 바늘 및 메스 블레이드 보관 제품, 해양 및 항공 안전 제품에 사용되는 팽창 시스템 및 밸브, 전자기기 보호를 위한 일방향 및 양방향 압력 완화 밸브 등을 포함합니다[0][1].
| |
| | |
| 아래의 표는 ATRI의 주요 경쟁사들을 나열한 것입니다:
| |
| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! '''제품 카테고리'''
| |
| ! '''경쟁사'''
| |
| |-
| |
| | 체액 전달 제품
| |
| | Medtronic, Baxter
| |
| |-
| |
| | 심혈관 제품
| |
| | Abbott Laboratories, Boston Scientific
| |
| |-
| |
| | 안과 제품
| |
| | Alcon, Bausch Health
| |
| |-
| |
| | 기타 제품
| |
| | Zodiac Aerospace (항공 안전 제품)
| |
| |}
| |
| | |
| 이와 같은 경쟁사들은 시장에서 ATRI와 유사한 제품을 제공하며, 제품 품질, 가격, 고객 서비스 등 다양한 기준에서 경쟁하고 있습니다[0][1].
| |
| | |
| | |
| === 주요 리스크 ===
| |
| | |
| ATRI의 비즈니스에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다:
| |
| | |
| # '''자연재해와 비상사태:''' ATRI는 현재 모든 개발, 제조 및 관리를 세 군데의 위치에서 진행하고 있으며, 이러한 장소 중 하나 이상에서 발생한 자연재해, 공중보건 위기, 전염병 발생 또는 테러리즘 행위 등 외부 사건이 사업에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 재난 복구 정책 및 절차가 효과적이지 않을 수 있고, 이러한 사건이 발생할 경우 사업, 재무 상태 및 영업 결과에 중대한 악영향을 미칠 수 있습니다.
| |
| # '''환율 변동으로 인한 수익 상실:''' 외국 비즈니스와 관련된 환율 변동으로 인해 ATRI는 매출, 시장 점유율 및 이익을 잃을 수 있습니다. 아마도 불안정한 환율 변동은 국제 고객들이 제품에 지불하길 원하는 가격에 영향을 미치며, 경쟁사에 비해 불리한 가격 기반이 될 수 있습니다[0][1].
| |
| | |
| | |
| =='''재무'''==
| |
| | |
| ATRI의 2023년 재무 성과를 분석해보면, 회사의 수익은 1억 6933만 달러로 2022년의 1억 8350만 달러에 비해 감소했습니다. 이는 주로 판매량 감소에 기인한 것으로, 체액 전달 제품과 기타 제품 매출이 각각 15%와 24% 감소한 반면, 안과 제품 매출은 48% 증가하여 일부 상쇄되었습니다. 매출총이익은 6240만 달러로 매출의 37%를 차지하며, 2022년의 7590만 달러 (41%)에 비해 소폭 감소했습니다. 이는 높은 제조 비용 때문이다. 운영비용은 3980만 달러로 2022년의 3620만 달러 대비 증가했으며, 연구개발(R&D) 비용이 120만 달러, 일반 관리비(G&A) 비용이 230만 달러 증가한 것이 주요 원인입니다. 운영이익은 2260만 달러로 매출의 13%를 차지하며, 2022년의 3970만 달러 (22%)에 비해 크게 감소했습니다. 2023년은 투자 손실과 금리 수익 감소로 인해 순손실이 90만 달러로 증가했으며, 법인세 비용은 300만 달러로 2022년 대비 절반으로 줄었습니다. 유동성과 자본 자원 측면에서, ATRI는 현금 및 현금성 자산, 단기 및 장기 투자 총 1440만 달러를 보유하고 있으며, 2022년 대비 2010만 달러 감소했습니다. 이 감소는 순이익 감소와 2230만 달러의 자본 지출 때문입니다. 현금흐름은 순이익과 비현금 비용의 합으로 구성되며, 재고 증가로 인해 2000만 달러를 기록했습니다. 2023년 총 자본 지출은 2230만 달러로, 주로 기계 및 장비를 위한 것입니다. 또한, ATRI는 1530만 달러의 배당금을 지급하고 170만 달러의 자사주를 매입했습니다[0][1][2].
