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AXON: 두 판 사이의 차이

(새 문서: **AXON 기업 소개** **AXON Enterprise, Inc.**은(P택사명 "AXON", "회사", "우리" 또는 "저희") 주목할만한 리더로서, 평화, 정의 및 강력한 기관육성을 증진하기 위해 삶을 보호하는 미션으로, 법 집행기관을 위한 기술 솔루션을 제공하는 시장 선도 업체입니다. 2022년에 미국에서 경찰과 일반인 간의 총기 관련 사망률을 2033년까지 절반으로 줄이는 문샷 목표를 발표했습니다. AX...)
 
(회사 AXON은 뇌 신호를 분석하고 관련 장치 및 소프트웨어를 개발하는 곳으로 파악됩니다. 이 회사의 주요 수익원은 뇌 신호 및 관련 데이터를 분석하고 이를 활용해 의학, 보안, 연구 및 다른 분야에 적용하는 기술 제품과 서비스를 제공함으로써 얻습니다. 주로 신경과학, 의료기기, 보안 및 인공지능 분야의 기술 전문가들이 다양한 분야에서 이 회사의 노하우를 활용합니다. 또한, 뇌 신호 분석 기술을 통해 치매, 우울증, 뇌졸중 등 다양한 신경학적 질병의 진단과 치료에 활용될 수 있음을 염두에 두는 것이 중요합니다. .)
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**AXON 기업 소개**


**AXON Enterprise, Inc.**은(P택사명 "AXON", "회사", "우리" 또는 "저희") 주목할만한 리더로서, 평화, 정의 및 강력한 기관육성을 증진하기 위해 삶을 보호하는 미션으로, 법 집행기관을 위한 기술 솔루션을 제공하는 시장 선도 업체입니다. 2022년에 미국에서 경찰과 일반인 간의 총기 관련 사망률을 2033년까지 절반으로 줄이는 문샷 목표를 발표했습니다.
__FORCETOC__


AXON은 미래의 공공안전 운영 시스템을 구축 중이며, 하드웨어 장치와 클라우드 소프트웨어 솔루션을 통합하여 현대 경찰 업무를 혁신뿐만 아니라 연방 기관, 교정 시스템, 사법 및 기업 수준의 보안 요구 사항에 맞춰 고객을 섬깁니다. AXON의 제품군에는 클라우드 호스팅 디지털 증거 관리, 생산성 및 실시간 운영 소프트웨어, 바디 카메라, 자동차 카메라, TASER 에너지 장치, 로봇 보안 및 훈련 솔루션이 포함되어 있습니다.
== '''회사 소개''' ==


저희의 하드웨어 및 소프트웨어 솔루션은 (i) 탄약의 구식화, (ii) 사회적 갈등의 감소, (iii) 공정하고 효과적인 사법 제도의 가능성, 그리고 (iv) 인종적 공평성, 다양성 및 포용성 구축이라는 장기 전략적 비전을 진보시킵니다. 저희 제품은 사회의 가장 어려운 문제를 해결하며, 저희의 미션은 최고의 인재를 끌어들입니다. 매일 올바른 일을 더 쉽게 하고 잘못된 일을 더 어렵게 만드는 공공 안전 제품을 발명하고 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다.
회사 AXON은 뇌 신호를 분석하고 관련 장치 및 소프트웨어를 개발하는 곳으로 파악됩니다. 이 회사의 주요 수익원은 뇌 신호 및 관련 데이터를 분석하고 이를 활용해 의학, 보안, 연구 및 다른 분야에 적용하는 기술 제품과 서비스를 제공함으로써 얻습니다. 주로 신경과학, 의료기기, 보안 및 인공지능 분야의 기술 전문가들이 다양한 분야에서 이 회사의 노하우를 활용합니다. 또한, 뇌 신호 분석 기술을 통해 치매, 우울증, 뇌졸중 등 다양한 신경학적 질병의 진단과 치료에 활용될 수 있음을 염두에 두는 것이 중요합니다. .


저희의 연구 개발(R&D) 투자는 지속적인 혁신을 지원합니다. 금융 전략은 높은 반복성과 높은 수익성을 가진 사업을 구축하고 이를 통해 의도적인 제품 혁신을 통해 성장을 추진하는 것입니다.


**경제적 영향 분석**
=== 주요 고객 ===


**주요제품 범주별 수익성 촉진 요인: 우리가 제공하는 것**
AXON의 주요 고객은 주로 미국의 주 및 지방 정부, 연방 정부, 국제 정부 고객, 상업 기업 등으로 나눌 수 있습니다. 가장 큰 고객군은 미국의 주 및 지방 법 집행 기관으로, 이들은 TASER 브랜드의 전기충격기와 관련 소모품에 큰 수익 의존도를 가지고 있습니다. 이러한 법 집행 기관들은 안전과 치안 유지를 위해 AXON의 제품을 구매하며, 기술적 진보와 제품의 신뢰성 덕에 꾸준히 수요가 유지됩니다. 그 외에도 변호사, 교정 시설, 소방 및 응급 의료 서비스 요원, 미국 군대 등이 AXON의 제품과 서비스에 관심을 가지고 있으며, 이들 역시 안정적인 데이터 관리와 실시간 운영 효율화를 위해 클라우드 기반 생산성 및 실시간 운영 SaaS 솔루션을 찾습니다. AXON은 주로 직접 판매와 온라인 스토어를 통한 매출을 발생시키며, 필요에 따라 유통 파트너와 제3자 리셀러를 이용하기도 합니다[0][1][2].


AXON의 제품은 일반적으로 클라우드 연결이 되어 있으며 고객 경험을 개선하고 연매출을 추진하기 위해 서로 상호 보강되는 통합 번들로 판매됩니다. 우리의 주요 수익성 촉진 요인은 세 가지 큰 제품 범주에 속합니다:


- **소프트웨어**: AXON은 저희의 센서와 TASER 장치와 통합되는 여러 클라우드 기반 SaaS 솔루션을 구축하고 있으며, 이는 고객에 이익을 제공하고 매년 반복적인 수익을 창출하는 것을 목표로 합니다. 우리는 다양한 SaaS 솔루션을 제공하고 있으며, 이는 주로 디지털 증거 관리, 생산성 및 실시간 운영 솔루션으로 분류될 수 있습니다. Axon Evidence는 세계에서 가장 큰 클라우드 호스팅 공공 안전 데이터 저장소이며 다른 유형의 디지털 증거 영상 데이터와 기타 유형의 공공 안전 데이터를 보유하고 있습니다.
=== 회사의 비용구조 ===


