CRUS: 두 판 사이의 차이

2024년 6월 15일 (토) 01:50 판

회사 소개

Cirrus Logic, Inc.는 낮은 전력 소비와 높은 정밀한 혼합 신호 처리 솔루션을 제공하여 세계적인 모바일 및 소비자 애플리케이션을 위한 혁신적인 사용자 경험을 창출하는 선도 기업이다. 1984년 캘리포니아에 설립된 이 회사는 주로 스마트폰 오디오 분야에서 선도적인 위치를 유지하고 있으며, 스마트폰 내의 고성능 혼합 신호 콘텐츠를 증가시키고, 오디오 및 고성능 혼합 신호 기술을 활용하여 신규 애플리케이션 및 시장으로 확장해 나가고 있다. 이 회사는 주로 앰프, 코덱, 스마트 코덱, 아날로그-디지털 변환기, 디지털-아날로그 변환기 및 독립형 디지털 신호 처리기와 같은 오디오 제품뿐만 아니라 카메라 컨트롤러, 햅틱 및 센싱 솔루션, 배터리 및 파워 IC 등 HPMS 제품을 생산하고 있다. 이 회사는 글로벌 네트워크를 통해 제품을 세계적으로 판매하며, 세계적인 전자 제조업체들 사이의 주요 고객으로부터 많은 매출을 올리고 있다. 전략적으로 연구 및 개발에 집중하고 강화된 제품 라인을 통해 수익성을 극대화하고 있다[0][1].

주요 고객

CRUS의 고객 페르소나는 다양한 세그먼트로 나뉘며 각 세그먼트는 고유한 특성을 가지고 있습니다. 첫 번째 주요 세그먼트는 대형 스마트폰 제조업체들로, 이들은 CRUS의 주요 오디오 제품을 활용하여 고품질 사운드를 제공하고자 합니다. 대표적으로 애플이 있으며, 최근 몇 년 동안 CRUS의 매출의 상당 부분을 차지하고 있습니다[0][1]. 이들은 주로 스마트폰과 태블릿과 같은 휴대용 기기에 고성능 음향 솔루션을 통합하기 위해 CRUS의 제품을 사용합니다. 두 번째 세그먼트는 전 세계의 다양한 전자 제조업체들로, 이들은 카메라 컨트롤러, 햅틱 및 센싱 솔루션, 배터리 및 파워 IC와 같은 고성능 혼합 신호 제품에 대한 수요가 높습니다. 이들은 CRUS의 기술을 통해 제품의 성능을 향상시키고 소비자 경험을 극대화하려는 목적으로 CRUS와 협력합니다. 세 번째 세그먼트는 의료, 자동차, 가전제품 등의 분야에서 활동하는 다양한 기업들로, 이들 역시 CRUS의 정밀한 혼합 신호 처리를 활용하여 제품의 고유한 기능을 개선하고 경쟁력을 유지하려고 합니다. 글로벌 파운드리 및 조립, 테스트 업체들과의 협력 관계를 통해 생산 및 공급망을 최적화하고, 주요 고객사의 요구를 충족시키기 위해 최선의 노력을 기울입니다[1][3].

회사의 비용구조

비용 항목	설명	공급업체
웨이퍼 제조	CRUS는 반도체 제조 시설을 소유하거나 운영하지 않으며, 주로 GlobalFoundries와 같은 제3자 파운드리에서 웨이퍼를 제조한다.	GlobalFoundries
조립 및 테스트	웨이퍼 다이를 완성된 제품으로 패키징하고 테스트하기 위해 제3자 조립 업체와 계약한다. 고정 단가로 계산되며, 이는 반도체 산업에서 일반적이다.	제3자 조립업체
운영 임대	일부 시설과 장비를 운영 임대 계약으로 임대하며, 이에 따라 임대 비용이 발생한다. 주요 시설은 텍사스주 오스틴과 영국 에든버러에 위치해 있다.	시설 임대업체
비축 및 선급 비용	GlobalFoundries와의 장기 웨이퍼 공급 계약을 통해 특정 수량의 웨이퍼를 구매하며, 이를 위해 비축금과 선급금을 지급한다.	GlobalFoundries
재고 관리	제품 수명 주기와 업계의 경쟁 상황을 고려해 재고를 관리하며, 초과 수요를 예측하는 데 사용한다. 초과 또는 폐기된 재고는 감액해 평가한다.	N/A (내부 관리)
자산 감가상각	건물, 장비, 가구 등은 감가상각을 통해 비용 처리되며, 각각의 자산 유형에 따라 상이한 유효 수명을 가진다.	N/A (내부 관리)

이와 같은 비용 항목들은 CRUS의 주요 운영 활동을 지원하며, 각 항목에 대한 관리와 최적화는 회사의 재무 성과에 큰 영향을 미친다[0][1][2][3].

제품군

Cirrus Logic, Inc. (CRUS)의 주요 제품은 크게 오디오 제품과 HPMS(고성능 혼합 신호) 제품으로 나눌 수 있다. 오디오 제품은 주로 스마트폰에서 사용되며, 고성능의 앰프, 코덱, 스마트 코덱, 아날로그-디지털 변환기 및 디지털-아날로그 변환기와 독립형 디지털 신호 처리기가 포함된다. 이 제품군은 2024 회계연도에서 10억 839만 달러의 매출을 기록하며 CRUS 총 매출의 약 60.5%를 차지했다[0][1]. HPMS 제품은 카메라 컨트롤러, 햅틱 및 센싱 솔루션, 배터리 및 파워 IC로 구성되어 있으며, 이 제품군은 7억 495만 달러의 매출을 기록, 약 39.5%를 차지하였다[0][1].

경쟁 업체로는 오디오 및 혼합 신호 처리 솔루션을 제공하는 다른 주요 기업들이 있으며, 이들도 유사한 제품군을 제공하고 있다. 다음 표는 주요 경쟁 업체를 정리한 것이다:

경쟁 업체	주요 제품
Qualcomm	오디오 코덱, 스마트 코덱, 캡슐화된 오디오 솔루션
Texas Instruments	오디오 앰프, 아날로그-디지털 변환기, 디지털-아날로그 변환기
Analog Devices	고성능 오디오 코덱, 혼합 신호 IC, 전력 관리 솔루션[4]

주요 리스크

Cirrus Logic, Inc.의 비즈니스에 영향을 줄 수 있는 주요 위험 요인 중 하나는 제품 집중도에 대한 위험이다. 이 회사는 소수의 제품에서 상당 부분의 수익을 창출하며, 이러한 제품들이 가까운 미래에도 많은 수익을 차지할 것으로 예상된다. 따라서 고객들의 이러한 제품에 대한 수용은 이 회사의 미래 성공에 매우 중요한데, 이 제품들에 대한 수요가 감소할 경우, 평균 판매 가격이 하락할 경우, 현재 시장에서 계속 성공적인 수용을 이루지 못하거나, 경쟁 제품이 등장할 경우, 이 회사의 영업 결과, 재무 상태, 현금 유출이 부정적으로 영향을 받을 수 있다고 밝혀졌다. 한편, 이 회사의 국제 사업은 미국 이외의 지역에서 운영되고 있어 결과적으로 정치적 및 경제적 위험에 노출될 수 있는데, 이러한 위험들은 연매출의 상당 부분을 차지하고 있는 국제 판매에 영향을 줄 수 있다[0][1].

