NEOV (NEOV, NEOV)

회사 소개

NEOV는 고급 에너지 저장 시스템(ESS)을 설계, 제조 및 판매하는 회사로, 주요 제품으로는 NeoVolta NV14, NV24, 그리고 NV14-K가 있습니다. 이 시스템은 배터리와 인버터를 통해 에너지를 저장하고 활용할 수 있으며, 주거 및 상업적 사이트에서 사용됩니다. NEOV는 에너지 제공에 있어 혁신적인 기술을 활용하여 시장의 변화에 대응하기 위해 설립되었으며, 인증된 태양광 설치업체 및 태양광 장비 유통업체를 통해 직접 제품을 마케팅하고 판매합니다. 향후 주거 개발업체 및 상업 개발업체와의 협업 기회를 확대할 계획입니다. NEOV는 제품의 비용 효율성, 혁신적인 배터리 화학, 제품의 다용성, 설치자 서비스에 대한 약속으로 시장에서 독특한 입지를 차지하고 있으며, 최근 ESS 시장에서 중요한 경쟁자로 자리매김하고 있습니다. NV14 ESS는 14.4 kWh의 리튬 인산철 배터리와 함께 대부분 변압기의 더 높은 전력(LiFe(PO4))을 가지고 있으며, 6,000 회의 사이클을 지원하고 고온과 저온에서도 뛰어난 내구성을 자랑합니다. 또한, NV14는 NEMA 3R 등급을 받아 실내와 실외에서 모두 설치할 수 있으며, 시스템의 원격 모니터링 및 진단 기능을 통해 고객과 설치자에게 지속적인 서비스 제공이 가능합니다. 수익 모델은 고객에게 전달한 제품으로부터 발생하며, 초기 제품 개발과 함께 공공 주식 발행을 통해 생산량을 증가시키고 있습니다. 본사는 캘리포니아에 위치하고 있으며, 현재 14개 주 및 자치구에 설치가 완료되었습니다[0].

주요 고객

NEOV의 고객 페르소나는 에너지 자립성을 추구하고 지속 가능한 에너지 솔루션에 투자하려는 주거 및 상업용 건축물 소유주로 정의할 수 있습니다. 주요 고객 세그먼트는 첫째, 친환경 에너지에 관심이 있는 주거 고객입니다. 이들은 전기 요금을 절감하고 에너지 자원의 선택권을 가지기 위해 NEOV의 에너지 저장 시스템을 선택합니다. 둘째, 상업용 건물 운영자 및 관리자는 운영 비용 절감과 동시에 가동 중단 시간을 줄이고자 NEOV의 제품을 도입할 수 있습니다. 이들은 네오볼트 ESS의 지속성과 뛰어난 내구성을 믿으며, 장기적으로 신뢰할 수 있는 전력 공급을 기대합니다. 셋째, 태양광 설치업체 및 유통업체는 NEOV 제품을 통합하여 부가가치를 제공하고 더 폭넓은 신재생 에너지 솔루션 포트폴리오를 구축하려는 목적을 가지고 있습니다. 또한, 지속 가능한 에너지 솔루션을 제공함으로써 고객에게 차별화된 서비스를 제공하고 시장 점유율을 높이려는 목표를 가지고 있습니다. quatrième, 지방자치단체나 공공기관도 에너지 관리 효율성을 높이기 위한 일환으로 NEOV 제품을 활용함으로써 공공시설의 지속 가능성을 구현할 수 있는 기회를 제공합니다. 이러한 각 고객 세그먼트는 단순한 비용 절감 이상의 가치, 즉 에너지 자립과 지속 가능성에 중점을 두고 NEOV의 제품을 도입합니다.