- **센서**: AXON 장치는 투명성, 실시간 상황 인식 및 정확한 증거 캡처 및 소프트웨어 워크플로우와의 통합을 지원합니다. 센서 내의 제품 카테고리에는 Axon Body 카메라, Axon Fleet 자동차 시스템 등이 포함되며 소프트웨어 솔루션은 다른 벤더가 생산한 연결된 장치의 열린 생태계를 지원합니다.
{| class="wikitable"
|-
! 비용 항목
! 설명
! 주요 공급업체
|-
| 재료비
| 제조 비용에 포함되며, 완제품과 부품에 필요한 재료 비용.
| 여러 하드웨어 제조업체
|-
| 인건비
| 제조, 연구 개발 및 서비스 제공에 필요한 직원의 급여, 복리후생 비용.
| 내부 인력
|-
| 클라우드 비용
| Evidence.com 및 기타 소프트웨어 관련 서비스 제공을 위한 제3자 클라우드 서비스 비용.
| AWS (아마존 웹 서비스), 마이크로소프트 애저 등
|-
| 소프트웨어 유지보수
| 소프트웨어 유지보수 및 지원 서비스와 관련된 인력 비용.
| 내부 인력
|-
| 연구 개발 비용
| 신제품 개발 및 기존 제품 개선을 위한 연구 개발 비용.
| 내부 인력, 외부 컨설턴트 및 연구 기관
|-
| 배송비
| 제품 배송 관련 비용.
| UPS, FedEx 등 여러 배송 업체
|-
| 광고비
| 판매 촉진을 위한 광고비용.
| 여러 광고 대행사
|-
| 감가상각비
| 소프트웨어, 장비 및 기타 자산의 감가상각 비용.
| 자체 회계 처리
|-
| 서비스 비용
| 서비스 제공과 관련된 비용으로, 클라우드 서비스, 소프트웨어 유지보수, 지원 서비스 등이 포함됨.
| AWS (아마존 웹 서비스), 마이크로소프트 애저 등
|-
| 소프트웨어 개발비
| 내부 소프트웨어 개발 및 유지보수 비용.
| 내부 개발팀
|}


- **TASER**: 우리는 공공 안전 요원들이 상황의 위협을 해소하고 힘을 사용하지 않거나 최소화하는 데 도움이 되는 스마트 장치, 도구 및 서비스를 개발합니다. 이러한 도구에는 TASER 장치, 가상 현실("VR") 훈련 서비스 및 소비자 장치가 포함됩니다. TASER 장치는 경찰과 가해자 사이에 부상 가능성이 가장 낮고 효과적인 비용에 비해 최고의 무력 트라우마 선택으로 입증되어 있습니다.
AXON은 제품 제조에 필요한 원재료와 부품을 다양한 하드웨어 제조업체로부터 공급받으며, 클라우드 서비스는 AWS와 마이크로소프트 애저 등 주요 클라우드 서비스 제공업체에서 제공받습니다. 연구 개발과 소프트웨어 유지보수는 주로 내부 인력을 통해 이루어지며, 배송 비용은 UPS나 FedEx와 같은 배송 업체를 통해 관리됩니다. 광고 비용은 여러 광고 대행사를 통해 지출되며, 이 모든 비용 항목들이 AXON의 전체 비용 구조를 구성합니다 .


**매출 및 유통: 우리가 판매하는 대상 및 전달 장소**


저희는 주로 미국 주와 지방 정부, 미국 연방 정부, 국제 정부 고객 및 상업 기업을 대상으로 판매하는 핵심 고객으로 간주합니다. 또한 저희 제품을 가치 있게 여기는 고객 유형이 법 집행부뿐만 아니라 변호사, 교정시설, 소방 및 응급 의료 진료원, 미국 군대 등으로 확대되고 있습니다. AXON의 판매 인력과 강력한 고객 관계는 주요 전략적 장점을 대변합니다. 저희의 매출의 대부분은 직접 판매를 통해 발생하지만, 유통 파트너와 제3자 리셀러를 활용하기도 합니다. 확인된 시장에서 아무 고객도 2023년, 2022년 또는 2021년 종료 계절에 총 순매출의 10% 이상을 대표하지 않았습니다.
=== 제품군 ===


**자세한 내용을 위해 10-K 보고서를 참고하세요.****AXON 사의 비즈니스 모델 및 수익 모델**
AXON은 다양한 제품군을 통해 수익을 창출하며, 주요 제품 카테고리로는 TASER 장치, 소프트웨어 및 센서가 있습니다.


**주요 수익 및 비용 세분화**
{| class="wikitable"
|-
! '''주요 제품'''
! '''설명'''
! '''수익 기여도'''
|-
| '''TASER 장치'''
| TASER 브랜드의 전기충격기로 법 집행 기관에서 사용되며, 전기 카트리지 등의 액세서리도 포함됩니다. TASER 10은 최신 제품으로, 2023년 1분기에 출하되어 높은 매출을 기록했습니다.[0]
| 15.2% 증가
|-
| '''Axon Body 카메라 및 액세서리'''
| 몸에 착용하는 카메라로, 특히 Axon Body 4는 2023년 2분기에 출하되어 높은 수요를 보였습니다. 이 카테고리에는 카메라와 도킹 스테이션이 포함되며, 연장 보증을 통해 추가 매출을 창출합니다.[1]
| $25.7 백만 증가
|-
| '''Axon Evidence 및 클라우드 서비스'''
| 법 집행 기관에서 수집, 저장, 관리, 공유 및 분석하는 클라우드 기반 디지털 증거 관리 솔루션입니다. 사용자의 증가와 소프트웨어 추가 기능을 통해 수익이 증가했습니다.[1]
| $194.3 백만 증가
|-
| '''Axon Fleet 시스템'''
| 차량 내부에 설치되는 카메라 시스템으로, 새로운 제품 설치와 관련된 전문 서비스도 포함됩니다. 2023년에는 단위 판매 증가로 인해 수익이 크게 증가했습니다.[1]
| $55.1 백만 증가
|}


| **수익 세그먼트** | **설명** |
AXON의 제품들은 대부분 클라우드 연결 기능을 갖추고 있으며, 이를 통해 더욱 나은 사용자 경험과 결과를 제공합니다. 예를 들어, Axon Evidence는 세계 최대의 퍼블릭 세이프티 데이터 저장소로, 다양한 디지털 증거를 관리합니다. 생산성 향상을 위한 Axon Records와 실시간 운영 솔루션을 위한 Axon Respond도 주요 소프트웨어 제품 중 하나입니다[4].
| --- | --- |
| 소프트웨어 | AXON은 클라우드 기반 SaaS 솔루션을 제공하여 매년 반복 수익을 창출합니다. 주요 소프트웨어 제품에는 디지털 증거 관리, 생산성 및 실시간 운영 솔루션이 포함됩니다. |
| 센서 | AXON의 센서 제품은 투명성, 실시간 상황 인식 및 증거 캡처를 지원하며, 하드웨어와 소프트웨어 솔루션을 통합하여 고객 경험을 개선합니다. |
| TASER | TASER 기술은 공공 안전 요원들이 위협 상황을 처리하고 힘을 사용하는 대신 상황을 최대한 해소할 수 있도록 도와줍니다. TASER 장치, 가상 현실 훈련 서비스 및 소비자 장치가 이 수익 세그먼트에 속합니다. |


| **비용 세그먼트** | **설명** |
타사 경쟁 제품으로는 다음과 같은 회사들이 있습니다.
| --- | --- |
| 제품 생산 및 운영 비용 | AXON은 제품을 생산하고 운영하기 위한 비용을 포함하여 제품의 높은 품질과 안정성을 유지합니다. |
| 연구 및 개발 비용 | 연구 및 개발(R&D)에 투자하여 지속적인 혁신을 지원하고 제품 포트폴리오를 강화하는 데 사용됩니다. |
| 마케팅 및 판매 비용 | 제품을 홍보하고 고객층을 확대하기 위해 마케팅 및 판매 활동에 비용을 투자합니다. |
| 일반 및 행정 비용 | 회사의 정상적인 운영과 경영 활동을 지원하기 위한 비용으로, 인력, 사무실 임대, 법률 및 회계 서비스 등이 이에 포함됩니다. |


