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아이쓰리 버티컬스 (i3 Verticals, Inc., IIIV): 두 판 사이의 차이

(아케사, Inc.은 주로 세분화된 광학 시스템 제조 회사이다. 이 회사는 주로 레이저 및 광학 부품을 제조 및 판매하며, 각종 산업 분야에 고사양의 광학 제품을 공급하고 있다. 이들의 제품은 일반 산업부터 군사 및 항우주 분야까지 다양한 분야에서 사용되며, 레이저 다이오드나 광학 장비 같은 제품들은 고성능과 안정적인 품질을 바탕으로 고객들로부터 꾸준한 수요를 받고 있다. 회사의 주요 수익원은 이러한 제품 판매와 함께 첨단 광학 기술을 활용한 솔루션 제공이 주를 이루며, 이를 통해 안정적인 수익을 창출하고 있다. 아케사, Inc.의 주요 전문성은 레이저 및 광학 제품의 생산 및 기술적 역량을 지속적으로 발전시키며, 다양한 산업분야에서의 수요를 충족시키는 데에 있다. .)
(아케사, Inc.은 주로 세분화된 광학 시스템 제조 회사이다. 이 회사는 주로 레이저 및 광학 부품을 제조 및 판매하며, 각종 산업 분야에 고사양의 광학 제품을 공급하고 있다. 이들의 제품은 일반 산업부터 군사 및 항우주 분야까지 다양한 분야에서 사용되며, 레이저 다이오드나 광학 장비 같은 제품들은 고성능과 안정적인 품질을 바탕으로 고객들로부터 꾸준한 수요를 받고 있다. 회사의 주요 수익원은 이러한 제품 판매와 함께 첨단 광학 기술을 활용한 솔루션 제공이 주를 이루며, 이를 통해 안정적인 수익을 창출하고 있다. 아케사, Inc.의 주요 전문성은 레이저 및 광학 제품의 생산 및 기술적 역량을 지속적으로 발전시키며, 다양한 산업분야에서의 수요를 충족시키는 데에 있다. .)
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=='''재무'''==
=='''재무'''==


IIIV사의 2023년 9월 30일 종료된 회계연도 동안의 전체 재무 성과를 살펴보면, 수익은 3억 7,023만 9,000달러로 전년도 3억 1,786만 2,000달러와 비교해 증가했다. 영업 비용은 3억 4,753만 달러로, 이 중 주요 비용은 서비스 비용, 판매 일반 및 관리비, 감가상각비 등이 포함된다. 순 손실은 265만 2,000달러로, 전년도 2,321만 7,000달러에 비해 감소하였다. 소득세 혜택은 전년도 500만 7,000달러에서 120만 3,000달러로 감소했으며, 이는 주로 평가 충당금의 감소와 손실 감소가 원인이다. 이 회사는 현금과 현금 등가물이 310만 달러로 유지되고 있으며, 2023년 고위 담보 신용 시설 하에서 1억 7,750만 달러의 차입 가능 용량을 보유하고 있다. 이러한 재정 자원은 향후 12개월 동안 운영 및 계획된 자본 지출을 충분히 지원할 것으로 예상된다. 또한, 인수 및 관련 대가 지급, 부채 서비스, 세금 분배 등을 위해 추가 차입이나 주식 및 부채 증권 발행을 통해 자금을 조달할 계획이다 .


 
===대차대조표===
=== 대차대조표 ===
{| class="wikitable"
 
다음은 IIIV사의 2023년 9월 30일 기준 대차대조표이다:
 
{|
! 항목
! 금액 (2023)
! 금액 (2022)
|-
| 자산 총계
|
|
|-
| 현금 및 현금성자산
| $3,100,000
| $4,400,000
|-
| 고객으로부터의 계정 및 기타 수취채권
| $43,554,000
| $37,721,000
|-
| 계약 이행자산
| $5,321,000
| $3,654,000
|-
| 선불 비용 및 기타 유동자산
| $8,443,000
| $7,196,000
|-
| 총 유동 자산
| $60,418,000
| $52,971,000
|-
| 취득된 무형 자산, 순
| $165,623,000
| $121,688,000
|-
| 영업권
| $264,944,000
| $217,517,000
|-
| 기타 비유동 자산
| $37,456,000
| $34,843,000
|-
| 자산 총계
| $881,493,000
| $770,312,000
|}
 
