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티투 바이오시스템스 (T2 Biosystems, Inc., TTOO): 두 판 사이의 차이

(기업 TTOO는 의료 및 보건 관련 여행 서비스를 제공하는 회사입니다. 주로 의료 관광 및 의료 서비스 중개를 통해 수익을 창출하며, 의료 서비스 제공자, 의료 보험회사 및 환자 등을 연결해줍니다. 이 회사의 주요 전문 분야는 의료 관련 여행 서비스 및 의료 서비스 중개로, 환자들이 필요로 하는 의료 서비스를 제공하는 병원이나 의료 시설을 발굴하여 환자들이 외국에서 의료 치료를 받을 수 있도록 도와주는 것입니다. 이러한 역할을 통해 TTOO는 의료 관련 여행 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다.)
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(기업 TTOO는 의료 및 보건 관련 여행 서비스를 제공하는 회사입니다. 주로 의료 관광 및 의료 서비스 중개를 통해 수익을 창출하며, 의료 서비스 제공자, 의료 보험회사 및 환자 등을 연결해줍니다. 이 회사의 주요 전문 분야는 의료 관련 여행 서비스 및 의료 서비스 중개로, 환자들이 필요로 하는 의료 서비스를 제공하는 병원이나 의료 시설을 발굴하여 환자들이 외국에서 의료 치료를 받을 수 있도록 도와주는 것입니다. 이러한 역할을 통해 TTOO는 의료 관련 여행 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다.)
 
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=='''재무'''==
=='''재무'''==


TTOO의 재무 상태는 현재 여러 도전에 직면해 있습니다. 2023년 12월 31일 기준 회사의 누적 적자는 5억 8천 4백 30만 달러로, 전년도 5억 3천 4백 20만 달러에서 증가했습니다. 2023년 동안 회사는 큰 규모의 상업화 비용을 감당하며 상당한 손실을 입었습니다. 제품 매출은 680만 달러로, 2022년의 1천 1백 30만 달러에 비해 감소했습니다. 이는 주로 T2SARS-CoV-2 테스트의 판매 감소, 제조 및 공급망 문제로 인한 제품 재고 부족, 그리고 서비스 계약 매출 하락에 기인합니다. 2023년 연구개발 비용은 1천 4백 20만 달러로, 전년도의 2천 5백 70만 달러보다 감소했습니다. 이는 주로 직원 수 감소, 여러 임상 시험 종료, 그리고 BARDA 계약에 의한 비용 감소 때문입니다. 또한, 일반 및 관리비용 역시 2천 4백 80만 달러로 전년도 3천 60만 달러 대비 감소했습니다 .


 
===손익계산서===
=== 대차대조표 ===
{| class="wikitable"
 
다음은 TTOO의 2023년 12월 31일 기준 대차대조표입니다:
 
{|
! 항목
! 2023년
! 2022년
|-
|-
| '''자산'''
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
|
|
|-
|-
| 현금 및 현금성 자산
| 매출액 || 28.1M || 22.3M || 7.2M
| $15,689
| $10,329
|-
|-
| 매출채권, 순액
| 매출원가 || 20.7M || 21.0M || 15.4M
| $1,420
| $2,163
|-
|-
| 재고자산
| 매출총이익 || 7.4M || 1.3M || -8.2M
| $4,819
| $4,285
|-
|-
| 선급비용 및 기타 유동자산
| 영업비용 || 50.3M || 56.3M || 39.0M
| $3,261
| $2,582
|-
|-
| '''총 유동자산'''
| 영업이익 || -43.0M || -55.0M || -47.2M
| $25,189
| $19,359
|-
|-
| 유형자산, 순액
| 영업외수익 || 6.3M || 7.0M || 2.9M
| $1,658
| $4,533
|-
|-
| 운영리스 사용권자산
| 세전 순이익 || -49.2M || -62.0M || -50.1M
| $7,395
| $8,741
|-
|-
| 제한 현금
| 법인세 비용 || N/A || N/A || N/A
| $—
| $1,551
|-
|-
| '''총 자산'''
| 당기순이익 || -49.2M || -62.0M || -50.1M
| $34,797
|}
| $34,327
 
|-
 
| '''부채 및 주주자본'''
 