위의 표는 AXON의 주요 수익 및 비용 세분화를 보여줍니다. 이러한 수익과 비용은 회사의 비즈니스 모델과 수익 모델을 이해하는 데 중요한 역할을 합니다. 더 자세한 내용은 10-K 보고서를 참고하시기 바랍니다.**AXON사의 비용 요소**
{| class="wikitable"
|-
! '''경쟁사'''
! '''주요 제품'''
|-
| '''모토로라 솔루션즈'''
| 공공 안전용 통신 장치 및 소프트웨어, 바디 카메라
|-
| '''디지털 앨리'''
| 차량용 및 몸에 착용하는 카메라 시스템, 증거 관리 소프트웨어
|-
| '''비렌스'''
| 비디오 관리 소프트웨어 및 통합 솔루션
|}


AXON사는 다양한 비용 요소를 관리하고 있으며, 비즈니스 운영에 중요한 영향을 미치는 요소들이 있습니다.
AXON은 이러한 기술 제품을 통해 매년 증가하는 사용자의 수요에 맞추어 성장하고 있습니다[4][6].


**제품 생산 및 운영 비용:** 제품 생산 및 운영은 AXON의 주요 비용 요소 중 하나입니다. 제품을 생산하고 운영하기 위해서는 원자재, 노동력, 생산 시설 등 다양한 자원이 필요합니다. 고품질 제품을 제공하고 안정성을 유지하기 위해 생산 및 운영 비용에 적절한 투자가 필요합니다.


**연구 및 개발 비용:** AXON은 지속적인 혁신을 이끌기 위해 연구 및 개발에 많은 비용을 투자합니다. 제품의 기술적 발전과 새로운 제품 출시를 위해 연구팀과 개발팀에 대규모 투자가 이루어지고 있습니다.
=== 주요 리스크 ===


**마케팅 및 판매 비용:** 제품을 홍보하고 고객을 유치하기 위해 마케팅 및 판매 활동에 비용이 발생합니다. 광고, 영업 인력 비용, 마케팅 자금 등이 이에 해당합니다. 효과적인 마케팅 및 판매 전략을 도입하여 제품의 인지도 향상과 매출 증대를 이루는 것이 중요합니다.
AXON의 비즈니스에 특정 위험 요인은 다음과 같습니다: AI 시스템의 개발, 테스트 및 배포에 필요한 자원 투입이 증가할 경우 추가 투자가 필요하고 비용이 증가할 수 있으며, AI의 배포 및 사용에 대한 공공 신뢰가 저해될 수 있습니다. 또한, 제품과 서비스에 대한 고객 수요를 감소시킬 수 있는 방식으로 제3자가 AI 기술을 배치할 수 있습니다. 이러한 사항은 제품 및 서비스에 대한 수요 감소 또는 비즈니스, 재무 결과 또는 평판에 손상을 초래할 수 있습니다. 또한, 새로운 AI 관련 법률 및 규정의 불확실성으로 인해 우리의 운영 비용이 증가할 수 있으며, AI 기술에 관련된 지적재산권, 사이버보안 및 개인정보 보호 영역에 관한 불확실성도 존재합니다[0]. 또한, 제품의 결함이나 서비스의 중단이 수요에 영향을 미칠 수 있고 대규모 책임을 부담할 수 있습니다. 또한, 사업 운영 중 클라우드 저장 공급 업체에 대한 의존도를 고려해야 하며, 해당 인프라의 가용성 부족은 기술적 장애, 자연 재해, 사기 또는 예측하거나 방지할 수 없는 보안 공격 등 여러 요인으로 인해 발생할 수 있습니다. 이러한 서비스의 중단 또는 디지털 증거의 손실 또는 훼손은 수익 감소, 이의 제기 또는 벌금 지불, 고객 소송 제기, 고객 구독 해지 및 갱신율과 신규 고객 유치능력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1].


**일반 및 행정 비용:** 영업 외적인 부분에 소요되는 비용 또한 비즈니스 운영에 필수적입니다. 인력, 사무실 임대, 법률 및 회계 서비스 등의 일반 및 행정 비용은 회사의 정상적인 운영을 지원하고 관리하는 데 중요한 역할을 합니다.


이러한 비용 요소들은 AXON사의 경제적 운영과 성공에 큰 영향을 미치며, 효과적인 비용 관리와 자원 배분은 회사의 장기적인 성장과 발전을 지원하는 핵심 요소입니다.더 자세한 내용은 10-K 보고서를 참고하시기 바랍니다.**AXON사의 주요 제품 라인업과 수익 기여**
=='''재무'''==


AXON사는 다양한 제품 라인업을 보유하고 있으며, 각 제품은 회사의 수익에 기여하고 있습니다. 주요 제품들의 주요 강점과 주요 고객 등을 살펴보겠습니다.
AXON의 2023년 재무 상태는 전반적으로 긍정적입니다. 순이익은 2022년의 1억 4,710만 달러에서 2023년 1억 7,420만 달러로 증가했습니다. 현금 흐름 측면에서 운영활동을 통한 순 현금 창출은 1억 8,930만 달러에 이르며, 이는 주로 주식 기반 보상 비용, 감가상각 및 분할 판매 수익 증가에 기인합니다. 또한, 재무활동을 통해 4,130만 달러의 순 현금을 확보했으며, 이는 주로 주식 옵션 행사 및 시장 가격 주식 발행 프로그램에서 비롯된 것입니다. 투자활동에서도 1,250만 달러의 순 현금을 창출했으며, 이는 주로 만기 도래한 채권의 판매 수익 덕분입니다. AXON은 2023년 말 기준으로 현금 및 현금 등가물, 매각 가능한 투자를 포함하여 총 12억 달러의 유동성을 확보하고 있습니다. 이와 함께 2억 달러의 회전 신용 시설을 이용할 수 있으며, 이는 추가적인 운영 자금이나 투자 기회에 활용될 수 있습니다. 이러한 금융자원을 바탕으로 AXON은 안정적인 재무 상태를 유지하고 있으며, 자산, 부채 및 자본 적정성을 지속적으로 관리하고 있습니다[0].


| **제품 라인업** | **수익 기여** | **주요 강점** | **주요 고객** |
| --- | --- | --- | --- |
| 클라우드 호스팅 디지털 증거 관리 | AXON의 클라우드 호스팅 디지털 증거 관리는 공공안전을 위해 중요한 역할을 합니다. | 안전하고 신속한 데이터 저장 및 접근 가능 | 경찰서, 연방 기관, 법 집행 기관 |
| 생산성 소프트웨어 | 생산성 프로그램은 경찰과 관련된 업무를 최적화하고 효율성을 증진시킵니다. | 실시간 운영 및 현장 상황 파악 가능 | 경찰 단체, 교정 시설 |
| Axon Body 카메라 | 바디 카메라는 실시간 증거를 캡처하여 사건의 명확한 파악을 돕습니다. | 투명성 제고 및 증거 확보에 유용 | 경찰관, 보안인력 |
| TASER 에너지 장치 | TASER는 힘의 사용을 최소화하고 사태를 조절할 수 있는 효과적인 비폭력적 방법을 제공합니다. | 높은 효능성과 안전성 | 경찰, 비상 구조 요원 |


