카터 뱅크셰어스 (Carter Bankshares, Inc., CARE)

회사 소개

Carter Bankshares, Inc.은 Virginia의 Martinsville에 본사를 둔 은행 지주회사로, 자산규모는 2023년 12월 기준으로 45억 달러입니다. 본사는 Carter Bank & Trust라는 완전 소유 자회사를 보유하고 있으며 이 은행은 버지니아와 북캐롤라이나에 65개의 지점을 운영하고 있습니다. 주 수입원은 대출과 증권에 대한 이자 및 고객에게 제공된 금융 서비스에 대한 수수료입니다. 또한 주요 활동으로 예금 비용, 신용 손실에 대한 예비금, 급여 및 직원 혜택 비용, 데이터 처리, 영업비용, 부동산 및 법인세가 발생합니다. 은행은 다양한 유형의 예금 계좌를 포함한 완전한 예금 서비스를 제공하며, 개인 및 기업 고객을 대상으로 수익성 있는 드문 악수를 제공합니다. 상업 대출과 소비자 대출을 포함한 다양한 대출 상품과 서비스 역시 제공되고 있습니다[0][0].

주요 고객

Carter Bankshares, Inc.의 주요 고객은 상업용 부동산 대출(CRE Loans), 상업 및 산업 대출(C&I Loans), 주택 담보 대출(Residential Mortgages), 소비자 대출(Other Consumer Loans) 및 건설 대출(Construction Loans)로 나눌 수 있습니다. 상업용 부동산 대출은 호텔, 쇼핑몰, 아파트와 같은 상업용 부동산 자산을 담보로 하며, 개인 프로젝트나 투자 목적으로 사용됩니다. 상업 및 산업 대출은 제조업체나 운영 회사를 대상으로 하며, 생산, 운영 능력, 재고 또는 장비 자금을 조달하기 위해 사용됩니다. 또한 이자 수익은 주로 대출 상환에서 발생합니다. 주택 담보 대출은 주택을 담보로 한 대출로, 주로 개인의 소득을 상환 자원으로 사용합니다. 소비자 대출은 자동차 대출이나 무담보 대출과 같이 개인 자산을 기반으로 하며, 주로 지역 경제 상황에 따라 영향을 받습니다. 건설 대출은 상업용 건축물이나 주택 건설 프로젝트를 위해 제공되며, 건설 기간 동안의 위험이 큰 특징이 있습니다[0][1][2][3].

회사의 비용구조

비용 부문	설명	관련 제공 업체
이자 비용	대부분의 이자 비용은 대출과 증권에서 발생하는 수익에서 나온다. 예금 비용과 차입 비용이 포함되며, 이는 금리 상승 환경과 다양한 예금 및 차입 상품의 금리 변화에 따라 달라진다.	Federal Home Loan Bank (FHLB), 시장금융기관
급여 및 직원 혜택	급여, 보너스, 건강 보험 등 직원에게 지급되는 비용으로 구성된다.	Humana, Blue Cross Blue Shield (BCBS) 등 건강 보험 제공 업체
데이터 처리	IT 인프라 유지보수, 소프트웨어 라이선스, 클라우드 서비스 사용료 등이 포함된다.	Microsoft Azure, Amazon Web Services (AWS)
영업 비용	각 지점의 임대료, 유지비, 마케팅 비용 등이 포함된다.	지역 부동산 업체, 광고 대행사
법률 비용 및 규제 비용	규제 준수 비용, 법률 자문 비용 등이 포함된다.	지역 및 국제 법률 자문 회사
세금 비용	법인세, 지방세 등 다양한 세금이 포함된다.	정부 기관 (IRS 등)

Care Bankshares, Inc.는 이자 비용, 급여 및 직원 혜택, 데이터 처리, 영업 비용, 법률 및 규제 비용, 세금 비용 등을 주요 비용 부문으로 가지고 있으며, 관련 리소스는 주로 금융 기관, IT 서비스 제공업체, 법률 자문 회사, 건강 보험 제공업체 등에 의해 공급된다 .