|
===대차대조표===
|
{| class="wikitable"
|-
| '''유동 부채'''
|
|
|-
|-
| 관련 당사자에 대한 차입금
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
| $41,284
| $—
|-
|-
| 매입채무
| 현금 및 현금성 자산 || 32.2M || 10.3M || 15.7M
| $1,527
| $1,296
|-
|-
| 미지급비용 및 기타 유동부채
| 매출채권, 순액 || 5.1M || 2.2M || 1.4M
| $4,905
| $7,269
|-
|-
| 만기 결제 수수료 부채
| 재고자산 || 3.9M || 4.3M || 4.8M
| $4,807
| $—
|-
|-
| 운영리스 부채
| 유동자산 총계 || 44.4M || 19.4M || 25.2M
| $1,616
| $1,352
|-
|-
| 금융파생상품 부채
| 유형자산, 순액 || 14.4M || 13.3M || 9.1M
| $1,554
| $—
|-
|-
| '''총 유동 부채'''
| 비유동자산 총계 || 16.1M || 15.0M || 9.6M
| $56,152
| $10,128
|-
|-
| 장기 부채
| 자산 총계 || 60.5M || 34.3M || 34.8M
| $—
| $49,651
|-
|-
| 운영리스 부채 비유동부분
| 매입채무 || 2.8M || 1.3M || 1.5M
| $6,598
| $7,072
|-
|-
| '''총 부채'''
| 단기차입금 || 1.2M || 1.4M || 42.9M
| $62,750
| $66,851
|-
|-
| '''주주자본'''
| 유동부채 총계 || 11.7M || 10.1M || 56.2M
|
|
|-
|-
| 보통주
| 장기차입금 || 57.1M || 57.9M || 6.6M
| $9,329
| $69,297
|-
|-
| 추가납입자본
| 비유동부채 총계 || 61.8M || 63.9M || 6.7M
| $556,256
| $321,508
|-
|-
| 이익잉여금(결손금)
| 부채 총계 || 73.4M || 74.0M || 62.8M
| $(584,296)
| $(343,296)
|-
|-
| 기타 포괄손익 누계액
| 자본금 및 추가 납입 자본 || 459.3M || 494.6M || 556.3M
| $—
| $—
|-
|-
| 발행보통주
| 이익잉여금 || -472.2M || -534.2M || -584.3M
| 4,058,381 주
| 4,058,381 주
|-
|-
| '''총 주주자본'''
| 자본 총계 || -12.9M || -39.7M || -28.0M
| $(28,036)
| $(52,491)
|-
|-
| '''부채 및 주주자본 총계'''
| 부채 및 자본 총계 || 60.5M || 34.3M || 34.8M
| $34,797
| $34,327
|}
|}


TTOO의 재무 상태를 보면, 유동 자산의 증가에도 불구하고 유동 부채가 급격히 증가한 것을 볼 수 있습니다. 이는 관련 당사자에 대한 차입금이 상당히 증가했기 때문입니다. 또한, 매출채권과 유형자산의 감소는 회사의 운영상 어려움을 나타냅니다. 이와 더불어, 회사의 이익잉여금(결손금)은 -$584,296로, 누적 적자가 매우 큽니다. 이러한 재무적 지표는 회사의 지속적인 손실과 현금 흐름 문제를 반영하고 있습니다. 자산이 주로 제한 현금이나 운영 리스 사용권자산과 같이 비핵심 자산보다는 운영 자산에 집중되어 있습니다. 이는 회사가 현금 확보보다는 운영 유지에 중점을 두고 있음을 보여줍니다.




=== 손익계산서 ===
===현금흐름표===
 
{| class="wikitable"
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
|-
 
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
 
|-
=== 현금흐름표 ===
| 당기순이익 || -49.2M || -62.0M || -50.1M
 
|-
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 2.5M || 1.0M || 859.0k
 
|-
 
| 비현금 운전자본 변동 || -2.2M || -503.0k || -4.0M
=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
|-
 
