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CCB: 두 판 사이의 차이

(새 문서: 회사 소개 Coastal Financial Corporation(회사)는 은행 지주 회사로, 완전 소유 자회사로 Coastal Community Bank(은행)과 Arlington Olympic LLC(LLC)를 보유하고 있습니다. 회사는 2003년에 설립된 워싱턴 주 법인입니다. 은행은 1997년에 설립되어 영업을 시작했으며 워싱턴 주차터 상업 은행 및 연방 준비 제도(Federal Reserve) 회원 은행입니다. LLC는 2019년에 설립되어 은행이 LLC로부터 임대...)
 
(중국 건설 은행(China Construction Bank, CCB)은 중국의 건설, 부동산, 투자 및 금융 서비스를 제공하는 금융기관입니다. CCB는 대출, 예금, 투자 상품, 보험, 자산 관리 등 다양한 금융 서비스를 제공하며 개인 고객과 기업 고객을 대상으로 합니다. 이 기업은 대부분 중국의 건설 및 부동산 프로젝트에 자금을 지원하고, 중국 정부의 건설 프로젝트에 관여하여 수익을 올립니다. 또한 CCB는 기업의 자금 조달을 지원하고 기업이 경영을 확장하고 성장하는 데 필요한 금융 서비스를 제공합니다. 이를 통해 CCB는 중국 금융 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다. .)
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회사 소개


Coastal Financial Corporation(회사)는 은행 지주 회사로, 완전 소유 자회사로 Coastal Community Bank(은행)과 Arlington Olympic LLC(LLC)를 보유하고 있습니다. 회사는 2003년에 설립된 워싱턴 주 법인입니다. 은행은 1997년에 설립되어 영업을 시작했으며 워싱턴 주차터 상업 은행 및 연방 준비 제도(Federal Reserve) 회원 은행입니다. LLC는 2019년에 설립되어 은행이 LLC로부터 임대하는 회사의 Arlington 지점을 소유하고 있습니다. 본사는 워싱턴주 에버렛(Everett, Washington)에 위치하고 있으며 전화번호는 (425) 257-9000입니다. 웹사이트 주소는 www.coastalbank.com입니다. 웹사이트의 정보는 본 10-K 보고서의 일부로 간주되어서는 안됩니다.
__FORCETOC__


회사는 워싱턴 주 스노호미시 카운티의 인구로는 가장 큰 도시이자 카운티 시트인 에버렛(Everett, Washington)에 본부를 두고 있습니다. 우리의 사업은 세 가지 신고 세그먼트를 통해 진행됩니다: 지역 은행, CCBX 및 자금 및 관리입니다. 지역 은행의 주요 초점은 워싱턴 주 Puget Sound 지역의 소비자 및 중소기업에 다양한 은행 상품 및 서비스를 제공하는 것에 있습니다. 현재 우리는 14개의 완전 서비스 은행 지점을 운영하고 있으며 이 중 12개는 스노호미시 카운티에 위치하며 예금 시장 점유율 기준으로 가장 큰 지역 은행이며 2개는 이웃 카운티(킹 카운티와 아일랜드 카운티)에 위치해 있습니다. CCBX 세그먼트는 우리의 증권업자와 디지털 금융 서비스 파트너가 고객에게 은행 서비스를 제공할 수 있도록 하는 은행 서비스로 제공되는 것입니다. CCBX 세그먼트에는 2023년 12월 현재 19개의 활성 파트너와 2개의 테스트 또는 시행 중인 파트너가 총 21개 있습니다. 자금 및 관리 세그먼트에는 지역 은행이나 CCBX 세그먼트와 관련이 없는 투자, 부채 및 기타 보고 항목이 포함됩니다. 은행 예금은 연방 예금 보험공사(FDIC)에 의해 전부 또는 일부로 보호받고 있습니다. 은행은 연방 준비 제도와 워싱턴 주 금융 기관 은행 부문의 규제를 받고 있습니다. 연방 준비 제도는 또한 회사에 대한 감독 권한을 가지고 있습니다.
== '''회사 소개''' ==


2023년 12월 31일 현재 총 자산은 37억 5000만 달러, 총 대출 채권은 30억 3000만 달러, 총 예금은 33억 6000만 달러, 총 주주 자본은 2억 9500만 달러를 보유하고 있습니다.  
중국 건설 은행(China Construction Bank, CCB)은 중국의 건설, 부동산, 투자 및 금융 서비스를 제공하는 금융기관입니다. CCB는 대출, 예금, 투자 상품, 보험, 자산 관리 등 다양한 금융 서비스를 제공하며 개인 고객과 기업 고객을 대상으로 합니다. 이 기업은 대부분 중국의 건설 및 부동산 프로젝트에 자금을 지원하고, 중국 정부의 건설 프로젝트에 관여하여 수익을 올립니다. 또한 CCB는 기업의 자금 조달을 지원하고 기업이 경영을 확장하고 성장하는 데 필요한 금융 서비스를 제공합니다. 이를 통해 CCB는 중국 금융 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다. .


본 10-K 보고서 전반에 대한 참고사항으로 “우리,” “우리,” 또는 “당사,”라는 표현은 맥락에 따라 회사 또는 은행, 또는 둘 다를 가리킵니다.사업 모델 및 수익원


Coastal Financial Corporation(회사)는 지배 회사로 Coastal Community Bank(은행)을 운영하며 은행 및 LLC 사업을 통해 수익을 창출합니다. 회사의 주요 사업 목표는 워싱턴 주 Puget Sound 지역의 소비자와 중소기업에 은행 상품 및 서비스를 제공하는 것입니다.
=== 주요 고객 ===


회사의 주요 수익 및 비용 세그먼트는 다음과 같습니다:
중국 건설 은행(China Construction Bank, CCB)의 고객은 주로 개인 고객, 중소기업, 대기업 및 정부 기관으로 나눌 수 있습니다. 개인 고객은 주택 담보 대출, 예금 계좌, 신용 카드 및 다양한 금융 상품을 이용합니다. 중소기업은 사업 확장을 위해 영업 대출, 운전자금 대출 및 자산 기반 대출을 주로 활용하며, 이를 통해 유동성을 확보하고 사업을 성장시킵니다. 대기업 고객은 대규모 건설 프로젝트, 인수 합병, 해외 투자 등을 위해 대규모 자금을 필요로 하며, CCB는 이러한 기업에 맞춤형 금융 솔루션을 제공합니다. 정부 기관은 공공 인프라 프로젝트 및 경제 개발 프로젝트를 위해 CCB의 금융 지원을 받습니다. 이 외에도 CCB는 서민 금융 서비스를 제공하여 광범위한 고객층을 타깃으로 하고 있으며, 안정적이고 다양한 금융 상품과 서비스를 통해 고객의 재정적 필요를 충족시키고 있습니다[0][1][2].


| 세그먼트      | 주요 수익원                                      | 주요 비용                                                        |
|---------------|--------------------------------------------------|-------------------------------------------------------------------|
| 지역 은행        | 대출 이자 및 수수료, 예금 계정 이자 및 수수료            | 급여 및 복지, 건물 및 운영 비용, 광고 및 마케팅 비용                    |
| CCBX 세그먼트  | 디지털 금융 서비스 수수료, 증권 거래 및 중개 서비스 수수료 | 디지털 서비스 개발 및 운영 비용, 직원 교육 및 교육 비용                      |
| 자금 및 관리 세그먼트 | 투자 수익, 이자 손익, 자금 관리 수수료                    | 운용 비용, 이자 비용, 자금 관리 수수료                            |


