줌인포 테크놀로지스 (ZoomInfo Technologies Inc., ZI)

회사 소개

ZoomInfo는 판매, 마케팅, 영업 및 인재 영입 팀을 위한 현대적인 소프트웨어, 데이터 및 인텔리전스 분야의 세계적인 선두주자입니다. 회사는 회사와 개인에 대한 수많은 데이터를 수집하고 정제하며 검증하고 정비하여 심층적인 통찰력을 제공하는 인공지능 및 기계학습을 활용한 엔진을 통해 대규모로 고품질의 인텔리전스를 제공합니다. 이 인텔리전스는 구성원의 이동, 고통 요인, 계획된 투자, 기술 사용, 의도 신호, 의사 결정자 연락처 정보, 시계열 성장, 부서 및 위치 정보, 직원 동향, 조직도, 뉴스 및 이벤트, 계층 구조 정보, 위치 및 자금 관련 세부사항과 같은 심층적인 통찰력을 포함합니다. 이 데이터와 인텔리전스는 고객이 플랫폼에서 직접 액세스하고 기존의 고객플랫폼이나 판매 및 마케팅 자동화 시스템으로 직접 통합하여 기존의 고객 참여 프로세스를 개선합니다. 이를 통해 판매주기를 단축하고 승리율을 높이며, 셀러, 마케터 및 인재영입자들이 적절한 메시지를 적절한 시간에 적절한 사람에게 전달할 수 있습니다. 또한 ZoomInfo는 데이터 습득, 정제 및 유지에 대해 95% 이상의 정확성을 계약상 보장할 수 있습니다. 이와 같은 서비스로 ZoomInfo는 자사의 플랫폼에 직면한 경쟁자들과 유리한 경쟁력을 구축하고 있습니다[0].

주요 고객

ZoomInfo의 주요 고객은 B2B (기업 대 기업) 환경에서 활동하는 다양한 산업의 전문 조직들입니다. 고객 세분화는 주로 세일즈 팀, 마케팅 팀, 인재 영입 팀, 그리고 경영진의 네 가지 주요 부문으로 나눌 수 있습니다. 세일즈 팀은 잠재 고객 발굴, 기존 고객 관계 강화, 세일즈 사이클 단축 등을 위해 ZoomInfo의 데이터를 사용합니다. 마케팅 팀은 타겟 고객에게 맞춤형 캠페인을 실행하고, 시장 동향을 분석하며, ROI를 극대화하기 위해 이 데이터를 활용합니다. 인재 영입 팀은 고급 인재를 빠르게 찾아내고, 후보자의 프로필을 심층적으로 검토하며, 인재 유치를 효율적으로 진행하기 위해 ZoomInfo의 솔루션을 도입합니다. 경영진은 회사의 전략적인 의사 결정을 지원하기 위해 정확하고 실시간으로 업데이트되는 데이터를 필요로 하며, 이는 경쟁 우위를 확보하는 데 중요한 역할을 합니다. 이러한 고객들은 ZoomInfo의 고품질 데이터와 인텔리전스를 통해 비즈니스 성과를 극대화하고, 운영 효율성을 높이며, 시장에서의 위치를 강화하는 데 중점을 둡니다. ZoomInfo의 플랫폼은 특히 이러한 요구를 충족시키기 위해 설계되었으며, 95% 이상의 데이터 정확성을 보장합니다.

회사의 비용구조

비용 항목	설명	주요 제공업체
데이터 저장 및 처리	많은 양의 데이터를 저장하고 처리하기 위해 클라우드 서비스를 사용. 데이터 손실 방지 및 빠른 접근성을 위해 높은 비용 발생.	AWS(아마존 웹 서비스), Microsoft Azure, Google Cloud Platform
서버 및 네트워크 인프라	데이터 센터 운영 및 유지 보수 비용. 안정적인 서비스 제공을 위해 고성능 서버와 넓은 대역폭을 사용하는 네트워크 비용 발생.	Dell, Cisco, Juniper Networks
인력 비용	연구개발 및 운영을 위해 고도로 숙련된 전문가 고용. 인력의 급여, 복지 혜택 등 인력 유지비용 포함.	-
소프트웨어 라이센스 및 유지보수	다양한 운영 및 분석 소프트웨어 사용을 위한 라이센스 비용 및 정기적인 소프트웨어 업데이트와 유지 보수 비용.	Microsoft, Oracle, Adobe
전력 소비	데이터 센터와 서버 운영을 위한 전력 소비. 운영 효율성을 높이기 위해 많은 전력을 사용하며, 전력 비용이 크게 발생함.	지역 전력 회사
마케팅 및 판매	신제품 개발 및 시장 확대를 위한 마케팅 캠페인, 광고, 세미나 및 고객 이벤트 비용.	-
감가상각비	데이터 센터 장비, 소프트웨어, 라이선스 등의 자산에 대한 정기적인 감가상각 비용.	-