제품군

Carter Bankshares, Inc.의 주요 제품과 이들의 수익 기여도를 설명하겠습니다.

주요 제품 및 수익 기여도

제품	수익* (2023년)	설명
예금 계좌 서비스 수수료	$5,534,000	초과인출 수수료, 반송수표 수수료, 수표 중지 수수료, 최소 잔액 수수료 등 다양한 예금 계좌 관련 수수료로 구성됩니다. 서비스 제공 시점에 수익으로 인식됩니다.
기타 수수료 및 기타 수익	$1,885,000	금고 임대료, 송금 수수료, 신용장 수수료 등 다양한 수수료로 구성됩니다. 대부분의 수수료는 거래 발생 시점에서 수익으로 인식됩니다.
직불카드 교환 수수료	$7,828,000	직불카드 거래 네트워크를 통해 발생하는 교환 수수료로, 해당 거래 가치의 일정 비율로 이루어지며, 거래 처리 서비스 제공과 동시에 수익으로 인식됩니다.
보험	$1,945,000	고객 거래를 기반으로 한 커미션 수입과 Bankers Insurance LLC에 대한 투자 수익으로 구성됩니다. 커미션 수입은 거래 완료 시점에 수익으로 인식됩니다. 투자는 매년 수익으로 인식됩니다.
기타 부동산 수익	$75,000	압류를 통해 취득한 부동산을 임대하면서 발생하는 수익입니다. 임대료 수입은 월별로 인식됩니다.
부동산 매각 이익	***	부동산 매각 시 수익으로 인식되며, 매각 시점에 수익 인식됩니다.

• 2023년 수익 수치 기준
  

출처: Carter Bankshares, Inc. 10-K 보고서

경쟁사 목록

경쟁사	설명
Bank of America	다양한 기업 및 개인 금융 서비스를 제공하며, 특히 예금 계좌, 대출 서비스, 직불카드와 신용카드 서비스에서 경쟁력을 가지고 있습니다.
Wells Fargo	광범위한 금융 상품 포트폴리오를 보유하고 있으며, 특히 상업 대출과 소비자 금융에서 Carter Bankshares와 유사하게 경쟁하고 있습니다.
Truist Financial Corp.	소매 및 상업 고객을 대상으로 다양한 금융 서비스 및 상품을 제공하며, 직불카드 거래와 관련된 수수료와 예금 계좌 서비스 수수료에서 경쟁력을 가지는 기업입니다.

Carter Bankshares, Inc.는 다각화된 금융 서비스로 수익을 창출하며, 비슷한 금융 서비스를 제공하는 여러 은행들과 국내 시장에서 경쟁하고 있습니다.

주요 리스크

Carter Bankshares, Inc.의 비즈니스에 특히 관련된 위험 요인 중 하나는 내부자 위협입니다. 내부자들은 시스템 및 정보에 합법적인 액세스 권한을 갖고 있으므로 시스템 및 정보의 부적절한 사용이 가능합니다. 회사는 이러한 위험을 방지하거나 제한하기 위한 정책, 절차 및 통제를 마련하고 있지만, 이러한 정책, 절차 및 통제가 이러한 위험을 완전히 완화할 수 있음을 보장할 수 없습니다. 또한, 사이버 위협이 계속 진화함에 따라 보호 조치를 지속적으로 수정 및 강화해야 하는 리소스를 소비해야 할 수 있습니다[0].