이러한 세그먼트를 통해 회사는 수입을 창출하고, 주요 비용을 효율적으로 관리하여 회사의 운영을 지원하고 있습니다.비용 요소
=== 회사의 비용구조 ===


Coastal Financial Corporation(회사)는 다양한 요소에 따라 발생하는 다양한 비용을 관리하고 있습니다. 회사의 주요 비용 요소는 다음과 같습니다:
{| class="wikitable"
|-
! 비용 항목
! 설명
! 공급업체
|-
| 데이터 처리 및 소프트웨어 라이선스
| 데이터 처리 비용과 소프트웨어 라이선스 비용은 보고서 작성 및 거래 모니터링 자동화를 위해 필요합니다.
|
|-
| 점포 운영 비용
| 건물 임대료, 유틸리티, 유지보수, 설비 및 장비 감가상각을 포함하며 점포 운영과 관련된 모든 비용을 포괄합니다.
|
|-
| 판매 시점 관리 비용
| 상품 및 서비스 결제 처리에 들어가는 비용이며, 판매 활동이 증가할수록 비용도 증가합니다.
|
|-
| FDIC 평가 비용
| 은행의 예금자 보호를 위한 연방예금보험공사(FDIC) 평가 비용입니다.
| 미국 연방예금보험공사(FDIC)
|-
| 인건비
| 직원 급여 및 복리후생, 이사 서비스 비용 등을 포함한 모든 인건비입니다.
|
|}


1. 급여 및 복지: 회사는 직원들에 대한 급여와 복지 혜택을 제공하고 있습니다. 이 비용은 회사의 인적 자원을 유지하고 성장을 지원하는 데 중요한 역할을 합니다.
비용 항목에 대해 특정 공급업체가 명시된 경우는 적으나, FDIC 평가 비용은 미국 연방예금보험공사(FDIC)에서 부과하는 비용입니다[0].


2. 건물 및 운영 비용: 회사는 사무 공간 및 시설을 유지하고 운영하기 위해 건물 임대, 유틸리티 비용, 유지 보수 및 기타 운영 비용을 부담하고 있습니다.


3. 광고 및 마케팅 비용: 회사는 제품 및 서비스를 홍보하고 시장에서 노출시키기 위해 광고 및 마케팅 활동에 투자하고 있습니다. 이 비용은 고객을 유치하고 유지하는 데 중요한 역할을 합니다.
=== 제품군 ===


4. 디지털 서비스 개발 및 운영 비용: CCBX 세그먼트에서 디지털 금융 서비스를 제공하기 위해 디지털 서비스의 개발, 운영 및 유지 비용을 부담하고 있습니다.
중국 건설 은행(China Construction Bank, CCB)은 주요 제품과 서비스로 다양한 금융 상품을 제공하며, 그 수익 구조는 다음과 같은 주요 카테고리로 나눌 수 있습니다:


5. 직원 교육 및 교육 비용: 회사는 직원들의 역량 향상을 위해 교육 및 교육 프로그램에 투자하고 있습니다. 이를 통해 직원들의 전문성을 향상시키고 기업의 성공을 지원합니다.
# '''예금 상품'''
#* '''종류''': 요구불 예금, 머니마켓 계좌, 저축 예금, 정기 예금
#* '''설명''': 다양한 기간과 금리로 이루어진 예금 상품을 통해 자금을 조달하며, FDIC에서 보험을 제공받는 옵션도 제공합니다. 예금 상품의 고객에는 개인, 중소기업, 대기업 등이 포함됩니다.
#* '''수익''': 2023년 기준으로 총 예금액은 약 33억 6천만 달러로, 이는 2022년 대비 19.3% 증가한 수치입니다[0].
# '''대출'''
#* '''종류''': 개인 대출, 기업 대출, CCBX 대출
#* '''설명''': 개인과 기업을 대상으로 다양한 대출 상품을 제공하며, 특히 고수익의 CCBX 대출이 큰 비중을 차지합니다. 대출 수익은 주로 대출 이자와 수수료에서 발생합니다.
#* '''수익''': 2023년 CCBX 대출의 평균 수익률은 16.89%로, 2022년의 13.85%에 비해 상승하였고, 이는 전반적인 이자율 상승의 영향을 받은 결과입니다[1].
# '''서비스 수수료'''
#* '''종류''': 계좌 유지 수수료, ATM 수수료, 초과인출 수수료, 상환 서비스 수수료
#* '''설명''': 고객의 거래 발생 시 수수료를 부과하는 형태로 수익을 창출하며, 주로 ATM 사용 수수료, 계좌 유지 수수료 등에 의존합니다.
#* '''수익''': 2023년 기준 서비스 수수료는 총 385만 4천 달러로, 이는 2022년 대비 1.3% 증가한 수치입니다[2].
# '''대출 중개 수수료'''
#* '''설명''': 변동 금리 대출을 제공할 때, 차입자가 제3자와 금리 스왑 계약을 체결하도록 중개하고, 그 대가로 수수료를 받습니다. 이는 장기 고정 금리를 제공해주며, 금리 변동성을 줄여주는 역할을 합니다.
#* '''수익''': 2023년 대출 중개 수수료는 약 68만 3천 달러로, 2022년 대비 15.7% 감소하였습니다[2].


위의 비용 요소들은 회사의 운영에 필요한 중요한 부분으로, 효율적인 비용 관리를 통해 회사의 재무 건전성을 유지하고 비즈니스 성과를 향상시키는 데 기여하고 있습니다.주요 제품 라인업 및 수익 기여
<span id="경쟁사-비교"></span>
=== 경쟁사 비교 ===


Coastal Financial Corporation(회사)는 주요 제품 라인업을 통해 수익을 창출하고 있습니다. 다양한 제품들이 회사의 성공에 기여하고 있으며, 각 제품의 주요 강점과 주요 고객들은 다음과 같습니다:
CCB와 유사한 금융 서비스를 제공하는 다른 주요 회사는 다음과 같습니다:


| 제품          | 수익 기여                          | 주요 강점                                          | 주요 고객          |
{| class="wikitable"
|--------------|-----------------------------------|--------------------------------------------------|------------------|
|-
| 은행 상품 및 서비스 | 대출 이자 및 수수료, 예금 계정 이자 및 수수료 | 다양한 금융 상품과 서비스 제공, 안정적인 이자 수익    | 소비자 및 중소기업    |
! 경쟁사
| 디지털 금융 서비스   | 디지털 서비스 수수료, 증권 거래 및 중개 서비스 수수료 | 혁신적인 디지털 금융 서비스 제공, 편리하고 안전한 거래 시스템 | 온라인 고객 및 투자자 |
! 주요 제품 및 서비스
| 자금 관리 서비스    | 투자 수익, 이자 손익, 자금 관리 수수료            | 효율적인 자금 관리 및 투자 서비스 제공, 안정적인 수익 창출  | 투자자 및 기업 고객    |
! 경쟁사 설명
|-
| '''HDFC Bank'''
| 예금, 대출, 카드 서비스, 보험
| HDFC Bank는 인도의 주요 민간 은행으로 다양한 금융 상품을 제공합니다.
|-
| '''ICBC'''
| 예금, 기업 대출, 개인 대출, 디지털 금융 서비스
| ICBC는 중국 최대의 상업은행으로, 다양한 금융 서비스를 글로벌하게 제공합니다.
|-
| '''Wells Fargo'''
| 예금, 모기지 대출, 투자 서비스, 부동산 금융
| Wells Fargo는 미국에서 주요 금융 기관 중 하나로, 광범위한 금융 서비스를 제공합니다.
|}


회사의 다양한 제품 라인업은 서로 보완적이며 수익 다각화에 기여하고 있습니다. 고객들에게 다양한 필요를 충족시키는 제품들은 회사의 성장과 안정성을 지원하고 있습니다.
이와 같이 CCB는 다양한 금융 상품과 서비스를 통해 종합 금융 그룹으로 자리매김하고 있으며, 주로 예금과 대출에서 주요 수익을 창출하고 있습니다.
 