{|
! 부채 및 자본
! 금액 (2023)
! 금액 (2022)
|-
| 부채 총계
|
|
|-
| 유동 부채
|
|
|-
|-
| 계좌 및 타인 지불금
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
| $26,986,000
| $27,508,000
|-
|-
| 차입금
| 현금 및 현금성 자산 || 3.6M || 3.5M || 3.1M
| $30,000,000
| $20,000,000
|-
|-
| 기타 유동 부채
| 매출채권, 순액 || 38.5M || 53.3M || 65.1M
| $122,344,000
| $101,212,000
|-
|-
| 총 유동 부채
| 재고자산 || 2.2M || 4.1M || 4.1M
| $179,330,000
| $148,720,000
|-
|-
| 장기 부채
| 유동자산 총계 || 58.1M || 83.8M || 85.5M
|
|
|-
|-
| 차입금
| 유형자산, 순액 || 20.4M || 23.3M || 26.2M
| $255,179,000
| $218,091,000
|-
|-
| 장기 리스 부채
| 비유동자산 총계 || 593.7M || 686.5M || 795.9M
| $10,433,000
| $13,994,000
|-
|-
| 기타 장기 부채
| 자산 총계 || 651.8M || 770.3M || 881.5M
| $24,143,000
| $9,540,000
|-
|-
| 총 부채
| 매입채무 || 7.9M || 9.3M || 11.1M
| $553,197,000
| $462,624,000
|-
|-
| 자본 총계
| 단기차입금 || 3.2M || 4.6M || 4.5M
|
|
|-
|-
| A형 보통주 (액면가 $0.0001)
| 유동부채 총계 || 96.5M || 111.3M || 93.5M
| $2,000
| $2,000
|-
|-
| B형 보통주 (액면가 $0.0001)
| 장기차입금 || 212.6M || 301.0M || 395.5M
| $1,000
| $1,000
|-
|-
| 추가 납입 자본
| 비유동부채 총계 || 265.7M || 351.4M || 459.7M
| $249,688,000
| $241,958,000
|-
|-
| 이익잉여금 (결손금)
| 부채 총계 || 362.2M || 462.6M || 553.2M
| ($12,944,000)
| ($23,582,000)
|-
|-
| 자본 총계
| 자본금 및 추가 납입 자본 || 211.2M || 242.0M || 249.7M
| $236,747,000
| $218,379,000
|-
|-
| 비지배지분
| 이익잉여금 || -6.5M || -23.6M || -12.9M
| $91,549,000
| $89,309,000
|-
|-
| 총 자본
| 자본 총계 || 289.6M || 307.7M || 328.3M
| $328,296,000
| $307,688,000
|-
|-
| 부채 및 자본 총계
| 부채 및 자본 총계 || 651.8M || 770.3M || 881.5M
| $881,493,000
| $770,312,000
|}
|}
IIIV사의 대차대조표를 분석해보면, 자산 총계는 $881,493,000로 전년도 $770,312,000에 비해 증가했다. 주요 자산 항목인 영업권과 취득된 무형 자산이 각각 $264,944,000와 $165,623,000로 크게 증가한 것이 눈에 띈다. 이는 회사가 인수나 합병 등을 통해 자산을 확장했음을 의미한다. 반면, 유동 부채에서도 증가가 있었으며, 주요 항목은 차입금 ($255,179,000)과 기타 유동 부채 ($122,344,000)이다. 총 자본은 $328,296,000로, 주로 추가 납입 자본과 비지배지분의 증가에 기인한 것이다. 자산이 불균형하게 영업권과 무형 자산에 집중되어 있으며, 이는 특정 산업의 특성과 관련이 있을 수 있다. IIIV사의 사업 특성상 무형 자산의 비율이 높아지는 것이 일반적이지만, 높은 차입금 비율은 장기적인 재무 안정성에 대한 우려를 불러일으킬 수 있다[0].




