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ACMR: 두 판 사이의 차이

(ACMR는 전 세계 반도체 산업을 위해 개발된 첨단 혁신적인 자본 장비를 공급하는 회사입니다. ACMR은 광범위한 단계에서 사용할 수 있는 젖은 청소 및 기타 전단 처리 도구를 공급하며, 이를 통해 제품 수율을 향상시킬 수 있습니다. 회사는 Foundry, Logic 및 Memory 칩을 제조하는 공장에서 사용할 수 있도록 이러한 도구를 설계했으며, DRAM 3D NAND 플래시 메모리 칩, 전력 반도체 및 화합물 반도체 칩을 포함한 다양한 칩의 제작에 사용됩니다. ACMR은 SAPS 기술, TEBO 기술, Tahoe 기술 및 ECP 기술을 활용하여 도구를 개발했는데, 이는 각각 평탄 및 패턴화된 웨이퍼 표면에 대한 에너지를 효율적이고 균일하게 전달하고, 고급 밀도 공정 노드에서 고급 처리용 두차원 및 삼차원 패턴화된 웨이퍼를 위한 효과적이고 손상 없는 클리닝을 제공하며, 환경 및 비용을 절감하고 고급 금속 코팅을 제공합니다[0]. ACMR는 주로 아시아 지역에 위치한 고객을...)
 
(ACMR는 전 세계 반도체 산업을 위해 개발된 선진하고 혁신적인 자본 장비를 공급합니다. 진보된 통합 회로나 칩의 제조업체들은 ACMR의 젖은 청소 및 기타 전단처리 도구를 사용하여 제품 수율을 향상시킬 수 있습니다. 이러한 도구들은 파운드리, 로직 및 메모리 칩의 제조에 사용하기 위해 설계되었으며 DRAM, 3D NAND 플래시 메모리 칩을 비롯한 다양한 칩 생산 단계에서 사용될 수 있습니다. 또한 ACMR은 웨이퍼 조립 및 포장 고객을 위해 다양한 고급 패키징 도구를 개발, 제조 및 판매합니다. 회사는 또한 SAPS 기술과 TEBO 기술을 활용한 단일 웨이퍼 젖은 청소 장비를 판매하고 있으며, 이는 적임하는 강화 된 구조의 플랫 및 패턴 웨이퍼 표면에서 임의의 결함을 효율적으로 제거하고 있습니다. 이러한 제품은 더 높은 수익성을 창출하도록 설계된 가격대는 일반적으로 50만 달러에서 500만 달러를 넘는 것으로 다양합니다 .)
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== '''회사 소개''' ==
== '''회사 소개''' ==


ACMR는 전 세계 반도체 산업을 위해 개발된 첨단 혁신적인 자본 장비를 공급하는 회사입니다. ACMR은 광범위한 단계에서 사용할 수 있는 젖은 청소 및 기타 전단 처리 도구를 공급하며, 이를 통해 제품 수율을 향상시킬 수 있습니다. 회사는 Foundry, Logic 및 Memory 칩을 제조하는 공장에서 사용할 수 있도록 이러한 도구를 설계했으며, DRAM 3D NAND 플래시 메모리 칩, 전력 반도체 및 화합물 반도체 칩을 포함한 다양한 칩의 제작에 사용됩니다. ACMR은 SAPS 기술, TEBO 기술, Tahoe 기술 및 ECP 기술을 활용하여 도구를 개발했는데, 이는 각각 평탄 및 패턴화된 웨이퍼 표면에 대한 에너지를 효율적이고 균일하게 전달하고, 고급 밀도 공정 노드에서 고급 처리용 두차원 및 삼차원 패턴화된 웨이퍼를 위한 효과적이고 손상 없는 클리닝을 제공하며, 환경 및 비용을 절감하고 고급 금속 코팅을 제공합니다[0]. ACMR는 주로 아시아 지역에 위치한 고객을 대상으로 판매하고 있으며, 미래에도 이 지역의 고객으로부터 상당한 매출을 기대하고 있습니다. 또한 ACMR은 중국 본토에서 주로 제품 개발, 제조, 지원 및 서비스를 진행하고 있으며 한국에서 추가적인 제품 개발 및 부분 시스템 생산을 하고 있습니다[1].
ACMR는 전 세계 반도체 산업을 위해 개발된 선진하고 혁신적인 자본 장비를 공급합니다. 진보된 통합 회로나 칩의 제조업체들은 ACMR의 젖은 청소 및 기타 전단처리 도구를 사용하여 제품 수율을 향상시킬 수 있습니다. 이러한 도구들은 파운드리, 로직 및 메모리 칩의 제조에 사용하기 위해 설계되었으며 DRAM, 3D NAND 플래시 메모리 칩을 비롯한 다양한 칩 생산 단계에서 사용될 수 있습니다. 또한 ACMR은 웨이퍼 조립 및 포장 고객을 위해 다양한 고급 패키징 도구를 개발, 제조 및 판매합니다. 회사는 또한 SAPS 기술과 TEBO 기술을 활용한 단일 웨이퍼 젖은 청소 장비를 판매하고 있으며, 이는 적임하는 강화 된 구조의 플랫 및 패턴 웨이퍼 표면에서 임의의 결함을 효율적으로 제거하고 있습니다. 이러한 제품은 더 높은 수익성을 창출하도록 설계된 가격대는 일반적으로 50만 달러에서 500만 달러를 넘는 것으로 다양합니다 .




=== 주요 고객 ===
=== 주요 고객 ===


ACMR의 고객은 주로 반도체 제조업체들로 구성되어 있으며, 이들은 Foundry, Logic, Memory 칩 제조사로 세분화할 수 있습니다. 첫 번째 세그먼트인 Foundry는 다른 회사의 설계를 바탕으로 칩을 제조하는 업체들로, 고객에게 최고 품질의 칩을 제공하기 위해 ACMR의 도구를 구매합니다. 두 번째 세그먼트인 Logic 칩 제조사들은 데이터 처리와 컴퓨팅에 필요한 칩을 설계하고 제작하는데, 이들은 고성능의 정밀한 제조 장비가 필요합니다. 세 번째 세그먼트인 Memory 칩 제조사들은 데이터 저장에 핵심적인 DRAM 및 NAND 플래시 메모리 칩을 만드는 업체들로, 고밀도 및 고속 칩 생산을 위해 ACMR의 기술을 활용합니다. 이러한 고객들은 제품 수율 향상과 제조 공정의 효율성을 높이기 위해 ACMR의 기술력을 신뢰하며, 특히 균일한 표면 처리와 고급 클리닝 기술을 통해 제조 오차를 최소화하고 원가 절감 효과를 기대할 수 있기 때문에 ACMR의 제품을 선택합니다. 주요 고객으로는 전 세계적인 반도체 업계의 대형 기업들이 있을 가능성이 높으며, 이들은 신뢰할 수 있는 장비 공급업체를 통해 경쟁력을 유지하려고 합니다.
ACMR의 고객은 주로 반도체 제조업체, 반도체 파운드리, 메모리 칩 제조업체 및 고급 패키징 서비스 제공업체로 나눌 수 있습니다. 첫 번째 고객 세그먼트는 최첨단 반도체 제조업체로, 이들은 논리 칩과 고성능 칩을 생산하는 기업들입니다. 이들은 제품의 성능과 효율성을 극대화하기 위해 ACMR의 고급 청소 시스템을 사용합니다. 두 번째 세그먼트는 반도체 파운드리로, 고객의 주문에 맞춰 다양한 칩을 제조하는 아웃소싱 업체입니다. 이들 역시 높은 생산 수율을 유지하기 위해 ACMR의 첨단 청소 장비를 필요로 합니다. 세 번째 세그먼트는 메모리 칩 제조업체로, 특히 DRAM이나 3D NAND 플래시 메모리와 같은 제품을 생산하는 기업들입니다. 이들은 데이터 저장 용량과 속도를 향상시키기 위해 ACMR의 장비를 사용합니다. 마지막으로, 고급 패키징 서비스 제공업체는 반도체 웨이퍼와 칩을 조립하고 포장하는 과정을 담당하며, 이들은 웨이퍼의 청결도와 처리 효율성을 높이기 위해 ACMR의 고급 패키징 도구를 사용합니다. 각 세그먼트의 고객들은 생산 효율성을 극대화하고 제품 결함을 최소화하기 위해 ACMR의 제품을 구매합니다. 이는 결국 시장에서의 경쟁력을 강화하는 중요한 요소로 작용합니다.