 
=== 주요 리스크 ===
 
중국 건설 은행(CCB)의 사업에 대한 가능한 위험 요소로는 다음이 있습니다:
 
# '''운영 시스템의 붕괴'''
#* 정확하지 않거나 시간적으로 정확하지 않은 거래 정산으로 인한 능동성, 자금 이체 또는 다른 거래 실행의 오류, 금융 손실, 수수료 및 예금자에 대한 회복 가능한 손실, 규제 문제 및 운영 비용 증가와 같은 요인으로 인해 영향을 미칠 수 있으며, 이는 CCBX 세그먼트에서의 새로운 관계 구축에 영향을 줄 수 있습니다[0].
# '''감사 및 관리 시스템의 오류'''
#* 외부 보안 시스템에 대한 의존도가 높아 운영 리스크가 증가할 수 있으며, CCB와 CCBX와 관련된 외부 당사자의 운영 프로세스 및 시스템이 정확하고 효과적인지에 대한 의존도가 높습니다. 이로 인해 잠재적인 회사 위험 발생 가능성이 있습니다[1].
# '''대출 위험과 신용 리스크'''
#* 대출 재상환 능력 부족으로 인한 비즈니스, 재무 상태 및 수익에 악영향을 미칠 수 있으며, 신용 리스크를 충분히 측정하고 제한하지 못할 경우 예상치 못한 손실 가능성이 있습니다. 특히 여기에 따른 회수 가능성이 충분하지 않은 경우 등 다양한 위험 요인이 영향을 미칠 수 있습니다[2].
 
 
=='''재무'''==
 
중국 건설 은행(CCB)의 2023년 재무 성과는 몇 가지 주요 지표를 통해 평가할 수 있습니다. 총 자산은 2022년 12월 31일 기준 31억 4천만 달러에서 2023년 12월 31일 기준 37억 5천만 달러로 약 6억 8천만 달러 증가하였으며, 이는 주로 대출 채권의 증가와 기타 은행 예금의 증가 때문입니다[0][1]. 총 대출은 2023년 12월 31일 기준 30억 3천만 달러로, 전년 대비 15.2% 증가하였으며, 이는 상업 부동산 및 산업 대출의 성장이 주요 원인입니다[0]. 비이자 수익은 2022년 대비 69.1% 증가해 2억 1740만 달러를 기록하였고, 이는 BaaS 파트너들 간의 활동 증가와 관련된 수익 증가 덕분입니다[1]. 반면 비이자 비용은 활동적인 CCBX 관계로 인한 비용 증가 및 성장에 따른 급여와 복리후생 비용의 증가로 인해 26.8% 증가해 1억 3830만 달러를 기록했습니다[1]. 또한, 순이자 수익은 주로 대출 성장으로 인해 67.3% 증가한 1억 5190만 달러를 기록하였습니다[5].
 
 
=== 대차대조표 ===
 
<span id="중국-건설-은행ccb---2023년-12월-31일-기준-대차대조표"></span>
== 중국 건설 은행(CCB) - 2023년 12월 31일 기준 대차대조표 ==
 
{| class="wikitable"
|-
! 계정 항목
! 2023년 12월 31일
! 2022년 12월 31일
|-
| '''자산'''
|
|
|-
| 현금 및 은행 예치금
| $31,345
| $32,722
|-
| 기타 은행 예치금
| $451,783
| $309,417
|-
| 매도가능 투자 증권
| $99,504
| $97,317
|-
| 만기 보유 투자 증권
| $50,860
| $1,036
|-
| 기타 투자
| $10,227
| $10,555
|-
| 대출 채권
| $3,026,092
| $2,627,256
|-
| 대손충당금
| -$116,958
| -$74,029
|-
| 대출 채권, 순
| $2,909,134
| $2,553,227
|-
| CCBX 신용 강화 자산
| $107,921
| $53,377
|-
| CCBX 매출채권
| $9,088
| $10,416
|-
| 건물 및 장비, 순
| $22,090
| $18,213
|-
| 운영 리스 사용권 자산
| $5,932
| $5,018
|-
| 미수 이자
| $26,819
| $17,815
|-
| 은행 소유 생명 보험, 순
| $12,870
| $12,667
|-
| 이연 법인세 자산, 순
| $3,806
| $18,458
|-
| 기타 자산
| $11,987
| $4,229
|-
| '''총 자산'''
| $3,753,366
| $3,144,467
|-
| '''부채 및 주주 자본'''
|
|
|-
| 예금
| $3,360,363
| $2,817,521
|-
| 후순위 채무, 순
| $44,144
| $43,999
|-
| 후순위 신탁 증권, 순
| $3,590
| $3,588
|-
| 이연 보상
| $479
| $616
|-
| 미지급 이자
| $892
| $684
|-
| 운영 리스 부채
| $6,124
| $5,234
|-
| CCBX 지급채무
| $33,651
| $20,419
|-
| 기타 부채
| $9,145
| $8,912
|-
| '''총 부채'''
| $3,458,388
| $2,900,973
|-
| '''주주 자본'''
|
|
|-
| 우선주
| -
| -
|-
| 보통주
| -
| -
|}
 
<span id="재무-상태-분석"></span>
== 재무 상태 분석 ==
 
중국 건설 은행(CCB)의 2023년 대차대조표를 분석해보면, 총 자산이 2022년 대비 약 6억 9천만 달러 증가한 37억 5천만 달러에 달함을 알 수 있으며, 이는 대출 채권과 기타 은행 예치금의 증가에 주로 기인한다. 대출 채권은 전년 대비 약 4억 달러 증가해 30억 2천만 달러를 기록하였으며, 이는 은행의 주요 수익 원천 중 하나로서 중요한 자산 항목이다. 또한 매도가능 및 만기 보유 투자 증권의 가치는 각각 증가하였으며, 이는 위험 분산 전략과 관련이 있다.
 
CCBX 관련 자산(신용 강화 자산 및 매출채권)은 2022년에 비해 큰 폭으로 증가하며, 은행의 금융 서비스 확장과 더불어 새로운 신용 강화 기법이나 상품이 도입되었음을 시사한다. 특히 CCBX 신용 강화 자산이 약 두 배 이상 증가한 점은 은행의 리스크 관리 역량 강화와 관련이 있을 가능성이 크다.
 