=== 손익계산서 ===


<span id="consolidated-statements-of-operations-수익"></span>
===손익계산서===
=== Consolidated Statements of Operations (수익) ===
{| class="wikitable"
 
{|
!width="50%"| 항목
!width="16%"| 2023
!width="16%"| 2022
!width="16%"| 2021
|-
|-
| Revenue (수익)
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
| $370,239K
| $317,862K
| $224,124K
|-
|-
| Costs of services (서비스 비용)
| 매출액 || 224.1M || 317.9M || 370.2M
| $80,552K
| $73,367K
| $57,706K
|-
|-
| Selling, general and admin expenses (판매 일반 및 관리비)
| 매출원가 || 57.7M || 73.4M || 80.6M
| $219,736K
| $193,790K
| $134,872K
|-
|-
| Depreciation and amortization (감가상각비)
| 매출총이익 || 166.4M || 244.5M || 289.7M
| $36,461K
| $29,424K
| $24,418K
|-
|-
| Change in fair value of contingent consideration (공유시 가치 변동)
| 판매비와 관리비 || 134.9M || 193.8M || 219.7M
| $10,781K
| $23,725K
| $7,140K
|-
|-
| '''Total operating expenses (총 운영 비용)'''
| 영업이익 || 7.1M || 21.3M || 33.5M
| '''$347,530K'''
| '''$320,306K'''
| '''$224,136K'''
|-
|-
| Income (loss) from operations (영업 이익(손실))
| 이자비용 || 9.8M || 14.8M || 25.1M
| $22,709K
| -$2,444K
| -$12K
|-
|-
| Interest expense, net (이자 비용)
| 세전 순이익 || -7.2M || -18.2M || -3.9M
| $25,128K
| $14,775K
| $9,799K
|-
|-
| Other expense (income) (기타 손익)
| 법인세 비용 || 623.0k || 5.0M || -1.2M
| $1,436K
| $991K
| -$2,595K
|-
|-
| '''Total other expenses (총 기타 비용)'''
| 당기순이익 || -4.5M || -17.1M || -811.0k
| '''$26,564K'''
| '''$15,766K'''
| '''$7,204K'''
|-
| Loss before income taxes (법인세 전 손실)
| -$3,855K
| -$18,210K
| -$7,216K
|-
| Benefit from (provision for) income taxes (법인세 혜택)
| -$1,203K
| $5,007K
| $623K
|-
| '''Net loss (순 손실)'''
| '''-$2,652K'''
| '''-$23,217K'''
| '''-$7,839K'''
|-
| Net loss attributable to non-controlling interest (순 손실 중 비지배지분)
| -$1,841K
| -$6,115K
| -$3,382K
|-
| Net loss attributable to i3 Verticals, Inc. (순손실 중 i3 Verticals, Inc.)
| -$811K
| -$17,102K
| -$4,457K
|}
|}


i3 Verticals 또는 IIIV의 포괄손익계산서를 분석하면, 이 회사는 연도별로 매출이 증가했음을 알 수 있다. 2021년 $224,124K에서 2023년 $370,239K으로 증가하면서 긍정적인 매출 성장세를 보이고 있다. 그러나, 운영 비용도 매출 증가와 함께 증가하고 있는데, 특히 판매, 일반 및 관리비용이 눈에 띄게 증가했다. 2021년에 $134,872K였던 이 항목이 2023년에는 $219,736K으로 급증한 것이 특징적이다. 이는 회사의 확장 전략이나 마케팅, 관리 관련 비용이 증가했음을 나타낸다. 영업 이익은 2023년에 $22,709K으로 긍정적이지만, 이자 비용과 기타 비용이 높아 최종 순 손실로 이어지고 있다.
또한, 이자의 높은 비율(2023년 $25,128K)은 회사가 부채를 많이 이용하고 있음을 시사한다. 이는 장기적으로 자금 조달 전략을 재검토할 필요가 있음을 나타낼 수 있다. 기술 집약적인 회사의 경우 연구 개발(R&amp;D) 비용이 중요한데, 감가상각비가 매년 증가하고 있지만 (2021년 $24,418K에서 2023년 $36,461K으로) 이는 충분한 수준의 비용 지출로 보이지 않을 수 있다.