=== 회사의 비용구조 ===
=== 회사의 비용구조 ===
ACMR의 주요 비용 부문은 아래와 같이 요약할 수 있습니다:


{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 비용 부문
! 비용 세그먼트
! 설명 및 제공업체
! 상세 설명
! 주요 공급업체
|-
| 부품 및 하위 조립품
| ACMR는 반도체 클리닝 장비에 필요한 부품과 하위 조립품을 아시아 지역에서 주로 조달합니다. 이는 주로 로봇 배송 시스템 및 밸브와 같은 중요한 구성 요소를 포함합니다.
| Ninebell Co., Ltd., Advanced Electric Co. Inc.
|-
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| 세부 구성 부품
| 로지스틱스 및 운송
| ACMR의 도구 생산에 필요한 다양한 부품들은 주로 아시아의 공급업체로부터 조달됩니다. 주요 공급업체로는 한국의 Ninebell이 로봇 전달 시스템 서브어셈블리, Product Systems Inc. (ProSys)가 메가소닉 트랜스듀서, Advanced Electric Co. Inc.가 밸브를 제공합니다[0][1].
| 글로벌 이벤트 (예: COVID-19, 우크라이나 분쟁, 한국의 트럭 운전사 파업)로 인한 운송 지연은 공급망에 큰 영향을 미칩니다. 이러한 지연은 제품 전달 시간과 비용 증가로 이어질 수 있습니다.
| 다양한 글로벌 물류 회사들
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| 에너지 소비
| 에너지 소비
| 제조 공정에서 큰 에너지가 소비되며, 주로 전력과 물이 많이 사용됩니다. 특히 반도체 제조 과정에서는 클린룸 유지와 같은 고도 청정 환경을 유지하기 위해 지속적인 에너지 소비가 필요합니다.
| 반도체 장비 제조 과정에서 높은 에너지를 소비합니다. 특히, 클린룸 환경에서 운영되는 제조라인은 많은 전력을 필요로 하며, 이는 생산 비용에 큰 영향을 미칩니다.
| 지역 전력회사들
|-
| 연구 및 개발 비용
| 회사는 지속적인 기술 개발을 위해 연구 및 개발에 상당한 투자를 하고 있습니다. 반도체 클리닝 기술 혁신은 시장 경쟁력을 유지하는 데 필수적입니다.
| 내부 연구진 및 기술 협력 파트너들
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|-
| 연구개발비
| 원자재
| 신제품 개발과 기존 제품 개선을 위한 연구개발(R&D)에 상당한 비용이 투입되며, 2023년의 경우 매출의 16.6%를 연구개발에 사용했습니다. ACMR은 R&D에 대한 지속적인 투자를 통해 기술적 리더십을 유지하고 있습니다[2].
| 반도체 제조 장비의 구성 요소를 만드는 데 필요한 특수 재료는 불규칙한 공급으로 인해 비용이 증가할 수 있습니다. 이러한 원자재 부족은 생산 중단을 야기할 수도 있습니다.
| 다양한 원자재 공급업체
|-
|-
| 컴퓨팅 파워 및 클라우드 사용
| 클라우드 및 컴퓨팅 비용
| 데이터 분석, 시뮬레이션 및 디자인 등의 복잡한 작업을 수행하기 위해 컴퓨터 연산 자원과 클라우드 서비스가 필요합니다.
| 반도체 제조 관련 데이터 분석과 관리에 사용되는 클라우드 서비스와 고성능 컴퓨팅 자원은 회사 운용에 필수적입니다.
| 주요 클라우드 서비스 제공업체 (예: AWS, Google Cloud)
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|-
| 자연 자원
| 서비스 및 설치 비용
| 반도체 제조에 필수적인 실리콘 웨이퍼, 화학 물질 및 물과 같은 자연 자원이 필요하며, 이는 주로 지역 공급업체로부터 조달됩니다.
| 설치와 연동을 포함한 서비스 비용은 회사의 총 비용에 포함되며, 이는 주로 제품 설치와 시운전에 필요한 서비스입니다.
| Shengyi
|}
|}


이와 같이 ACMR은 다양한 비용 부문에서 글로벌 공급망을 통해 자원을 조달하며, 특히 아시아 지역의 공급업체들에 크게 의존하고 있습니다.
ACMR는 다양한 아시아 지역 공급업체로부터 상당량의 부품과 하위 조립품을 조달하며, 특히 Ninebell Co., Ltd.와 Advanced Electric Co. Inc.와 같은 공급업체가 주요 원천입니다. 비용 상승과 공급망 불확실성은 글로벌 이벤트로 인해 발생할 수 있으며, 이러한 문제는 반도체 및 관련 부품의 높은 수요와 결부될 때 더 심각해집니다[0][1][2][3].




=== 제품군 ===
=== 제품군 ===


ACMR의 주요 제품은 주로 단일 웨이퍼 청소 장비, Tahoe 및 중반도 청소 장비, ECP(전면 및 패키징), 그리고 고온 퍼니스 등의 기술로 이루어집니다. 단일 웨이퍼 청소 장비와 Tahoe 기술은 제품 매출의 72.4%를 차지하며, 이는 2023년에 4억 393만 1천 달러의 매출을 기록했습니다. ECP와 퍼니스 등의 기술은 2023년에 1억 335만 6천 달러로, 전체 매출의 18.5%를 차지했습니다. 고급 패키징, 서비스 및 부품은 5천 516만 달러로, 매출의 9.1%를 구성합니다[0].
ACMR의 주요 제품과 각 제품이 차지하는 매출 비중을 정리하면 다음과 같습니다:


<span id="acmr-주요-제품"></span>
# 단일 웨이퍼 청소 장비, Tahoe 및 반임계 청소 장비
=== ACMR 주요 제품 ===
# ECP(전단 패키징), 퍼니스 및 기타 기술
# 고급 패키징(단, ECP 제외), 서비스 및 예비 부품


{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 제품 라인
! 제품분류
! 2023 매출
! 2023 매출액 ($ 단위 천)
! 2022 매출
! 2023 매출 비중
! 2021 매출
! 2022 매출액 ($ 단위 천)
! 매출 기여도 (2023)
! 2022 매출 비중
! 2021 매출액 ($ 단위 천)
! 2021 매출 비중
|-
|-
| 단일 웨이퍼 청소, Tahoe
| 단일 웨이퍼 청소 장비, Tahoe 및 반임계 청소 장비
| $403,851,000
| 403,851
| $272,939,000
| $189,208,000
| 72.4%
| 72.4%
| 272,939
| 70.2%
| 189,208
| 72.8%
|-
|-
| ECP, 퍼니스 및 기타 기술
| ECP(전단 패키징), 퍼니스 및 기타 기술
| $103,356,000
| 103,356
| $77,482,000
| $33,210,000
| 18.5%
| 18.5%
| 77,482
| 19.9%
| 33,210
| 12.8%
|-
|-
| 고급 패키징, 서비스 및 부품
| 고급 패키징(단, ECP 제외), 서비스 및 예비 부품
| $50,516,000
| 50,516
| $38,411,000
| $37,333,000
| 9.1%
| 9.1%
| 38,411
| 9.9%
| 37,333
| 14.4%
|-
| 총 매출
| 557,723
| 100%
| 388,832
| 100%
| 259,751
| 100%
|}
|}


ACMR의 경쟁사로는 글로벌 반도체 장비 제조업체들이 있으며, 이들 중 주목할 만한 몇몇 기업들을 리스트로 정리하면 다음과 같습니다.
* '''단일 웨이퍼 청소 장비, Tahoe 및 반임계 청소 장비''': 이 제품군은 ACMR의 가장 큰 수익원으로, 2023년도 매출의 72.4%를 차지합니다[0].
* '''ECP(전단 패키징), 퍼니스 및 기타 기술''': 이 제품군은 전체 매출의 약 18.5%를 차지하며, 2023년에 ECP와 퍼니스 관련 기술의 도입으로 매출이 크게 증가했습니다[1].
* '''고급 패키징(단, ECP 제외), 서비스 및 예비 부품''': 이 제품군은 매출의 9.1%를 차지하며, 주로 고급 패키징 관련 장비와 예비 부품을 제공합니다[2].