부채 측면에서는 예금이 가장 큰 항목으로, 전년도 대비 약 5억 달러 증가한 33억 6천만 달러를 기록하며, 이는 은행의 자금 조달 구조가 안정적임을 보여준다. 후순위 채무 및 신탁 증권은 전년도와 거의 비슷한 수준을 유지하고 있어, 장기적 부채 구조에 큰 변화가 없음을 나타낸다.
 
전반적으로 자산 구조를 살펴보면, 대출 채권이 가장 큰 비중을 차지하며, 이는 CCB의 주요 수익 창출 활동이 대출 업무와 관련이 깊음을 보여준다. 또한 투자 증권 관련 자산이 상당한 비중을 차지하고 있으며, 이는 은행의 투자 활동도 활발하게 이루어지고 있음을 시사한다[0][1].
 
 
=== 손익계산서 ===
 
<span id="ccb-2023년-손익계산서"></span>
== CCB 2023년 손익계산서 ==
 
{| class="wikitable"
|-
! 구분
! 연도 마감 12월 31일, 2023
! 연도 마감 12월 31일, 2022
! 연도 마감 12월 31일, 2021
|-
| '''수익 항목'''
|
|
|
|-
| 이자 수익
| $83,083
| $62,197
| $52,075
|-
| 대출에 대한 충당금 설정 손실
| $9,915
| $7,014
| $5,512
|-
| 비이자 수익 합계
| $28,118
| $23,294
| $19,629
|-
| 예금 서비스 수수료 및 수수료
| $3,698
| $3,314
| $2,971
|-
| 기타 수익
| $7,113
| $5,871
| $4,845
|-
| BaaS 프로그램 수익
| $6,716
| $5,324
| $4,398
|-
| BaaS 배상 수익
| $10,591
| $8,785
| $7,415
|-
| '''총 수익'''
| $111,116
| $92,505
| $77,216
|-
| '''비용 항목'''
|
|
|
|-
| 인건비 및 직원 혜택
| $37,101
| $29,728
| $24,356
|-
| 점유 비용
| $4,128
| $3,311
| $2,769
|-
| 데이터 처리 및 소프트웨어 라이선스 비용
| $4,951
| $4,123
| $3,442
|-
| 법무 및 전문 비용
| $3,133
| $3,001
| $2,754
|-
| 기타 비용
| $9,469
| $8,912
| $7,546
|-
| BaaS 대출 비용
| $2,976
| $2,837
| $2,511
|-
| BaaS 사기 비용
| $1,505
| $1,342
| $1,189
|-
| '''총 비이자 비용'''
| $63,263
| $53,254
| $44,567
|-
| '''순이익'''
| $44,579
| $40,625
| $27,005
|}
 
<span id="재무-상태-분석"></span>
== 재무 상태 분석 ==
 
CCB의 2023년 손익계산서를 분석해보면, 순이익이 $44,579천 달러로 전년도 대비 증가하였으며, 이는 예금 서비스 수수료, 대출 이자 수익, BaaS 서비스 관련 수입이 모두 증가한 덕분이다. 이러한 성장은 CCB가 제공하는 디지털 금융 서비스와 관련된 새로운 비즈니스 모델(BaaS)의 역할이 컸음을 나타낸다. 비용 측면에서는 인건비와 데이터 처리 비용이 상당한 비중을 차지하고 있으며, 이는 금융업계에서 필수적인 투자 항목이라 할 수 있다.
 
비용항목을 자세히 보면, 인건비 및 직원 혜택이 전년 대비 $7,373천 달러 증가했으며, 이는 인력 확충 및 기존 직원의 복리후생 강화 등의 이유로 보인다. 데이터 처리 및 소프트웨어 라이선스 비용도 약 $828천 달러 증가했는데, 이는 데이터 관리와 처리의 중요성이 커짐에 따라 필수적인 지출이었을 가능성이 높다.
 
특히 BaaS 관련 비용(대출 비용 및 사기 비용)이 지속적으로 증가하고 있어, 이와 관련된 리스크 관리 및 사기 방지를 위한 정책 강화가 필요할 것이다. CCB는 이러한 새로운 비즈니스 모델로 인한 수익 증가와 함께 리스크 관리 비용도 증가하고 있는 모습을 보여주고 있다.
 
전반적으로 CCB의 수익과 비용은 균형 잡혀 있으며, 금융 서비스 확장을 위한 주요 투자 항목들에 적절히 배분된 것으로 볼 수 있다. 추가적으로 BaaS 관련 수익이 비이자 수익의 주요 부분을 차지하고 있는 것으로 보아, CCB의 비즈니스 모델의 포트폴리오가 성공적으로 다각화되고 있음을 알 수 있다[0][1][2].
 
 
=== 현금흐름표 ===
 
<span id="china-construction-bank-ccb-현금-흐름표-분석"></span>
== China Construction Bank (CCB) 현금 흐름표 분석 ==
 
<span id="현금-흐름표"></span>
=== 현금 흐름표 ===
 
{| class="wikitable"
|-
! 구분
! 2023
! 2022
! 2021
|-
| '''영업 활동으로 인한 현금 흐름'''
|
|
|
|-
| 순이익
| $44,579
| $40,625
| $27,005
|-
| 영업활동에 의한 조정을 포함한 순이익
| (47,148)
| (42,674)
| (26,917)
|-
| 주식보상
| 432
| 295
| 162
|-
| 주식 투자에서의 평가 손실 (이익)
| (279)
| 153
| (1,469)
|-
| 기타 자산 증가 (감소)
| (683)
| 274
| 5
|-
| 기타 부채 증가
| 124
| 106
| 452
|-
| '''영업 활동으로 인한 순현금 흐름'''
| (2,975)
| (1,221)
| (762)
|-
| '''투자 활동으로 인한 현금 흐름'''
|
|
|
|-
| 자회사에 대한 투자
| (14,945)
| (20,925)
| (26,500)
|-
| 제공할 대출 투자
| -
| 350
| (350)
|-
| 기타 투자
| (123)
| (699)
| (163)
|-
| '''투자 활동으로 인한 순현금 흐름'''
| (15,068)
| (21,274)
| (27,013)
|-
| '''재무 활동으로 인한 현금 흐름'''
|
|
|
|-
| 주식매수선택권 행사로 인한 수익
| 618
| 1,468
| 360
|-
| 공모를 통한 수익
| -
| -
| 32,387
|-
| 부차적 부채의 수익
| -
| 19,625
| 24,263
|-
| 부차적 부채의 상환
| -
| -
| (10,000)
|-
| '''재무 활동으로 인한 순현금 흐름'''
| 618
| 21,093
| 47,010
|-
| '''현금의 순변동'''
| (17,425)
| (1,402)
| 19,235
|-
| 기초의 현금
| 22,904
| 24,306
| 5,071
|-
| 기말의 현금
| $5,479
| $22,904
| $24,306
|}
 
<span id="현금-흐름-평가"></span>
=== 현금 흐름 평가 ===
 
CCB의 2023년 현금 흐름표를 분석해보면 순이익이 꾸준히 증가하고 있음에도 불구하고, 영업활동으로 인한 현금 흐름이 매년 마이너스를 기록하였습니다. 이는 영업활동에 사용된 조정 항목들, 특히 자회사로부터의 미배분 수익이 큰 폭으로 감소했기 때문입니다. 투자활동으로 인한 현금 흐름 또한 매년 큰 폭의 마이너스를 기록하고 있으며, 이는 자회사에 대한 지속적인 투자가 주요 원인입니다. 반면, 재무활동으로 인한 현금 흐름은 매년 플러스를 기록하며 자금 조달을 통해 현금 유입을 유지하고 있습니다.
 