마지막으로, 총 비용(특히 상당 부분을 차지하는 판매 일반 및 관리비용)과 수익의 균형이 맞지 않아 지속적인 순 손실을 기록하고 있는 점이 주요 문제로 보인다. 특히 공유시 가치 변동과 관련한 비용 항목이 적지 않은 부분을 차지하며, 이 비용이 2021년에 비해 2023년에 크게 증가했다는 점도 주목할 필요가 있다. 이는 특정 상황에서 발생하는 일시적인 비용일 수 있지만, 반복적으로 발생한다면 재무 건전성에 악영향을 미칠 수 있다[0][1].


 
===현금흐름표===
=== 현금흐름표 ===
{| class="wikitable"
 
<span id="consolidated-statements-of-cash-flows-현금-흐름표"></span>
=== Consolidated Statements of Cash Flows (현금 흐름표) ===
 
{|
!width="50%"| 항목
!width="16%"| 2023
!width="16%"| 2022
!width="16%"| 2021
|-
| '''Cash flows from operating activities (영업활동으로 인한 현금흐름)'''
|
|
|
|-
| 순 손실
| -$2,652
| -$23,217
| -$7,839
|-
| 감가상각 및 상각비
| $36,461
| $29,424
| $24,418
|-
| 주식기반 보상
| $27,878
| $26,230
| $20,860
|-
| 부채 할인 및 발행 비용 상각
| $1,514
| $5,795
| $5,450
|-
|-
| 투자 손실
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
| -$295
| -
| -$2,100
|-
|-
| 무형자산 감액
| 당기순이익 || -7.8M || -23.2M || -2.7M
| $2,660
| -
| -
|-
|-
| 연기된 법인세 혜택
| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 24.4M || 29.4M || 36.5M
| -$5,935
| $2,588
| -$287
|-
|-
| 기타 비현금 조정
| 비현금 운전자본 변동 || -3.2M || -6.7M || -22.8M
| $1,546
| $1,131
| $555
|-
|-
| 운영 자산 변화
| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 44.5M || 45.8M || 34.5M
| -$7,657
| -$15,771
| -$10,938
|-
|-
| 선수 및 기타 자산
| 유형자산 취득 || N/A || N/A || N/A
| $1,530
| -$3,629
| -$1,564
|-
|-
| 기타 자산 변화
| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -149.3M || -113.0M || -121.5M
| -$1,865
| -$1,197
| -$4,054
|-
|-
| 운영 부채 변화
| 배당금 지급 || N/A || N/A || N/A
| $1,674
| $1,537
| $3,883
|-
|-
| 미지급 비용 및 기타 부채 변화
| 차입금 변동 || 104.4M || 80.6M || 83.5M
| $318
| $9,812
| $5,749
|-
|-
| 영업활동으로 인한 순현금흐름
| 재무활동으로 인한 현금흐름 || 102.1M || 73.0M || 75.7M
| $34,503
| $45,846
| $44,533
|-
|-
| '''Cash flows from investing activities (투자활동으로 인한 현금흐름)'''
| 현금 순변동 || -2.7M || 5.8M || -11.4M
|
|
|
|-
| 부동산 및 장비 지출
| -$4,204
| -$2,268
| -$1,938
|-
| 자본화된 소프트웨어 지출
| -$12,171
| -$10,167
| -$6,159
|-
| 상인 포트폴리오 및 잔액 매입
| -$2,191
| -$52
| -$1,819
|-
| 사업 인수 (인수 후 현금 제외)
| -$101,998
| -$100,715
| -$142,486
|-
| 기타 투자 활동 지불
| -$1,251
| -$443
| -$104
|-
| 투자로 인한 수익
| $295
| $600
| $3,200
|-
| 투자활동으로 인한 순현금흐름
| -$121,520
| -$113,045
| -$149,306
|-
| '''Cash flows from financing activities (재무활동으로 인한 현금흐름)'''
|
|
|
|-
| 동산 신용시설 수입
| $365,022
| $335,720
| $302,816
|-
| 신용시설 상환
| -$281,534
| -$255,100
| -$198,421
|-
| 부채 발행 비용 지불
| -$694
| -
| -
|-
| Class A 보통주 발행 수익 (순수익 기준)
| -
| $17,692
| -
|-
| 지분 발행 비용 지불
| -
| -
| -$253
|-
| 선수 지급 비용 지불
| -$6,832
| -$25,330
| -$2,886
|-
| 주식 옵션 행사에 따른 수익
| $180
| $694
| $1,578
|-
| 근로자 세금 원천징수 금액
| -$490
| -$643
| -$731
|-
| 재무활동으로 인한 순현금흐름
| $75,652
| $73,033
| $102,103
|-
| '''현금, 현금성 자산, 제한된 현금의 변화 총계'''
|
|
|
|-
| 순현금의 증감
| -$11,365
| $5,834
| -$2,670
|-
| 기초 현금, 현금성 자산, 제한 현금
| $23,765
| $17,931
| $20,601
|-
| 기말 현금, 현금성 자산, 제한 현금
| $12,400
| $23,765
| $17,931
|}
 