<span id="주요-경쟁사"></span>
경쟁사 리스트
=== 주요 경쟁사 ===


{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 회사명
! 경쟁사
! 주요 제품
! 주요 제품 및 기술
! 시장 점유율
! 설명
|-
| TEL(Tokyo Electron)
| 반도체 제조 장비 및 솔루션
| 반도체 제조 공정에 필요한 다양한 장비를 제조합니다
|-
|-
| Lam Research
| Lam Research
| 웨이퍼 청소 장비, 식각 시스템
| 반도체 전 공정 장비
| 높음
| 웨이퍼 청소, 식각 및 증착 장비를 제공합니다
|-
| Tokyo Electron
| 반도체 제조 장비, 고급 패키징 기술
| 중간
|-
|-
| Applied Materials
| Applied Materials
| 반도체 및 디스플레이 장비, 박막 증착 장비
| 반도체 및 디스플레이 제조 장비
| 높음[1].
| 반도체 전 공정 및 후 공정 장비를 모두 제조합니다
|}
|}
ACMR은 높은 기술력과 혁신적인 솔루션으로 반도체 제조업체에게 중요한 파트너 역할을 하고 있으며, 특히 단일 웨이퍼 청소 장비와 같은 주요 제품을 통해 큰 매출을 기록하고 있습니다. 경쟁사로는 TEL, Lam Research, Applied Materials 등이 있으며, 이들은 모두 반도체 제조 공정에 필요한 다양한 장비를 공급합니다[2][4][5].




=== 주요 리스크 ===
=== 주요 리스크 ===


ACMR의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다: 국제적인 사례에서의 조업에 따른 위험(외국 시장에서 사업을 하는 것에 따른 문제, 관세 및 외환 리스크), 요구사항 지켜야할 국제 규제 및 법률 준수 문제(수입 통제, 저작권 보호 등 규제 준수 문제), 제품의 결함이나 규격 미달로 인한 고객 손실 및 수익 손실 위험, 지적재산권 보호 문제(특히 중국 내 지적 재산권 보호 변화에 따른 영향), 그리고 복잡한 미래의 규제 변경에 대응해야 하는 고도로 예측하기 어려운 수요 예측 문제 등이 있습니다[0][1][2].
ACMR의 사업에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다:
 
# 무역 정책의 변화로 인한 효과: 무역 정책, 관세, 부가세 추가 과세, 수출 제한 또는 기타 무역 장벽의 변화로 인해 고객들의 반도체 제조 능력이 제한될 수 있으며, 소프트웨어가 하드웨어보다 비싸고 수익성이 감소될 수 있습니다.
# 중국 본토 정부의 경제적 영향: 중국 본토 정부의 산업정책과 경제 조치로 인해 중국 경제 개발에 직간접적인 영향을 받을 수 있으며, 다른 정치, 경제 및 사회적 요소로 인해 운영 및 사업 발전에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0].
# 제품 결함 및 사양 미달: 복잡한 구조의 장비는 제조 및 조립 과정 중에 결함을 발생시킬 수 있으며, 고객 사양을 충족시키지 못하거나 결함이 발견될 경우 고객과 수익을 잃을 수 있습니다. 이로 인해 보증청구 및 고객 소송 등으로 인한 비용 부담이 발생할 수 있습니다[1].




=='''재무'''==
=='''재무'''==


ACMR(ACM Research, Inc.)의 최근 재무 상태를 분석한 결과, 2023년 총 매출은 5억 5772만 3000달러로 전년도 3억 8883만 2000달러에 비해 크게 증가했습니다. 주요 매출 성장은 반도체 시장에서의 견조한 수요와 기술 혁신 덕분입니다. 이에 따라 총 매출 이익은 2022년 1억 8361만 5000달러에서 2023년 2억 7621만 5000달러로 증가했습니다. 운영비용도 증가했으나 판매 및 마케팅 비용을 포함한 연구개발비와 관리비가 총 영업비용의 주요 부분을 차지하고 있으며, 이는 각각 4701만 9000달러와 9267만 9000달러입니다. 순이익은 2022년 5056만 4000달러에서 2023년 9685만 2000달러로 증가하였으며, 이는 주로 높은 매출 증가와 효과적인 비용 관리 덕분입니다.비록 단기 투자에서 실현되지 않은 손실이 있었지만, 주식 기반 보상비용 및 기타 수익 증가로 인해 전반적인 기업 성과에 큰 영향을 미치지는 않았습니다. 총 자산은 2022년 12억 3550만 달러에서 2023년 14억 9090만 달러로 증가했고, 총 부채는 2022년 4억 2332만 9000달러에서 2023년 5억 6474만 6000달러로 증가하였습니다. 주주 자본은 전년도의 6억 7498만 6000달러에서 7억 6739만 달러로 증가하여 재무 건전성을 지속적으로 높였습니다[0][1][2].
ACM Research, Inc.의 2023년 재무 성과를 분석해 보면, 회사는 매출액 5억 5772만 달러를 기록해 2022년의 3억 8883만 달러 대비 큰 성장을 보였습니다. 동기간 동안 매출 원가는 2억 8150만 달러로 증가하였으며, 이는 2022년의 2억 5217만 달러와 비교해도 상당한 증가입니다. 이에 따라 2023년의 총 이익은 2억 7622만 달러로 전년의 1억 8361만 달러 대비 크게 상향되었습니다. 운영 비용 또한 증가하여 판매 및 마케팅 비용은 4701만 달러, 연구 개발 비용은 9270만 달러, 일반 및 행정 비용은 4064만 달러로 각각 집계되었습니다. 결과적으로 영업 이익은 9580만 달러로 2022년의 5903만 달러보다 증가했습니다. 순이익은 9685만 달러로, 2022년의 5056만 달러와 비교해도 상당한 증가를 나타냈습니다. 이러한 수익 증가의 주요 요인 중 하나는 주식 기반 보상과 단기 투자에서 실현된 이익 덕분으로, 2023년에는 단기 투자 매각으로 904만 달러의 이익을 실현하였으며, 이와 같은 실적 향상은 회사의 장기적 성장 가능성을 보여줍니다 .




=== 대차대조표 ===
=== 대차대조표 ===


<span id="acmr-재무상태표-요약"></span>
다음은 ACM Research, Inc.의 대차대조표입니다:
== ACMR 재무상태표 (요약) ==


{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 항목
! 항목
! 2023년 (<math display="inline">) | 2022년 (</math>)
! 2023년 12월 31일
!
! 2022년 12월 31일
|-
|-
| '''유동 자산'''
| '''유동 자산'''
125번째 줄: 160번째 줄:
|-
|-
| 현금 및 현금성 자산
| 현금 및 현금성 자산
| 168,321
| $156,827
| 136,987
| $94,426
|-
|-
| 단기 투자
| 단기 투자
| 232,411
| $325,174
| 163,266
| $327,143
|-
| 매출 채권
| 177,110
| 157,080
|-
| 그 외
| 198,320
| 132,644
|-
| '''총 유동 자산'''
| 776,162
| 589,977
|-
| '''비유동 자산'''
|
|
|-
| 장기 투자 및 기타 자산
| 322,046
| 299,010
|-
| 유형 자산
| 151,678
| 116,513
|-
| 이연 법인세 자산
| 39,492
| 36,494
|-
| 그 외
| 201,530
| 193,506
|-
| '''총 비유동 자산'''
| 714,746
| 645,523
|-
| '''총 자산'''
| 1,490,908
| 1,235,500
|-
| '''유동 부채'''
|
|
|-
| 매입 채무
| 243,763
| 211,223
|-
| 단기 차입금
| 197,345
| 137,506
|-
| 그 외
| 59,551
| 47,485
|-
| '''총 유동 부채'''
| 500,659
| 396,214
|-
| '''비유동 부채'''
|
|
|-
| 장기 차입금
| 53,952
| 18,687
|-
| 그 외
| 10,135
| 8,428
|-
| '''총 비유동 부채'''
| 64,087
| 27,115
|-
| '''총 부채'''
| 564,746
| 423,329
|-
| '''주식 자본'''
|
|
|-
| 보통주
| 6
| 5
|-
| 추가 납입 자본
| 629,845
| 604,089
|-
| 미처분 이익
| 156,827
| 94,426
|-
| 법정적립금
| 30,060
| 16,881
|-
| 누적기타포괄손실
| (49,349)
| (40,546)
|-
|-
| '''ACMR 주주 지분'''
| 매출채권
| 767,389
| $198,274
| 674,855
| $90,669
|-
|-
| '''비지배 지분'''
| 재고 자산
| 158,772
| $321,560
| 137,315
| $157,227
|-
|-
| '''총 지분'''
| 선급금 및 기타 유동 자산
| 926,161
| $20,797
| 812,170
| $20,837
|-
|-
| '''총 부채 및 지분'''
| 유동 자산 총계
| 1,490,907
| $1,022,632
| 1,235,499
| $690,303
|}
|}