ZoomInfo는 AWS(아마존 웹 서비스), Microsoft Azure, Google Cloud Platform과 같은 주요 클라우드 서비스 제공업체의 서비스를 사용하여 데이터를 저장하고 처리합니다. Dell, Cisco, Juniper Networks는 서버와 네트워크 인프라를 제공하며, Microsoft, Oracle, Adobe는 운영 및 분석 소프트웨어를 제공합니다. 데이터 센터와 서버 운영을 위해 지역 전력 회사로부터 전력을 조달합니다[0][1][2][3][4].

제품군

ZoomInfo의 주요 제품은 다음과 같습니다:

제품명	설명	수익 기여도
SalesOS	판매 팀을 위한 제품으로, 잠재 고객 발굴, 다중 채널 판매 참여, 통화 및 웹 미팅 녹화, 및 통찰력 생성을 지원합니다.	매우 높음
MarketingOS	마케팅 팀을 위한 제품으로, 계정 기반 마케팅, 광고, 웹사이트 전환율 최적화를 통해 인지도를 높이고 리드 생성과 거래 가속화를 지원합니다.	높음
OperationsOS	운영 팀을 위한 제품으로, 데이터 수집, 매칭, 보강, 연결을 통해 비즈니스 워크플로우를 자동화합니다.	중간
TalentOS	인재 영입 팀을 위한 제품으로, 후보자를 효율적으로 검색하고 필터링하며, 채용 과정 조직화와 후보자 도달 자동화를 지원합니다.	중간
ZoomInfo Lite	무료 버전으로, 제한된 기능을 제공하지만 사용자들이 ZoomInfo를 체험할 수 있도록 합니다.	낮음

제품의 주요 특징은 다음과 같습니다: - SalesOS: 이 제품은 다양하고 복합적인 판매 참여를 가능하게 하며, 콜 및 미팅의 녹화, 전사, 통찰력 생성 및 교육을 지원합니다. - MarketingOS: 이 제품은 마케팅 담당자들이 인지도 높이기, 리드 생성, 거래 가속화를 캠페인을 통해 지원하며, 계정 기반 마케팅 및 광고, 그리고 웹사이트 전환율 최적화를 포함합니다. - OperationsOS: 이 제품은 판매 운영 고객이 데이터를 수집, 매칭, 보강, 연결하여 여러 시스템으로 통합할 수 있게 해주는 솔루션을 제공합니다. - TalentOS: 이 제품은 채용 담당자들이 후보자를 효율적으로 검색하고, 채용 파이프라인 관리 도구를 통해 조직화하며, 후보자 도달 프로세스를 자동화 할 수 있도록 돕습니다.

ZoomInfo는 대부분의 수익을 구독 판매에서 창출하며, 구독에는 플랫폼 사용 및 고객 지원 접근이 포함됩니다. 구독 기간은 보통 1년에서 3년이며, 다년 계약이 전체 계약 가치의 45% 이상을 차지합니다. 또한, 구독 비용은 계약에 포함된 기능성, 사용자 수, 관리되는 기록 수에 따라 결정됩니다[0].