재무

Cirrus Logic, Inc.는 최근 몇 년 동안 재무 성과에서 다양한 변화를 겪었다. 2024 회계연도에 이 회사는 17억 8,890만 달러의 순매출을 기록했으며, 이는 2023 회계연도 순매출인 19억 900만 달러에 비해 감소한 수치이다. 오디오 제품 판매는 10억 8,400만 달러로, 2023 회계연도의 11억 7,200만 달러에 비해 7.5% 감소했다. HPMS 제품 판매는 7억 500만 달러로, 2023 회계연도의 7억 2,560만 달러에 비해 2.8% 감소했다. 하지만 전반적인 매출 감소에도 불구하고, 2024 회계연도의 총 이익률은 51.2%로, 공급망 비용 감소, 웨이퍼 프리미엄 및 화물 비용 감소 덕분에 2023 회계연도의 50.4%보다 증가했다[0][1]. 이 회사의 순이익은 2억 7,460만 달러로, 이는 8,940만 달러의 소득세 수당을 포함한 금액이다. 영업활동에서의 현금 흐름은 2024 회계연도에 4억 2,170만 달러였으며, 이는 주로 선지급 웨이퍼 사용 및 기타 자산 감소와 소득세 증가 덕분이다. 2024 회계연도 말 직원 수는 1,625명으로 감소했으며, 이는 2023 회계연도 말의 1,702명과 비교된다. 이러한 결과는 연구개발과 기술 투자에 대한 지속적인 노력과 급변하는 시장 환경 속에서도 효율성을 유지하려는 회사의 전략적 실행을 반영한다[2][3].

대차대조표

Cirrus Logic, Inc. - 대차대조표 (요약)

대차대조표 (Consolidated Balance Sheets) 요약

항목	2024년 3월 30일 (in thousands USD)	2023년 3월 25일 (in thousands USD)
자산
유동 자산
현금 및 현금 등가물	$502,764	$445,784
시장성 있는 증권	$23,778	$34,978
매출채권, 순액	$162,478	$150,473
재고	$227,248	$233,450
선급자산	$48,047	$35,507
선급 웨이퍼	$86,679	$60,638
기타 유동 자산	$55,198	$57,026
총 유동 자산	$1,106,192	$1,017,856
비유동 자산
장기 시장성 있는 증권	$173,374	$36,509
사용권 자산	$138,288	$128,145
유형 자산, 순액	$170,175	$162,972
무형 자산, 순액	$29,578	$38,876
영업권	$435,936	$435,936
이연 법인세 자산	$48,649	$35,580
장기 선급 웨이퍼	$60,750	$134,363
기타 자산	$68,634	$73,729
총 자산	$2,231,576	$2,063,966
부채 및 자본
유동 부채
매입채무	$55,545	$81,462
급여 및 복리후생	$47,612	$50,606
소프트웨어 라이선스 계약	$31,866	$20,948
현재 리스 부채	$20,640	$18,442
인수 관련 부채	-	$21,361
기타 유동 부채	$30,730	$23,521
총 유동 부채	$186,393	$216,340
비유동 부채
비유동 리스 부채	$134,576	$122,631
비유동 법인세	$52,013	$59,013
소프트웨어 라이선스 계약	$41,073	$6,570
기타 비유동 부채	$507	$1,130
총 비유동 부채	$228,169	$189,344
주주 자본
우선주	-	-
보통주	$53	$55
추가 납입 자본	$1,760,648	$1,670,086
누적 이익 (결손금)	$58,916	($9,320)
기타 포괄손실 누계액	($2,603)	($2,539)
총 주주 자본	$1,817,014	$1,658,282
총 부채 및 자본	$2,231,576	$2,063,966

Cirrus Logic, Inc.의 대차대조표를 분석해보면, 2024년과 2023년 사이에 몇 가지 주요 변화를 확인할 수 있다. 첫째, 유동 자산이 전년 대비 증가하여 회사의 단기 유동성 향상을 보였다. 특히 현금 및 현금 등가물이 증가한 점이 긍정적이다. 재고는 약간 감소했지만, 이는 재고 관리의 효율성을 반영할 수 있다. 비유동 자산 중 장기 시장성 있는 증권의 급증은 회사의 장기 투자 전략을 나타낸다. 한편, 무형 자산 및 사용권 자산은 소폭 감소했으나 이는 감가상각 등의 자연스러운 결과로 보인다. 부채 측면에서는 유동 부채의 감소가 눈에 띄는데, 이는 특히 매입채무와 인수 관련 부채가 크게 줄어든 데 기인한다. 비유동 부채도 전반적으로 증가했지만, 이는 주로 장기 소프트웨어 라이선스 계약 증가에 따른 것이다. 전반적으로 주주 자본은 추가 납입 자본과 누적 이익의 증가로 인해 개선되었다[0][1]. Cirrus Logic, Inc.의 자산 배분은 주로 현금, 시장성 있는 증권, 재고 및 유형 자산 등으로 구성되어 있으며, 이는 기술 및 제품 개발을 지원하기 위해 적절하게 배분된 것으로 평가된다.

손익계산서

Cirrus Logic, Inc. - 손익계산서 (요약)

재무 항목	2024년 3월 30일 (in thousands USD)	2023년 3월 25일 (in thousands USD)	2022년 3월 26일 (in thousands USD)
순매출	$1,788,890	$1,897,617	$1,781,460
매출원가	$872,818	$940,638	$857,819
매출 총이익	$916,072	$956,979	$923,641
영업비용
연구개발비	$426,475	$458,412	$406,307
판매일반관리비	$144,172	$153,144	$150,996
구조조정비	$1,959	$10,632	-
무형자산 상각	-	$85,760	-
총 영업비용	$572,606	$707,948	$557,303
영업이익	$343,466	$249,031	$366,338
이자수익	$21,493	$9,985	$1,563
이자비용	$(915)	$(898)	$(948)
기타 수익 (비용)	$(108)	$(3,379)	$1,710
세전 소득	$363,936	$254,739	$368,663
소득세 비용	$89,364	$78,036	$42,308
순이익	$274,572	$176,703		기본 주당 순이익 (</math>)
평균 발행주식수 (기본)	54,290	55,614	57,278
평균 발행주식수 (희석)	56,021	57,226	59,143

Cirrus Logic, Inc.의 손익계산서를 분석해보면, 2024년 순매출은 17억 8,889만 달러로, 2023년의 18억 9,761만 달러에 비해 감소했다. 이는 주로 오디오 제품과 HPMS 제품 매출의 감소에 기인한다. 매출총이익률은 전반적으로 안정적이지만 약간의 감소가 있었으며, 이는 매출원가 절감과 일부 비용 증가 때문이다.

이 회사는 매출의 상당 부분을 연구개발(R&D)에 투자하고 있으며, 2024년 R&D 비용은 4억 2,647만 달러였다. 이는 매출의 약 24%에 해당하며, 경쟁사들과 비교했을 때도 높은 수준이다. 이는 Cirrus Logic의 기술적 우위를 유지하기 위한 전략적 투자로 볼 수 있다. 한편, 판매일반관리비는 1억 4,417만 달러로 전년 대비 약간의 감소가 있었으며, 구조조정비용은 크게 줄어들었다.