ACMR의 2023년 재무상태를 분석하면, 총 자산이 2022년에 비해 1,490,907 달러로 약 20.7% 증가하였습니다. 현금 및 현금성 자산과 단기 투자가 큰 비중을 차지하며 증가한 것으로 보입니다. 이는 기업의 유동성 확보와 단기 자금 운용에 긍정적인 측면을 보여줍니다. 또한, 유형 자산의 증가 역시 주목할 만하며, 이는 생산 설비 확장이나 업데이트가 있었음을 시사합니다.
'''비유동 자산''' | | |<br />
장기 투자 | $45,292 | $47,252 |<br />
유형 자산 순액 | $160,342 | $95,393 |<br />
무형 자산 순액 | $14,697 | $13,688 |<br />
기타 비유동 자산 | $5,114 | $3,006 |<br />
비유동 자산 총계 | $225,445 | $159,339 |


부채 측면에서는 총 부채가 564,746 달러로 증가했으나, 이는 주로 매입 채무와 단기 차입금의 증가에 기인합니다. 이는 회사의 운영 활동과 관련된 현금 흐름의 증가와도 관련이 있을 수 있습니다. 주식 자본 부분은 주로 추가 납입 자본과 미처분 이익의 증가로 총 지분이 926,161 달러로 상승한 것으로 볼 수 있습니다.
'''부채''' | | |<br />
유동 부채 | $500,659 | $396,214 |<br />
장기 부채 | $53,952 | $18,687 |<br />
기타 장기 부채 | $10,135 | $9,428 |<br />
부채 총계 | $564,746 | $423,329 |


ACMR의 비즈니스 특성상 유동 자산 특히 현금 및 단기 투자의 비중이 큰 것은 적절해 보입니다. 반도체 장비 산업은 기술 혁신과 생산 설비에 대한 투자가 지속적으로 필요하므로, 유형 자산의 증가는 긍정적으로 평가할 수 있습니다. 총체적으로, ACMR의 자산은 운영 효율성과 유동성을 확보하는 데 적절하게 배분된 것으로 판단됩니다[0].
'''자본''' | | |<br />
Class A 보통주 | $6 | $5 |<br />
Class B 보통주 | $1 | $1 |<br />
추가납입자본 | $629,845 | $604,089 |<br />
유보 이익 | $156,827 | $94,426 |<br />
법정잉여금 | $30,060 | $16,881 |<br />
기타포괄손익누계액 | $(49,349) | $(40,546) |<br />
자본 총계 | $926,162 | $812,171 |
 
ACMR의 대차대조표를 분석해 보면 2023년 말 기준으로 유동 자산이 크게 증가하였으며, 주요 성장 요인으로는 현금 및 현금성 자산, 매출채권, 그리고 재고 자산의 증가가 눈에 띈다. 특히, 매출채권이 두 배 이상 증가한 점은 회사의 매출 성장이 반영된 결과로 해석될 수 있다. 비유동 자산에서는 유형 자산이 상당히 증가하였는데, 이는 회사가 설비나 기타 장기적인 자산에 대한 투자를 늘렸음을 나타낸다. 부채 측면에서는 유동 부채와 장기 부채가 모두 증가하였으며, 이는 회사의 재정적 부담이 커졌음을 시사한다. 그러나 자본이 전반적으로 증가한 점은 회사의 자산 운용이 안정적으로 이루어지고 있음을 보여준다. 자산의 배분을 보면, 유동 자산이 전체 자산의 약 69%를 차지하는데, 이는 ACMR의 비즈니스 특성상 고유동성 자산 확보가 중요함을 나타낸다 .




=== 손익계산서 ===
=== 손익계산서 ===


<span id="acmr-손익계산서-요약"></span>
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
== ACMR 손익계산서 (요약) ==
 
{| class="wikitable"
|-
! 항목
! 2023년 ($ 천)
! 2022년 ($ 천)
! 2021년 ($ 천)
|-
| '''총 매출'''
| 557,723
| 388,832
| 259,751
|-
| '''매출 원가'''
| 281,508
| 205,217
| 144,895
|-
| '''매출 총이익'''
| 276,215
| 183,615
| 114,856
|-
| '''영업 비용'''
|
|
|
|-
| - 판매 및 마케팅
| 47,019
| 39,889
| 26,733
|-
| - 연구 개발
| 92,709
| 62,226
| 34,207
|-
| - 일반 및 관리비
| 40,648
| 22,465
| 15,214
|-
| '''총 영업 비용'''
| 180,376
| 124,580
| 76,154
|-
| '''영업 이익'''
| 95,839
| 59,035
| 38,702
|-
| '''기타 수익/비용'''
|
|
|
|-
| - 이자 수익
| 8,354
| 8,740
| 505
|-
| - 이자 비용
| (2,681)
| (1,655)
| (765)
|-
| - 단기 투자 매각 이익
| 9,047
| 1,116
| -
|-
| - 단기 투자 평가 손실
| (2,737)
| (7,855)
| 607
|-
| - 기타 수익/비용, 순
| (1,558)
| 3,315
| (631)
|-
| '''세전 순이익'''
| 116,216
| 67,362
| 43,055
|-
| '''법인세 비용'''
| (19,364)
| (16,798)
| (134)
|-
| '''순이익'''
| 96,852
| 50,564
| 42,921
|-
| - 지배주주 순이익
| 77,349
| 39,263
| 37,757
|-
| - 비지배주주 순이익
| 19,503
| 11,301
| 5,164
|}
 
ACMR의 2023년 손익계산서를 분석하면, 매출이 557,723천 달러로 지난 해에 비해 크게 증가하여 세 가지 주요 세분화 중 연구 개발(R&amp;D) 비용이 특히 두드러지게 증가한 것이 눈에 띕니다. 반도체 장비 산업 특성상 기술 혁신과 관련된 투자가 필수이며, 이러한 R&amp;D 비용의 증가는 기술적 우위를 유지하기 위한 전략적 선택으로 볼 수 있습니다.
 
또한 판매 및 마케팅 비용과 관리비도 증가했지만, 이는 매출 성장을 뒷받침하기 위한 필수적인 투자로 이해될 수 있습니다. 영업 이익 또한 95,839천 달러로 크게 증가하였는데, 이는 원가 관리와 효율적인 경영 덕분으로 보입니다. 매출 원가가 매출과 함께 증가했지만, 총 매출 이익이 더 큰 폭으로 증가하였다는 점이 긍정적입니다.
 
단기 투자와 관련된 이익 및 손실 항목은 주목할 만합니다. 예를 들어, 단기 투자 매각을 통해 9,047천 달러의 이익을 얻었지만, 단기 투자 평가 손실도 2,737천 달러에 달하여 복합적인 재무 결과를 안겨주었습니다. 이는 회사의 단기 자산 관리 방식이 비교적 유연하지만, 시장 변동성 영향을 받고 있음을 나타냅니다.
 
법인세 비용 역시 전년도 대비 증가하였으나, 이는 전반적인 순이익 증가와 일치하며 특별히 이상치는 아닙니다. ACMR의 전반적인 재무 상태는 매우 건전하며, 매출과 비용 구조가 잘 균형을 이루고 있습니다. 특히 R&amp;D 투자 비중이 높은 점은 기술집약형 비즈니스로서 적절하다고 볼 수 있습니다[0][1].