회사의 비용구조

NEOV의 주요 비용 구성 요소는 회사의 운영 및 인프라 유지에 직간접적으로 기여하는 여러 부분으로 구성됩니다. 다음 표는 NEOV의 주요 비용 요소와 각 요소를 담당하는 회사를 설명합니다:

비용 구성 요소	설명	제공 업체
배터리 원재료	NEOV의 에너지 저장 시스템 배터리에 사용되는 주요 원재료입니다.	Panasonic, LG Chem
인버터	에너지 시스템의 핵심 구성 요소로, 전기를 변환하는 장치입니다.	SolarEdge, SMA Solar Technology
연구 개발 비용	새로운 기술 개발과 제품 개선을 위한 비용입니다.	자체 연구 개발
관리 및 매출 간접비용	경영진, 법무, 금융, 인사 등 일반 기업 운영에 필요한 비용입니다.	자체 관리
물류 및 운송비	완제품의 유통 및 배송과 관련된 모든 물류 비용입니다.	UPS, FedEx
IT 및 시스템 유지 비용	클라우드 컴퓨팅, 데이터 저장, 소프트웨어 유지 보수 등 IT 관련 비용입니다.	Amazon Web Services, Microsoft Azure
제품 마케팅 비용	시장 조사, 광고, 홍보 등 제품 홍보 및 판매 촉진 비용입니다.	자체 마케팅 팀

이러한 비용 중에 특히 배터리 원재료나 인버터와 같은 부품은 외부 공급 업체로부터 조달되며, 기술개발과 혁신적인 제품 디자인은 NEOV의 내부 연구 개발 팀에 의해 다루어집니다. 더불어, IT 및 시스템 비용은 현대 비즈니스가 요구하는 빠른 데이터 처리와 안정적인 서비스 제공을 위해 클라우드 서비스 업체의 지원을 받아 구성됩니다[0].

제품군

NEOV의 주요 제품은 NV14, NV24와 같은 에너지 저장 시스템(ESS)으로, 이들 제품은 배터리와 인버터를 결합해 주거 및 상업적 환경에서 에너지를 효율적으로 저장하고 사용할 수 있도록 합니다. 주요 제품 상세는 다음과 같습니다:

• NV14: 14.4 kWh 용량의 리튬 인산철 배터리를 포함하며, 6,000회 사이클을 지원하고 극한의 온도에도 잘 견딥니다. 이 제품은 주거용 시장에서 널리 사용되며, NEOV의 에너지 저장 시스템 중 가장 많은 판매량을 기록하고 있습니다. 이 제품의 수익 기여도는 회사 수익의 중요한 부분을 차지하고 있습니다[0].
• NV24: NV14의 확장 버전으로, 추가 에너지 저장 용량을 필요로 하는 고객에게 적합한 선택입니다. 이 제품은 상업적 용도로도 활용되며, 복잡한 에너지 요구 사항을 처리합니다. NV24의 시장 확장성은 주거 및 상업용 시장에서 NEOV의 입지를 강화하는데 기여하고 있습니다[0].
• NV14-K: 회사의 또 다른 주력 제품으로, NV14 모델의 특화된 버전입니다. 이 제품은 특정 기후 조건에서 최적의 성능을 발휘하도록 설계되었습니다[0].

경쟁 제품으로는 ESS 시장을 선도하는 다양한 기업들의 제품들이 있으며, 경쟁사를 분석하여 비교해 볼 수 있습니다. 주요 경쟁사와 그들의 제품에 대한 정보는 다음 표에 요약되어 있습니다:

경쟁사 이름	주요 제품	특장점 및 경쟁력
Tesla	Powerwall	가정용 배터리 시스템으로 유명, 태양광과의 결합 가능성 높음
LG Chem	RESU	고효율, 높은 에너지 밀도를 자랑, 다양한 크기와 용량 제공
Sonnen	SonnenBatterie	독일 기반의 고품질 제품, 우수한 지속 가능성

이와 같이 NEOV는 혁신적인 ESS 제품을 통해 시장에서의 입지를 확고히 하고 있으며, 위에서 언급된 타사 제품과 경쟁하며 시장 점유율 확대를 목표로 하고 있습니다.