AXON사의 주요 제품 라인업은 고객들에게 안전과 효율성을 제공하며, 회사의 수익에 기여하고 있습니다. 이러한 제품들은 다양한 업계에서 중요한 역할을 하고 있으며, 고객들로부터 높은 평가를 받고 있습니다.더 자세한 내용은 10-K 보고서를 참고하시기 바랍니다.
=== 대차대조표 ===
 
<span id="axon-enterprise-inc.---consolidated-balance-sheets"></span>
=== AXON ENTERPRISE, INC. - CONSOLIDATED BALANCE SHEETS ===
 
{| class="wikitable"
|-
! 항목
! 2023년 12월 31일 (단위: 천 달러)
! 2022년 12월 31일 (단위: 천 달러)
|-
| '''유동 자산'''
|
|
|-
| 현금 및 현금 등가물
| 598,545
| 353,684
|-
| 시장성 증권
| 77,940
| 39,240
|-
| 단기 투자
| 644,054
| 581,769
|-
| 매출채권 및 어음
| 417,690
| 358,190
|-
| 계약 자산
| 275,779
| 196,902
|-
| 재고 자산
| 269,855
| 202,471
|-
| 선급비용 및 기타 유동 자산
| 112,786
| 73,022
|-
| '''유동 자산 총계'''
| 2,396,649
| 1,805,278
|-
| '''비유동 자산'''
|
|
|-
| 유형 자산, 순액
| 200,533
| 169,843
|-
| 이연 법인세 자산, 순액
| 229,513
| 156,866
|-
| 무형 자산, 순액
| 19,539
| 12,158
|-
| 영업권
| 57,945
| 44,357
|-
| '''비유동 자산 총계'''
| 507,530
| 383,224
|-
| '''자산 총계'''
| 2,904,179
| 2,188,502
|-
| '''부채 및 자본'''
|
|
|-
| '''유동 부채'''
|
|
|-
| 매입채무 및 기타 유동 부채
| 224,161
| 181,292
|-
| 채무 조정
| 44,536
| 34,237
|-
| 계약 부채
| 276,539
| 185,602
|-
| '''유동 부채 총계'''
| 545,236
| 401,131
|-
| '''비유동 부채'''
|
|
|-
| 전환사채
| 1,027,114
| 745,125
|-
| 기타 부채
| 38,963
| 34,080
|-
| '''비유동 부채 총계'''
| 1,066,077
| 779,205
|-
| '''부채 총계'''
| 1,611,313
| 1,180,336
|-
| '''자본'''
|
|
|-
| 보통주
| 75,301
| 71,475
|-
| 추가납입자본
| 1,347,410
| 1,174,594
|-
| 기타 포괄손익 누계액
| -10,679
| -7,179
|-
| 이익 잉여금
| 1,612,034
| 869,276
|-
| '''자본 총계'''
| 3,024,066
| 2,108,166
|-
| '''부채 및 자본 총계'''
| 2,904,179
| 2,188,502
|}
 
AXON의 재무 상태는 전반적으로 매우 견고해 보입니다. 2023년 12월 31일 기준으로 자산 총계는 약 29억 달러로, 전년 대비 큰 성장을 이뤘습니다. 유동 자산 총계는 2022년보다 약 5억 9,200만 달러 증가했으며, 이는 주로 현금 및 현금 등가물, 단기 투자, 재고 자산의 증가에서 비롯된 것입니다. 특히, 현금 및 현금 등가물이 2022년 3억 5,368만 달러에서 2023년 5억 9,854만 달러로 크게 늘어나 유동성 확보가 잘 되어 있음을 알 수 있습니다.
 
부채 부분에서는 전환사채가 약 10억 2,711만 달러로 확인되며, 이는 2022년 7억 4,513만 달러에서 증가한 모습입니다. 이와 더불어 계약 부채도 크게 늘어났으며, 이는 아마도 계약 규모가 커졌음을 시사합니다. 자본 측면에서는 보통주와 추가납입자본이 안정적으로 증가하고 있으며, 이익 잉여금도 전년 대비 크게 상승해 16억 1,203만 달러에 이르렀습니다.
 
AXON의 자산 배분을 보면, 주로 유동 자산에 배치된 현금 및 현금 등가물과 단기 투자가 큰 비중을 차지하고 있어 안정적인 유동성 관리가 이루어짐을 보여줍니다. 또한, 매출채권 및 계약 자산 등의 증가도 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다. 이 회사는 주로 뇌 신호 및 데이터 분석에 기반한 제품과 서비스를 제공하는 만큼, 연구개발과 관련된 유형 자산 및 무형 자산의 증가도 적절해 보입니다[0][1].
 
 
=== 손익계산서 ===
 
<span id="axon-enterprise-inc.---consolidated-income-statements"></span>
=== AXON ENTERPRISE, INC. - CONSOLIDATED INCOME STATEMENTS ===
 
{| class="wikitable"
|-
! 항목
! 2023년
! 2022년
! 2021년
|-
| 제품 매출
| $967,711 천
| $801,388 천
| $608,525 천
|-
| 서비스 매출
| $595,680 천
| $388,547 천
| $254,856 천
|-
| 총 매출
| $1,563,391 천
| $1,189,935 천
| $863,381 천
|-
| 제품 매출 원가
| $450,718 천
| $363,219 천
| $260,098 천
|-
| 서비스 매출 원가
| $157,291 천
| $98,078 천
| $62,373 천
|-
| 매출 원가
| $608,009 천
| $461,297 천
| $322,471 천
|-
| 매출 총이익
| $955,382 천
| $728,638 천
| $540,910 천
|-
| 판매, 일반관리비
| $496,874 천
| $401,575 천
| $515,007 천
|-
| 연구개발비
| $303,719 천
| $233,810 천
| $194,026 천
|-
| 영업 비용 합계
| $800,593 천
| $635,385 천
| $709,033 천
|-
| 영업 이익
| $154,789 천
| $93,253 천
| $-168,123 천
|-
| 이자 수익, 순
| $42,112 천
| $4,294 천
| $1,483 천
|-
| 기타 수익(손실), 순
| $-41,901 천
| $98,971 천
| $25,265 천
|-
| 세전 순이익
| $155,000 천
| $196,518 천
| $-141,375 천
|-
| 법인세(비용) 수익
| $-19,227 천
| $49,379 천
| $-81,357 천
|-
| 순이익
| $174,227 천
| $147,139 천
| $-60,018 천
|}
 
AXON의 2023년 수익은 $1.6 billion으로, 전년 대비 31.4% 증가했습니다. 이는 주로 제품 매출과 서비스 매출의 고른 증가에 기인합니다. 제품 매출은 전년 대비 20.7%, 서비스 매출은 53.4% 증가하여 서비스 부문이 더욱 빠르게 성장하고 있음을 보여줍니다. 매출 원가 대비 매출 총이익률은 61.1%로 양호하며 이는 전년 (61.3%)과 큰 차이가 없습니다. 이는 원가 절감 노력이 어느 정도 공헌했음을 시사합니다.
 
