프랭크스 인터내셔널 (Frank's International N.V., FI)

회사 소개

FI는 글로벌 결제 및 금융 서비스 기술 솔루션을 제공하는 선도적인 기업입니다. FI는 Merchant Acceptance 세그먼트, Financial Technology 세그먼트 및 Payments and Network 세그먼트로 구성된 역할을 하고 있습니다. Merchant Acceptance 세그먼트는 상인들을 위한 무역 가능한 솔루션을 제공하며, Fintech 세그먼트는 금융기관에 기술 솔루션을 제공합니다. Payments 세그먼트는 디지털 결제 거래를 처리하는 제품과 서비스를 제공합니다. FI는 계정 처리 및 디지털 뱅킹 솔루션, 카드 발급자 처리 및 네트워크 서비스, 상인 승인 및 처리, 클라우드 기반 포인트 오브 세일 및 비즈니스 관리 플랫폼인 Clover를 제공합니다. 또한, FI는 다양한 산업에 걸쳐 비즈니스 명세서 및 카드 제품 및 서비스를 제공하며, 디지털 및 청구서 지불 서비스, 개인 간 지불, 계좌 간 이체 및 계좌 개설 및 자금 지원을 포함한 다양한 디지털 결제 솔루션을 제공합니다[0][1].

주요 고객

FI의 고객은 여러 세그먼트로 나눌 수 있으며, 각 세그먼트는 고유의 요구와 이유로 FI의 제품과 서비스를 이용합니다. 첫째, 상인(merchant) 세그먼트는 소매업자, 레스토랑 주인, 소규모 사업자 등으로 구성되며, 이들은 거래 처리와 무역 솔루션에 대한 필요로 인해 FI의 서비스를 이용합니다. 이 고객들은 FI의 Clover와 같은 클라우드 기반 포인트 오브 세일 시스템을 통해 결제 처리, 재고 관리, 고객 관계 관리를 효율적으로 운영할 수 있습니다. 둘째, 금융 기관(financial institution) 세그먼트는 은행, 크레딧 유니언, 대출 기관 등이 포함되며, 이들은 카드 발급, 거래 처리, 계좌 관리 솔루션 등을 위해 FI의 금융 기술을 사용합니다. 이들 기관은 고객에게 더 나은 서비스를 제공하고 운영 비용을 절감하기 위해 FI의 기술 솔루션을 도입합니다. 셋째, 디지털 결제 및 네트워크(segment) 세그먼트에는 온라인 쇼핑몰, 전자상거래 플랫폼, 개인 중소기업 등이 있으며, 이들은 FI의 디지털 결제 솔루션을 이용해 빠르고 안전한 거래 처리를 제공합니다. 이 고객들은 신뢰할 수 있는 결제 게이트웨이와 계좌 간 이체 서비스를 통해 고객 만족도를 높이고 비즈니스 운영의 효율성을 극대화할 수 있습니다. 이러한 다양한 고객 세그먼트는 각기 다른 필요와 목표를 가지고 있으며, FI는 이를 충족시키기 위한 종합적인 솔루션을 제공함으로써 수익을 창출합니다[0][1] .

회사의 비용구조

비용 항목	설명	주요 공급 업체
인건비	서비스 제공을 위한 인력 비용, 이는 기술 인력, 고객 지원, 영업 및 관리 담당자의 급여 포함.	내부 고용
장비 및 데이터 통신	소프트웨어 애플리케이션 유지비, 데이터 통신 장비 비용.	Dell Technologies, Cisco 등
인프라 비용	클라우드 사용, 데이터 센터 운영 비용.	Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure
제품 제조	POS 장치와 같은 하드웨어 비용, 소프트웨어 라이선스 및 개발 비용.	여러 하드웨어 공급 업체 및 소프트웨어 개발자
임대 비용	운영 및 금융 리스와 관련된 비용.	다양한 부동산 소유자 및 금융 기관
판매, 일반 및 관리 비용	판매 직원의 급여, 광고 및 홍보 비용, 행정 직원의 급여 등.	광고 대행사, HR 컨설팅 기관
감가상각 및 상각	취득한 무형 자산과 관련된 감가상각비와 인프라 관련 자산의 상각비.	내부 회계 처리
배터리 및 전력 공급	데이터 센터와 오피스 운영을 위한 전력 비용.	지역 전력 회사

세그먼트 비용 내역은 운영 효율성과 전략적 비용 관리의 결과로 보이며, 이는 FI의 지속 가능한 성장을 뒷받침합니다[0][1].