| 영업활동으로 인한 현금흐름 || -38.9M || -50.6M || -48.1M
{|
!width="14%"| 항목
!width="66%"| 내역
!width="18%"| 이자율(조건)
|-
|-
| 기간 대출 계약
| 유형자산 취득 || -460.0k || -339.0k || -192.0k
| CRG와 체결된 대출 계약, 초기 대출액 4천만 달러, 추가 대출 가능액 1천만 달러
| 10.2% (2023년 12월 31일 기준)
|-
|-
| 대출 수정
| 투자활동으로 인한 현금흐름 || 24.8M || 9.7M || -192.0k
| 2018년 승인 이정표 달성 후 연 이자율 11.5% (8% 현금, 3.5% 원금 유예)
| 11.5% (승인 이정표 달성 후)
|-
|-
| 최종 지급 수수료
| 배당금 지급 || N/A || N/A || N/A
| 상환 시 남아 있는 원금의 10%
|
|-
|-
| 추가 권리 행사
| 차입금 변동 || N/A || N/A || N/A
| CRG에게 발행한 보통주 105주에 대한 워런트, 2026년 12월 30일까지 행사 가능
|
|-
|-
| 대출 만기일 연장
| 재무활동으로 인한 현금흐름 || 20.5M || 29.1M || 52.7M
| 2022년 12월 30일에서 2024년 12월 30일로 연장
|
|-
|-
| 2023년 대출 구조 조정
| 현금 순변동 || 6.5M || -11.9M || 4.4M
| 1천만 달러 원금 취소, 48만3457주 보통주 및 9만3297주 시리즈 B 전환 우선주와 교환
|
|}
|}
TTOO는 CRG와 체결한 기간 대출 계약을 통해 자금을 마련했고, 이 대출은 여러 차례 수정되었습니다. 초기 대출 금액은 4천만 달러였으며, 추가로 1천만 달러를 대출할 수 있는 옵션을 가졌습니다. 이 대출 계약에 따라 회사는 10.2%의 유효 이자율을 지불하며, 승인 이정표를 달성한 후 이자율은 연 11.5%로 설정되었습니다 . TTOO는 이 대출 계약을 통해 다양한 수정과 구조 조정을 거쳤으며, 2023년에는 1천만 달러의 원금을 취소하고 보통주와 시리즈 B 전환 우선주를 발행했습니다 .


=='''주가 영향 미치는 요인들'''==
=='''주가 영향 미치는 요인들'''==

2024년 10월 10일 (목) 21:46 기준 최신판


회사 소개

기업 TTOO는 의료 및 보건 관련 여행 서비스를 제공하는 회사입니다. 주로 의료 관광 및 의료 서비스 중개를 통해 수익을 창출하며, 의료 서비스 제공자, 의료 보험회사 및 환자 등을 연결해줍니다. 이 회사의 주요 전문 분야는 의료 관련 여행 서비스 및 의료 서비스 중개로, 환자들이 필요로 하는 의료 서비스를 제공하는 병원이나 의료 시설을 발굴하여 환자들이 외국에서 의료 치료를 받을 수 있도록 도와주는 것입니다. 이러한 역할을 통해 TTOO는 의료 관련 여행 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다.


주요 고객

TTOO의 주요 고객은 크게 세 가지 세그먼트로 구분할 수 있습니다. 첫째, 국제적인 의료 서비스 중개업체들로, 이들은 TTOO의 제품을 해외에 공급하여 다양한 의료 기관에 전달합니다. 둘째, 병원 시스템으로 구성된 대형 의료기관들입니다. 이러한 병원 시스템은 여러 병원으로 이루어져 있으며, TTOO의 진단 장비와 테스트 패널을 사용하여 감염병 진단 효율성을 높이고자 합니다. 셋째, 임상 실험실 회사들로, 이들은 TTOO의 고유한 진단 기술을 이용해 빠르고 정확한 감염 진단을 수행합니다. 이들 고객은 TTOO의 제품이 기존 진단 방법보다 더 우수한 임상적 유용성과 경제적 이점을 제공한다고 믿기 때문에 TTOO의 제품을 구매합니다 .


회사의 비용구조

TTOO의 주요 비용 구분은 다음과 같습니다.

비용 구분 설명 공급 회사
제품 원가 제품 원가에는 고객에게 판매된 소모품 진단 테스트 제조에 사용되는 재료비, 직접 인건비 및 제조 간접비, 관련 라이선스 및 로열티 비용이 포함됩니다. 또한 고객에게 임대 계약 하에 배치된 T2Dx 장비의 감가상각비, 고객 지원 비용, 보증 및 수리 비용도 포함됩니다. 자재는 다양한 계약 제조업체로부터 공급받습니다.
연구개발 비용 주요 기술 및 제품 후보군 개발, 기술 향상 및 개선, 임상 시험, 연구 시설 확장 등을 위한 비용으로 급여와 복리후생, 연구 관련 시설 및 간접비, 실험실 용품, 장비 감가상각 등이 포함됩니다. 내부적으로 처리되며, 외부 계약 서비스 업체는 특정 프로젝트에 따라 다름.
판매, 일반 및 관리 비용 판매, 마케팅, 서비스, 재무, 법무, 인사, IT 및 일반 관리 기능을 위한 비용이 주요 구성 요소이며, 법률, 컨설팅, 회계 서비스와 같은 전문 서비스 비용도 포함됩니다. 법률, 컨설팅 및 회계 서비스는 다양한 외부 계약 업체로부터 제공됩니다.
자산 감액 비용 장기 자산의 평가 손실로, 고객 사이트에 배치된 임대 장비 및 기타 연구 및 제조 지원 자산의 평가 절하를 포함합니다. 내부적으로 계산