순이익은 2억 7,457만 달러로, 전년도 순이익 1억 7,670만 달러에 비해 상당한 증가를 보였다. 이는 주요 비용 절감과 이자수익 증가 그리고 기타 수익의 개선에 기인한 것으로 보인다.

이러한 재무 성과는 회사가 효율적인 비용 관리를 통해 수익성을 개선하고 있으며, 지속적인 기술 혁신과 연구개발에 집중하고 있음을 보여준다. 총체적으로 매출과 비용이 균형을 이뤘으며, 이는 나중에 더 큰 수익으로 이어질 가능성을 제시한다[0][1].

현금흐름표

Cirrus Logic, Inc. - 현금흐름표

항목	2024년 3월 30일	2023년 3월 25일	2022년 3월 26일
영업활동 현금흐름	$421,674,000	$339,568,000	$124,753,000
투자활동 현금흐름	$(163,012,000)	$(33,330,000)	$(18,372,000)
재무활동 현금흐름	$(201,682,000)	$(230,268,000)	$(178,731,000)
현금 및 현금성 자산의 순증가(감소)	$56,980,000	$75,970,000	$(72,350,000)
기초 현금 및 현금성 자산	$445,784,000	$369,814,000	$442,164,000
기말 현금 및 현금성 자산	$502,764,000	$445,784,000	$369,814,000

Cirrus Logic, Inc.는 2024 회계연도에 영업활동 현금흐름으로 약 4억 2,167만 달러를 창출했다. 이는 주로 순이익 증가와 일부 비현금 비용 조정에 기인한다. 투자활동에서는 약 1억 6,301만 달러의 현금을 사용했으며, 여기에는 주로 시장성 유가증권 매입과 설비 및 소프트웨어 구입이 포함된다. 재무활동에서는 약 2억 167만 달러의 현금을 사용했으며, 이는 주로 회사 주식의 재매입과 주식 기반 보상 관련 비용 때문이다.

Cirrus Logic의 현금흐름을 비슷한 사업 그룹과 비교해보면, 상당히 긍정적인 수치를 보이고 있다. 특히 반도체 및 기술 기반 회사들은 일반적으로 높은 연구개발 비용과 설비 투자로 인해 영업활동에서 많은 현금을 창출하더라도 투자활동과 재무활동에서 현금 유출이 발생하는 경향이 있다. Cirrus Logic 역시 이러한 경향을 보여주지만, 영업활동에서 강력한 현금흐름을 유지하며 순이익을 통해 재투자와 주식환매를 충분히 감당하고 있다. 이는 회사의 재정 건전성과 운영 효율성을 나타내는 긍정적인 지표로 볼 수 있다[0][1].

주요 부채 및 전환사채들

항목	금액	이자율	조건
장기 리볼빙 신용시설 (Revolving Credit Facility)	$300,000,000	기초 금리 + 적용 마진 또는 SOFR + 10bp + 적용 마진	주로 Cirrus Logic 및 주요 자회사의 자산을 담보로 하며, 2026년 7월 8일 만기

Cirrus Logic은 3억 달러 규모의 장기 리볼빙 신용시설을 보유하고 있으며, 이는 웰스파고 뱅크로부터 지원된다. 이 신용시설의 이자율은 Cirrus Logic의 선택에 따라 기초 금리(Benchmark Rate) + 적용 마진(Applicable Margin) 또는 SOFR(Secured Overnight Financing Rate) + 10bp + 적용 마진의 형태로 부과된다. 적용 마진은 회사의 최근 4개 분기 동안의 EBITDA 대비 통합 차입 비율에 따라 0%에서 1.75%까지 다양하다[0][1].

주가 영향 미치는 요인들

Cirrus Logic, Inc.의 주가 변동 원인은 다양한 요인들에 의해 발생할 수 있다. 예를 들어, 환율 변동은 회사의 실적에 직접적인 영향을 미칠 수 있다. 만약 미국 달러가 다른 주요 통화에 비해 강세를 보인다면, Cirrus Logic 제품의 상대 가격이 상승하여 해외 시장에서 경쟁력을 잃을 수 있다. 이 시나리오는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것이다. 반면에, 만약 미국 달러가 약세를 보인다면, 회사의 제품이 해외 시장에서 더 저렴해져 매출 증가로 이어져 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있다. 또한, 거시 경제 상황은 Cirrus Logic의 수익성과 주가에 큰 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 세계 경제가 회복세를 보이고 소비자 신뢰가 상승하면, 전자제품에 대한 수요가 증가하여 Cirrus Logic의 매출이 증가할 수 있다. 이 경우 주가는 긍정적으로 반응할 것이다. 반대로, 경제 불황 시에는 전자제품 판매가 줄어들어 매출 감소로 이어져 주가가 하락할 수 있다. 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 국가 간의 갈등도 영향을 미칠 수 있다. 무역 전쟁이 격화되어 주요 부품의 수입이 제한되거나 관세가 증가하면, 생산 비용이 상승하여 이익률이 감소할 수 있다. 이 시나리오는 주가에 부정적인 영향을 줄 것이다. 경쟁사의 부상 또한 주가에 영향을 줄 수 있다. 만약 새로운 기술을 가진 경쟁사가 등장하여 Cirrus Logic의 시장 점유율을 잠식한다면, 매출 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 마지막으로, 시장이나 트렌드의 변화도 주가에 큰 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 스마트 디바이스 시장의 급격한 성장이나 새로운 오디오 기술의 등장으로 Cirrus Logic의 제품에 대한 수요가 증가한다면, 이는 주가에 긍정적 영향을 미칠 것이다[0][1][2].

주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

Cirrus Logic, Inc.의 미래 전망은 여러 가지 요인에 따라 달라질 수 있다. 우선, 스마트폰 및 모바일 기기 시장의 지속적인 성장과 혁신이 Cirrus Logic의 성장을 뒷받침할 수 있다. 새로운 기술과 기능이 추가되면서 고품질 오디오와 다양한 센싱 기술에 대한 수요가 증가할 것으로 예상된다. 또한, 웨어러블 기기와 IoT(사물인터넷) 기기의 보급 확대는 Cirrus Logic의 기술 수요를 더욱 증가시킬 수 있다. 의료 기기와 같은 새로운 응용 분야에도 진출할 수 있는 가능성이 있다. 반면, 글로벌 반도체 공급망의 불안정성은 Cirrus Logic의 생산과 공급에 차질을 빚어 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한, 주요 고객사의 수요 변동이나 신제품 출시의 지연 또한 매출에 영향을 줄 수 있다. 경쟁사의 기술 진보로 인해 시장 점유율이 감소하는 위험도 존재한다. 예를 들어, 만약 경쟁사가 더 혁신적이고 비용 효율적인 솔루션을 제공한다면, Cirrus Logic의 시장 점유율은 감소할 수 있다. 마지막으로, 전 세계적인 경제 상황과 소비자 신뢰도 역시 Cirrus Logic의 미래에 큰 영향을 미칠 수 있다. 경제 불황 시 소비자들의 전자 제품 구매력이 감소하면 Cirrus Logic의 매출은 줄어들 수 있다. 따라서, Cirrus Logic의 미래는 긍정적인 요인들과 부정적인 요인들이 어떻게 균형을 이루느냐에 따라 성장할 수도 있고, 도전 과제를 직면할 수도 있다.