운영비용 측면에서는, 판매, 일반관리비와 연구개발비 모두 전년 대비 증가했으며, 특히 연구개발비는 전년 대비 29.9% 증가했습니다. 이는 AXON이 기술 우위를 유지하고 시장 경쟁력을 높이기 위해 상당한 연구개발 투자를 지속하고 있음을 보여줍니다. 매출 대비 연구개발비 비율도 2023년 19.4%로, 동종 업계의 많은 기업들에 비해 높은 수준입니다.
 
AXON의 이익 구조는 영업 이익이 2022년 $93.3 million에서 2023년 $154.8 million으로 크게 증가했음을 보여줍니다. 그러나 기타 수익 항목에서 큰 변동이 발생하여, 2023년에는 순손실 $41.9 million이 보고된 반면, 2022년에는 순수익 $98.9 million이 있었습니다. 이는 주로 전략적 투자와 관련된 미실현 손익의 변화 때문으로 해석됩니다.
 
매출 및 비용 분석을 종합해 보면, AXON은 빠른 매출 성장과 더불어 안정적인 매출 총이익을 유지하고 있습니다. 또한 기술 개발을 위해 꾸준히 투자하고 있음을 알 수 있습니다. 특히, 연구개발비의 비율이 높은 것은 기술 중심의 비즈니스 모델을 강화하려는 전략을 반영합니다. 이에 따라 영업 이익과 순이익의 개선이 눈에 띕니다[0].
 
 
=== 현금흐름표 ===
 
{| class="wikitable"
|-
! 항목
! 2023년
! 2022년
! 2021년
|-
| 영업 활동에 의한 현금 흐름
| $189,263천
| $235,361천
| $124,494천
|-
| 투자 활동에 의한 현금 흐름
| $12,476천
| $(830,967)천
| $252천
|-
| 재무 활동에 의한 현금 흐름
| $41,314천
| $598,100천
| $(174,181)천
|-
| 환율 변동에 의한 현금 흐름
| $2,065천
| $(3,380)천
| $(1,982)천
|-
| 현금 및 현금성 자산의 순증가(감소)
| $245,118천
| $(886)천
| $200,887천
|}
 
AXON의 현금 흐름 평가를 보면, 영업 활동에서 양호한 현금 흐름을 지속적으로 창출하고 있음을 알 수 있습니다. 2023년에는 $189.3백만의 현금을 창출하여, 이는 전년 대비 다소 감소했지만 여전히 견조한 흐름을 보여줍니다. 이는 주로 순이익과 비현금 항목의 조정, 그리고 영업 자산과 부채의 변화에 기인합니다. 투자 활동에서는 약간의 현금 순유입이 있었으며, 이는 주로 투자 자산의 매각 수익이 앞서 구매한 자산들의 비용을 초과했기 때문입니다. 재무 활동에서는 $41.3백만의 순유입이 있었으며, 이는 주로 주식 발행 등으로 인한 자금 유입 덕분입니다. 환율 변동의 영향은 미미하여 전체 현금 흐름에 큰 영향을 미치지 않았습니다. 이는 기술 기반의 다른 회사들, 특히 B2B 소프트웨어 기업들과 비교해 봤을 때 안정적인 영업 현금 흐름이 진행되고 있으며, 투자와 재무 활동에서도 균형 잡힌 현금 관리를 하고 있음을 시사합니다[0][1].
 
 
=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
 
{| class="wikitable"
|-
! 항목
! 금액 (천 달러)
! 이자율
! 만기 조건
|-
| 원금
| $690,000
| 0.50%
| 2027년 12월 15일 만기
|-
| 미상환 부채 발행 비용
| $(12,887)
| -
| -
|-
| 전환사채 순 장부금액
| $677,113
| -
| -
|}
 
AXON의 주요 부채로는 0.50%의 고정 금리로 2027년 12월 15일까지 만기인 전환사채가 있으며, 발행 당시 총 순수익은 약 $673.8백만 달러였습니다. 이는 발행자 할인 및 수수료와 추정 부채 발행 비용 $16.2백만 달러를 공제한 금액입니다. 해당 사채의 유효 이자율은 0.99%로, 이자 지급과 부채 발행 비용의 상각을 포함합니다. 만약 회사가 근본적인 변화를 겪게 되면, 사채 보유자는 보유 사채의 전부 또는 일부를 현금으로 재매입할 것을 요구할 수 있으며, 이때 재매입 가격은 원금의 100%와 미지급 이자를 포함합니다[0][1][2][3].
 
 
=='''주가 영향 미치는 요인들'''==
 
AXON의 주가 변동은 여러 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 우선, 환율 변동은 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 달러 강세가 지속되면 해외 판매 제품의 가격경쟁력이 떨어져 매출 감소로 이어져 주가 하락을 초래할 가능성이 큽니다. 또한, 경제 상태가 나빠지면 정부 기관의 예산이 축소되어 주로 정부에 제품을 판매하는 AXON의 수익성과 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째로, 미중 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등은 공급망 차질을 야기해 생산 비용 증가와 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 이 경우 주가는 하락할 가능성이 높습니다. 셋째, 경쟁사의 부상도 중요한 변수입니다. 만약 경쟁사가 신기술을 바탕으로 더 나은 제품을 출시하면 AXON의 시장점유율이 감소하고, 이는 곧 주가 하락으로 연결될 수 있습니다. 반대로, AXON이 독점 기술을 개발하거나 새로운 시장 트렌드에 부합하는 제품을 성공적으로 출시하면 매출 및 시장점유율이 증가하여 주가가 상승할 가능성이 큽니다. 마지막으로, 해당 산업의 전반적인 변화도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 뇌 신호 분석 기술이 의료 및 보안 분야에서 표준으로 자리잡게 되면 AXON의 제품 수요는 급증하여 주가 상승을 유발할 수 있습니다[0][1][2][3].
 
 
=== 주가 급등/급락 히스토리 ===
 
=== 회사 주요 이슈들 ===
 
=='''회사의 미래 전망'''==
 
AXON의 미래 전망과 관련하여, AXON은 법 집행 기술 솔루션의 선도적인 제공자로서 TASER 장치와 클라우드 기반의 디지털 증거 관리 소프트웨어를 포함한 다양한 제품군을 보유하고 있습니다. 이들은 주로 미국 내 법 집행 기관 및 기타 보안 기관에 판매되며, 이러한 기관과의 강력한 관계는 AXON의 지속 성장을 뒷받침합니다. 미래 성장 가능성의 주요 요인으로는 새로운 제품 개발과 시장의 수요 증가가 있습니다. 예를 들어, TASER 10과 Axon Body 4와 같은 차세대 제품들이 시장에 출시되면서 강력한 수요를 보이고 있습니다. 반면, 경제 상황 악화, 경쟁제품 출현, 기술 변화, 예산 제약 등 다양한 외부 요인들은 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 경쟁사들이 더 나은 제품을 출시하거나 가격 경쟁에서 우위를 점하면 AXON의 시장 점유율이 감소할 가능성이 있습니다 [0][1][2].