CCB와 같은 금융기관의 경우, 영업활동으로 인한 현금 흐름보다 투자활동과 재무활동으로 인한 현금 흐름의 변동이 더 클 수밖에 없습니다. 이는 자금 조달 및 대출 비즈니스 모델의 특성상 자주 발생하는 현상입니다. 비슷한 금융기관들을 비교하면, 대부분이 영업활동보다는 투자 및 재무활동에 의해 큰 현금 흐름 변화를 겪고 있으며, 이는 CCB의 현금 흐름 패턴이 업계 표준과 크게 다르지 않음을 의미합니다[0][1].
 
 
=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
 
{| class="wikitable"
|-
! 구분
! 발행일
! 만기일
! 금액 (천 달러)
! 금리 조건
! 비고
|-
| 후순위 채권 (Subordinated Note)
| 2021년 8월 18일
| 2031년 9월 1일
| $25,000
| 초기 5년 고정 금리 3.375%, 이후 3개월 SOFR + 2.76%
| 2026년 8월 18일 이후 조기 상환 가능
|-
| 후순위 채권 (Subordinated Note)
| 2022년 11월 1일
| 2032년 11월 1일
| $20,000
| 초기 5년 고정 금리 7.000%, 이후 3개월 SOFR + 2.90%
| 2027년 11월 1일 이후 조기 상환 가능
|-
| 하위 후순위 채권 (Junior Subordinated Debentures)
| 2004년 12월 15일
| -
| $3,609
| 초기 3개월 LIBOR + 2.10%, 2023년 6월 30일 이후 3개월 SOFR + 0.26%
| -
|}
 
중국건설은행(CCB)은 여러 형태의 부채를 보유하고 있으며, 주요 부채 유형 중 하나는 후순위 채권입니다. 2021년에 발행된 $25,000 천 달러의 후순위 채권은 초기 5년간 연 3.375%의 고정 이자율이 적용되며, 2026년 9월 이후부터는 3개월 SOFR(담보부 자금조달비율) + 2.76%로 이자율이 변경됩니다 . 2022년에 발행된 $20,000 천 달러 후순위 채권은 초기 5년간 연 7.000%의 고정 이자율을 가지며, 이후 3개월 SOFR + 2.90%로 이자율이 변경됩니다 . 또한, 2004년에 발행된 $3,609 천 달러의 하위 후순위 채권은 2023년 6월까지 3개월 LIBOR + 2.10%의 이자율을 적용받았으나, 이후 3개월 SOFR + 0.26%로 변경되었습니다 . 이들 채권은 만기 전 조기 상환이 가능한 조건을 가지고 있어, 금리 변동이나 자금 운영의 유동성을 고려한 재조정이 가능합니다.
 
 
=='''주가 영향 미치는 요인들'''==
 
중국 건설 은행(CCB)의 주가 변동 원인에는 여러 가지가 있을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 예를 들어, 중국 위안화가 강세를 보이면 CCB의 외화표시 자산 가치가 하락해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 위안화 약세는 수출 증가로 이어져 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상태입니다. 중국 경제가 경기호황을 맞이하면 대출 수요가 증가해 주가에 긍정적인 영향을 줄 것입니다. 그러나 경기 침체가 발생하면 대출 부실이 늘어나 주가가 하락할 가능성이 큽니다[0]. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역전쟁이 격화되면 중국 경제 전반에 악영향을 미쳐 CCB의 주가가 하락할 가능성이 큽니다[1]. 넷째, 경쟁자의 등장입니다. 새로운 경쟁 은행이 시장에 진입해 CCB의 시장 점유율을 빼앗아가면 수익성이 하락해 주가가 하락할 수 있습니다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화입니다. 디지털 금융 서비스가 확산되면 CCB가 이를 빠르게 도입하여 시장을 선점할 경우 주가가 긍정적인 영향을 받을 수 있습니다. 반면, 변화에 신속히 대응하지 못하면 경쟁에서 뒤처져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 자연재해나 전염병 등 비상 상황이 발생할 경우 경제 활동이 위축되어 CCB의 수익성과 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[2].
 
 
=== 주가 급등/급락 히스토리 ===
 
=== 회사 주요 이슈들 ===
 
=='''회사의 미래 전망'''==
 
중국 건설 은행(CCB)의 미래 전망은 다양한 요인에 의해 좌우될 것입니다. 우선 중국 경제 성장률이 중요한 역할을 할 것입니다. 중국이 고속 성장을 계속할 경우 건설 및 부동산 시장에 대한 수요가 증가하여 CCB의 사업도 성장할 것입니다. 특히 중국 정부의 인프라 투자 확대는 CCB에게 유리하게 작용할 것입니다. 반면, 경제 성장 둔화나 부동산 시장의 침체는 CCB의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 디지털 금융 서비스의 도입과 혁신도 중요한 변수입니다. CCB가 기술 변화에 빠르게 대응하고 디지털 금융 서비스를 확대한다면 젊은 층을 중심으로 새로운 고객을 확보할 수 있을 것입니다. 셋째, 국제적 지위와 외국인 투자도 미래를 결정짓는 요소입니다. 중국이 더 많은 외국인 투자를 유치하고 국제 금융 시장에서 영향력을 확대한다면 CCB의 글로벌 확장이 기대됩니다. 넷째, 규제 변화도 중요한 요인입니다. 중국 정부의 금융 규제가 완화되면 CCB는 더 자유롭게 다양한 금융 상품을 출시할 수 있을 것이며, 반대로 규제가 강화될 경우 사업 확장에 제약이 생길 수 있습니다. 마지막으로, 기후 변화와 같은 환경 요인도 간과할 수 없습니다. 지속 가능한 금융과 녹색 금융에 대한 수요가 증가함에 따라, CCB가 이를 적극적으로 수용한다면 새로운 기회를 포착할 수 있을 것입니다.

2024년 6월 14일 (금) 21:12 판


회사 소개

중국 건설 은행(China Construction Bank, CCB)은 중국의 건설, 부동산, 투자 및 금융 서비스를 제공하는 금융기관입니다. CCB는 대출, 예금, 투자 상품, 보험, 자산 관리 등 다양한 금융 서비스를 제공하며 개인 고객과 기업 고객을 대상으로 합니다. 이 기업은 대부분 중국의 건설 및 부동산 프로젝트에 자금을 지원하고, 중국 정부의 건설 프로젝트에 관여하여 수익을 올립니다. 또한 CCB는 기업의 자금 조달을 지원하고 기업이 경영을 확장하고 성장하는 데 필요한 금융 서비스를 제공합니다. 이를 통해 CCB는 중국 금융 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다. .