현금 흐름표를 분석해보면 i3 Verticals, Inc. (IIIV)의 영업 활동으로 인한 현금흐름이 감소하고 있음을 알 수 있다. 2023년의 영업활동 현금흐름은 $34,503K로, 2022년의 $45,846K에 비해 약 $11,343K 감소했다. 이 같은 감소는 주로 운영 자산과 부채의 변화 때문이며, 이는 수금 및 지불의 시간 차이에 영향을 받는다. 반면, 투자 활동에는 더욱 많은 현금이 사용되고 있다. 이는 주로 사업 인수를 위한 자금 사용에서 기인하며, 2023년에 $121,520K가 투자 활동에 사용되었다. 재무활동에서는 자금을 주로 동산 신용시설 수입을 통해 조달하지만, 상환도 동시에 이루어져 순현금흐름은 $75,652K를 기록하였다. 동종업계와 비교했을 때, IIIV는 상당한 금액을 사업 인수에 사용하고 있는 반면, 영업활동으로 인한 현금흐름에서는 하락세를 보이고 있어, 이는 장기적인 재무 건전성에 영향을 미칠 수 있는 요소로 작용할 수 있다[0][1][2].
 
 
=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
 
<span id="i3-verticals-inc.-부채-현황"></span>
=== i3 Verticals, Inc. 부채 현황 ===
 
{|
!width="25%"| 항목
!width="13%"| 만기일
!width="10%"| 금액 (천 달러)
!width="6%"| 이자율
!width="44%"| 비고
|-
| '''2023 Senior Secured Credit Facility'''
| 2028년 5월 8일
| $272,505
| -
| 새로 설정된 신용 시설
|-
| '''Prior Senior Secured Credit Facility'''
| 2024년 5월 9일
| -
| -
| 기존 신용 시설, 상환 완료
|-
| '''1.0 % Exchangeable Senior Notes'''
| 2025년 2월 15일
| $117,000
| 1.0%
| 교환 가능, 일부는 주식으로 전환 가능하고 특정 조건 하에 교환 가능함
|-
| '''채권 발행 비용 조정'''
| -
| -$4,424
| -
| 발행 비용은 순 부채에서 제외
|-
| '''채권 발행 장애 비용 비현금 이자'''
| -
| $949 (2023년)
| -
| 비현금 이자 비용으로, 부채 발행 비용의 상각
|}
|}
1.0% 교환 가능한 선순위 채권은 2025년 2월 15일에 만기가 도래하며, 연 1.0%의 고정 이자율을 가지고 있으며, 이자는 2월과 8월에 후불로 지급된다. 교환 가능한 채권은 일정 조건을 만족할 때 현금이나 Class A 보통주로 교환이 가능하며, 기본 교환 비율은 $1,000당 약 $40.87의 주식이다. 이 채권은 i3 Verticals, LLC의 일반 선순위 무담보 채권으로 분류된다[0][1][2][3].