뉴스

(2024-10-03) 저자 C.D. 카터의 새로운 시집 '스털링의 생각'은 사랑, 실연, 그리고 로맨틱한 상실을 둘러싼 어두운 감정과 경험을 탐구합니다. 이 시집은 생생한 언어와 상징을 사용하여 인간 정신의 대조를 탐구하며, 독자들에게 자신의 여정과 사랑과 고통의 공통된 경험에 대해 성찰하도록 독려합니다.link

재무

Carter Bankshares, Inc.는 2023년 동안 순이자 소득이 17.6백만 달러 감소하여 122.3백만 달러를 기록했으며, 이는 자금 비용의 증가와 최대 대출 관계의 비수익 상태로의 전환에 기인합니다. 이로 인해 순이자 마진이 2.87%로 감소했습니다. 2023년 12월 31일 자산 대비 평균 수익률은 0.53%로, 2022년의 1.21%에 비해 크게 하락했습니다. 총 대출 포트폴리오는 11.3% 증가했으나, 비수익 대출 비율이 2022년의 0.21%에서 2023년에는 8.83%로 급격히 상승했습니다. 이는 약 301.9백만 달러의 대출이 비수익 상태로 전환된 결과입니다. 반면, 총 예금은 2.5% 증가하여 37억 달러를 기록했으며, 주요 증가 원인은 머니 마켓 계좌와 정기 예금의 증가입니다. 이와 더불어, 총 비이자 소득은 3.4백만 달러 감소하여 18.3백만 달러를 기록했으며, 비이자 비용은 8.5백만 달러 증가하여 105.5백만 달러에 달했습니다. 이러한 결과로 순이익은 23.4백만 달러로, 2022년의 50.1백만 달러에 비해 상당히 감소했습니다 .

대차대조표

| **항목** | **2023년 12월 31일** | **2022년 12월 31일** |
|:--------:|:-----------------:|:-----------------:|
| **자산** | | |
| 현금 및 은행예치금 | $54,529 | $46,869 |
| 매도가능증권 | $779,003 | $836,273 |
| 포트폴리오 대출 | $3,505,910 | $3,148,913 |
| 대출 손실충당금 | -$97,052 | -$93,852 |
| 순 포트폴리오 대출 | $3,408,858 | $3,055,061 |
| 은행 건물 및 장비 | $73,707 | $72,114 |
| 기타 자산 | $114,238 | $119,335 |
| **총 자산** | $4,512,539 | $4,204,519 |
| **부채** | | |
| 무이자 예금 | $685,218 | $705,539 |
| 이자지급 예금 | $481,506 | $496,948 |
| 머니 마켓 예금 | $513,664 | $484,238 |
| 저축 예금 | $454,876 | $684,287 |
| 예금증서 | $1,586,651 | $1,261,526 |
| 총 예금 | $3,721,915 | $3,632,538 |
| 기타 부채 | $42,788 | $42,642 |
| **총 부채** | $4,161,296 | $3,875,892 |
| **주주 자본** | $351,243 | $328,627 |
| **총 부채와 자본** | $4,512,539 | $4,204,519 |

Carter Bankshares, Inc.의 2023년 12월 31일 현재 재무 상태를 보면, 전체 자산이 45억 달러에 달하며, 2022년에 비해 4억 달러가량 증가했다. 주요 자산 구성은 현금 및 은행 예치금, 매도가능증권, 포트폴리오 대출 등으로, 현금 및 예치금은 전년에 비해 증가했으며, 매도가능증권은 약간 감소했다. 중요한 것은 포트폴리오 대출이 35억 달러로 증가했지만, 이에 대한 손실충당금도 증가했다는 점이다. 총 자산 중 76%가 대출 형식으로 운용되고 있어 은행의 주수익원이 명확하게 드러난다. 예금 부문에서는 무이자 예금이 감소한 반면, 예금증서가 크게 증가하여 자금 조달 방법의 변화가 나타났다. 이는 높은 이자를 제공하는 상품으로 고객을 유치하려는 전략으로 보인다. 결론적으로, 자산 및 부채의 배분이 조화롭게 유지되고 있으며, 대출 증가로 인해 은행의 수익 확대 가능성이 높다. 그러나 손실충당금이 증가한 것은 잠재적인 신용 리스크가 커졌음을 시사한다[0].