제품군

FI는 다양한 제품과 서비스를 통해 수익을 창출하며, 주요 제품은 다음과 같습니다.

1. 결제 처리(Processing):
   • 내용: 데이터 처리, 상인 거래 처리 및 인수, 전자 청구 및 결제 서비스, 전자 자금 이체 및 직불/신용 처리 서비스 등을 포함합니다.
   • 수익 기여도: 총 수익의 상당 부분을 차지하며, 2023년 기준으로 13,538백만 달러의 매출을 기록했습니다[0].
2. 하드웨어, 인쇄 및 카드 생산(Hardware, Print & Card Production):
   • 내용: POS 단말기 및 클로버 디바이스 등 하드웨어 제품과 인쇄 및 카드 생산 서비스를 제공.
   • 수익 기여도: 2023년에 2,129백만 달러의 매출을 올렸습니다[0].
3. 전문 서비스(Professional Services):
   • 내용: 컨설팅 및 소프트웨어 유지 보수 등 전문적인 서비스 제공.
   • 수익 기여도: 2023년에 812백만 달러의 매출을 기록했습니다[0].
4. 소프트웨어 유지보수(Software Maintenance):
   • 내용: 클라이언트를 위한 지속적인 소프트웨어 지원 및 유지보수.
   • 수익 기여도: 2023년에 571백만 달러의 매출을 달성했습니다[0].
5. 라이선스 및 해지 수수료(License and Termination Fees):
   • 내용: 소프트웨어 라이선스 및 계약 해지에 따른 수수료.
   • 수익 기여도: 2023년에 427백만 달러의 매출을 냈습니다[0].

FI의 주요 경쟁자는 PayPal, Square, Stripe 등이며, 이들 기업 모두 전자 결제 및 금융 기술 솔루션 제공에서 경쟁하고 있습니다.

경쟁사	주요 제품 및 서비스
PayPal	온라인 결제 게이트웨이, 개인 간/기업 간 결제, 디지털 지갑
Square	POS 솔루션, 상인 거래 처리, 소상공인 대출
Stripe	온라인 및 모바일 결제 처리, 청구서 발송 및 결제 API

이들 경쟁사 역시 FI와 유사한 결제 처리 및 금융 기술 솔루션을 제공하여 시장에서 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다[5][6][7].

주요 리스크

FI의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 가능한 리스크 중 하나는 별도의 부칙 또는 부채를 발생시킬 수 있는 인수나 기타 전략적 거래의 재무적 영향을 정확하게 예측하지 못할 수 있다는 점입니다. 이로 인해 예상치 못한 부담이나 채권이 발생할 수 있으며, 인수한 비즈니스에 예상치 못한 재정 및 경영 자원을 할당해야 할 수도 있습니다. 또한, 인수로부터 기대되는 운영적 효율성이나 제품 통합 혜택을 실현하지 못할 수도 있으며, 비현금 손상 요금으로 인해 수익이 감소할 수도 있습니다. 또한, 회사는 기존 또는 미래의 사업을 매각할 수 있고, 이로 인해 다음과 같은 위험을 감당해야 할 수도 있습니다: 사업 및 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 구매자에 대한 보상 책임 의무, 사업 판매와 관련된 책임 유지에 관한 협약 및 약관에 대한 보상 의무. 또한, FI의 자산 총액의 53%를 차지하는 상당한 규모의 유익성과 무형 자산을 포함하여, 정년의 상당 부분이 손상될 경우 운영실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0].

뉴스

(2024-10-14) Equifax는 2024년 3분기 실적 발표를 앞두고 있으며, 매출 성장 및 수익성 개선이 기대됩니다. Booz Allen Hamilton과 Fiserv의 실적 전망도 논의되고 있습니다.link

재무

손익계산서

항목	2021	2022	2023
매출액	16.2B	17.7B	19.1B
매출원가	8.1B	8.0B	7.7B
매출총이익	8.1B	9.7B	11.4B
영업비용	5.8B	6.1B	6.6B
영업이익	2.3B	3.7B	4.8B
영업외수익	622.0M	773.0M	949.0M
세전 순이익	1.7B	2.9B	3.9B
법인세 비용	363.0M	551.0M	754.0M
당기순이익	1.3B	2.5B	3.1B