주요 고객

중국 건설 은행(China Construction Bank, CCB)의 고객은 주로 개인 고객, 중소기업, 대기업 및 정부 기관으로 나눌 수 있습니다. 개인 고객은 주택 담보 대출, 예금 계좌, 신용 카드 및 다양한 금융 상품을 이용합니다. 중소기업은 사업 확장을 위해 영업 대출, 운전자금 대출 및 자산 기반 대출을 주로 활용하며, 이를 통해 유동성을 확보하고 사업을 성장시킵니다. 대기업 고객은 대규모 건설 프로젝트, 인수 합병, 해외 투자 등을 위해 대규모 자금을 필요로 하며, CCB는 이러한 기업에 맞춤형 금융 솔루션을 제공합니다. 정부 기관은 공공 인프라 프로젝트 및 경제 개발 프로젝트를 위해 CCB의 금융 지원을 받습니다. 이 외에도 CCB는 서민 금융 서비스를 제공하여 광범위한 고객층을 타깃으로 하고 있으며, 안정적이고 다양한 금융 상품과 서비스를 통해 고객의 재정적 필요를 충족시키고 있습니다[0][1][2].


회사의 비용구조

비용 항목 설명 공급업체
데이터 처리 및 소프트웨어 라이선스 데이터 처리 비용과 소프트웨어 라이선스 비용은 보고서 작성 및 거래 모니터링 자동화를 위해 필요합니다.
점포 운영 비용 건물 임대료, 유틸리티, 유지보수, 설비 및 장비 감가상각을 포함하며 점포 운영과 관련된 모든 비용을 포괄합니다.
판매 시점 관리 비용 상품 및 서비스 결제 처리에 들어가는 비용이며, 판매 활동이 증가할수록 비용도 증가합니다.
FDIC 평가 비용 은행의 예금자 보호를 위한 연방예금보험공사(FDIC) 평가 비용입니다. 미국 연방예금보험공사(FDIC)
인건비 직원 급여 및 복리후생, 이사 서비스 비용 등을 포함한 모든 인건비입니다.

비용 항목에 대해 특정 공급업체가 명시된 경우는 적으나, FDIC 평가 비용은 미국 연방예금보험공사(FDIC)에서 부과하는 비용입니다[0].


제품군

중국 건설 은행(China Construction Bank, CCB)은 주요 제품과 서비스로 다양한 금융 상품을 제공하며, 그 수익 구조는 다음과 같은 주요 카테고리로 나눌 수 있습니다:

  1. 예금 상품
    • 종류: 요구불 예금, 머니마켓 계좌, 저축 예금, 정기 예금
    • 설명: 다양한 기간과 금리로 이루어진 예금 상품을 통해 자금을 조달하며, FDIC에서 보험을 제공받는 옵션도 제공합니다. 예금 상품의 고객에는 개인, 중소기업, 대기업 등이 포함됩니다.
    • 수익: 2023년 기준으로 총 예금액은 약 33억 6천만 달러로, 이는 2022년 대비 19.3% 증가한 수치입니다[0].
  2. 대출
    • 종류: 개인 대출, 기업 대출, CCBX 대출
    • 설명: 개인과 기업을 대상으로 다양한 대출 상품을 제공하며, 특히 고수익의 CCBX 대출이 큰 비중을 차지합니다. 대출 수익은 주로 대출 이자와 수수료에서 발생합니다.
    • 수익: 2023년 CCBX 대출의 평균 수익률은 16.89%로, 2022년의 13.85%에 비해 상승하였고, 이는 전반적인 이자율 상승의 영향을 받은 결과입니다[1].
  3. 서비스 수수료
    • 종류: 계좌 유지 수수료, ATM 수수료, 초과인출 수수료, 상환 서비스 수수료
    • 설명: 고객의 거래 발생 시 수수료를 부과하는 형태로 수익을 창출하며, 주로 ATM 사용 수수료, 계좌 유지 수수료 등에 의존합니다.
    • 수익: 2023년 기준 서비스 수수료는 총 385만 4천 달러로, 이는 2022년 대비 1.3% 증가한 수치입니다[2].
  4. 대출 중개 수수료
    • 설명: 변동 금리 대출을 제공할 때, 차입자가 제3자와 금리 스왑 계약을 체결하도록 중개하고, 그 대가로 수수료를 받습니다. 이는 장기 고정 금리를 제공해주며, 금리 변동성을 줄여주는 역할을 합니다.
    • 수익: 2023년 대출 중개 수수료는 약 68만 3천 달러로, 2022년 대비 15.7% 감소하였습니다[2].

경쟁사 비교

CCB와 유사한 금융 서비스를 제공하는 다른 주요 회사는 다음과 같습니다:

경쟁사 주요 제품 및 서비스 경쟁사 설명
HDFC Bank 예금, 대출, 카드 서비스, 보험 HDFC Bank는 인도의 주요 민간 은행으로 다양한 금융 상품을 제공합니다.
ICBC 예금, 기업 대출, 개인 대출, 디지털 금융 서비스 ICBC는 중국 최대의 상업은행으로, 다양한 금융 서비스를 글로벌하게 제공합니다.
Wells Fargo 예금, 모기지 대출, 투자 서비스, 부동산 금융 Wells Fargo는 미국에서 주요 금융 기관 중 하나로, 광범위한 금융 서비스를 제공합니다.

이와 같이 CCB는 다양한 금융 상품과 서비스를 통해 종합 금융 그룹으로 자리매김하고 있으며, 주로 예금과 대출에서 주요 수익을 창출하고 있습니다.


주요 리스크

중국 건설 은행(CCB)의 사업에 대한 가능한 위험 요소로는 다음이 있습니다:

  1. 운영 시스템의 붕괴
    • 정확하지 않거나 시간적으로 정확하지 않은 거래 정산으로 인한 능동성, 자금 이체 또는 다른 거래 실행의 오류, 금융 손실, 수수료 및 예금자에 대한 회복 가능한 손실, 규제 문제 및 운영 비용 증가와 같은 요인으로 인해 영향을 미칠 수 있으며, 이는 CCBX 세그먼트에서의 새로운 관계 구축에 영향을 줄 수 있습니다[0].
  2. 감사 및 관리 시스템의 오류
    • 외부 보안 시스템에 대한 의존도가 높아 운영 리스크가 증가할 수 있으며, CCB와 CCBX와 관련된 외부 당사자의 운영 프로세스 및 시스템이 정확하고 효과적인지에 대한 의존도가 높습니다. 이로 인해 잠재적인 회사 위험 발생 가능성이 있습니다[1].
  3. 대출 위험과 신용 리스크
    • 대출 재상환 능력 부족으로 인한 비즈니스, 재무 상태 및 수익에 악영향을 미칠 수 있으며, 신용 리스크를 충분히 측정하고 제한하지 못할 경우 예상치 못한 손실 가능성이 있습니다. 특히 여기에 따른 회수 가능성이 충분하지 않은 경우 등 다양한 위험 요인이 영향을 미칠 수 있습니다[2].


재무

중국 건설 은행(CCB)의 2023년 재무 성과는 몇 가지 주요 지표를 통해 평가할 수 있습니다. 총 자산은 2022년 12월 31일 기준 31억 4천만 달러에서 2023년 12월 31일 기준 37억 5천만 달러로 약 6억 8천만 달러 증가하였으며, 이는 주로 대출 채권의 증가와 기타 은행 예금의 증가 때문입니다[0][1]. 총 대출은 2023년 12월 31일 기준 30억 3천만 달러로, 전년 대비 15.2% 증가하였으며, 이는 상업 부동산 및 산업 대출의 성장이 주요 원인입니다[0]. 비이자 수익은 2022년 대비 69.1% 증가해 2억 1740만 달러를 기록하였고, 이는 BaaS 파트너들 간의 활동 증가와 관련된 수익 증가 덕분입니다[1]. 반면 비이자 비용은 활동적인 CCBX 관계로 인한 비용 증가 및 성장에 따른 급여와 복리후생 비용의 증가로 인해 26.8% 증가해 1억 3830만 달러를 기록했습니다[1]. 또한, 순이자 수익은 주로 대출 성장으로 인해 67.3% 증가한 1억 5190만 달러를 기록하였습니다[5].