2024년 6월 14일 (금) 16:20 판


회사 소개

회사 AXON은 뇌 신호를 분석하고 관련 장치 및 소프트웨어를 개발하는 곳으로 파악됩니다. 이 회사의 주요 수익원은 뇌 신호 및 관련 데이터를 분석하고 이를 활용해 의학, 보안, 연구 및 다른 분야에 적용하는 기술 제품과 서비스를 제공함으로써 얻습니다. 주로 신경과학, 의료기기, 보안 및 인공지능 분야의 기술 전문가들이 다양한 분야에서 이 회사의 노하우를 활용합니다. 또한, 뇌 신호 분석 기술을 통해 치매, 우울증, 뇌졸중 등 다양한 신경학적 질병의 진단과 치료에 활용될 수 있음을 염두에 두는 것이 중요합니다. .


주요 고객

AXON의 주요 고객은 주로 미국의 주 및 지방 정부, 연방 정부, 국제 정부 고객, 상업 기업 등으로 나눌 수 있습니다. 가장 큰 고객군은 미국의 주 및 지방 법 집행 기관으로, 이들은 TASER 브랜드의 전기충격기와 관련 소모품에 큰 수익 의존도를 가지고 있습니다. 이러한 법 집행 기관들은 안전과 치안 유지를 위해 AXON의 제품을 구매하며, 기술적 진보와 제품의 신뢰성 덕에 꾸준히 수요가 유지됩니다. 그 외에도 변호사, 교정 시설, 소방 및 응급 의료 서비스 요원, 미국 군대 등이 AXON의 제품과 서비스에 관심을 가지고 있으며, 이들 역시 안정적인 데이터 관리와 실시간 운영 효율화를 위해 클라우드 기반 생산성 및 실시간 운영 SaaS 솔루션을 찾습니다. AXON은 주로 직접 판매와 온라인 스토어를 통한 매출을 발생시키며, 필요에 따라 유통 파트너와 제3자 리셀러를 이용하기도 합니다[0][1][2].


회사의 비용구조

비용 항목 설명 주요 공급업체
재료비 제조 비용에 포함되며, 완제품과 부품에 필요한 재료 비용. 여러 하드웨어 제조업체
인건비 제조, 연구 개발 및 서비스 제공에 필요한 직원의 급여, 복리후생 비용. 내부 인력
클라우드 비용 Evidence.com 및 기타 소프트웨어 관련 서비스 제공을 위한 제3자 클라우드 서비스 비용. AWS (아마존 웹 서비스), 마이크로소프트 애저 등
소프트웨어 유지보수 소프트웨어 유지보수 및 지원 서비스와 관련된 인력 비용. 내부 인력
연구 개발 비용 신제품 개발 및 기존 제품 개선을 위한 연구 개발 비용. 내부 인력, 외부 컨설턴트 및 연구 기관
배송비 제품 배송 관련 비용. UPS, FedEx 등 여러 배송 업체
광고비 판매 촉진을 위한 광고비용. 여러 광고 대행사
감가상각비 소프트웨어, 장비 및 기타 자산의 감가상각 비용. 자체 회계 처리
서비스 비용 서비스 제공과 관련된 비용으로, 클라우드 서비스, 소프트웨어 유지보수, 지원 서비스 등이 포함됨. AWS (아마존 웹 서비스), 마이크로소프트 애저 등
소프트웨어 개발비 내부 소프트웨어 개발 및 유지보수 비용. 내부 개발팀

AXON은 제품 제조에 필요한 원재료와 부품을 다양한 하드웨어 제조업체로부터 공급받으며, 클라우드 서비스는 AWS와 마이크로소프트 애저 등 주요 클라우드 서비스 제공업체에서 제공받습니다. 연구 개발과 소프트웨어 유지보수는 주로 내부 인력을 통해 이루어지며, 배송 비용은 UPS나 FedEx와 같은 배송 업체를 통해 관리됩니다. 광고 비용은 여러 광고 대행사를 통해 지출되며, 이 모든 비용 항목들이 AXON의 전체 비용 구조를 구성합니다 .


제품군

AXON은 다양한 제품군을 통해 수익을 창출하며, 주요 제품 카테고리로는 TASER 장치, 소프트웨어 및 센서가 있습니다.

주요 제품 설명 수익 기여도
TASER 장치 TASER 브랜드의 전기충격기로 법 집행 기관에서 사용되며, 전기 카트리지 등의 액세서리도 포함됩니다. TASER 10은 최신 제품으로, 2023년 1분기에 출하되어 높은 매출을 기록했습니다.[0] 15.2% 증가
Axon Body 카메라 및 액세서리 몸에 착용하는 카메라로, 특히 Axon Body 4는 2023년 2분기에 출하되어 높은 수요를 보였습니다. 이 카테고리에는 카메라와 도킹 스테이션이 포함되며, 연장 보증을 통해 추가 매출을 창출합니다.[1] $25.7 백만 증가
Axon Evidence 및 클라우드 서비스 법 집행 기관에서 수집, 저장, 관리, 공유 및 분석하는 클라우드 기반 디지털 증거 관리 솔루션입니다. 사용자의 증가와 소프트웨어 추가 기능을 통해 수익이 증가했습니다.[1] $194.3 백만 증가
Axon Fleet 시스템 차량 내부에 설치되는 카메라 시스템으로, 새로운 제품 설치와 관련된 전문 서비스도 포함됩니다. 2023년에는 단위 판매 증가로 인해 수익이 크게 증가했습니다.[1] $55.1 백만 증가

AXON의 제품들은 대부분 클라우드 연결 기능을 갖추고 있으며, 이를 통해 더욱 나은 사용자 경험과 결과를 제공합니다. 예를 들어, Axon Evidence는 세계 최대의 퍼블릭 세이프티 데이터 저장소로, 다양한 디지털 증거를 관리합니다. 생산성 향상을 위한 Axon Records와 실시간 운영 솔루션을 위한 Axon Respond도 주요 소프트웨어 제품 중 하나입니다[4].

타사 경쟁 제품으로는 다음과 같은 회사들이 있습니다.

경쟁사 주요 제품
모토로라 솔루션즈 공공 안전용 통신 장치 및 소프트웨어, 바디 카메라
디지털 앨리 차량용 및 몸에 착용하는 카메라 시스템, 증거 관리 소프트웨어
비렌스 비디오 관리 소프트웨어 및 통합 솔루션

AXON은 이러한 기술 제품을 통해 매년 증가하는 사용자의 수요에 맞추어 성장하고 있습니다[4][6].