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-Cirrus Logic, Inc.은 낮은 전력을 사용하면서도 높은 정밀도의 혼합 신호 처리 솔루션을 제공하는 선도적인 기업으로, 세계 최고의 모바일 및 소비자 응용 프로그램을 위한 혁신적인 사용자 경험을 만들어냅니다. 1984년 캘리포니아에 설립된 이후, 1989년에 공개 회사가 되었고 1999년 2월에 델라웨어주로 재기업되었습니다. 본사는 텍사스의 오스틴에 위치해 있으며, 엔지니어링, 영업 및 마케팅, 행정 기능을 담당하는 주요 시설이 있습니다. 미국, 영국, 중국, 한국, 일본, 싱가포르, 대만 등 다양한 위치에 사무실을 두고 있습니다. 1989년부터 상장된 사회주식은 NASDAQ의 글로벌 셀렉트 마켓에 CRUS 심볼로 상장되어 있습니다.
-Cirrus Logic은 낮은 전력, 높은 정밀도의 혼합 신호 처리 전문성을 바탕으로 성장하는 시장을 겨냥하고 있으며, 아날로그에서 디지털로 이어지는 복잡한 문제를 해결하기 위한 전략을 두고 있습니다. 회사는 사업을 성장시키기 위한 세가지 전략에 힘쓰고 있습니다: 스마트폰 오디오 분야에서의 선도적 위치 유지, 스마트폰에서의 고성능 혼합 신호 컨텐츠 확대, 그리고 오디오 및 고성능 혼합 신호를 바탕으로 새로운 구성 요소와 시장으로 확장합니다. 회사는 최신 혁신을 담은 커스텀 및 일반 시장 컴포넌트를 개발하여 특정 시장이나 응용프로그램의 주요 플레이어들을 유치하는 데 사용합니다.
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-Cirrus Logic은 전세계적으로 오디오와 HPMS 제품 라인 카테고리에 집중하고 있습니다. 오디오 제품군에는 부스트 앰프, 코덱, 스마트 코덱, 아날로그-디지털 변환기, 디지털-아날로그 변환기, 독립형 디지털 신호 처리기 등이 포함되어 있습니다. HPMS 제품군은 카메라 컨트롤러, 햅틱 및 센싱 솔루션, 배터리 및 전원 IC 등이 포함되어 있습니다.
+== '''회사 소개''' ==
-음향 및 HPMS 제품 라인으로부터 심층적인 이야기를 제공합니다. Cirrus Logic은 오디오 부품을 사용량은 낮으면서도 낮은 대기 시간, 높은 정밀도의 오디오 부품의 선도적인 공급업체로서, 스마트폰, 태블릿, 노트북, AR/VR 헤드셋, 홈 시어터 시스템, 자동차 오디오 시스템 및 프로 오디오 시스템과 같은 다양한 응용 분야에서 사용됩니다. 회사는 부스트 앰프, 코덱, 스마트 코덱, 그리고 스텐드얼론 디지털 신호 처리기(DSPs)를 통합한 부품인 코덱 등 다양한 제품 포트폴리오를 보유하고 있습니다.
+Cirrus Logic, Inc.는 낮은 전력 소비와 높은 정밀한 혼합 신호 처리 솔루션을 제공하여 세계적인 모바일 및 소비자 애플리케이션을 위한 혁신적인 사용자 경험을 창출하는 선도 기업이다. 1984년 캘리포니아에 설립된 이 회사는 주로 스마트폰 오디오 분야에서 선도적인 위치를 유지하고 있으며, 스마트폰 내의 고성능 혼합 신호 콘텐츠를 증가시키고, 오디오 및 고성능 혼합 신호 기술을 활용하여 신규 애플리케이션 및 시장으로 확장해 나가고 있다. 이 회사는 주로 앰프, 코덱, 스마트 코덱, 아날로그-디지털 변환기, 디지털-아날로그 변환기 및 독립형 디지털 신호 처리기와 같은 오디오 제품뿐만 아니라 카메라 컨트롤러, 햅틱 및 센싱 솔루션, 배터리 및 파워 IC 등 HPMS 제품을 생산하고 있다. 이 회사는 글로벌 네트워크를 통해 제품을 세계적으로 판매하며, 세계적인 전자 제조업체들 사이의 주요 고객으로부터 많은 매출을 올리고 있다. 전략적으로 연구 및 개발에 집중하고 강화된 제품 라인을 통해 수익성을 극대화하고 있다[0][1].
-HPMS 제품군은 혼합 신호 디자인과 저전력 프로세싱 전문 기술을 기반으로 현업에서의 확장성까지 고려하여 카메라 컨트롤러, 햅틱 및 센싱 솔루션, 배터리 및 전원 IC 등 다양한 HPMS 제품을 제공하고 있습니다. 이러한 제품들은 스마트폰에서 주로 사용되며, 더 생동감있고 매력적인 사용자 경험을 제공하면서 배터리 수명과 성능을 향상시키는 데 도와줍니다. 해당 제품 라인은 이외에도 디지털 유틸리티 미터, 전원 공급장치, 에너지 제어, 에너지 측정 및 에너지 탐사와 같은 레거시 산업 및 에너지 응용분야에서도 사용됩니다.Cirrus Logic, Inc.은 전세계적으로 선도적인 혼합 신호 처리 솔루션을 제공하는 기업으로, 수익 구조는 다양한 제품 라인 및 서비스를 통해 형성됩니다. 회사는 주로 오디오 및 HPMS 제품 군으로부터 수익을 창출합니다. 주요 수입 및 비용 분야를 다음과 같은 표 형식으로 요약할 수 있습니다:
-| 수입 및 비용 세그먼트 | 설명 |
+=== 주요 고객 ===
-|------------------------|------|
-| 주요 수입               | - 오디오 제품군(부스트 앰프, 코덱, 스마트 코덱, 등)<br>- HPMS 제품군(카메라 컨트롤러, 햅틱 및 센싱 솔루션, 등) |
-| 주요 비용               | - 제품 제조 비용<br>- 마케팅 및 판매 비용<br>- 연구 및 개발 비용<br>- 일반 및 관리 비용|
-다양한 제품 포트폴리오와 글로벌적인 사업 모델을 바탕으로 Cirrus Logic은 안정적인 수익을 창출하고 있습니다.회사는 고성능 오디오 및 HPMS 제품을 통해 다양한 시장 및 산업에서 성장하고 있으며, 이를 통해 다양한 수입 원천을 확보하고 있습니다. 같은 맥락에서, 주요 비용 세그먼트에는 제품 제조 비용, 마케팅 및 판매 비용, 연구 및 개발 비용, 일반 및 관리 비용 등이 포함되어 있습니다. 이러한 비용은 제품 지속적인 혁신 및 시장 성장을 지원하는 데 중요한 역할을 합니다.Cirrus Logic, Inc.의 비용 요인은 회사의 운영 및 사업 활동에 영향을 미치는 중요한 요소로서 관리되고 있습니다. 회사의 주요 비용 요소는 제품 제조 비용, 마케팅 및 판매 비용, 연구 및 개발 비용, 그리고 일반 및 관리 비용 등이 있습니다.