경쟁사로는 다음과 같은 다양한 기업이 있습니다:

경쟁사	설명
LinkedIn	비즈니스 프로페셔널 네트워크로, 방대한 비즈니스 데이터와 네트워킹을 제공합니다.
내부 데이터베이스	고객이 자체적으로 보유한 비즈니스 접촉 데이터베이스
예측 분석 및 고객 데이터 플랫폼	판매 및 마케팅 데이터를 제공하며, 다양한 분석과 예측 기능을 지원합니다.
판매 자동화 및 대화형 인공지능	판매 참여, 대화 기록 및 고객 친화적인 소프트웨어를 제공하는 다양한 벤더들
타사 회사 및 기술 속성 제공업체	비즈니스 연락처 정보 및 기술 사용 정보를 제공하는 다양한 공급업체

ZoomInfo의 데이터 정확성 및 깊이 있는 인사이트가 주요 경쟁력으로 작용하며, 이는 다양한 경쟁사 제품과 차별화된 특징입니다[1][2].

주요 리스크

ZoomInfo의 비즈니스에 특정한 위험 요인은 다음과 같습니다:

1. 인프라와 운영 위험: 화재, 홍수, 전력 손실, 보안 침해, 컴퓨터 바이러스, 텔레커뮤니케이션 장애, 사이버 테러 공격, 전쟁행위 등 다양한 사건으로부터 시스템과 하드웨어의 손상이나 장애가 발생할 수 있습니다.
2. 신용 및 금융 위험: 플랫폼 및 데이터의 구독 매출에서 파생되는데, 제품 및 서비스 수요의 감소나 통신 방식 변화로 인해 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
3. 지적재산권 관련 위험: 국제 활동 확대로 인해 지식재산권 침해 가능성 증가할 수 있으며, 타사가 기술과 지적재산권을 불법으로 확보할 수도 있습니다.
4. AI 기술 도입 위험: AI 기술 도입으로 새로운 규제 강화, 소송, 개인정보 보호 또는 보안 위험 등이 발생할 수 있으며, AI 기술을 통해 나온 정보가 잘못될 수 있어 브랜드 명예에 해를 끼칠 수 있습니다[0][1][2].

뉴스

(2024-09-17) 줌인포 테크놀로지스 사가 자사의 재정 상태에 대해 거짓되고 오해를 불러일으키는 진술을 했다는 투자자들의 주장으로 인해 집단 소송에 직면하고 있습니다. 여기에는 COVID-19로 인한 인위적 성과 부풀리기와 고객 관계를 해치는 기만적인 자동 갱신 관행의 사용이 포함됩니다.link

(2024-09-17) 한 주주가 ZoomInfo Technologies, Inc. (ZI)을 상대로 소송을 제기하여 회사가 COVID-19 팬데믹 동안 일시적으로 상승된 재무 및 운영 결과에 대해 투자자들을 오도했다고 주장하고 있습니다. 이 소송은 ZoomInfo가 고객을 유지하기 위해 조작적인 전술을 사용했으며 보고된 수익, 영업 이익 및 고객 지표가 실질적으로 과장되었다고 주장합니다.link

(2024-09-16) ZoomInfo 테크놀로지스(ZI)는 실망스러운 실적을 발표해 집단 소송과 투자자 반발을 초래했습니다. 회사는 고객 미납 문제와 높은 상각을 겪었으며, 새로운 사업 리스크 모델을 도입해 매출 전망을 낮추게 되었습니다.link

재무

ZoomInfo의 2023년 재무 상태는 2022년에 비해 상당한 성장과 개선을 보였습니다. 2023년 12월 31일 기준 GAAP 영업 이익률은 21%로, 2022년의 16%에 비해 증가하였습니다. 또한, 2023년의 GAAP 순이익은 1억 732만 달러로, 2022년의 6,320만 달러에 비해 70% 상승하였습니다. 이러한 순이익 증가는 주로 더 높은 영업이익과 TRA 재측정 이익에 기인하며, 일부는 소득세 비용 증가로 상쇄되었습니다. 비 GAAP 조정 영업이익은 2022년 4억 4,780만 달러에서 2023년 4억 9,860만 달러로 증가하였으며, 조정 영업이익률은 2022년 41%에서 2023년 40%로 소폭 감소했습니다. 또한, 조정 순이익은 2022년 3억 6,350만 달러에서 2023년 4억 1,310만 달러로 증가했습니다. 이와 함께, ZoomInfo는 2023년 동안 두 번의 부채 재가격 조정으로 변동 금리 부채의 마진을 낮추고, 연말 기준 변동 금리 부채의 주된 금리를 7.38%에서 7.83%로 유지하였습니다. 2023년 12월 기준, 회사는 총 65억 달러의 3.875% 상환 채권과 5억 9,400만 달러의 1차 담보 대출을 보유하고 있으며, 이들은 각각 2029년 2월 1일과 2030년 2월 28일에 만기됩니다. 이 외에도, 2023년 현금 흐름을 개선하기 위해 첫째 담보 대출의 재정 상환 기간을 2023년 12월로 연장하였고, 새로운 주식 발행을 통해 직원 주식 구매 프로그램으로 720만 달러를 조달하였습니다 .