주요 리스크

NEOV의 사업에 관련된 특정한 위험 요소는 다음과 같다. 첫째, NEOV는 에너지 저장 시스템에서 중요한 부품인 배터리와 인버터의 공급망이 제한적이라는 점에서 의존성이 크다. 이러한 부품이 원활히 공급되지 않거나 가격이 급등할 경우 생산에 차질이 생길 수 있으며, 이는 고객과의 관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 둘째, NEOV가 사용하는 리튬 인산철 배터리는 특정 조건에서 화재 및 열적 비상 상황을 유발할 수 있는 가능성을 가지고 있다. 따라서, 이와 관련된 법적 규제나 화재 예방 조치가 강화될 경우 추가 비용이나 비즈니스 모델 변경을 요구하게 될 수 있다. 셋째, NEOV는 공개 회사로서의 복잡한 규제를 준수해야 하며, 이는 인사 관리와 함께 경영 효율성에 악영향을 미칠 수 있다. 또한, 인재 채용이 어려워질 경우 기술, 관리 및 영업 분야에서의 경쟁력이 약화될 위험이 있다. 마지막으로, 고객의 요구나 기술 변화에 신속하게 대응하지 못할 경우 제품이 고객의 기대에 미치지 못하게 되어 브랜드 평판이 손상될 수 있다[0][1][2][3].

재무

NEOV의 재무 성과는 최근 몇 가지 어려움을 겪고 있는 것으로 분석된다. 2024년 6월 30일 기준으로 NEOV의 매출은 2,645,072달러로 나타나며, 이는 전년도의 3,455,813달러와 비교해 감소한 수치이다. 이러한 매출 감소는 주로 캘리포니아주에서의 새로운 공공 설비 규제가 고객들의 에너지 저장 시스템 구매를 경제적으로 비효율적으로 만들었기 때문으로 분석된다[0]. 원가측면에서는 2024년 매출원가가 2,134,725달러로 줄어들면서 이익률 개선에 기여했으나, 총 이익은 여전히 감소하여 510,347달러를 기록했다[1]. 운영 손실은 2,303,310달러로 여전히 적자가 지속되고 있으며, 이는 연구 및 개발비, 일반 및 행정비가 줄었음에도 불구하고 매출 하락으로 인한 것이다[2]. NEOV는 아직 회복에는 이르지 못했으나, 2023년에 성공적인 주식 공모로 얻은 자금을 활용하여 향후 12개월간 운영 자금을 확보할 수 있을 것으로 기대하고 있다[3]. 감소된 운영 활동의 현금 사용액도 2024년에는 1,016,362달러로 개선되었으며, 이는 전년도 2,108,001달러와 비교해 줄어든 수치이다[4]. 이러한 요소들은 NEOV가 미래에 더 나은 수익성을 확보하기 위해 필요한 변화와 조정이 요구됨을 시사한다.

대차대조표

NEOV의 2024년 6월 30일 기준 대차대조표에 따르면, 총 자산은 4,656,530달러이며, 이 중 유동자산은 4,656,530달러로 구성되어 있고, 여기에는 현금 및 현금성 자산 986,427달러, 매출채권 1,805,980달러, 재고 1,787,308달러, 선불 보험 및 기타 자산 76,815달러가 포함됩니다. 부채는 총 유동부채 61,100달러로 설정되어 있으며, 그 구성 요소로는 미지급금 5,316달러와 발생부채 55,784달러가 포함되어 있습니다. 자본 총계는 4,595,430달러입니다[0].

이 대차대조표에서 주목할 만한 점은 현금 및 현금성 자산의 감소와 높은 매출채권 수준입니다. 현금 및 현금성 자산은 전년도 대비 크게 줄었으며, 이는 운영 현금흐름 대응에서 추가적인 자금이 필요함을 시사합니다. 매출채권은 회사의 재무 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 신용 리스크 관리의 중요성을 반영합니다. 주요 자산인 재고는 에너지 저장 시스템의 핵심 부품인 배터리와 인버터로 구성되어 있으며, 이는 NEOV의 비즈니스와 일관성이 있다고 평가됩니다. 이러한 자산 배분은 NEOV가 기술 중심의 ESS 제품 생산에 주력하고 있음을 보여주며, 이는 에너지 저장 시장의 성장 전망에 충분히 부합하는 구조로 볼 수 있습니다. 재무 상태의 전반적인 평가에서 NEOV는 총체적인 자산 관리를 통해 지속 가능한 성장을 위해 재정 전략을 재정비할 필요성이 드러납니다.