대차대조표

중국 건설 은행(CCB) - 2023년 12월 31일 기준 대차대조표

계정 항목 2023년 12월 31일 2022년 12월 31일
자산
현금 및 은행 예치금 $31,345 $32,722
기타 은행 예치금 $451,783 $309,417
매도가능 투자 증권 $99,504 $97,317
만기 보유 투자 증권 $50,860 $1,036
기타 투자 $10,227 $10,555
대출 채권 $3,026,092 $2,627,256
대손충당금 -$116,958 -$74,029
대출 채권, 순 $2,909,134 $2,553,227
CCBX 신용 강화 자산 $107,921 $53,377
CCBX 매출채권 $9,088 $10,416
건물 및 장비, 순 $22,090 $18,213
운영 리스 사용권 자산 $5,932 $5,018
미수 이자 $26,819 $17,815
은행 소유 생명 보험, 순 $12,870 $12,667
이연 법인세 자산, 순 $3,806 $18,458
기타 자산 $11,987 $4,229
총 자산 $3,753,366 $3,144,467
부채 및 주주 자본
예금 $3,360,363 $2,817,521
후순위 채무, 순 $44,144 $43,999
후순위 신탁 증권, 순 $3,590 $3,588
이연 보상 $479 $616
미지급 이자 $892 $684
운영 리스 부채 $6,124 $5,234
CCBX 지급채무 $33,651 $20,419
기타 부채 $9,145 $8,912
총 부채 $3,458,388 $2,900,973
주주 자본
우선주 - -
보통주 - -

재무 상태 분석

중국 건설 은행(CCB)의 2023년 대차대조표를 분석해보면, 총 자산이 2022년 대비 약 6억 9천만 달러 증가한 37억 5천만 달러에 달함을 알 수 있으며, 이는 대출 채권과 기타 은행 예치금의 증가에 주로 기인한다. 대출 채권은 전년 대비 약 4억 달러 증가해 30억 2천만 달러를 기록하였으며, 이는 은행의 주요 수익 원천 중 하나로서 중요한 자산 항목이다. 또한 매도가능 및 만기 보유 투자 증권의 가치는 각각 증가하였으며, 이는 위험 분산 전략과 관련이 있다.

CCBX 관련 자산(신용 강화 자산 및 매출채권)은 2022년에 비해 큰 폭으로 증가하며, 은행의 금융 서비스 확장과 더불어 새로운 신용 강화 기법이나 상품이 도입되었음을 시사한다. 특히 CCBX 신용 강화 자산이 약 두 배 이상 증가한 점은 은행의 리스크 관리 역량 강화와 관련이 있을 가능성이 크다.

부채 측면에서는 예금이 가장 큰 항목으로, 전년도 대비 약 5억 달러 증가한 33억 6천만 달러를 기록하며, 이는 은행의 자금 조달 구조가 안정적임을 보여준다. 후순위 채무 및 신탁 증권은 전년도와 거의 비슷한 수준을 유지하고 있어, 장기적 부채 구조에 큰 변화가 없음을 나타낸다.

전반적으로 자산 구조를 살펴보면, 대출 채권이 가장 큰 비중을 차지하며, 이는 CCB의 주요 수익 창출 활동이 대출 업무와 관련이 깊음을 보여준다. 또한 투자 증권 관련 자산이 상당한 비중을 차지하고 있으며, 이는 은행의 투자 활동도 활발하게 이루어지고 있음을 시사한다[0][1].


손익계산서

CCB 2023년 손익계산서

구분 연도 마감 12월 31일, 2023 연도 마감 12월 31일, 2022 연도 마감 12월 31일, 2021
수익 항목
이자 수익 $83,083 $62,197 $52,075
대출에 대한 충당금 설정 손실 $9,915 $7,014 $5,512
비이자 수익 합계 $28,118 $23,294 $19,629
예금 서비스 수수료 및 수수료 $3,698 $3,314 $2,971
기타 수익 $7,113 $5,871 $4,845
BaaS 프로그램 수익 $6,716 $5,324 $4,398
BaaS 배상 수익 $10,591 $8,785 $7,415
총 수익 $111,116 $92,505 $77,216
비용 항목
인건비 및 직원 혜택 $37,101 $29,728 $24,356
점유 비용 $4,128 $3,311 $2,769
데이터 처리 및 소프트웨어 라이선스 비용 $4,951 $4,123 $3,442
법무 및 전문 비용 $3,133 $3,001 $2,754
기타 비용 $9,469 $8,912 $7,546
BaaS 대출 비용 $2,976 $2,837 $2,511
BaaS 사기 비용 $1,505 $1,342 $1,189
총 비이자 비용 $63,263 $53,254 $44,567
순이익 $44,579 $40,625 $27,005

재무 상태 분석

CCB의 2023년 손익계산서를 분석해보면, 순이익이 $44,579천 달러로 전년도 대비 증가하였으며, 이는 예금 서비스 수수료, 대출 이자 수익, BaaS 서비스 관련 수입이 모두 증가한 덕분이다. 이러한 성장은 CCB가 제공하는 디지털 금융 서비스와 관련된 새로운 비즈니스 모델(BaaS)의 역할이 컸음을 나타낸다. 비용 측면에서는 인건비와 데이터 처리 비용이 상당한 비중을 차지하고 있으며, 이는 금융업계에서 필수적인 투자 항목이라 할 수 있다.

비용항목을 자세히 보면, 인건비 및 직원 혜택이 전년 대비 $7,373천 달러 증가했으며, 이는 인력 확충 및 기존 직원의 복리후생 강화 등의 이유로 보인다. 데이터 처리 및 소프트웨어 라이선스 비용도 약 $828천 달러 증가했는데, 이는 데이터 관리와 처리의 중요성이 커짐에 따라 필수적인 지출이었을 가능성이 높다.

특히 BaaS 관련 비용(대출 비용 및 사기 비용)이 지속적으로 증가하고 있어, 이와 관련된 리스크 관리 및 사기 방지를 위한 정책 강화가 필요할 것이다. CCB는 이러한 새로운 비즈니스 모델로 인한 수익 증가와 함께 리스크 관리 비용도 증가하고 있는 모습을 보여주고 있다.

전반적으로 CCB의 수익과 비용은 균형 잡혀 있으며, 금융 서비스 확장을 위한 주요 투자 항목들에 적절히 배분된 것으로 볼 수 있다. 추가적으로 BaaS 관련 수익이 비이자 수익의 주요 부분을 차지하고 있는 것으로 보아, CCB의 비즈니스 모델의 포트폴리오가 성공적으로 다각화되고 있음을 알 수 있다[0][1][2].