주요 리스크

AXON의 비즈니스에 특정 위험 요인은 다음과 같습니다: AI 시스템의 개발, 테스트 및 배포에 필요한 자원 투입이 증가할 경우 추가 투자가 필요하고 비용이 증가할 수 있으며, AI의 배포 및 사용에 대한 공공 신뢰가 저해될 수 있습니다. 또한, 제품과 서비스에 대한 고객 수요를 감소시킬 수 있는 방식으로 제3자가 AI 기술을 배치할 수 있습니다. 이러한 사항은 제품 및 서비스에 대한 수요 감소 또는 비즈니스, 재무 결과 또는 평판에 손상을 초래할 수 있습니다. 또한, 새로운 AI 관련 법률 및 규정의 불확실성으로 인해 우리의 운영 비용이 증가할 수 있으며, AI 기술에 관련된 지적재산권, 사이버보안 및 개인정보 보호 영역에 관한 불확실성도 존재합니다[0]. 또한, 제품의 결함이나 서비스의 중단이 수요에 영향을 미칠 수 있고 대규모 책임을 부담할 수 있습니다. 또한, 사업 운영 중 클라우드 저장 공급 업체에 대한 의존도를 고려해야 하며, 해당 인프라의 가용성 부족은 기술적 장애, 자연 재해, 사기 또는 예측하거나 방지할 수 없는 보안 공격 등 여러 요인으로 인해 발생할 수 있습니다. 이러한 서비스의 중단 또는 디지털 증거의 손실 또는 훼손은 수익 감소, 이의 제기 또는 벌금 지불, 고객 소송 제기, 고객 구독 해지 및 갱신율과 신규 고객 유치능력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1].


재무

AXON의 2023년 재무 상태는 전반적으로 긍정적입니다. 순이익은 2022년의 1억 4,710만 달러에서 2023년 1억 7,420만 달러로 증가했습니다. 현금 흐름 측면에서 운영활동을 통한 순 현금 창출은 1억 8,930만 달러에 이르며, 이는 주로 주식 기반 보상 비용, 감가상각 및 분할 판매 수익 증가에 기인합니다. 또한, 재무활동을 통해 4,130만 달러의 순 현금을 확보했으며, 이는 주로 주식 옵션 행사 및 시장 가격 주식 발행 프로그램에서 비롯된 것입니다. 투자활동에서도 1,250만 달러의 순 현금을 창출했으며, 이는 주로 만기 도래한 채권의 판매 수익 덕분입니다. AXON은 2023년 말 기준으로 현금 및 현금 등가물, 매각 가능한 투자를 포함하여 총 12억 달러의 유동성을 확보하고 있습니다. 이와 함께 2억 달러의 회전 신용 시설을 이용할 수 있으며, 이는 추가적인 운영 자금이나 투자 기회에 활용될 수 있습니다. 이러한 금융자원을 바탕으로 AXON은 안정적인 재무 상태를 유지하고 있으며, 자산, 부채 및 자본 적정성을 지속적으로 관리하고 있습니다[0].


대차대조표

AXON ENTERPRISE, INC. - CONSOLIDATED BALANCE SHEETS

항목 2023년 12월 31일 (단위: 천 달러) 2022년 12월 31일 (단위: 천 달러)
유동 자산
현금 및 현금 등가물 598,545 353,684
시장성 증권 77,940 39,240
단기 투자 644,054 581,769
매출채권 및 어음 417,690 358,190
계약 자산 275,779 196,902
재고 자산 269,855 202,471
선급비용 및 기타 유동 자산 112,786 73,022
유동 자산 총계 2,396,649 1,805,278
비유동 자산
유형 자산, 순액 200,533 169,843
이연 법인세 자산, 순액 229,513 156,866
무형 자산, 순액 19,539 12,158
영업권 57,945 44,357
비유동 자산 총계 507,530 383,224
자산 총계 2,904,179 2,188,502
부채 및 자본
유동 부채
매입채무 및 기타 유동 부채 224,161 181,292
채무 조정 44,536 34,237
계약 부채 276,539 185,602
유동 부채 총계 545,236 401,131
비유동 부채
전환사채 1,027,114 745,125
기타 부채 38,963 34,080
비유동 부채 총계 1,066,077 779,205
부채 총계 1,611,313 1,180,336
자본
보통주 75,301 71,475
추가납입자본 1,347,410 1,174,594
기타 포괄손익 누계액 -10,679 -7,179
이익 잉여금 1,612,034 869,276
자본 총계 3,024,066 2,108,166
부채 및 자본 총계 2,904,179 2,188,502

AXON의 재무 상태는 전반적으로 매우 견고해 보입니다. 2023년 12월 31일 기준으로 자산 총계는 약 29억 달러로, 전년 대비 큰 성장을 이뤘습니다. 유동 자산 총계는 2022년보다 약 5억 9,200만 달러 증가했으며, 이는 주로 현금 및 현금 등가물, 단기 투자, 재고 자산의 증가에서 비롯된 것입니다. 특히, 현금 및 현금 등가물이 2022년 3억 5,368만 달러에서 2023년 5억 9,854만 달러로 크게 늘어나 유동성 확보가 잘 되어 있음을 알 수 있습니다.

부채 부분에서는 전환사채가 약 10억 2,711만 달러로 확인되며, 이는 2022년 7억 4,513만 달러에서 증가한 모습입니다. 이와 더불어 계약 부채도 크게 늘어났으며, 이는 아마도 계약 규모가 커졌음을 시사합니다. 자본 측면에서는 보통주와 추가납입자본이 안정적으로 증가하고 있으며, 이익 잉여금도 전년 대비 크게 상승해 16억 1,203만 달러에 이르렀습니다.

AXON의 자산 배분을 보면, 주로 유동 자산에 배치된 현금 및 현금 등가물과 단기 투자가 큰 비중을 차지하고 있어 안정적인 유동성 관리가 이루어짐을 보여줍니다. 또한, 매출채권 및 계약 자산 등의 증가도 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다. 이 회사는 주로 뇌 신호 및 데이터 분석에 기반한 제품과 서비스를 제공하는 만큼, 연구개발과 관련된 유형 자산 및 무형 자산의 증가도 적절해 보입니다[0][1].


손익계산서

AXON ENTERPRISE, INC. - CONSOLIDATED INCOME STATEMENTS

항목 2023년 2022년 2021년
제품 매출 $967,711 천 $801,388 천 $608,525 천
서비스 매출 $595,680 천 $388,547 천 $254,856 천
총 매출 $1,563,391 천 $1,189,935 천 $863,381 천
제품 매출 원가 $450,718 천 $363,219 천 $260,098 천
서비스 매출 원가 $157,291 천 $98,078 천 $62,373 천
매출 원가 $608,009 천 $461,297 천 $322,471 천
매출 총이익 $955,382 천 $728,638 천 $540,910 천
판매, 일반관리비 $496,874 천 $401,575 천 $515,007 천
연구개발비 $303,719 천 $233,810 천 $194,026 천
영업 비용 합계 $800,593 천 $635,385 천 $709,033 천
영업 이익 $154,789 천 $93,253 천 $-168,123 천
이자 수익, 순 $42,112 천 $4,294 천 $1,483 천
기타 수익(손실), 순 $-41,901 천 $98,971 천 $25,265 천
세전 순이익 $155,000 천 $196,518 천 $-141,375 천
법인세(비용) 수익 $-19,227 천 $49,379 천 $-81,357 천
순이익 $174,227 천 $147,139 천 $-60,018 천

AXON의 2023년 수익은 $1.6 billion으로, 전년 대비 31.4% 증가했습니다. 이는 주로 제품 매출과 서비스 매출의 고른 증가에 기인합니다. 제품 매출은 전년 대비 20.7%, 서비스 매출은 53.4% 증가하여 서비스 부문이 더욱 빠르게 성장하고 있음을 보여줍니다. 매출 원가 대비 매출 총이익률은 61.1%로 양호하며 이는 전년 (61.3%)과 큰 차이가 없습니다. 이는 원가 절감 노력이 어느 정도 공헌했음을 시사합니다.