=== 현금흐름표 ===
=== 현금흐름표 ===


<span id="acmr-현금흐름표-단위-천-달러"></span>
'''현금 흐름표'''
== ACMR 현금흐름표 (단위: 천 달러) ==


{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
394번째 줄: 225번째 줄:
! 2021년
! 2021년
|-
|-
| '''영업활동으로 인한 현금흐름'''
| 영업활동으로 인한 현금 흐름
| (75,323)
| -$75,323
| (62,194)
| -$62,194
| (40,093)
| -$40,093
|-
| - 순이익
| 96,852
| 50,564
| 42,921
|-
| - 비현금 항목 조정
| 29,123
| 17,229
| 5,284
|-
| - 운전자본 변동
| (184,590)
| (137,006)
| (85,926)
|-
| '''투자활동으로 인한 현금흐름'''
| (6,745)
| (265,670)
| (11,280)
|-
| - 유형자산 및 무형자산 구입
| (64,338)
| (92,520)
| (9,712)
|-
| - 단기 및 장기 투자 매각 수익
| 34,577
| 4,577
| -
|-
| - 기타 투자활동
| 23,016
| (177,727)
| (1,568)
|-
| '''재무활동으로 인한 현금흐름'''
| 18,530
| 45,871
| 538,766
|-
| - 단기 차입금
| (23,734)
| 46,780
| (16,925)
|-
|-
| - 장기 차입금
| 투자활동으로 인한 현금 흐름
| 42,360
| -$6,745
| -
| -$265,670
| 7,056
| -$11,280
|-
|-
| - 주식 옵션 행사
| 재무활동으로 인한 현금 흐름
| 6,138
| $18,530
| 1,314
| $45,871
| 3,430
| $538,766
|-
|-
| '''현금 및 현금성 자산의 순 증감'''
| 현금, 현금성 자산 및 제한된 현금의 환율 영향
| (63,538)
| -$1,740
| (281,993)
| -$32,623
| 487,393
| $3,908
|-
|-
| - 기초 현금 및 현금성 자산
| 현금, 현금성 자산 및 제한된 현금의 증가
| 248,451
| -$65,278
| 563,067
| -$314,616
| 71,766
| $491,301
|-
|-
| - 기말 현금 및 현금성 자산
| 기간초 현금, 현금성 자산 및 제한된 현금
| 184,913
| $248,451
| 248,451
| $563,067
| 563,067
| $71,766
|-
|-
| - 환율 변동 효과
| 기간말 현금, 현금성 자산 및 제한된 현금
| (1,740)
| $183,173
| (32,623)
| $248,451
| 3,908
| $563,067
|}
|}


<span id="acmr-현금흐름-평가"></span>
ACMR의 현재 현금 흐름을 평가하면, 영업활동에서 상당한 현금 유출이 발생하고 있으며 주로 운전자본의 증가와 자산 구매로 인해 부정적인 현금 흐름을 나타내고 있다. 이는 반도체 제조 장비 산업의 특성상 기술 개발과 장비 업그레이드에 많은 비용이 소요되기 때문인 것으로 보인다. 유사한 사업을 하는 기업들에서도 초기 투자와 지속적인 R&amp;D 비용으로 인해 영업활동에서의 현금 유출이 나타나는 것은 일반적이다. ACMR은 재무활동을 통해 자금을 조달하여 이러한 영업 및 투자 활동에서의 현금 유출을 보완하고 있다. 예를 들어, 주식 옵션 행사 및 단기 차입금 등에서 자금을 모아 이러한 자산을 운영하는 방식은 일반적인 전략이다[0][1][2][3][4].
== ACMR 현금흐름 평가 ==
 
ACMR의 2023년 영업활동으로 인한 현금흐름은 -75,323천 달러로 음수이며, 이는 주로 운전자본 변동 (특히 재고와 미수금의 증가)에 기인합니다. 반도체 장비 산업의 특성상 큰 금액의 재고와 미수금 변동이 발생할 수 있으며, 이는 생산과 공급 체인을 유지하기 위해 필요합니다. 투자활동으로 인한 현금흐름 역시 -6,745천 달러로 상당한 자본 투자가 이루어지고 있습니다. 이는 설비 투자와 기술 개발을 위한 자산 구입에 사용되었으며, 장기적으로는 회사의 경쟁력을 강화하는데 기여할 것입니다. 재무활동으로 인한 현금흐름은 18,530천 달러의 순 유입을 보였으며, 이는 주로 차입금 및 주식 옵션 행사로 인한 것입니다[0][1][2][3][4].
 
유사한 반도체 장비 제조업체들과 비교할 때, ACMR의 현금흐름 구조는 기술 및 설비 투자에 대한 높은 의존도를 나타내며, 자본 집약적인 비즈니스 모델을 따르고 있습니다. 그러나 운전자본의 효율적인 관리와 더불어 매출 증가를 통해 현금흐름을 개선할 수 있는 가능성도 존재합니다. 다른 회사들도 주기적으로 큰 폭의 재고 변동과 자본 지출을 경험하지만, 지속적인 기술적 혁신과 시장 수요 증가가 이를 상쇄할 것으로 기대됩니다.




=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
=== 주요 부채 및 전환사채들 ===


<span id="acmr-부채-현황-2023년-12월-31일-기준"></span>
'''ACMR의 부채 현황'''
== ACMR 부채 현황 (2023년 12월 31일 기준) ==


{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 차입 기관
! 대출 기관
! 차입 일자
! 대출 금액 (천 달러)
! 만기 일자
! 상환 마감일
! 연이자율
! 연 이자율 (%)
! 차입 한도 (RMB)
! 비고
! 미상환 금액 (USD)
|-
| China CITIC Bank
| 14,120
| 2025년 12월
| 4.50
| 일반기업 지출 및 운전자본 조달
|-
| China CITIC Bank
| 14,120
| 2025년 8월
| 3.10
| ACM Shanghai 프로젝트 자금조달
|-
|-
| 중국 광대은행 (China Everbright Bank)
| China Merchants Bank
| 2021년 7월
| 18,144
| 2024년 8월
| 2030년 11월
| 3.00%
| 3.95
| 150,000
| Lingang, Shanghai 부동산 구매를 위한 대출
| 2,463
|-
|-
| 교통은행 (Bank of Communications)
| Bank of China
| 2023년 8월
| 5,648
| 2024년 9월
| 2024년 9월
| 3.50%
| 2.87
| 100,000
| ACM Shanghai 프로젝트 자금조달
| 5,744
|-
|-
| 중국은행 (Bank of China)
| Bank of China
| 2023년 9월
| 4,942
| 2024년 9월
| 2024년 9월
| 2.87%
| 2.60
| 40,000
| ACM Shanghai 프로젝트 자금조달
| 5,648
|-
| 중국 상업은행 (China Merchants Bank)
| 2023년 8월
| 2024년 8월
| 3.00%
| 200,000
| 21,603
|-
|-
| 중국중신은행 (China CITIC Bank)
| Bank of China
| 2023년 8월
| 1,412
| 2025년 8월
| 2024년 6월
| 3.10%
| 2.60
| 100,000
| ACM Shanghai 프로젝트 자금조달
| 14,120
|-
|-
| 상해은행 (Bank of Shanghai)
| Bank of Shanghai
| 2022년 12월
| 2024년 10월
| 2.85%
| 100,000
| 14,120
| 14,120
| 2025년 4월
| 2.85
| ACM Shanghai 프로젝트 자금조달
|-
|-
| 한국산업은행 (Industrial Bank of Korea)
| China Everbright Bank
| 2023년 7월
| 2,463
| 2024년 7월
| 2024년 8월
| 6.03%
| 3.00
| 500,000 (KRW)
|
| 77
|-
| 한국산업은행 (Industrial Bank of Korea)
| 2023년 12월
| 2024년 12월
| 4.27%
| 2,000,000(KRW)
| 1,544
|}
|}


ACMR은 다양한 은행과의 상호 협력을 통해 단기 및 장기 대출을 받아 활용하고 있으며, 대부분의 대출은 3%대의 낮은 이자율을 유지하고 있습니다. 일부 대출은 더 높은 이자율을 보이지만, 이는 국가나 은행의 정책에 따라 다를 수 있습니다. 특히 한국산업은행에서의 대출은 엔화 대출로 높은 이자율을 보이고 있습니다[0][1][2][3].
ACMR는 여러 은행들과 단기 및 장기 대출 계약을 체결하여 자금 조달을 하고 있으며, 이들 대출은 주로 ACM Shanghai 프로젝트 자금조달 및 일반 기업 지출, 부동산 구입 등의 목적으로 사용되고 있습니다. 각 대출의 이자율은 대출마다 다르며, 일반적으로 2.60%에서 4.50% 사이입니다[0][1][2][3].