대차대조표

항목	2021	2022	2023
현금 및 현금성 자산	835.0M	902.0M	1.2B
매출채권, 순액	2.9B	3.6B	3.6B
재고자산	N/A	N/A	N/A
유동자산 총계	18.9B	27.5B	34.8B
유형자산, 순액	1.7B	2.0B	2.2B
비유동자산 총계	57.4B	56.3B	56.1B
자산 총계	76.2B	83.9B	90.9B
매입채무	593.0M	652.0M	449.0M
단기차입금	508.0M	592.0M	873.0M
유동부채 총계	18.3B	26.5B	33.6B
장기차입금	20.7B	20.9B	22.4B
비유동부채 총계	26.0B	25.7B	26.7B
부채 총계	44.3B	52.2B	60.2B
자본금 및 추가 납입 자본	23.0B	23.0B	23.1B
이익잉여금	14.8B	17.4B	20.4B
자본 총계	31.9B	31.7B	30.7B
부채 및 자본 총계	76.2B	83.9B	90.9B

현금흐름표

항목	2021	2022	2023
당기순이익	1.4B	2.6B	3.1B
감가상각비 및 무형자산상각비	3.2B	3.2B	3.1B
비현금 운전자본 변동	-495.0M	-744.0M	-912.0M
영업활동으로 인한 현금흐름	4.0B	4.6B	5.2B
유형자산 취득	N/A	N/A	N/A
투자활동으로 인한 현금흐름	-1.6B	-2.1B	-1.1B
배당금 지급	N/A	N/A	N/A
차입금 변동	-1.4B	-1.7B	2.6B
재무활동으로 인한 현금흐름	-1.7B	-2.5B	-4.4B
현금 순변동	663.0M	28.0M	-262.0M

주가 영향 미치는 요인들

FI의 주가 변동의 원인은 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫 번째 요인은 환율 변동입니다. 예를 들어 미국 달러 강세로 인해 FI가 운영하는 나라들의 현지 통화가 평가절하되면 FI의 수익과 이익이 감소할 수 있습니다. 이런 시나리오는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 두 번째는 거시경제 상황입니다. 만약 금리가 상승하거나 인플레이션이 지속된다면, FI의 이자 비용이 증가하고 소비자 지출이 감소할 수 있어 수익성이 악화될 수 있습니다. 이러한 경우 주가도 하락할 가능성이 큽니다[1]. 세 번째는 국가 간 갈등입니다. 예를 들어 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 격화된다면 글로벌 무역과 공급망이 혼란에 빠질 수 있습니다. 이는 FI의 운영에 부정적인 영향을 미쳐 주가가 하락할 수도 있습니다[0][3]. 네 번째는 경쟁자의 등장입니다. 새롭고 혁신적인 핀테크 스타트업이 시장에 진입하여 기존 시장 점유율을 빼앗을 경우, FI의 수익성과 시장 점유율이 감소할 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다[3]. 마지막으로 시장 트렌드의 변화도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 디지털 결제 솔루션에 대한 수요가 급증하면 FI의 혁신적 제품들이 주목받아 수익이 크게 증가할 수 있습니다. 이러한 상황은 주가를 긍정적으로 이끌 가능성이 높습니다[3].

회사의 미래 전망

FI의 미래는 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있다. 디지털 결제와 비대면 거래의 증가로 인해 FI의 비즈니스는 성장할 가능성이 높다. 이러한 트렌드는 코로나19 팬데믹으로 가속화되었으며, 소비자들이 더 편리하고 안전한 결제 방식을 선호하게 되면서 FI의 디지털 결제 솔루션 수요가 증가할 것이다. 기술 혁신과 인공지능, 블록체인 같은 새로운 기술의 도입도 FI의 성장에 일조할 수 있다. 반면, 규제 변화와 개인정보 보호 문제는 FI의 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 정부 규제가 강화되면 FI의 운영 비용이 증가하거나 비즈니스 모델을 조정해야 할 수도 있다. 또한, 사이버 보안 위협이 증가하면서 데이터 보호와 관련된 비용이 상승할 가능성도 있다. 이러한 요소들이 FI의 비즈니스에 다양한 방식으로 영향을 미칠 것이다.