=='''주가 영향 미치는 요인들'''==
=='''주가 영향 미치는 요인들'''==

2024년 10월 10일 (목) 05:43 판


회사 소개

아케사, Inc.은 주로 세분화된 광학 시스템 제조 회사이다. 이 회사는 주로 레이저 및 광학 부품을 제조 및 판매하며, 각종 산업 분야에 고사양의 광학 제품을 공급하고 있다. 이들의 제품은 일반 산업부터 군사 및 항우주 분야까지 다양한 분야에서 사용되며, 레이저 다이오드나 광학 장비 같은 제품들은 고성능과 안정적인 품질을 바탕으로 고객들로부터 꾸준한 수요를 받고 있다. 회사의 주요 수익원은 이러한 제품 판매와 함께 첨단 광학 기술을 활용한 솔루션 제공이 주를 이루며, 이를 통해 안정적인 수익을 창출하고 있다. 아케사, Inc.의 주요 전문성은 레이저 및 광학 제품의 생산 및 기술적 역량을 지속적으로 발전시키며, 다양한 산업분야에서의 수요를 충족시키는 데에 있다. .


주요 고객

IIIV의 고객군은 다양한 산업 분야에 걸쳐 있다. 첫 번째로, 첨단 제조업체가 주요 고객으로, 이들은 고성능 레이저 다이오드와 광학 장비를 제품 생산에 활용한다. 이 제조업체들은 주로 반도체, 정밀 기기 등의 생산 라인에서 정확한 작업을 필요로 하며, IIIV의 고품질 광학 부품을 통해 생산 효율성을 높인다. 두 번째로는 군사 및 항우주 산업 고객이다. 이들은 미사일 유도, 항공기 센서 시스템, 위성 통신 등 고도의 기술이 요구되는 영역에서 IIIV의 첨단 광학 솔루션을 활용한다. 세 번째로는 의료 기기 제조업체가 있다. 이들은 레이저를 이용한 수술 장비, 진단 장비 등에 IIIV의 제품을 사용하며, 정밀하고 신뢰할 수 있는 성능이 필수적이다. 네 번째로는 연구 기관과 대학이 있으며, 이들은 실험과 연구에 필요한 고성능 광학 장비를 IIIV로부터 구매한다. 이들은 특히 신뢰성 있는 실험 결과와 최신 기술 장비를 요구하기 때문에 IIIV의 제품을 선호한다. 다섯 번째로는 대형 IT 기업들이다. 이들은 데이터 센터 운영에서 효율적인 에너지 사용과 고성능 장비가 필요하며, IIIV의 광학 솔루션은 이러한 요구를 충족시킨다. 이처럼 IIIV의 고객들은 각자의 산업에서 최상의 성능과 신뢰성을 추구하며, 이를 위해 IIIV의 고품질 제품과 기술력을 기꺼이 비용을 지불한다.


회사의 비용구조

비용 항목 설명 주요 공급업체과 관련된 회사
에너지 비용 제조와 데이터 센터 운영에 필요한 전력 소비, 공장 및 사무실 운영에 필요한 유틸리티 비용 포함 특정 공급업체 정보는 공개되지 않았음
자재 및 부품 비용 레이저 다이오드, 고성능 광학 장비 등 제품 생산에 필요한 핵심 부품 및 원자재 특정 공급업체 정보는 공개되지 않았음
소프트웨어 개발 비용 내부 소프트웨어 개발 및 유지보수 비용, 라이선스 비용 포함 자체 개발 및 다양한 소프트웨어 공급업체
감가상각 및 상각 비용 제조 시설, 장비 및 소프트웨어의 감가상각 비용 특정 공급업체 정보는 공개되지 않았음
직원 비용 직원 급여, 복지 및 주식 보상 비용 특정 공급업체 없음
판매, 일반 및 관리비 판매 및 마케팅, 임대료, 유틸리티, 전문 서비스 비용 등 특정 공급업체 정보는 공개되지 않았음
기타 서비스 비용 결제 처리에 직접 관련된 비용, 은행 후원 비용, 생산된 장비의 비용, 고객 추천에 대한 지불 비용포함 Visa, Mastercard, 기타 은행 및 금융 기관[0]