현금흐름표

China Construction Bank (CCB) 현금 흐름표 분석

현금 흐름표

구분 2023 2022 2021
영업 활동으로 인한 현금 흐름
순이익 $44,579 $40,625 $27,005
영업활동에 의한 조정을 포함한 순이익 (47,148) (42,674) (26,917)
주식보상 432 295 162
주식 투자에서의 평가 손실 (이익) (279) 153 (1,469)
기타 자산 증가 (감소) (683) 274 5
기타 부채 증가 124 106 452
영업 활동으로 인한 순현금 흐름 (2,975) (1,221) (762)
투자 활동으로 인한 현금 흐름
자회사에 대한 투자 (14,945) (20,925) (26,500)
제공할 대출 투자 - 350 (350)
기타 투자 (123) (699) (163)
투자 활동으로 인한 순현금 흐름 (15,068) (21,274) (27,013)
재무 활동으로 인한 현금 흐름
주식매수선택권 행사로 인한 수익 618 1,468 360
공모를 통한 수익 - - 32,387
부차적 부채의 수익 - 19,625 24,263
부차적 부채의 상환 - - (10,000)
재무 활동으로 인한 순현금 흐름 618 21,093 47,010
현금의 순변동 (17,425) (1,402) 19,235
기초의 현금 22,904 24,306 5,071
기말의 현금 $5,479 $22,904 $24,306

현금 흐름 평가

CCB의 2023년 현금 흐름표를 분석해보면 순이익이 꾸준히 증가하고 있음에도 불구하고, 영업활동으로 인한 현금 흐름이 매년 마이너스를 기록하였습니다. 이는 영업활동에 사용된 조정 항목들, 특히 자회사로부터의 미배분 수익이 큰 폭으로 감소했기 때문입니다. 투자활동으로 인한 현금 흐름 또한 매년 큰 폭의 마이너스를 기록하고 있으며, 이는 자회사에 대한 지속적인 투자가 주요 원인입니다. 반면, 재무활동으로 인한 현금 흐름은 매년 플러스를 기록하며 자금 조달을 통해 현금 유입을 유지하고 있습니다.

CCB와 같은 금융기관의 경우, 영업활동으로 인한 현금 흐름보다 투자활동과 재무활동으로 인한 현금 흐름의 변동이 더 클 수밖에 없습니다. 이는 자금 조달 및 대출 비즈니스 모델의 특성상 자주 발생하는 현상입니다. 비슷한 금융기관들을 비교하면, 대부분이 영업활동보다는 투자 및 재무활동에 의해 큰 현금 흐름 변화를 겪고 있으며, 이는 CCB의 현금 흐름 패턴이 업계 표준과 크게 다르지 않음을 의미합니다[0][1].


주요 부채 및 전환사채들

구분 발행일 만기일 금액 (천 달러) 금리 조건 비고
후순위 채권 (Subordinated Note) 2021년 8월 18일 2031년 9월 1일 $25,000 초기 5년 고정 금리 3.375%, 이후 3개월 SOFR + 2.76% 2026년 8월 18일 이후 조기 상환 가능
후순위 채권 (Subordinated Note) 2022년 11월 1일 2032년 11월 1일 $20,000 초기 5년 고정 금리 7.000%, 이후 3개월 SOFR + 2.90% 2027년 11월 1일 이후 조기 상환 가능
하위 후순위 채권 (Junior Subordinated Debentures) 2004년 12월 15일 - $3,609 초기 3개월 LIBOR + 2.10%, 2023년 6월 30일 이후 3개월 SOFR + 0.26% -

중국건설은행(CCB)은 여러 형태의 부채를 보유하고 있으며, 주요 부채 유형 중 하나는 후순위 채권입니다. 2021년에 발행된 $25,000 천 달러의 후순위 채권은 초기 5년간 연 3.375%의 고정 이자율이 적용되며, 2026년 9월 이후부터는 3개월 SOFR(담보부 자금조달비율) + 2.76%로 이자율이 변경됩니다 . 2022년에 발행된 $20,000 천 달러 후순위 채권은 초기 5년간 연 7.000%의 고정 이자율을 가지며, 이후 3개월 SOFR + 2.90%로 이자율이 변경됩니다 . 또한, 2004년에 발행된 $3,609 천 달러의 하위 후순위 채권은 2023년 6월까지 3개월 LIBOR + 2.10%의 이자율을 적용받았으나, 이후 3개월 SOFR + 0.26%로 변경되었습니다 . 이들 채권은 만기 전 조기 상환이 가능한 조건을 가지고 있어, 금리 변동이나 자금 운영의 유동성을 고려한 재조정이 가능합니다.


주가 영향 미치는 요인들

중국 건설 은행(CCB)의 주가 변동 원인에는 여러 가지가 있을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 예를 들어, 중국 위안화가 강세를 보이면 CCB의 외화표시 자산 가치가 하락해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 위안화 약세는 수출 증가로 이어져 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상태입니다. 중국 경제가 경기호황을 맞이하면 대출 수요가 증가해 주가에 긍정적인 영향을 줄 것입니다. 그러나 경기 침체가 발생하면 대출 부실이 늘어나 주가가 하락할 가능성이 큽니다[0]. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역전쟁이 격화되면 중국 경제 전반에 악영향을 미쳐 CCB의 주가가 하락할 가능성이 큽니다[1]. 넷째, 경쟁자의 등장입니다. 새로운 경쟁 은행이 시장에 진입해 CCB의 시장 점유율을 빼앗아가면 수익성이 하락해 주가가 하락할 수 있습니다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화입니다. 디지털 금융 서비스가 확산되면 CCB가 이를 빠르게 도입하여 시장을 선점할 경우 주가가 긍정적인 영향을 받을 수 있습니다. 반면, 변화에 신속히 대응하지 못하면 경쟁에서 뒤처져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 자연재해나 전염병 등 비상 상황이 발생할 경우 경제 활동이 위축되어 CCB의 수익성과 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[2].


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

중국 건설 은행(CCB)의 미래 전망은 다양한 요인에 의해 좌우될 것입니다. 우선 중국 경제 성장률이 중요한 역할을 할 것입니다. 중국이 고속 성장을 계속할 경우 건설 및 부동산 시장에 대한 수요가 증가하여 CCB의 사업도 성장할 것입니다. 특히 중국 정부의 인프라 투자 확대는 CCB에게 유리하게 작용할 것입니다. 반면, 경제 성장 둔화나 부동산 시장의 침체는 CCB의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 디지털 금융 서비스의 도입과 혁신도 중요한 변수입니다. CCB가 기술 변화에 빠르게 대응하고 디지털 금융 서비스를 확대한다면 젊은 층을 중심으로 새로운 고객을 확보할 수 있을 것입니다. 셋째, 국제적 지위와 외국인 투자도 미래를 결정짓는 요소입니다. 중국이 더 많은 외국인 투자를 유치하고 국제 금융 시장에서 영향력을 확대한다면 CCB의 글로벌 확장이 기대됩니다. 넷째, 규제 변화도 중요한 요인입니다. 중국 정부의 금융 규제가 완화되면 CCB는 더 자유롭게 다양한 금융 상품을 출시할 수 있을 것이며, 반대로 규제가 강화될 경우 사업 확장에 제약이 생길 수 있습니다. 마지막으로, 기후 변화와 같은 환경 요인도 간과할 수 없습니다. 지속 가능한 금융과 녹색 금융에 대한 수요가 증가함에 따라, CCB가 이를 적극적으로 수용한다면 새로운 기회를 포착할 수 있을 것입니다.