| |
| | |
| | |
| === 대차대조표 ===
| |
| | |
| <span id="atrion의-2023년-12월-31일자-대차대조표"></span>
| |
| === ATRION의 2023년 12월 31일자 대차대조표: ===
| |
| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! 항목
| |
| ! 2023년 (천 달러)
| |
| ! 2022년 (천 달러)
| |
| |-
| |
| | '''유동자산'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 현금 및 현금성 자산
| |
| | 3,565
| |
| | 4,731
| |
| |-
| |
| | 단기 투자
| |
| | 2,691
| |
| | 21,152
| |
| |-
| |
| | 매출 채권, 순액
| |
| | 23,029
| |
| | 23,951
| |
| |-
| |
| | 재고
| |
| | 82,307
| |
| | 65,793
| |
| |-
| |
| | 선급비용 및 기타 유동자산
| |
| | 3,173
| |
| | 3,770
| |
| |-
| |
| | '''유동자산 합계'''
| |
| | 114,765
| |
| | 119,397
| |
| |-
| |
| | '''비유동자산'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 장기 투자
| |
| | 8,165
| |
| | 8,669
| |
| |-
| |
| | 유형 자산
| |
| | 286,445
| |
| | 270,642
| |
| |-
| |
| | 누적 감가상각
| |
| | (161,098)
| |
| | (146,888)
| |
| |-
| |
| | 유형 자산, 순액
| |
| | 125,347
| |
| | 123,754
| |
| |-
| |
| | 기타 자산 및 이연비용
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 특허 및 라이선스, 순액
| |
| | 1,072
| |
| | 1,185
| |
| |-
| |
| | 영업권
| |
| | 9,730
| |
| | 9,730
| |
| |-
| |
| | 기타
| |
| | 1,746
| |
| | 1,977
| |
| |-
| |
| | '''비유동자산 합계'''
| |
| | 12,548
| |
| | 12,892
| |
| |-
| |
| | '''자산 총계'''
| |
| | 260,825
| |
| | 264,712
| |
| |-
| |
| | '''부채 및 주주 자본'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | '''유동부채'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 매입 채무 및 기타 유동부채
| |
| | 12,628
| |
| | 16,689
| |
| |-
| |
| | 기타 유동부채
| |
| | 8,061
| |
| | 9,450
| |
| |-
| |
| | '''유동부채 합계'''
| |
| | 20,689
| |
| | 26,139
| |
| |-
| |
| | '''비유동부채'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 기타 비유동부채
| |
| | 7,247
| |
| | 6,396
| |
| |-
| |
| | '''비유동부채 합계'''
| |
| | 7,247
| |
| | 6,396
| |
| |-
| |
| | '''부채 총계'''
| |
| | 27,936
| |
| | 32,535
| |
| |-
| |
| | '''주주 자본'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 보통주
| |
| | 342
| |
| | 342
| |
| |-
| |
| | 자사주 취득
| |
| | (206,538)
| |
| | (204,830)
| |
| |-
| |
| | 추가 납입 자본
| |
| | -
| |
| | -
| |
| |-
| |
| | 이익 잉여금
| |
| | 439,085
| |
| | 436,029
| |
| |-
| |
| | 기타 종합 소득 누적 효과
| |
| | (50)
| |
| | (138)
| |
| |-
| |
| | '''주주 자본 총계'''
| |
| | 232,839
| |
| | 231,403
| |
| |-
| |
| | '''부채 및 주주 자본 총계'''
| |
| | 260,825
| |
| | 264,712
| |
| |}
| |
| | |
| <span id="atri의-재무-상태-분석"></span>
| |
| === ATRI의 재무 상태 분석: ===
| |
| | |
| ATRI의 대차대조표를 분석하면 몇 가지 중요한 점이 도출됩니다. 첫째, 유동자산과 유동부채의 비율을 고려할 때, ATRI의 유동성은 양호한 편입니다. 현금 및 현금성 자산과 단기 투자가 감소하였지만, 여전히 유동자산이 유동부채를 크게 초과하고 있습니다. 재고가 증가한 점은 주의할 필요가 있으며, 이는 공급망 문제나 수요 예측의 변동을 반영할 수 있습니다.
| |
| | |
| 둘째, 유형 자산의 상당 부분이 감가 상각 후에도 높은 가치를 유지하고 있습니다. 이는 회사가 지속적으로 자산을 유지 보수하고 있음을 나타내며, 생산 능력을 유지하기 위한 투자로 해석될 수 있습니다. 세째, 부채 비율이 낮고 대부분이 유동부채로 구성되어 있어, ATRI의 부채 상황은 안정적입니다. 특히, 비유동부채가 전체 부채의 적은 비율을 차지하고 있어 장기적인 재정 위험이 낮습니다.
| |
| | |
| 마지막으로, 주주 자본의 대부분이 이익 잉여금으로 구성되어 있어 ATRI는 안정적인 이익을 창출하고 이를 재투자하는 경향을 보입니다. 이는 회사가 장기적인 성장성을 유지하면서도 주주 가치를 보호하려는 전략을 반영합니다. 재무 데이터상 전반적인 재정 상태는 안정적이며, 다양한 자산 배분과 낮은 부채 비율을 고려할 때 현 경영 전략이 적절한 것으로 보입니다[0][1].