=='''주가 영향 미치는 요인들'''==
=='''주가 영향 미치는 요인들'''==


ACMR의 주가 변동에는 여러 요인이 있으며, 그 중 환율 변동, 거시 경제 상황, 국가 간 갈등, 경쟁자의 부상, 시장 및 트렌드 변화 등이 주요 원인으로 작용합니다. 예를 들어, 미국 달러 대비 중국 위안화의 큰 폭 하락이 발생할 경우, ACMR은 주요 비용이 위안화로 발생하고 수익이 달러로 이루어지기 때문에, 비용 증가로 인해 주가가 하락할 가능성이 큽니다[0]. 거시 경제 측면에서는 글로벌 경제 침체가 발생할 시, 반도체 장비에 대한 수요가 감소하여 ACMR의 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 또한, 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 격화되면, 미국에서 수출 규제가 강화되어 ACMR의 제품 수출이 제한되고, 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 것입니다[0]. 반대로, 새로운 혁신 기술이 개발되어 반도체 제조 공정의 효율성을 크게 향상시킬 경우, ACMR의 제품 수요가 증가하여 주가가 상승할 가능성이 큽니다[0]. 이러한 다양한 시나리오를 통해 ACMR의 주가는 각종 외부 요인에 따라 큰 변동성을 보일 수 있습니다.
ACMR의 주가 변동 원인은 다양하며, 여러 요인이 복합적으로 작용할 수 있습니다. 먼저, 미국 달러 대비 중국 위안화의 환율 변동은 ACMR의 실적에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 위안화가 강세를 보일 경우 ACMR은 수출가격 경쟁력에서 어려움을 겪어 수익이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면에, 위안화가 약세를 보일 경우 수출이 증가해 주가가 상승할 가능성이 있습니다. 두 번째로, 글로벌 경제 상황 역시 중요한 변수입니다. 글로벌 경기가 침체되면 반도체 수요가 줄어들어 ACMR의 매출이 감소할 가능성이 있으며, 이는 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 셋째로, 미-중 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등은 무역 규제와 관세 증가를 유발할 수 있어 ACMR의 운영 비용을 증가시키고 수익성을 감소시킬 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째로, 경쟁사의 부상은 ACMR의 시장 점유율을 위협할 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 기술을 보유한 경쟁사가 등장해 시장 점유율을 빠르게 높일 경우 ACMR의 매출이 줄어들고 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 반도체 시장의 트렌드 변화 또한 중요한 요소입니다. 새로운 반도체 기술이나 제품에 대한 수요가 급증할 경우 ACMR의 최첨단 기술이 주목받아 매출이 증가하고 주가가 상승할 수 있습니다.




568번째 줄: 339번째 줄:
=='''회사의 미래 전망'''==
=='''회사의 미래 전망'''==


ACMR의 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 가능성이 존재한다. 첫째, 반도체 산업의 지속적인 성장과 기술 발전은 ACMR의 비즈니스에 긍정적인 영향을 미칠 것이다. 5G, 인공지능, 자율주행차 등 기술의 발전으로 인해 반도체 수요가 증가하며, 이는 ACMR의 장비 판매 증가로 이어질 수 있다. 둘째, 중국을 포함한 아시아 지역의 반도체 제조 능력 확대는 ACMR의 주요 시장을 더욱 활성화시킬 것이다. 셋째, 기술 혁신과 R&amp;D 투자로 새로운 고효율 도구를 개발하면 경쟁력을 유지하고 시장 점유율을 확대할 수 있다. 반면, 글로벌 경제 불안정, 미중 무역 갈등 심화, 환율 변동 등 외부 요인으로 인해 부정적인 영향을 받을 수 있다. 특히, 미중 무역 전쟁이 격화될 경우, 수출 규제가 강화되어 제품 판매에 어려움을 겪을 가능성이 있다. 또한, 경쟁사의 시장 진입과 기술 격차가 발생하면 시장 점유율이 감소할 수 있다. 마지막으로, 반도체 제조 공정의 변화나 새로운 기술이 등장하면 현재의 장비 수요가 줄어들 수 있다. 이러한 다양한 요인들이 결합되어 ACMR의 미래를 결정짓게 될 것이다.
ACMR의 사업 전망은 다양한 요인에 의해 결정될 수 있다. 우선, 반도체 산업의 지속적인 성장 가능성은 주요한 긍정적 요인이다. 인공지능(AI), 사물인터넷(IoT), 5G 등 첨단 기술의 발전과 맞물려 반도체 수요가 증가함에 따라 ACMR의 제품에 대한 수요도 함께 늘어날 것이다. 또한, 기술 혁신과 제품 다양화는 ACMR의 경쟁력을 더욱 강화시킬 수 있다. SAPS와 TEBO 기술과 같은 독창적인 청소 기술은 업계에서 차별화된 경쟁 우위를 가져다줄 수 있다. 반면, 글로벌 경제의 불확실성은 부정적 요인으로 작용할 수 있다. 경기 침체나 무역 분쟁 등은 반도체 수요 감소와 함께 ACMR의 매출 감소를 유발할 수 있다. 또한, 환율 변동 역시 수익성에 영향을 줄 수 있다. 위안화가 강세를 보일 경우 수출 경쟁력이 저하되어 매출 하락이 예상될 수 있다. 마지막으로, 반도체 기술 트렌드 변화에 적응하지 못할 경우 시장 점유율을 잃을 위험이 있다. 경쟁사들이 더 나은 기술과 제품을 내놓는다면 ACMR의 매출과 수익성은 감소할 가능성이 있다. 이러한 다양한 요인들이 ACMR의 미래 사업 전망에 복합적으로 작용할 것이다.

2024년 6월 14일 (금) 07:29 판


회사 소개

ACMR는 전 세계 반도체 산업을 위해 개발된 선진하고 혁신적인 자본 장비를 공급합니다. 진보된 통합 회로나 칩의 제조업체들은 ACMR의 젖은 청소 및 기타 전단처리 도구를 사용하여 제품 수율을 향상시킬 수 있습니다. 이러한 도구들은 파운드리, 로직 및 메모리 칩의 제조에 사용하기 위해 설계되었으며 DRAM, 3D NAND 플래시 메모리 칩을 비롯한 다양한 칩 생산 단계에서 사용될 수 있습니다. 또한 ACMR은 웨이퍼 조립 및 포장 고객을 위해 다양한 고급 패키징 도구를 개발, 제조 및 판매합니다. 회사는 또한 SAPS 기술과 TEBO 기술을 활용한 단일 웨이퍼 젖은 청소 장비를 판매하고 있으며, 이는 적임하는 강화 된 구조의 플랫 및 패턴 웨이퍼 표면에서 임의의 결함을 효율적으로 제거하고 있습니다. 이러한 제품은 더 높은 수익성을 창출하도록 설계된 가격대는 일반적으로 50만 달러에서 500만 달러를 넘는 것으로 다양합니다 .


주요 고객

ACMR의 고객은 주로 반도체 제조업체, 반도체 파운드리, 메모리 칩 제조업체 및 고급 패키징 서비스 제공업체로 나눌 수 있습니다. 첫 번째 고객 세그먼트는 최첨단 반도체 제조업체로, 이들은 논리 칩과 고성능 칩을 생산하는 기업들입니다. 이들은 제품의 성능과 효율성을 극대화하기 위해 ACMR의 고급 청소 시스템을 사용합니다. 두 번째 세그먼트는 반도체 파운드리로, 고객의 주문에 맞춰 다양한 칩을 제조하는 아웃소싱 업체입니다. 이들 역시 높은 생산 수율을 유지하기 위해 ACMR의 첨단 청소 장비를 필요로 합니다. 세 번째 세그먼트는 메모리 칩 제조업체로, 특히 DRAM이나 3D NAND 플래시 메모리와 같은 제품을 생산하는 기업들입니다. 이들은 데이터 저장 용량과 속도를 향상시키기 위해 ACMR의 장비를 사용합니다. 마지막으로, 고급 패키징 서비스 제공업체는 반도체 웨이퍼와 칩을 조립하고 포장하는 과정을 담당하며, 이들은 웨이퍼의 청결도와 처리 효율성을 높이기 위해 ACMR의 고급 패키징 도구를 사용합니다. 각 세그먼트의 고객들은 생산 효율성을 극대화하고 제품 결함을 최소화하기 위해 ACMR의 제품을 구매합니다. 이는 결국 시장에서의 경쟁력을 강화하는 중요한 요소로 작용합니다.