제품군

IIIV의 주요 제품은 소프트웨어 및 관련 서비스, 결제 서비스, 기타 서비스로 나뉜다. 소프트웨어 및 관련 서비스는 SaaS(Software as a Service), 거래 기반 수수료, 소프트웨어 유지 관리 및 지원, 소프트웨어 라이선스, 기타 프로페셔널 서비스 등을 포함한다. 결제 서비스는 할인 수수료, 게이트웨이 수수료 및 기타 관련 고정 거래 또는 서비스 수수료를 통해 수익을 창출한다. 기타 서비스에는 장비 판매, 소프트웨어와 무관한 프로페셔널 서비스 및 기타 수익이 포함된다.

제품 카테고리

설명

2023년 수익 기여율

소프트웨어 및 관련 서비스

SaaS, 거래 기반 수수료, 소프트웨어 유지 관리 및 지원, 소프트웨어 라이선스, 기타 프로페셔널 서비스

50%

결제 서비스

할인 수수료, 게이트웨이 수수료, 기타 고정 거래 또는 서비스 수수료

45%

기타 서비스

장비 판매, 소프트웨어와 무관한 프로페셔널 서비스 및 기타 수익

5%

IIIV의 주요 경쟁 기업은 각 산업 분야에서 비슷한 제품을 제공하는 기업들로 구성된다.

경쟁사

주요 제품

Adobe

디지털 미디어, 크리에이티브 소프트웨어

Intuit

금융 소프트웨어, 세무 소프트웨어

Salesforce

CRM 소프트웨어, 클라우드 기반 애플리케이션

이처럼 IIIV는 다양한 산업 분야에서 소프트웨어 및 결제 솔루션을 제공하며, 주로 공공 부문, 헬스케어, 교육 등에서 강력한 입지를 가지고 있다.


주요 리스크

IIIV사의 사업에는 다양한 위험이 존재한다. 첫째, 고정 및 준고정 비용인 월세, 부채 서비스 및 급여 등이 산업 및 경제 변화에 대응하기 위한 능력을 제약할 수 있다. 또한, 미국 및 국제 시장에서의 불안정하고 변동적인 경제 및 지정학적 상황은 회사가 미래 사업 활동을 예측하기 어렵게 만들 수 있으며, 미래 운영 결과를 예측하는 것을 어렵게 할 수 있다. 또한, 감염병, 전염병 또는 유행병, 기후 관련 사건, 사회 불안, 테러리스트 행동 등 다양한 치명적 사건으로 인해 사업, 재무 상태 및 영업 결과가 심각하게 약화될 수 있다. 또한, 대금 지불 방식으로서의 카드 및 ACH 사용이 감소하거나 전자 지불 산업 전반에 부정적인 발전이 있을 경우 IIIV의 사업, 재무 상태 및 영업 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 아울러, 제품을 공급하는 제3자 하드웨어의 부족, 가격 상승, 변화, 지연 또는 중단 등도 비즈니스를 방해할 수 있는 위험성을 가지고 있다[0].


뉴스

재무

대차대조표

항목 2021 2022 2023
현금 및 현금성 자산 3.6M 3.5M 3.1M
매출채권, 순액 38.5M 53.3M 65.1M
재고자산 2.2M 4.1M 4.1M
유동자산 총계 58.1M 83.8M 85.5M
유형자산, 순액 20.4M 23.3M 26.2M
비유동자산 총계 593.7M 686.5M 795.9M
자산 총계 651.8M 770.3M 881.5M
매입채무 7.9M 9.3M 11.1M
단기차입금 3.2M 4.6M 4.5M
유동부채 총계 96.5M 111.3M 93.5M
장기차입금 212.6M 301.0M 395.5M
비유동부채 총계 265.7M 351.4M 459.7M
부채 총계 362.2M 462.6M 553.2M
자본금 및 추가 납입 자본 211.2M 242.0M 249.7M
이익잉여금 -6.5M -23.6M -12.9M
자본 총계 289.6M 307.7M 328.3M
부채 및 자본 총계 651.8M 770.3M 881.5M