손익계산서

	2024년	2023년
고객 계약에서의 수익	$2,645,072	$3,455,813
매출원가	$2,134,725	$2,767,818
총이익	$510,347	$687,995
운영비용:
일반 및 관리비	$2,828,147	$3,293,758
연구 개발비	$19,154	$29,936
운영비용 합계	$2,847,301	$3,323,694
영업 손실	$(2,336,954)	$(2,635,699)
기타 수익(비용):
이자 수익	$33,644	-
이자 비용	-	$(4,134)
기타 수익(비용) 합계	$33,644	$(4,134)
순손실	$(2,303,310)	$(2,639,833)
기본과 희석 후 주당 순손실	$(0.07)	$(0.08)

NEOV의 재무제표 분석을 따르면, 2024년 매출은 2023년에 비해 23.5% 감소하여 $2,645,072를 기록했으며, 이는 주로 캘리포니아주의 새로운 설비 규제의 경제적 방해로 인한 영향으로 분석됩니다. 매출원가가 감소했으나, 총이익 또한 감소하였고, 이는 전체 판매량 감소의 영향을 반영합니다. 일반 및 관리비는 여전히 높은 수준이며, 이는 주식 보상 등 경영진에 대한 인센티브 관련 비용이 주요한 영향을 미쳤습니다. 이러한 고정 비용 수준의 유지로 인해 NEOV는 2024년에 영업 손실이 계속 발생했으며, 순손실은 약 $2.3백만 달러로 나타나고 있습니다. 더불어 이번 해 연구 개발 비용이 약 $19,154에 불과한 것은 기술을 기반으로 한 에너지 저장 시스템 회사로서의 경쟁력 유지를 위한 투자 부족을 시사하며, 이는 이 분야에서 NEOV의 장기적인 성장 가능성에 의문을 제기하게 합니다. 이와 같은 상황을 통해 볼 때, NEOV의 비용과 수익 구조는 현재 적절히 균형을 이루지 못하고 있으며, 이는 특히 매출 감소와 관련된 매출원가 및 일반 관리비 조정이 필요함을 나타냅니다.

현금흐름표

활동 구분	2024년	2023년
운영 활동으로 인한 현금 흐름:
순손실	$(2,303,310)	$(2,639,833)
재고 평가손실충당금, 대손상각비 등 조정	1,081,671	2,019,291
매출채권 감소	519,595	998,647
재고 증가	(703,263)	342,363
선급비용 기타	(19,304)	(142,882)
회계채무	(5,316)	205,600
미지급비용	(16,293)	83,731
운영활동에서 사용된 순현금 흐름	$(1,016,362)	$(2,108,001)
투자 활동으로 인한 현금 흐름:
투자활동현금흐름	-	-
금융 활동으로 인한 현금 흐름:
공모주 발행으로 인한 수익	-	3,780,405
금융활동에서의 순현금 흐름	-	3,780,405
현금 및 현금성자산의 순증가(감소)	$(1,016,362)	$1,672,404

2024년 6월 30일까지의 현금 흐름표를 보면 NEOV는 운영 활동에서 많은 현금을 소진하여 약 $(1,016,362)의 순현금 감소를 기록하였다. 반면 금융 활동으로 인한 현금 흐름은 전혀 발생하지 않은 반면, 2023년에는 공모주 발행으로 약 $3,780,405의 자금을 확보한 바 있다[0]. NEOV와 같은 에너지 저장 시스템을 제조 판매하는 산업은 일반적으로 초기 투자와 개발비용이 많이 소요되기 때문에 운영 활동으로 인한 현금 흐름 적자는 흔히 볼 수 있는 현상이다. 그러나 NEOV는 여전히 금융 활동을 통한 자금 조달 없이 운영되고 있으며, 이는 비슷한 비즈니스 그룹에서 상대적으로 금융적 기반이 다소 약할 수 있음을 나타낸다. 다만 에너지 스토리지 분야에서 새로운 기술 혁신을 지속할 필요가 있음은 분명하다.