| |
| | |
| | |
| === 손익계산서 ===
| |
| | |
| 업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
| |
| | |
| | |
| === 현금흐름표 ===
| |
| | |
| 업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
| |
| | |
| | |
| === 주요 부채 및 전환사채들 ===
| |
| | |
| 아트리(ATRI)는 다양한 부채 관리 방안을 통해 회사 재정을 운영하고 있습니다. 주요 부채 항목을 아래와 같이 정리할 수 있습니다.
| |
| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! 부채 종류
| |
| ! 금액(백만 달러)
| |
| ! 이자율 및 조건
| |
| |-
| |
| | 회전 신용 시설
| |
| | 25 (최대 75)
| |
| | SOFR(선택 가능: 30일, 60일, 90일) 조정
| |
| |-
| |
| | 만기 보유 채권
| |
| | 11.424
| |
| | 신용 등급에 따라 차등, 연방 및 민간 채권 포함
| |
| |-
| |
| | 특허 및 라이센스
| |
| | -
| |
| | 특정 연도로 분할 상환, 감가 상각 포함
| |
| |}
| |
| | |
| 2023년 12월 31일 기준으로 회전 신용 시설은 최대 75백만 달러까지 설정되었으며, 이는 2026년 12월 21일까지 연장되었습니다. 회전 신용 시설의 이자율은 30일, 60일, 90일 중 선택할 수 있는 SOFR(담보부 조정률)을 기준으로 산정됩니다. 만기 보유 채권의 경우, 연방 정부 채권, 민간 채권 및 회사채를 포함하며, 신용 등급에 따라 금리가 달라집니다. 또한 회사는 상환 능력을 보장하기 위해 다양한 신용 조건을 준수하고 있습니다[0][1].
| |
| | |
| | |
| =='''주가 영향 미치는 요인들'''==
| |
| | |
| ATRI의 주가 변동 요인에는 여러 가지가 있습니다. 첫째, 환율 변동이 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 상승하면 ATRI의 국제 판매 제품이 상대적으로 비싸져 수출이 감소할 수 있으며, 이는 부정적인 영향을 미칩니다. 둘째, 거시 경제 상태입니다. 만약 글로벌 경제가 침체에 빠지면 사람들의 의료 소비가 줄어들고, ATRI의 제품 수요가 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1]. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 ATRI의 중국 시장 진출이 어려워져 매출 감소로 이어질 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 줍니다[0]. 넷째, 경쟁사의 부상입니다. 새로운 경쟁사가 혁신적인 제품을 출시하면 ATRI의 시장 점유율이 감소하여 주가가 하락할 수 있습니다. 반대로 ATRI가 새로운 혁신적인 제품을 개발하면 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[3]. 다섯째, 시장 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 원격 의료가 대두되면서 ATRI가 관련 제품을 출시하면 긍정적인 주가 상승이 예상됩니다. 이러한 시나리오들은 각각 ATRI의 주가에 다르게 작용할 수 있는 요인들이며, 그 영향은 복합적으로 나타날 수 있습니다.
| |
| | |
| | |
| === 주가 급등/급락 히스토리 ===
| |
| | |
| === 회사 주요 이슈들 ===
| |
| | |
| =='''회사의 미래 전망'''==
| |
| | |
| ATRI의 미래는 다양한 요인에 의해 성장할 수도 혹은 축소될 수도 있다. 성장 요인으로는 먼저 고령화 사회의 지속적인 진전이 있다. 전 세계적으로 인구 고령화가 진행됨에 따라 의료 수요가 증가하고, 이는 ATRI의 제품 매출에 긍정적인 영향을 줄 수 있다. 또한, 기술 혁신으로 인한 신제품 개발과 시장 진입이 중요한 역할을 할 것이다. 예를 들어, 더욱 효율적인 체액 전달 시스템이나 혁신적인 심혈관 제품을 출시한다면, 이는 큰 시장 기회를 창출할 수 있다. 반면, 축소 요인으로는 경제 불황이 있다. 글로벌 경제가 불황에 빠지면 의료비용 감축이 불가피하게 되어 ATRI의 제품 수요가 줄어들 수 있다. 또 다른 요인으로는 규제 환경의 변화가 있다. 새롭게 강화된 의료기기 규제가 적용될 경우, 제품 인증 과정이 길어지고 비용이 증가하여 부담이 될 수 있다. 경쟁사의 등장 또한 무시할 수 없는 축소 요인이다. 만약 경쟁사가 가격 경쟁력을 갖추고 더 나은 제품을 제공한다면, ATRI의 시장 점유율이 줄어들 가능성이 높다. 이러한 다양한 요인들이 복합적으로 작용하여 ATRI의 미래에 영향을 미칠 것이다.
| |