회사의 비용구조

비용 세그먼트 상세 설명 주요 공급업체
부품 및 하위 조립품 ACMR는 반도체 클리닝 장비에 필요한 부품과 하위 조립품을 아시아 지역에서 주로 조달합니다. 이는 주로 로봇 배송 시스템 및 밸브와 같은 중요한 구성 요소를 포함합니다. Ninebell Co., Ltd., Advanced Electric Co. Inc.
로지스틱스 및 운송 글로벌 이벤트 (예: COVID-19, 우크라이나 분쟁, 한국의 트럭 운전사 파업)로 인한 운송 지연은 공급망에 큰 영향을 미칩니다. 이러한 지연은 제품 전달 시간과 비용 증가로 이어질 수 있습니다. 다양한 글로벌 물류 회사들
에너지 소비 반도체 장비 제조 과정에서 높은 에너지를 소비합니다. 특히, 클린룸 환경에서 운영되는 제조라인은 많은 전력을 필요로 하며, 이는 생산 비용에 큰 영향을 미칩니다. 지역 전력회사들
연구 및 개발 비용 회사는 지속적인 기술 개발을 위해 연구 및 개발에 상당한 투자를 하고 있습니다. 반도체 클리닝 기술 혁신은 시장 경쟁력을 유지하는 데 필수적입니다. 내부 연구진 및 기술 협력 파트너들
원자재 반도체 제조 장비의 구성 요소를 만드는 데 필요한 특수 재료는 불규칙한 공급으로 인해 비용이 증가할 수 있습니다. 이러한 원자재 부족은 생산 중단을 야기할 수도 있습니다. 다양한 원자재 공급업체
클라우드 및 컴퓨팅 비용 반도체 제조 관련 데이터 분석과 관리에 사용되는 클라우드 서비스와 고성능 컴퓨팅 자원은 회사 운용에 필수적입니다. 주요 클라우드 서비스 제공업체 (예: AWS, Google Cloud)
서비스 및 설치 비용 설치와 연동을 포함한 서비스 비용은 회사의 총 비용에 포함되며, 이는 주로 제품 설치와 시운전에 필요한 서비스입니다. Shengyi

ACMR는 다양한 아시아 지역 공급업체로부터 상당량의 부품과 하위 조립품을 조달하며, 특히 Ninebell Co., Ltd.와 Advanced Electric Co. Inc.와 같은 공급업체가 주요 원천입니다. 비용 상승과 공급망 불확실성은 글로벌 이벤트로 인해 발생할 수 있으며, 이러한 문제는 반도체 및 관련 부품의 높은 수요와 결부될 때 더 심각해집니다[0][1][2][3].


제품군

ACMR의 주요 제품과 각 제품이 차지하는 매출 비중을 정리하면 다음과 같습니다:

  1. 단일 웨이퍼 청소 장비, Tahoe 및 반임계 청소 장비
  2. ECP(전단 패키징), 퍼니스 및 기타 기술
  3. 고급 패키징(단, ECP 제외), 서비스 및 예비 부품
제품분류 2023 매출액 ($ 단위 천) 2023 매출 비중 2022 매출액 ($ 단위 천) 2022 매출 비중 2021 매출액 ($ 단위 천) 2021 매출 비중
단일 웨이퍼 청소 장비, Tahoe 및 반임계 청소 장비 403,851 72.4% 272,939 70.2% 189,208 72.8%
ECP(전단 패키징), 퍼니스 및 기타 기술 103,356 18.5% 77,482 19.9% 33,210 12.8%
고급 패키징(단, ECP 제외), 서비스 및 예비 부품 50,516 9.1% 38,411 9.9% 37,333 14.4%
총 매출 557,723 100% 388,832 100% 259,751 100%
  • 단일 웨이퍼 청소 장비, Tahoe 및 반임계 청소 장비: 이 제품군은 ACMR의 가장 큰 수익원으로, 2023년도 매출의 72.4%를 차지합니다[0].
  • ECP(전단 패키징), 퍼니스 및 기타 기술: 이 제품군은 전체 매출의 약 18.5%를 차지하며, 2023년에 ECP와 퍼니스 관련 기술의 도입으로 매출이 크게 증가했습니다[1].
  • 고급 패키징(단, ECP 제외), 서비스 및 예비 부품: 이 제품군은 매출의 9.1%를 차지하며, 주로 고급 패키징 관련 장비와 예비 부품을 제공합니다[2].

경쟁사 리스트

경쟁사 주요 제품 및 기술 설명
TEL(Tokyo Electron) 반도체 제조 장비 및 솔루션 반도체 제조 공정에 필요한 다양한 장비를 제조합니다
Lam Research 반도체 전 공정 장비 웨이퍼 청소, 식각 및 증착 장비를 제공합니다
Applied Materials 반도체 및 디스플레이 제조 장비 반도체 전 공정 및 후 공정 장비를 모두 제조합니다

ACMR은 높은 기술력과 혁신적인 솔루션으로 반도체 제조업체에게 중요한 파트너 역할을 하고 있으며, 특히 단일 웨이퍼 청소 장비와 같은 주요 제품을 통해 큰 매출을 기록하고 있습니다. 경쟁사로는 TEL, Lam Research, Applied Materials 등이 있으며, 이들은 모두 반도체 제조 공정에 필요한 다양한 장비를 공급합니다[2][4][5].


주요 리스크

ACMR의 사업에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다:

  1. 무역 정책의 변화로 인한 효과: 무역 정책, 관세, 부가세 추가 과세, 수출 제한 또는 기타 무역 장벽의 변화로 인해 고객들의 반도체 제조 능력이 제한될 수 있으며, 소프트웨어가 하드웨어보다 비싸고 수익성이 감소될 수 있습니다.
  2. 중국 본토 정부의 경제적 영향: 중국 본토 정부의 산업정책과 경제 조치로 인해 중국 경제 개발에 직간접적인 영향을 받을 수 있으며, 다른 정치, 경제 및 사회적 요소로 인해 운영 및 사업 발전에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0].
  3. 제품 결함 및 사양 미달: 복잡한 구조의 장비는 제조 및 조립 과정 중에 결함을 발생시킬 수 있으며, 고객 사양을 충족시키지 못하거나 결함이 발견될 경우 고객과 수익을 잃을 수 있습니다. 이로 인해 보증청구 및 고객 소송 등으로 인한 비용 부담이 발생할 수 있습니다[1].


재무

ACM Research, Inc.의 2023년 재무 성과를 분석해 보면, 회사는 매출액 5억 5772만 달러를 기록해 2022년의 3억 8883만 달러 대비 큰 성장을 보였습니다. 동기간 동안 매출 원가는 2억 8150만 달러로 증가하였으며, 이는 2022년의 2억 5217만 달러와 비교해도 상당한 증가입니다. 이에 따라 2023년의 총 이익은 2억 7622만 달러로 전년의 1억 8361만 달러 대비 크게 상향되었습니다. 운영 비용 또한 증가하여 판매 및 마케팅 비용은 4701만 달러, 연구 개발 비용은 9270만 달러, 일반 및 행정 비용은 4064만 달러로 각각 집계되었습니다. 결과적으로 영업 이익은 9580만 달러로 2022년의 5903만 달러보다 증가했습니다. 순이익은 9685만 달러로, 2022년의 5056만 달러와 비교해도 상당한 증가를 나타냈습니다. 이러한 수익 증가의 주요 요인 중 하나는 주식 기반 보상과 단기 투자에서 실현된 이익 덕분으로, 2023년에는 단기 투자 매각으로 904만 달러의 이익을 실현하였으며, 이와 같은 실적 향상은 회사의 장기적 성장 가능성을 보여줍니다 .