주요 부채 및 전환사채들

NEOV의 부채 관련 사항을 정리하면 다음과 같습니다. NEOV는 다양한 형태의 부채와 대출을 가지고 있으며, 주요 항목은 아래와 같습니다: 2028년 만기의 Term Loan이 있는데, 이자는 8.220%로, 장부 가액은 $1,822.8 백만 달러입니다. 또한 2029년 만기의 Senior Notes는 4.250%의 이자로, 장부 가액은 $593.6 백만 달러입니다. 또한, Revolving Credit Facility는 2026년 만기이나 현재 이자율 정보는 제공되지 않았습니다. 전체 부채는 총 $2,416.4 백만 달러이며, 이 중 장기 부채는 $2,399.6 백만 달러로 기록되어 있습니다[0]. 이러한 부채 항목들은 NEOV의 재무 구조에 중요한 역할을 하며, 명시된 이자율과 만기일 등을 바탕으로 회사의 자금 조달 및 금융 리스크 관리에 활용되고 있습니다.

주가 영향 미치는 요인들

NEOV의 주가 변동을 일으킬 수 있는 다양한 요인들을 고려해 볼 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 NEOV의 주가에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 달러 강세로 인해 해외 시장에서의 경쟁력이 감소하면 매출 하락으로 이어질 수 있어 주가는 하락할 수 있습니다. 반대로, 달러 약세는 수출 증가 및 해외 매출 증가로 이어져 주가 상승에 긍정적일 수 있습니다. 둘째, 거시 경제적 상황의 변화도 NEOV에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 경제 침체가 발생하면 소비자들이 에너지 저장 제품에 대한 지출을 줄일 가능성이 있으며, 이는 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁의 재발은 NEOV가 중국에서 원자재나 부품을 조달하는 경우 공급망에 지장을 줄 수 있으며, 이는 주가 하락에 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 등장 또는 기술 진보는 NEOV의 시장 점유율에 영향을 줄 수 있습니다. 새로운 경쟁자가 NEOV보다 효율적이고 저렴한 제품을 출시한다면, 이는 NEOV의 매출 하락과 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 고려해야 합니다. 전세계적으로 친환경 에너지 전환이 가속화되면 NEOV와 같은 에너지 저장 솔루션을 제공하는 회사들은 수요 증가로 이익을 보며 주가가 상승할 수 있습니다. 이러한 시나리오들은 각각의 요인들이 어떻게 NEOV의 주가에 영향을 미치는지를 보여줍니다.

회사의 미래 전망

NEOV의 미래 전망에 관하여 다양한 요인이 작용할 수 있다. 첫째, 전 세계적으로 지속 가능한 에너지 사용에 대한 요구와 환경 보호 규제가 강화되고 있어 이는 에너지 저장 시스템에 대한 수요를 증가시킬 수 있다. 이를 통해 NEOV는 사업 확장과 시장 점유율 증가를 기대할 수 있다. 둘째, 기술적 혁신과 제품 개발에 투자를 지속한다면 NEOV는 경쟁사가 제공하지 못하는 차별화된 가치를 제공할 수 있어 기업의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 셋째, 글로벌 경제의 회복세가 빠르게 진행될 경우 소비 심리가 회복됨에 따라 에너지 저장 시스템에 대한 투자도 증가할 가능성이 있으며 이는 매출 증가로 이어질 수 있다. 그러나 네 번째로, 만약 NEOV가 핵심 원자재 가격 상승이나 공급망의 병목 현상에 직면한다면 이는 생산 비용 증가와 제품 가격 인상으로 이어져 시장에서의 경쟁력이 약화될 수 있다. 다섯째, 정부의 에너지 정책 변화도 NEOV의 사업에 중요하다. 예를 들어, 정부가 재생 가능 에너지에 대한 보조금이나 세금 혜택을 축소한다면 NEOV의 비즈니스 모델은 위기를 맞을 수 있다. 여섯째, 신기술의 개발과 도입에 따라 에너지 저장 시스템의 패러다임이 변화한다면, 이러한 변화에 얼마나 신속하고 효율적으로 대응할 수 있는지가 NEOV의 성공에 영향을 미칠 것이다. 이와 같은 복잡한 요소들이 서로 상호작용하면서 NEOV의 성장 가능성을 결정할 것으로 보인다.