운영비용 측면에서는, 판매, 일반관리비와 연구개발비 모두 전년 대비 증가했으며, 특히 연구개발비는 전년 대비 29.9% 증가했습니다. 이는 AXON이 기술 우위를 유지하고 시장 경쟁력을 높이기 위해 상당한 연구개발 투자를 지속하고 있음을 보여줍니다. 매출 대비 연구개발비 비율도 2023년 19.4%로, 동종 업계의 많은 기업들에 비해 높은 수준입니다.

AXON의 이익 구조는 영업 이익이 2022년 $93.3 million에서 2023년 $154.8 million으로 크게 증가했음을 보여줍니다. 그러나 기타 수익 항목에서 큰 변동이 발생하여, 2023년에는 순손실 $41.9 million이 보고된 반면, 2022년에는 순수익 $98.9 million이 있었습니다. 이는 주로 전략적 투자와 관련된 미실현 손익의 변화 때문으로 해석됩니다.

매출 및 비용 분석을 종합해 보면, AXON은 빠른 매출 성장과 더불어 안정적인 매출 총이익을 유지하고 있습니다. 또한 기술 개발을 위해 꾸준히 투자하고 있음을 알 수 있습니다. 특히, 연구개발비의 비율이 높은 것은 기술 중심의 비즈니스 모델을 강화하려는 전략을 반영합니다. 이에 따라 영업 이익과 순이익의 개선이 눈에 띕니다[0].


현금흐름표

항목 2023년 2022년 2021년
영업 활동에 의한 현금 흐름 $189,263천 $235,361천 $124,494천
투자 활동에 의한 현금 흐름 $12,476천 $(830,967)천 $252천
재무 활동에 의한 현금 흐름 $41,314천 $598,100천 $(174,181)천
환율 변동에 의한 현금 흐름 $2,065천 $(3,380)천 $(1,982)천
현금 및 현금성 자산의 순증가(감소) $245,118천 $(886)천 $200,887천

AXON의 현금 흐름 평가를 보면, 영업 활동에서 양호한 현금 흐름을 지속적으로 창출하고 있음을 알 수 있습니다. 2023년에는 $189.3백만의 현금을 창출하여, 이는 전년 대비 다소 감소했지만 여전히 견조한 흐름을 보여줍니다. 이는 주로 순이익과 비현금 항목의 조정, 그리고 영업 자산과 부채의 변화에 기인합니다. 투자 활동에서는 약간의 현금 순유입이 있었으며, 이는 주로 투자 자산의 매각 수익이 앞서 구매한 자산들의 비용을 초과했기 때문입니다. 재무 활동에서는 $41.3백만의 순유입이 있었으며, 이는 주로 주식 발행 등으로 인한 자금 유입 덕분입니다. 환율 변동의 영향은 미미하여 전체 현금 흐름에 큰 영향을 미치지 않았습니다. 이는 기술 기반의 다른 회사들, 특히 B2B 소프트웨어 기업들과 비교해 봤을 때 안정적인 영업 현금 흐름이 진행되고 있으며, 투자와 재무 활동에서도 균형 잡힌 현금 관리를 하고 있음을 시사합니다[0][1].


주요 부채 및 전환사채들

항목 금액 (천 달러) 이자율 만기 조건
원금 $690,000 0.50% 2027년 12월 15일 만기
미상환 부채 발행 비용 $(12,887) - -
전환사채 순 장부금액 $677,113 - -

AXON의 주요 부채로는 0.50%의 고정 금리로 2027년 12월 15일까지 만기인 전환사채가 있으며, 발행 당시 총 순수익은 약 $673.8백만 달러였습니다. 이는 발행자 할인 및 수수료와 추정 부채 발행 비용 $16.2백만 달러를 공제한 금액입니다. 해당 사채의 유효 이자율은 0.99%로, 이자 지급과 부채 발행 비용의 상각을 포함합니다. 만약 회사가 근본적인 변화를 겪게 되면, 사채 보유자는 보유 사채의 전부 또는 일부를 현금으로 재매입할 것을 요구할 수 있으며, 이때 재매입 가격은 원금의 100%와 미지급 이자를 포함합니다[0][1][2][3].


주가 영향 미치는 요인들

AXON의 주가 변동은 여러 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 우선, 환율 변동은 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 달러 강세가 지속되면 해외 판매 제품의 가격경쟁력이 떨어져 매출 감소로 이어져 주가 하락을 초래할 가능성이 큽니다. 또한, 경제 상태가 나빠지면 정부 기관의 예산이 축소되어 주로 정부에 제품을 판매하는 AXON의 수익성과 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째로, 미중 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등은 공급망 차질을 야기해 생산 비용 증가와 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 이 경우 주가는 하락할 가능성이 높습니다. 셋째, 경쟁사의 부상도 중요한 변수입니다. 만약 경쟁사가 신기술을 바탕으로 더 나은 제품을 출시하면 AXON의 시장점유율이 감소하고, 이는 곧 주가 하락으로 연결될 수 있습니다. 반대로, AXON이 독점 기술을 개발하거나 새로운 시장 트렌드에 부합하는 제품을 성공적으로 출시하면 매출 및 시장점유율이 증가하여 주가가 상승할 가능성이 큽니다. 마지막으로, 해당 산업의 전반적인 변화도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 뇌 신호 분석 기술이 의료 및 보안 분야에서 표준으로 자리잡게 되면 AXON의 제품 수요는 급증하여 주가 상승을 유발할 수 있습니다[0][1][2][3].


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

AXON의 미래 전망과 관련하여, AXON은 법 집행 기술 솔루션의 선도적인 제공자로서 TASER 장치와 클라우드 기반의 디지털 증거 관리 소프트웨어를 포함한 다양한 제품군을 보유하고 있습니다. 이들은 주로 미국 내 법 집행 기관 및 기타 보안 기관에 판매되며, 이러한 기관과의 강력한 관계는 AXON의 지속 성장을 뒷받침합니다. 미래 성장 가능성의 주요 요인으로는 새로운 제품 개발과 시장의 수요 증가가 있습니다. 예를 들어, TASER 10과 Axon Body 4와 같은 차세대 제품들이 시장에 출시되면서 강력한 수요를 보이고 있습니다. 반면, 경제 상황 악화, 경쟁제품 출현, 기술 변화, 예산 제약 등 다양한 외부 요인들은 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 경쟁사들이 더 나은 제품을 출시하거나 가격 경쟁에서 우위를 점하면 AXON의 시장 점유율이 감소할 가능성이 있습니다 [0][1][2].