+CRUS의 고객 페르소나는 다양한 세그먼트로 나뉘며 각 세그먼트는 고유한 특성을 가지고 있습니다. 첫 번째 주요 세그먼트는 대형 스마트폰 제조업체들로, 이들은 CRUS의 주요 오디오 제품을 활용하여 고품질 사운드를 제공하고자 합니다. 대표적으로 애플이 있으며, 최근 몇 년 동안 CRUS의 매출의 상당 부분을 차지하고 있습니다[0][1]. 이들은 주로 스마트폰과 태블릿과 같은 휴대용 기기에 고성능 음향 솔루션을 통합하기 위해 CRUS의 제품을 사용합니다. 두 번째 세그먼트는 전 세계의 다양한 전자 제조업체들로, 이들은 카메라 컨트롤러, 햅틱 및 센싱 솔루션, 배터리 및 파워 IC와 같은 고성능 혼합 신호 제품에 대한 수요가 높습니다. 이들은 CRUS의 기술을 통해 제품의 성능을 향상시키고 소비자 경험을 극대화하려는 목적으로 CRUS와 협력합니다. 세 번째 세그먼트는 의료, 자동차, 가전제품 등의 분야에서 활동하는 다양한 기업들로, 이들 역시 CRUS의 정밀한 혼합 신호 처리를 활용하여 제품의 고유한 기능을 개선하고 경쟁력을 유지하려고 합니다. 글로벌 파운드리 및 조립, 테스트 업체들과의 협력 관계를 통해 생산 및 공급망을 최적화하고, 주요 고객사의 요구를 충족시키기 위해 최선의 노력을 기울입니다[1][3].
-제품 제조 비용은 Cirrus Logic이 제품을 개발하고 제조하는 데 발생하는 비용으로, 소재 구매, 생산 설비 운영, 노동 비용 등이 포함됩니다. 이러한 비용은 제품의 품질과 생산성에 직접적인 영향을 미치며, 효율적인 생산 및 비용 관리가 중요합니다.
-마케팅 및 판매 비용은 제품을 시장에 홍보하고 고객에게 홍보하는 데 필요한 비용으로, 광고, 마케팅 캠페인, 영업 비용 등이 해당됩니다. 이러한 비용은 제품의 인지도 향상과 매출 증대에 기여하며, 경쟁적인 시장에서의 성공에 중요한 역할을 합니다.
+=== 회사의 비용구조 ===
-연구 및 개발 비용은 기술 혁신과 제품 개선을 위해 투자되는 비용으로, 새로운 기술 개발, 제품 테스트, 연구 인력 비용 등이 포함됩니다. Cirrus Logic은 혁신적인 제품을 개발하고 시장에 선보이기 위해 연구 및 개발에 상당한 자원을 투자하고 있습니다.
+{| class="wikitable"
+|-
+! 비용 항목
+! 설명
+! 공급업체
+|-
+| 웨이퍼 제조
+| CRUS는 반도체 제조 시설을 소유하거나 운영하지 않으며, 주로 GlobalFoundries와 같은 제3자 파운드리에서 웨이퍼를 제조한다.
+| GlobalFoundries
+|-
+| 조립 및 테스트
+| 웨이퍼 다이를 완성된 제품으로 패키징하고 테스트하기 위해 제3자 조립 업체와 계약한다. 고정 단가로 계산되며, 이는 반도체 산업에서 일반적이다.
+| 제3자 조립업체
+|-
+| 운영 임대
+| 일부 시설과 장비를 운영 임대 계약으로 임대하며, 이에 따라 임대 비용이 발생한다. 주요 시설은 텍사스주 오스틴과 영국 에든버러에 위치해 있다.
+| 시설 임대업체
+|-
+| 비축 및 선급 비용
+| GlobalFoundries와의 장기 웨이퍼 공급 계약을 통해 특정 수량의 웨이퍼를 구매하며, 이를 위해 비축금과 선급금을 지급한다.
+| GlobalFoundries
+|-
+| 재고 관리
+| 제품 수명 주기와 업계의 경쟁 상황을 고려해 재고를 관리하며, 초과 수요를 예측하는 데 사용한다. 초과 또는 폐기된 재고는 감액해 평가한다.
+| N/A (내부 관리)
+|-
+| 자산 감가상각
+| 건물, 장비, 가구 등은 감가상각을 통해 비용 처리되며, 각각의 자산 유형에 따라 상이한 유효 수명을 가진다.
+| N/A (내부 관리)
+|}
-일반 및 관리 비용은 회사의 일상적인 운영을 지원하는 데 필요한 비용으로, 행정 비용, 인력 비용, 사무실 임대료 등이 해당됩니다. 이러한 비용은 회사의 효과적인 운영과 경영 활동을 유지하는 데 중요한 역할을 합니다. Cirrus Logic은 이러한 다양한 비용 요소를 효율적으로 관리하여 안정적인 사업 운영을 지원하고 있습니다.Cirrus Logic, Inc.의 주요 제품 라인은 오디오 및 HPMS 제품 군으로 구성되어 있으며, 이러한 제품들은 회사의 주요 수익원을 형성하는 역할을 합니다. 주요 제품 라인업과 해당 제품들의 주요 강점, 주요 고객 등을 표로 정리하면 다음과 같습니다:
+이와 같은 비용 항목들은 CRUS의 주요 운영 활동을 지원하며, 각 항목에 대한 관리와 최적화는 회사의 재무 성과에 큰 영향을 미친다[0][1][2][3].
-| 제품 라인업        | 주요 강점                                    | 주요 고객                         |
-|-------------------|---------------------------------------------|-----------------------------------|
-| 오디오 제품군     | - 부스트 앰프, 코덱, 스마트 코덱 등 다양한 제품 포트폴리오<br>- 낮은 대기 시간, 높은 정밀도의 오디오 부품 제공 | - 스마트폰 제조사<br>- 태블릿 제조사<br>- 노트북 제조사     |
-| HPMS 제품군      | - 카메라 컨트롤러, 햅틱 및 센싱 솔루션, 배터리 및 전원 IC 등 혼합 신호 디자인 및 저전력 프로세싱 전문 기술 제공 | - 스마트폰 제조사<br>- 기타 전자 기기 제조사                 |
-오디오 제품군은 낮은 대기 시간과 높은 정밀도의 오디오 부품을 제공하여 스마트폰, 태블릿, 노트북 등 다양한 응용 분야에서 사용되고 있습니다. 이 제품 라인은 고성능 부스트 앰프, 코덱, 스마트 코덱 및 디지털 신호 처리기(DSPs)를 통합한 코덱 등의 다양한 제품을 제공하며, 주요 고객으로는 스마트폰 제조사, 태블릿 제조사, 그리고 노트북 제조사 등이 있습니다.
+=== 제품군 ===
-HPMS 제품군은 카메라 컨트롤러, 햅틱 및 센싱 솔루션, 배터리 및 전원 IC 등을 제공하여 스마트폰 및 기타 전자 기기에서 사용되는 혼합 신호 디자인과 저전력 프로세싱 기술을 제공합니다. 이 제품 라인은 고객들에게 더 생동감있고 매력적인 사용자 경험을 제공하면서 배터리 수명과 성능을 향상시키는 데 도움을 주는 역할을 합니다. 스마트폰 제조사 및 다른 전자 기기 제조사들이 주요 고객으로 지정됩니다.
+Cirrus Logic, Inc. (CRUS)의 주요 제품은 크게 오디오 제품과 HPMS(고성능 혼합 신호) 제품으로 나눌 수 있다. 오디오 제품은 주로 스마트폰에서 사용되며, 고성능의 앰프, 코덱, 스마트 코덱, 아날로그-디지털 변환기 및 디지털-아날로그 변환기와 독립형 디지털 신호 처리기가 포함된다. 이 제품군은 2024 회계연도에서 10억 839만 달러의 매출을 기록하며 CRUS 총 매출의 약 60.5%를 차지했다[0][1]. HPMS 제품은 카메라 컨트롤러, 햅틱 및 센싱 솔루션, 배터리 및 파워 IC로 구성되어 있으며, 이 제품군은 7억 495만 달러의 매출을 기록, 약 39.5%를 차지하였다[0][1].