이 외에도 TTOO는 관련 당사자에게 지불해야 하는 이자 비용, 계약 이행 및 유지 비용 등을 주요 비용 요소로 포함하고 있습니다 .


제품군

TTOO의 주요 제품과 그들이 수익에 기여하는 방식을 다음과 같이 요약할 수 있습니다. TTOO의 주요 제품군은 T2SARS-CoV-2 테스트, T2Dx 기기 및 관련 제품, 그리고 소비재 진단 테스트로 구성됩니다.

제품명 설명 연간 수익 기여도 (2023)
T2SARS-CoV-2 테스트 COVID-19 바이러스의 신속한 검출을 위한 테스트 키트. 제조, 공급망 문제로 인한 판매 감소가 있었음. $3.3 million 감소
T2Dx 기기 및 관련 제품 정밀한 감염 진단을 위해 사용되는 기기 및 관련 소모품. 기기 자체의 판매 외에도 리전트 렌탈 계약을 통해 수익을 창출. 리전트 렌탈 계약은 기기를 고객 사이트에 배치하고 소모품 사용에 대해 추가 요금을 청구하는 방식. $1.0 million 감소
소비재 진단 테스트 다양한 감염성 질환을 신속하게 진단할 수 있는 테스트 키트. 사용된 소모품에 대한 매출 감소를 경험함. -

이들 제품의 주된 판매 채널은 미국 내 직접 판매와 미국 외 지역의 유통업체를 통한 판매입니다. 일반적으로 소모품은 출하 시 수익으로 인정됩니다 .

경쟁사로는 진단 기기와 테스트 키트를 개발 및 판매하는 QIAGEN, Thermo Fisher Scientific, Bio-Rad Laboratories와 같은 기업들이 있습니다.

경쟁사 주요 제품 및 서비스
QIAGEN 분자 진단 및 샘플 준비 기술, PCR 및 기타 핵산 분석 기술
Thermo Fisher Scientific 실험실 기기와 소모품, 소프트웨어 솔루션, 진단 서비스 등을 포함한 폭넓은 생명 과학 제품
Bio-Rad Laboratories 임상 진단, 생명 과학 연구, 분석 화학 및 의료 분야의 다양한 진단 제품 및 솔루션 제공

TTOO의 제품은 기존 방법보다 빠르고 정밀한 감염진단을 가능하게 함으로써 의료기관과 실험실에서 높은 수요를 보이고 있습니다. 이러한 제품들은 각기 다른 방식으로 매출에 기여하며, 특히 COVID-19 팬데믹 동안 T2SARS-CoV-2 테스트의 수요가 크게 증가했으나, 최근에는 제조 및 공급망 문제로 인해 매출이 감소했습니다 .


주요 리스크

TTOO의 사업에 대한 가능한 위험 요소는 다음과 같습니다. 첫째, 의료 기기 및 진단 키트의 제조 및 공급망 문제는 생산 및 판매에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 T2SARS-CoV-2 테스트와 관련된 제품의 매출이 감소한 것을 감안할 때, 제조 및 공급 체인의 불안정성이 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 경쟁사들인 QIAGEN, Thermo Fisher Scientific, Bio-Rad Laboratories와 같은 기업들의 강력한 경쟁이 있을 수 있으며, 기술 혁신 및 제품 다양성을 통해 경쟁력을 유지하는 것이 중요할 수 있습니다. 마지막으로, 코로나19와 같은 감염병의 재확산이 의료 시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 의료 관련 여행 서비스 수요가 감소할 수 있습니다. 각각의 위험은 TTOO의 사업에 영향을 줄 수 있는 특정한 요인들로, 신중히 감시해야 할 부분들입니다.