손익계산서

| **항목** | **연도별 수치 (단위: 천 달러)**   |
|:--------:|:----------------------------:|
| **이자 수익**   | 240,682 (2023)  |  
| **이자 비용**       | 117,368 (2023)  |  
| **순이자 수익**      | 123,314 (2023)  |  
| **비이자 수익**      | 18,278 (2023)   | 
| **비이자 비용**   | 105,466 (2023)  |  
| **세전 소득**        | 28,721 (2023)   | 
| **소득세 비용**     | 5,337 (2023)    |  
| **순이익**           | 23,384 (2023)   | 

Carter Bankshares, Inc.의 2023년 손익계산서를 보면, 총 이자 수익은 240,682천 달러로 이는 은행의 주요한 수익원이 되고 있다. 이자 비용은 117,368천 달러로 순이자 수익은 123,314천 달러를 기록하였다. 이는 지난해와 비교하여 순이자 소득이 17.6백만 달러 감소한 수치로 금리 상승으로 인한 자금 비용의 증가가 주요 원인으로 보인다. 비이자 수익은 18,278천 달러로 소폭 감소하였고, 비이자 비용은 105,466천 달러로 증가하여 전체 비용 구조의 상당 부분을 차지하고 있다. 이는 인건비와 운영비용이 지속적으로 증가하고 있음을 시사한다. 이에 따라 세전 소득은 28,721천 달러, 순이익은 23,384천 달러로 전년도 대비 큰 폭으로 감소하였다[0][1].

이에 따라, 은행의 비용과 수익이 적절히 균형 잡혀있는지 평가해보면, 이자 수익 증가에도 불구하고 이자 비용 증가율이 더 높아 실제 순이자 수익이 감소하였음을 알 수 있다. 이는 거시경제적 금리 인상이 은행의 수익성에 영향을 미친 결과로 판단된다. 특히 비이자 비용 중 인건비와 법률 및 데이터 처리 비용이 큰 비중을 차지하고 있으며, 이는 은행의 운영 효율성을 저하시킬 수 있는 요소로 작용할 수 있다. 이에 따라, 비용 구조를 체계적으로 관리할 필요성이 있다고 판단된다[0].

현금흐름표

항목	2023 (단위: 천 달러)	2022 (단위: 천 달러)	2021 (단위: 천 달러)
운영 활동으로 인한 순 현금 흐름	46,730	70,791	77,538
투자 활동으로 인한 순 현금 흐름	-14,750	-43,034	-207,193
재무 활동으로 인한 순 현금 흐름	-33,731	-62,582	113,950
현금 및 현금성 자산의 순 증가(감소)	-1,751	-34,825	-15,705

Carter Bankshares, Inc.는 2023년 동안 운영 활동에서 46,730천 달러의 현금을 창출하여 은행 운영의 주요 수익원이 되는 대출 이자와 증권 이자에서 수익을 얻고 있다. 그러나 투자 활동에서는 -14,750천 달러의 현금 유출이 발생하였으며, 이는 주로 유가 증권 구매와 부동산 및 장비 구매로 인한 것이다. 재무 활동에서는 -33,731천 달러의 현금 유출이 발생하였는데, 이는 주로 부채 상환과 배당금 지급으로 인한 것이다. 이는 유사한 금융 기관들의 평균적인 현금 흐름 패턴과 유사하다[0].

Comparing to similar financial institutions, Carter Bankshares, Inc. exhibits a typical cash flow pattern seen in banks, relying heavily on operating cash flows for stability, while investment activities often result in negative cash flows due to significant outflows for loans and securities, and financing activities vary largely depending on debt and equity transactions within the fiscal year.