+주요 오디오 제품의 설명은 다음과 같다: | 제품군 | 설명 | | —— | —– | | 앰프 | 저전력 고성능의 오디오 증폭기로, 대부분의 스마트폰 및 태블릿에 사용됩니다. | | 코덱 | 아날로그 신호를 디지털 신호로, 디지털 신호를 아날로그 신호로 변환하는 장치로서 스마트폰 및 다양한 멀티미디어 장치에 탑재됩니다. | | 스마트 코덱 | 디지털 신호 처리 기능이 탑재된 코덱으로, 더욱 혁신적인 오디오 솔루션을 제공합니다. | | 아날로그-디지털 변환기 | 아날로그 신호를 디지털 신호로 변환하는 장치입니다. | | 디지털-아날로그 변환기 | 디지털 신호를 아날로그 신호로 변환하는 장치로, 고품질의 오디오 경험을 제공합니다. |
+주요 HPMS 제품의 설명은 다음과 같다: | 제품군 | 설명 | | —— | —– | | 카메라 컨트롤러 | 스마트폰 및 다른 멀티미디어 장치에서 카메라의 제어를 담당하는 장치로, 3세대에 걸쳐 진화해왔습니다. | | 햅틱 및 센싱 솔루션 | 사용자 인터페이스에서 햅틱 피드백 및 센서 데이터를 처리하는 장치입니다. | | 배터리 및 파워 IC | 효율적인 에너지 관리를 위한 배터리 관리 및 전력 집적 회로입니다. |
+경쟁 업체로는 오디오 및 혼합 신호 처리 솔루션을 제공하는 다른 주요 기업들이 있으며, 이들도 유사한 제품군을 제공하고 있다. 다음 표는 주요 경쟁 업체를 정리한 것이다:
+{| class="wikitable"
+|-
+! 경쟁 업체
+! 주요 제품
+|-
+| Qualcomm
+| 오디오 코덱, 스마트 코덱, 캡슐화된 오디오 솔루션
+|-
+| Texas Instruments
+| 오디오 앰프, 아날로그-디지털 변환기, 디지털-아날로그 변환기
+|-
+| Analog Devices
+| 고성능 오디오 코덱, 혼합 신호 IC, 전력 관리 솔루션[4]
+|}
+=== 주요 리스크 ===
+Cirrus Logic, Inc.의 비즈니스에 영향을 줄 수 있는 주요 위험 요인 중 하나는 제품 집중도에 대한 위험이다. 이 회사는 소수의 제품에서 상당 부분의 수익을 창출하며, 이러한 제품들이 가까운 미래에도 많은 수익을 차지할 것으로 예상된다. 따라서 고객들의 이러한 제품에 대한 수용은 이 회사의 미래 성공에 매우 중요한데, 이 제품들에 대한 수요가 감소할 경우, 평균 판매 가격이 하락할 경우, 현재 시장에서 계속 성공적인 수용을 이루지 못하거나, 경쟁 제품이 등장할 경우, 이 회사의 영업 결과, 재무 상태, 현금 유출이 부정적으로 영향을 받을 수 있다고 밝혀졌다. 한편, 이 회사의 국제 사업은 미국 이외의 지역에서 운영되고 있어 결과적으로 정치적 및 경제적 위험에 노출될 수 있는데, 이러한 위험들은 연매출의 상당 부분을 차지하고 있는 국제 판매에 영향을 줄 수 있다[0][1].
+=='''재무'''==
+Cirrus Logic, Inc.는 최근 몇 년 동안 재무 성과에서 다양한 변화를 겪었다. 2024 회계연도에 이 회사는 17억 8,890만 달러의 순매출을 기록했으며, 이는 2023 회계연도 순매출인 19억 900만 달러에 비해 감소한 수치이다. 오디오 제품 판매는 10억 8,400만 달러로, 2023 회계연도의 11억 7,200만 달러에 비해 7.5% 감소했다. HPMS 제품 판매는 7억 500만 달러로, 2023 회계연도의 7억 2,560만 달러에 비해 2.8% 감소했다. 하지만 전반적인 매출 감소에도 불구하고, 2024 회계연도의 총 이익률은 51.2%로, 공급망 비용 감소, 웨이퍼 프리미엄 및 화물 비용 감소 덕분에 2023 회계연도의 50.4%보다 증가했다[0][1]. 이 회사의 순이익은 2억 7,460만 달러로, 이는 8,940만 달러의 소득세 수당을 포함한 금액이다. 영업활동에서의 현금 흐름은 2024 회계연도에 4억 2,170만 달러였으며, 이는 주로 선지급 웨이퍼 사용 및 기타 자산 감소와 소득세 증가 덕분이다. 2024 회계연도 말 직원 수는 1,625명으로 감소했으며, 이는 2023 회계연도 말의 1,702명과 비교된다. 이러한 결과는 연구개발과 기술 투자에 대한 지속적인 노력과 급변하는 시장 환경 속에서도 효율성을 유지하려는 회사의 전략적 실행을 반영한다[2][3].
+=== 대차대조표 ===
+<span id="cirrus-logic-inc.---대차대조표-요약"></span>
+=== Cirrus Logic, Inc. - 대차대조표 (요약) ===
+<span id="대차대조표-consolidated-balance-sheets-요약"></span>
+==== 대차대조표 (Consolidated Balance Sheets) 요약 ====
+{| class="wikitable"
+|-
+! 항목
+! 2024년 3월 30일 (in thousands USD)
+! 2023년 3월 25일 (in thousands USD)
+|-
+| '''자산'''
+|
+|
+|-
+| 유동 자산
+|
+|
+|-
+| 현금 및 현금 등가물
+| $502,764
+| $445,784
+|-
+| 시장성 있는 증권
+| $23,778
+| $34,978
+|-
+| 매출채권, 순액
+| $162,478
+| $150,473
+|-
+| 재고
+| $227,248
+| $233,450
+|-
+| 선급자산
+| $48,047
+| $35,507
+|-
+| 선급 웨이퍼
+| $86,679
+| $60,638
+|-
+| 기타 유동 자산
+| $55,198
+| $57,026
+|-
+| '''총 유동 자산'''
+| $1,106,192
+| $1,017,856
+|-
+| 비유동 자산
+|
+|
+|-
+| 장기 시장성 있는 증권
+| $173,374
+| $36,509
+|-
+| 사용권 자산
+| $138,288
+| $128,145
+|-
+| 유형 자산, 순액
+| $170,175
+| $162,972
+|-
+| 무형 자산, 순액
+| $29,578
+| $38,876
+|-
+| 영업권
+| $435,936
+| $435,936
+|-
+| 이연 법인세 자산
+| $48,649
+| $35,580
+|-
+| 장기 선급 웨이퍼
+| $60,750
+| $134,363
+|-
+| 기타 자산
+| $68,634
+| $73,729
+|-
+| '''총 자산'''
+| $2,231,576
+| $2,063,966
+|-
+| '''부채 및 자본'''
+|
+|
+|-
+| 유동 부채
+|
+|
+|-
+| 매입채무
+| $55,545
+| $81,462
+|-
+| 급여 및 복리후생
+| $47,612
+| $50,606
+|-
+| 소프트웨어 라이선스 계약
+| $31,866
+| $20,948
+|-
+| 현재 리스 부채
+| $20,640
+| $18,442
+|-
+| 인수 관련 부채
+| -
+| $21,361
+|-
+| 기타 유동 부채
+| $30,730
+| $23,521
+|-
+| '''총 유동 부채'''
+| $186,393