손익계산서

항목 2021 2022 2023
매출액 224.1M 317.9M 370.2M
매출원가 57.7M 73.4M 80.6M
매출총이익 166.4M 244.5M 289.7M
판매비와 관리비 134.9M 193.8M 219.7M
영업이익 7.1M 21.3M 33.5M
이자비용 9.8M 14.8M 25.1M
세전 순이익 -7.2M -18.2M -3.9M
법인세 비용 623.0k 5.0M -1.2M
당기순이익 -4.5M -17.1M -811.0k


현금흐름표

항목 2021 2022 2023
당기순이익 -7.8M -23.2M -2.7M
감가상각비 및 무형자산상각비 24.4M 29.4M 36.5M
비현금 운전자본 변동 -3.2M -6.7M -22.8M
영업활동으로 인한 현금흐름 44.5M 45.8M 34.5M
유형자산 취득 N/A N/A N/A
투자활동으로 인한 현금흐름 -149.3M -113.0M -121.5M
배당금 지급 N/A N/A N/A
차입금 변동 104.4M 80.6M 83.5M
재무활동으로 인한 현금흐름 102.1M 73.0M 75.7M
현금 순변동 -2.7M 5.8M -11.4M

주가 영향 미치는 요인들

IIIV의 주가 변동 요인은 다양한 외부 및 내부 요인에 의해 영향을 받을 수 있다. 첫째, 환율 변동은 해외 시장에서의 매출에 영향을 미쳐 주가에 변동을 일으킬 수 있다. 예를 들어, 달러 강세로 인해 해외 매출이 감소하면 주가는 하락할 가능성이 높다. 둘째, 거시경제 상태는 회사의 재무 성과에 큰 영향을 미친다. 경기 침체가 발생하면 소비자 및 기업의 지출이 감소하고 이에 따라 수익 감소로 인해 주가가 하락할 수 있다. 셋째, 국가 간 무역 갈등, 예를 들어 미-중 무역전쟁이 심화될 경우, 공급망 차질과 같은 부정적 영향을 초래하여 주가 하락으로 이어질 수 있다. 넷째, 경쟁사의 부상은 시장 점유율을 잠식할 수 있다. 예를 들어, 새로운 경쟁자가 등장하여 더 나은 기술이나 가격 경쟁력을 제공한다면 IIIV의 시장 점유율 감소로 인해 주가가 하락할 가능성이 높다. 다섯째, 시장 또는 트렌드 변화는 회사의 주요 사업 모델에 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 디지털 결제 트렌드가 급격히 증가하여 회사의 기술이 시대에 뒤떨어지게 되면 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있다. 반대로, 새로운 기술 도입이나 혁신적인 서비스 출시로 시장에서 긍정적 반응을 얻으면 주가는 상승할 수 있다[0][1].


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

IIIV의 미래는 여러 요인에 따라 성장 혹은 축소될 수 있다. 성장 요인으로는 전자 결제 시장의 지속적인 성장과 더불어 고객 기반 확장이 있다. 특히, 간편한 통합 결제 솔루션을 제공함으로써 다양한 산업 분야에서의 시장 점유율을 높일 수 있다. 또한 인수합병 전략을 통해 새로운 시장에 진출하고 기술력을 강화하며, 내부적으로는 운영 효율성을 높여 수익성을 개선할 가능성이 크다[0]. 반면 축소 요인으로는 치열한 경쟁 환경과 거시 경제의 불확실성이 있다. 경쟁사들은 더 많은 자원과 기술력을 보유하고 있어 더 나은 서비스와 제품을 제공할 수 있으며, 이는 IIIV의 시장 점유율을 잠식할 수 있다. 또한 경제 불황이나 지정학적 리스크는 고객의 지출 감소로 이어질 수 있으며, 이러한 요인들은 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있다[1]. 규제 변화나 보안 문제 역시 IIIV에 불리하게 작용할 수 있으며, 특히 데이터 침해 사건이 발생할 경우 고객 신뢰도 하락으로 이어질 수 있다[2]. 전반적으로 IIIV의 미래는 인수합병, 기술 혁신, 시장 상황 등 복합적인 요소들의 영향을 받을 것으로 보인다.