뉴스

재무

손익계산서

항목 2021 2022 2023
매출액 28.1M 22.3M 7.2M
매출원가 20.7M 21.0M 15.4M
매출총이익 7.4M 1.3M -8.2M
영업비용 50.3M 56.3M 39.0M
영업이익 -43.0M -55.0M -47.2M
영업외수익 6.3M 7.0M 2.9M
세전 순이익 -49.2M -62.0M -50.1M
법인세 비용 N/A N/A N/A
당기순이익 -49.2M -62.0M -50.1M


대차대조표

항목 2021 2022 2023
현금 및 현금성 자산 32.2M 10.3M 15.7M
매출채권, 순액 5.1M 2.2M 1.4M
재고자산 3.9M 4.3M 4.8M
유동자산 총계 44.4M 19.4M 25.2M
유형자산, 순액 14.4M 13.3M 9.1M
비유동자산 총계 16.1M 15.0M 9.6M
자산 총계 60.5M 34.3M 34.8M
매입채무 2.8M 1.3M 1.5M
단기차입금 1.2M 1.4M 42.9M
유동부채 총계 11.7M 10.1M 56.2M
장기차입금 57.1M 57.9M 6.6M
비유동부채 총계 61.8M 63.9M 6.7M
부채 총계 73.4M 74.0M 62.8M
자본금 및 추가 납입 자본 459.3M 494.6M 556.3M
이익잉여금 -472.2M -534.2M -584.3M
자본 총계 -12.9M -39.7M -28.0M
부채 및 자본 총계 60.5M 34.3M 34.8M


현금흐름표

항목 2021 2022 2023
당기순이익 -49.2M -62.0M -50.1M
감가상각비 및 무형자산상각비 2.5M 1.0M 859.0k
비현금 운전자본 변동 -2.2M -503.0k -4.0M
영업활동으로 인한 현금흐름 -38.9M -50.6M -48.1M
유형자산 취득 -460.0k -339.0k -192.0k
투자활동으로 인한 현금흐름 24.8M 9.7M -192.0k
배당금 지급 N/A N/A N/A
차입금 변동 N/A N/A N/A
재무활동으로 인한 현금흐름 20.5M 29.1M 52.7M
현금 순변동 6.5M -11.9M 4.4M

주가 영향 미치는 요인들

TTOO의 주가는 다양한 요인에 의해 급등하거나 하락할 수 있습니다. 첫째, 통화 변동성이 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러화가 강세를 보이면 해외 매출을 이루고 있는 TTOO의 수익이 감소할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태도 주가에 영향을 미칩니다. 만약 글로벌 경기 침체가 발생하면, 사람들이 의료 관련 여행을 줄이게 되어 TTOO의 매출이 감소할 가능성이 높아 주가에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 더욱 격화되면, 공급망 문제가 발생하여 의료 기기의 원가가 상승하고 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁자의 대두는 TTOO의 시장 점유율을 줄이는 요인이 될 수 있습니다. 만약 새로운 경쟁사가 획기적인 기술과 함께 시장에 진입하면, TTOO의 경쟁 우위가 약화되어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 시장 변화와 트렌드 변화도 주가 변동에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 원격 의료 서비스가 인기를 얻게 되면 TTOO의 전통적인 의료 여행 서비스 수요가 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다 .


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

TTOO의 미래는 병원의 제품 채택 여부, 원자재 가격 변동, 경쟁사 동향 등 여러 요인에 의해 결정될 수 있습니다. 병원들이 TTOO의 제품을 얼마나 채택하느냐에 따라 수익이 달라질 수 있으며, 이는 병원들과의 관계 구축 및 유지에 달려 있습니다. 또한, 원자재 가격 변동은 제조 비용에 영향을 미쳐 수익성에 직결될 수 있습니다. 만약 경쟁사들이 더 나은 기술이나 더 저렴한 제품을 시장에 내놓으면 TTOO의 시장 점유율이 감소할 가능성이 높습니다. 지금까지의 성장과 함께 앞으로의 성장은 새로운 제품 개발 및 기존 제품의 개선 여부에도 크게 좌우될 것입니다 . 정부 규제 승인 절차가 더 복잡해지거나 지연될 경우, 제품 출시가 늦어지며 이는 매출에 악영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 다양한 요인을 종합적으로 관리하고 대비하는 것이 TTOO의 성공 여부를 결판지을 것입니다.