대차대조표

다음은 ACM Research, Inc.의 대차대조표입니다:

항목 2023년 12월 31일 2022년 12월 31일
유동 자산
현금 및 현금성 자산 $156,827 $94,426
단기 투자 $325,174 $327,143
매출채권 $198,274 $90,669
재고 자산 $321,560 $157,227
선급금 및 기타 유동 자산 $20,797 $20,837
유동 자산 총계 $1,022,632 $690,303

비유동 자산 | | |
장기 투자 | $45,292 | $47,252 |
유형 자산 순액 | $160,342 | $95,393 |
무형 자산 순액 | $14,697 | $13,688 |
기타 비유동 자산 | $5,114 | $3,006 |
비유동 자산 총계 | $225,445 | $159,339 |

부채 | | |
유동 부채 | $500,659 | $396,214 |
장기 부채 | $53,952 | $18,687 |
기타 장기 부채 | $10,135 | $9,428 |
부채 총계 | $564,746 | $423,329 |

자본 | | |
Class A 보통주 | $6 | $5 |
Class B 보통주 | $1 | $1 |
추가납입자본 | $629,845 | $604,089 |
유보 이익 | $156,827 | $94,426 |
법정잉여금 | $30,060 | $16,881 |
기타포괄손익누계액 | $(49,349) | $(40,546) |
자본 총계 | $926,162 | $812,171 |

ACMR의 대차대조표를 분석해 보면 2023년 말 기준으로 유동 자산이 크게 증가하였으며, 주요 성장 요인으로는 현금 및 현금성 자산, 매출채권, 그리고 재고 자산의 증가가 눈에 띈다. 특히, 매출채권이 두 배 이상 증가한 점은 회사의 매출 성장이 반영된 결과로 해석될 수 있다. 비유동 자산에서는 유형 자산이 상당히 증가하였는데, 이는 회사가 설비나 기타 장기적인 자산에 대한 투자를 늘렸음을 나타낸다. 부채 측면에서는 유동 부채와 장기 부채가 모두 증가하였으며, 이는 회사의 재정적 부담이 커졌음을 시사한다. 그러나 자본이 전반적으로 증가한 점은 회사의 자산 운용이 안정적으로 이루어지고 있음을 보여준다. 자산의 배분을 보면, 유동 자산이 전체 자산의 약 69%를 차지하는데, 이는 ACMR의 비즈니스 특성상 고유동성 자산 확보가 중요함을 나타낸다 .


손익계산서

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.


현금흐름표

현금 흐름표

항목 2023년 2022년 2021년
영업활동으로 인한 현금 흐름 -$75,323 -$62,194 -$40,093
투자활동으로 인한 현금 흐름 -$6,745 -$265,670 -$11,280
재무활동으로 인한 현금 흐름 $18,530 $45,871 $538,766
현금, 현금성 자산 및 제한된 현금의 환율 영향 -$1,740 -$32,623 $3,908
현금, 현금성 자산 및 제한된 현금의 증가 -$65,278 -$314,616 $491,301
기간초 현금, 현금성 자산 및 제한된 현금 $248,451 $563,067 $71,766
기간말 현금, 현금성 자산 및 제한된 현금 $183,173 $248,451 $563,067

ACMR의 현재 현금 흐름을 평가하면, 영업활동에서 상당한 현금 유출이 발생하고 있으며 주로 운전자본의 증가와 자산 구매로 인해 부정적인 현금 흐름을 나타내고 있다. 이는 반도체 제조 장비 산업의 특성상 기술 개발과 장비 업그레이드에 많은 비용이 소요되기 때문인 것으로 보인다. 유사한 사업을 하는 기업들에서도 초기 투자와 지속적인 R&D 비용으로 인해 영업활동에서의 현금 유출이 나타나는 것은 일반적이다. ACMR은 재무활동을 통해 자금을 조달하여 이러한 영업 및 투자 활동에서의 현금 유출을 보완하고 있다. 예를 들어, 주식 옵션 행사 및 단기 차입금 등에서 자금을 모아 이러한 자산을 운영하는 방식은 일반적인 전략이다[0][1][2][3][4].


주요 부채 및 전환사채들

ACMR의 부채 현황

대출 기관 대출 금액 (천 달러) 상환 마감일 연 이자율 (%) 비고
China CITIC Bank 14,120 2025년 12월 4.50 일반기업 지출 및 운전자본 조달
China CITIC Bank 14,120 2025년 8월 3.10 ACM Shanghai 프로젝트 자금조달
China Merchants Bank 18,144 2030년 11월 3.95 Lingang, Shanghai 부동산 구매를 위한 대출
Bank of China 5,648 2024년 9월 2.87 ACM Shanghai 프로젝트 자금조달
Bank of China 4,942 2024년 9월 2.60 ACM Shanghai 프로젝트 자금조달
Bank of China 1,412 2024년 6월 2.60 ACM Shanghai 프로젝트 자금조달
Bank of Shanghai 14,120 2025년 4월 2.85 ACM Shanghai 프로젝트 자금조달
China Everbright Bank 2,463 2024년 8월 3.00

ACMR는 여러 은행들과 단기 및 장기 대출 계약을 체결하여 자금 조달을 하고 있으며, 이들 대출은 주로 ACM Shanghai 프로젝트 자금조달 및 일반 기업 지출, 부동산 구입 등의 목적으로 사용되고 있습니다. 각 대출의 이자율은 대출마다 다르며, 일반적으로 2.60%에서 4.50% 사이입니다[0][1][2][3].


주가 영향 미치는 요인들

ACMR의 주가 변동 원인은 다양하며, 여러 요인이 복합적으로 작용할 수 있습니다. 먼저, 미국 달러 대비 중국 위안화의 환율 변동은 ACMR의 실적에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 위안화가 강세를 보일 경우 ACMR은 수출가격 경쟁력에서 어려움을 겪어 수익이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면에, 위안화가 약세를 보일 경우 수출이 증가해 주가가 상승할 가능성이 있습니다. 두 번째로, 글로벌 경제 상황 역시 중요한 변수입니다. 글로벌 경기가 침체되면 반도체 수요가 줄어들어 ACMR의 매출이 감소할 가능성이 있으며, 이는 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 셋째로, 미-중 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등은 무역 규제와 관세 증가를 유발할 수 있어 ACMR의 운영 비용을 증가시키고 수익성을 감소시킬 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째로, 경쟁사의 부상은 ACMR의 시장 점유율을 위협할 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 기술을 보유한 경쟁사가 등장해 시장 점유율을 빠르게 높일 경우 ACMR의 매출이 줄어들고 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 반도체 시장의 트렌드 변화 또한 중요한 요소입니다. 새로운 반도체 기술이나 제품에 대한 수요가 급증할 경우 ACMR의 최첨단 기술이 주목받아 매출이 증가하고 주가가 상승할 수 있습니다.


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

ACMR의 사업 전망은 다양한 요인에 의해 결정될 수 있다. 우선, 반도체 산업의 지속적인 성장 가능성은 주요한 긍정적 요인이다. 인공지능(AI), 사물인터넷(IoT), 5G 등 첨단 기술의 발전과 맞물려 반도체 수요가 증가함에 따라 ACMR의 제품에 대한 수요도 함께 늘어날 것이다. 또한, 기술 혁신과 제품 다양화는 ACMR의 경쟁력을 더욱 강화시킬 수 있다. SAPS와 TEBO 기술과 같은 독창적인 청소 기술은 업계에서 차별화된 경쟁 우위를 가져다줄 수 있다. 반면, 글로벌 경제의 불확실성은 부정적 요인으로 작용할 수 있다. 경기 침체나 무역 분쟁 등은 반도체 수요 감소와 함께 ACMR의 매출 감소를 유발할 수 있다. 또한, 환율 변동 역시 수익성에 영향을 줄 수 있다. 위안화가 강세를 보일 경우 수출 경쟁력이 저하되어 매출 하락이 예상될 수 있다. 마지막으로, 반도체 기술 트렌드 변화에 적응하지 못할 경우 시장 점유율을 잃을 위험이 있다. 경쟁사들이 더 나은 기술과 제품을 내놓는다면 ACMR의 매출과 수익성은 감소할 가능성이 있다. 이러한 다양한 요인들이 ACMR의 미래 사업 전망에 복합적으로 작용할 것이다.