+| $216,340
+|-
+| 비유동 부채
+|
+|
+|-
+| 비유동 리스 부채
+| $134,576
+| $122,631
+|-
+| 비유동 법인세
+| $52,013
+| $59,013
+|-
+| 소프트웨어 라이선스 계약
+| $41,073
+| $6,570
+|-
+| 기타 비유동 부채
+| $507
+| $1,130
+|-
+| '''총 비유동 부채'''
+| $228,169
+| $189,344
+|-
+| 주주 자본
+|
+|
+|-
+| 우선주
+| -
+| -
+|-
+| 보통주
+| $53
+| $55
+|-
+| 추가 납입 자본
+| $1,760,648
+| $1,670,086
+|-
+| 누적 이익 (결손금)
+| $58,916
+| ($9,320)
+|-
+| 기타 포괄손실 누계액
+| ($2,603)
+| ($2,539)
+|-
+| '''총 주주 자본'''
+| $1,817,014
+| $1,658,282
+|-
+| '''총 부채 및 자본'''
+| $2,231,576
+| $2,063,966
+|}
+Cirrus Logic, Inc.의 대차대조표를 분석해보면, 2024년과 2023년 사이에 몇 가지 주요 변화를 확인할 수 있다. 첫째, 유동 자산이 전년 대비 증가하여 회사의 단기 유동성 향상을 보였다. 특히 현금 및 현금 등가물이 증가한 점이 긍정적이다. 재고는 약간 감소했지만, 이는 재고 관리의 효율성을 반영할 수 있다. 비유동 자산 중 장기 시장성 있는 증권의 급증은 회사의 장기 투자 전략을 나타낸다. 한편, 무형 자산 및 사용권 자산은 소폭 감소했으나 이는 감가상각 등의 자연스러운 결과로 보인다. 부채 측면에서는 유동 부채의 감소가 눈에 띄는데, 이는 특히 매입채무와 인수 관련 부채가 크게 줄어든 데 기인한다. 비유동 부채도 전반적으로 증가했지만, 이는 주로 장기 소프트웨어 라이선스 계약 증가에 따른 것이다. 전반적으로 주주 자본은 추가 납입 자본과 누적 이익의 증가로 인해 개선되었다[0][1]. Cirrus Logic, Inc.의 자산 배분은 주로 현금, 시장성 있는 증권, 재고 및 유형 자산 등으로 구성되어 있으며, 이는 기술 및 제품 개발을 지원하기 위해 적절하게 배분된 것으로 평가된다.
+=== 손익계산서 ===
+<span id="cirrus-logic-inc.---손익계산서-요약"></span>
+=== Cirrus Logic, Inc. - 손익계산서 (요약) ===
+{| class="wikitable"
+|-
+! 재무 항목
+! 2024년 3월 30일 (in thousands USD)
+! 2023년 3월 25일 (in thousands USD)
+! 2022년 3월 26일 (in thousands USD)
+|-
+| 순매출
+| $1,788,890
+| $1,897,617
+| $1,781,460
+|-
+| 매출원가
+| $872,818
+| $940,638
+| $857,819
+|-
+| 매출 총이익
+| $916,072
+| $956,979
+| $923,641
+|-
+| 영업비용
+|
+|
+|
+|-
+| 연구개발비
+| $426,475
+| $458,412
+| $406,307
+|-
+| 판매일반관리비
+| $144,172
+| $153,144
+| $150,996
+|-
+| 구조조정비
+| $1,959
+| $10,632
+| -
+|-
+| 무형자산 상각
+| -
+| $85,760
+| -
+|-
+| 총 영업비용
+| $572,606
+| $707,948
+| $557,303
+|-
+| 영업이익
+| $343,466
+| $249,031
+| $366,338
+|-
+| 이자수익
+| $21,493
+| $9,985
+| $1,563
+|-
+| 이자비용
+| $(915)
+| $(898)
+| $(948)
+|-
+| 기타 수익 (비용)
+| $(108)
+| $(3,379)
+| $1,710
+|-
+| 세전 소득
+| $363,936
+| $254,739
+| $368,663
+|-
+| 소득세 비용
+| $89,364
+| $78,036
+| $42,308
+|-
+| 순이익
+| $274,572
+| $176,703
+| <math display="inline">326,355            |
+| 기본 주당 순이익 (</math>)
+|-
+| 평균 발행주식수 (기본)
+| 54,290
+| 55,614
+| 57,278
+|-
+| 평균 발행주식수 (희석)
+| 56,021
+| 57,226
+| 59,143
+|}
+Cirrus Logic, Inc.의 손익계산서를 분석해보면, 2024년 순매출은 17억 8,889만 달러로, 2023년의 18억 9,761만 달러에 비해 감소했다. 이는 주로 오디오 제품과 HPMS 제품 매출의 감소에 기인한다. 매출총이익률은 전반적으로 안정적이지만 약간의 감소가 있었으며, 이는 매출원가 절감과 일부 비용 증가 때문이다.
+이 회사는 매출의 상당 부분을 연구개발(R&amp;D)에 투자하고 있으며, 2024년 R&amp;D 비용은 4억 2,647만 달러였다. 이는 매출의 약 24%에 해당하며, 경쟁사들과 비교했을 때도 높은 수준이다. 이는 Cirrus Logic의 기술적 우위를 유지하기 위한 전략적 투자로 볼 수 있다. 한편, 판매일반관리비는 1억 4,417만 달러로 전년 대비 약간의 감소가 있었으며, 구조조정비용은 크게 줄어들었다.
+순이익은 2억 7,457만 달러로, 전년도 순이익 1억 7,670만 달러에 비해 상당한 증가를 보였다. 이는 주요 비용 절감과 이자수익 증가 그리고 기타 수익의 개선에 기인한 것으로 보인다.
+이러한 재무 성과는 회사가 효율적인 비용 관리를 통해 수익성을 개선하고 있으며, 지속적인 기술 혁신과 연구개발에 집중하고 있음을 보여준다. 총체적으로 매출과 비용이 균형을 이뤘으며, 이는 나중에 더 큰 수익으로 이어질 가능성을 제시한다[0][1].
+=== 현금흐름표 ===
+<span id="cirrus-logic-inc.---현금흐름표"></span>
+=== Cirrus Logic, Inc. - 현금흐름표 ===
+{| class="wikitable"
+|-
+! 항목
+! 2024년 3월 30일
+! 2023년 3월 25일
+! 2022년 3월 26일
+|-
+| 영업활동 현금흐름
+| $421,674,000
+| $339,568,000
+| $124,753,000
+|-
+| 투자활동 현금흐름
+| $(163,012,000)
+| $(33,330,000)
+| $(18,372,000)
+|-
+| 재무활동 현금흐름
+| $(201,682,000)
+| $(230,268,000)
+| $(178,731,000)