주요 부채 및 전환사채들

항목	금액 (단위: 천 달러)	이자율 및 조건
서브오디네이트 부채	7,300	다른 금융 기관의 서브오디네이트 부채, 시장 관찰 가능한 레벨 2 증권 비교 분석을 통해 평가됨
상업용 모기지 담보 증권	31,578	다양한 만기 보유, 시장 상황에 따라 가치 변동
기타 상업용 모기지 담보 증권	24,522	다양한 만기 보유, 시장 상황에 따라 가치 변동
자산담보 증권	150,832	여러 유형의 자산 보유, 시장 상황에 따라 가치 변동
담보 모기지 채무	174,396	다양한 만기 보유, 시장 상황에 따라 가치 변동
주 및 지방 정부 채권	263,557	다양한 주정부 및 지방정부가 발행한 채권, 가치 변동 가능
회사채	70,750	다양한 기업이 발행한 채권, 가치 변동 가능

Carter Bankshares, Inc.는 주로 상업용 모기지 담보 증권, 자산담보 증권, 담보 모기지 채무, 그리고 다양한 주 및 지방 정부와 기업이 발행한 채권을 통해 자금을 조달하고 있습니다. 이 회사는 이러한 채권들의 시장 상황에 따라 가치가 변동될 수 있으며, 시간이 지남에 따라 다양한 만기 구조를 가지고 있습니다[0][1].

주가 영향 미치는 요인들

Carter Bankshares, Inc.의 주가 변동 원인은 여러 가지가 있을 수 있습니다. 예를 들어, 미국 경제의 전반적인 상태가 악화되면, 대출 상환 불능 상태가 증가하고 이로 인해 은행의 수익성이 감소할 수 있습니다. 이러한 경우 주가는 하락할 가능성이 큽니다. 반대로 경제가 호전되면 대출 수요가 증가하고, 이에 따라 은행의 이자 수익이 증가하게 되어 주가는 상승할 수 있습니다. 환율 변동도 중요한 요인 중 하나입니다. 미국 달러가 강세를 보이면 해외 투자자 입장에서 미국 자산의 가치가 상승하게 되어 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 하지만 달러 약세는 반대의 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 미중 무역 전쟁과 같은 글로벌 갈등은 무역과 관련된 기업의 실적에 악영향을 미쳐 주가를 하락시킬 수 있습니다. 반면, 경쟁사의 부상은 Carter Bankshares의 시장 점유율을 줄일 수 있는데, 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 주요 은행업 경쟁사들이 혁신적인 금융 기술을 도입해 고객들을 더 많이 끌어들인다면, Carter Bankshares의 수익은 감소할 수 있습니다. 마지막으로, 금융 시장의 변화와 트렌드도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, ESG(환경, 사회, 지배구조) 관련 이슈에 대한 관심이 높아지면, 이러한 기준을 충족시키지 못하는 기업의 주가는 하락할 수 있습니다. 반대로, ESG 기조가 강화되면 이와 관련된 투자를 늘리는 기업의 주가는 상승할 가능성이 큽니다[0][1][2][3].

회사의 미래 전망

Carter Bankshares, Inc.의 미래 전망은 몇 가지 요인에 의해 좌우될 수 있습니다. 첫째, 경제 상황과 금리 환경은 회사의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 금리가 상승하면 예금과 대출 모두에서 이자 수익이 증가할 수 있지만, 동시에 예금 비용도 증가하게 되어 순이자 마진에 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 대출 포트폴리오의 질이 중요한데, 이는 대출 부실률과 직접적으로 연결됩니다. 만약 대출 포트폴리오가 안정적으로 유지된다면, 신용 손실 충당금의 적립이 줄어들고 수익성이 개선될 수 있습니다[0][1]. 반대로, 대출 포트폴리오의 질이 악화되면 추가적인 신용 손실 충당금이 필요하게 되어 수익성이 저하될 수 있습니다. 셋째, 디지털 뱅킹 서비스를 포함한 혁신적인 금융 기술의 도입은 고객 만족도와 유지율을 높이는 데 기여할 수 있습니다. 또한, 기업 인수와 합병을 통한 비즈니스 확장 가능성도 회사의 성장을 촉진시킬 수 있습니다. 마지막으로, 규제 환경의 변화도 주의 깊게 살펴봐야 하며, 특히 환경, 사회, 지배구조(ESG) 관련하는 요구사항이 강화될 경우 이를 준수해야 할 필요성이 높아질 것입니다. 이러한 다양한 요인들이 합쳐져 회사의 미래 성장을 결정짓게 될 것입니다.