+|-
+| 현금 및 현금성 자산의 순증가(감소)
+| $56,980,000
+| $75,970,000
+| $(72,350,000)
+|-
+| 기초 현금 및 현금성 자산
+| $445,784,000
+| $369,814,000
+| $442,164,000
+|-
+| 기말 현금 및 현금성 자산
+| $502,764,000
+| $445,784,000
+| $369,814,000
+|}
+Cirrus Logic, Inc.는 2024 회계연도에 영업활동 현금흐름으로 약 4억 2,167만 달러를 창출했다. 이는 주로 순이익 증가와 일부 비현금 비용 조정에 기인한다. 투자활동에서는 약 1억 6,301만 달러의 현금을 사용했으며, 여기에는 주로 시장성 유가증권 매입과 설비 및 소프트웨어 구입이 포함된다. 재무활동에서는 약 2억 167만 달러의 현금을 사용했으며, 이는 주로 회사 주식의 재매입과 주식 기반 보상 관련 비용 때문이다.
+Cirrus Logic의 현금흐름을 비슷한 사업 그룹과 비교해보면, 상당히 긍정적인 수치를 보이고 있다. 특히 반도체 및 기술 기반 회사들은 일반적으로 높은 연구개발 비용과 설비 투자로 인해 영업활동에서 많은 현금을 창출하더라도 투자활동과 재무활동에서 현금 유출이 발생하는 경향이 있다. Cirrus Logic 역시 이러한 경향을 보여주지만, 영업활동에서 강력한 현금흐름을 유지하며 순이익을 통해 재투자와 주식환매를 충분히 감당하고 있다. 이는 회사의 재정 건전성과 운영 효율성을 나타내는 긍정적인 지표로 볼 수 있다[0][1].
+=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
+{| class="wikitable"
+|-
+! 항목
+! 금액
+! 이자율
+! 조건
+|-
+| 장기 리볼빙 신용시설 (Revolving Credit Facility)
+| $300,000,000
+| 기초 금리 + 적용 마진 또는 SOFR + 10bp + 적용 마진
+| 주로 Cirrus Logic 및 주요 자회사의 자산을 담보로 하며, 2026년 7월 8일 만기
+|}
+Cirrus Logic은 3억 달러 규모의 장기 리볼빙 신용시설을 보유하고 있으며, 이는 웰스파고 뱅크로부터 지원된다. 이 신용시설의 이자율은 Cirrus Logic의 선택에 따라 기초 금리(Benchmark Rate) + 적용 마진(Applicable Margin) 또는 SOFR(Secured Overnight Financing Rate) + 10bp + 적용 마진의 형태로 부과된다. 적용 마진은 회사의 최근 4개 분기 동안의 EBITDA 대비 통합 차입 비율에 따라 0%에서 1.75%까지 다양하다[0][1].
+=='''주가 영향 미치는 요인들'''==
+Cirrus Logic, Inc.의 주가 변동 원인은 다양한 요인들에 의해 발생할 수 있다. 예를 들어, 환율 변동은 회사의 실적에 직접적인 영향을 미칠 수 있다. 만약 미국 달러가 다른 주요 통화에 비해 강세를 보인다면, Cirrus Logic 제품의 상대 가격이 상승하여 해외 시장에서 경쟁력을 잃을 수 있다. 이 시나리오는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것이다. 반면에, 만약 미국 달러가 약세를 보인다면, 회사의 제품이 해외 시장에서 더 저렴해져 매출 증가로 이어져 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있다. 또한, 거시 경제 상황은 Cirrus Logic의 수익성과 주가에 큰 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 세계 경제가 회복세를 보이고 소비자 신뢰가 상승하면, 전자제품에 대한 수요가 증가하여 Cirrus Logic의 매출이 증가할 수 있다. 이 경우 주가는 긍정적으로 반응할 것이다. 반대로, 경제 불황 시에는 전자제품 판매가 줄어들어 매출 감소로 이어져 주가가 하락할 수 있다. 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 국가 간의 갈등도 영향을 미칠 수 있다. 무역 전쟁이 격화되어 주요 부품의 수입이 제한되거나 관세가 증가하면, 생산 비용이 상승하여 이익률이 감소할 수 있다. 이 시나리오는 주가에 부정적인 영향을 줄 것이다. 경쟁사의 부상 또한 주가에 영향을 줄 수 있다. 만약 새로운 기술을 가진 경쟁사가 등장하여 Cirrus Logic의 시장 점유율을 잠식한다면, 매출 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 마지막으로, 시장이나 트렌드의 변화도 주가에 큰 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 스마트 디바이스 시장의 급격한 성장이나 새로운 오디오 기술의 등장으로 Cirrus Logic의 제품에 대한 수요가 증가한다면, 이는 주가에 긍정적 영향을 미칠 것이다[0][1][2].
+=== 주가 급등/급락 히스토리 ===
+=== 회사 주요 이슈들 ===
+=='''회사의 미래 전망'''==
+Cirrus Logic, Inc.의 미래 전망은 여러 가지 요인에 따라 달라질 수 있다. 우선, 스마트폰 및 모바일 기기 시장의 지속적인 성장과 혁신이 Cirrus Logic의 성장을 뒷받침할 수 있다. 새로운 기술과 기능이 추가되면서 고품질 오디오와 다양한 센싱 기술에 대한 수요가 증가할 것으로 예상된다. 또한, 웨어러블 기기와 IoT(사물인터넷) 기기의 보급 확대는 Cirrus Logic의 기술 수요를 더욱 증가시킬 수 있다. 의료 기기와 같은 새로운 응용 분야에도 진출할 수 있는 가능성이 있다. 반면, 글로벌 반도체 공급망의 불안정성은 Cirrus Logic의 생산과 공급에 차질을 빚어 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한, 주요 고객사의 수요 변동이나 신제품 출시의 지연 또한 매출에 영향을 줄 수 있다. 경쟁사의 기술 진보로 인해 시장 점유율이 감소하는 위험도 존재한다. 예를 들어, 만약 경쟁사가 더 혁신적이고 비용 효율적인 솔루션을 제공한다면, Cirrus Logic의 시장 점유율은 감소할 수 있다. 마지막으로, 전 세계적인 경제 상황과 소비자 신뢰도 역시 Cirrus Logic의 미래에 큰 영향을 미칠 수 있다. 경제 불황 시 소비자들의 전자 제품 구매력이 감소하면 Cirrus Logic의 매출은 줄어들 수 있다. 따라서, Cirrus Logic의 미래는 긍정적인 요인들과 부정적인 요인들이 어떻게 균형을 이루느냐에 따라 성장할 수도 있고, 도전 과제를 직면할 수도 있다.