ZoomInfo Technologies Inc. 대차대조표 (2023년과 2022년 비교)

항목	2023년 (단위: 백만달러)	2022년 (단위: 백만달러)
자산
현금 및 현금성 자산	447.1	418.0
제한된 현금	9.1	6.1
누적 다른 자산	6,412.1	6,712.3
총 자산	6,868.3	7,136.4
부채
유동 부채	4,749.0	4,864.6
총 부채	4,749.0	4,864.6
주주자본
보통주	3.8	4.0
추가납입자본	1,804.9	2,052.1
기타포괄손익 누계액	27.3	39.7
이익잉여금	283.3	176.0
총 주주자본	2,119.3	2,271.8
총 부채 및 주주자본	6,868.3	7,136.4

ZoomInfo의 2023년 대차대조표를 분석한 결과, 주요 자산 항목에서 가장 눈에 띄는 점은 회사의 현금 및 현금성 자산의 증가입니다. 이는 회사가 현금 유동성을 확보하고 있음을 나타내며, 특히 기술 중심의 사업 운영에서 융통성을 제공하는 합리적 결정으로 보입니다. 또한, ZoomInfo의 총 자산은 2022년 대비 소폭 감소했으나, 이는 주로 기타 자산의 감소에서 기인합니다. 유동 부채가 2022년에 비해 줄어들면서 총 부채가 감소했으며, 이는 긍정적인 재무 건전성을 시사합니다. 주주자본 또한 감소했지만, 이는 주로 추가납입자본의 감소 때문입니다.

ZoomInfo의 사업 특성을 고려할 때, 자산의 상당 부분이 기술 인프라, 데이터 관리 및 인공지능 기반 시스템에 투자되고 있음을 알 수 있습니다. 이러한 자산 배분은 회사가 제공하는 고품질 인텔리전스와 데이터 솔루션의 핵심 역량을 반영하며, 장기적인 성장과 시장에서의 경쟁력을 강화하는 데 기여하고 있습니다.

손익계산서

항목	2023년 (단위: 백만달러)	2022년 (단위: 백만달러)	2021년 (단위: 백만달러)
수익	1,098.9	982.4	747.2
판매 및 마케팅 비용	335.1	298.9	240.1
연구 및 개발 비용	189.8	205.2	159.5
일반 및 관리 비용	173.5	123.2	92.3
기타 사업 관련 비용	21.9	22.0	20.3
구조 조정 및 거래 관련 비용	10.3	4.1	16.4
주식 보상 비용	167.6	192.3	93.0
영업 이익	259.5	175.8	94.7
기타 수익 (손실) 순	178.8	66.4	(39.5)
이자 비용 순	45.2	47.6	49.0
법인세 예상 비용(수익)	281.5	131.4	93.8
순이익	107.3	63.2	94.9

ZoomInfo의 2023년 재무 상태를 분석한 결과, 여러 가지 주목할 점이 있다. 첫째, 수익은 2022년에 비해 약 11.9% 증가하여 1,098.9백만 달러에 달하며, 이는 회사의 빠른 성장세를 반영한다. 그러나 자체 비용이 증가하여 총 비용 구조 역시 늘어난 점이 눈에 띈다. 판매 및 마케팅 비용은 2023년에 335.1백만 달러로 증가했으며, 이는 추가적인 인력 투입과 기술 비용 증가에 기인한다. 이는 ZoomInfo가 시장 점유율 확대와 판매 증대를 위해 많은 자원을 투입한 결과로 해석할 수 있다.

다음으로, 연구 및 개발(R&D) 비용은 2023년에 189.8백만 달러로 다소 감소했으며, 이는 전년도의 205.2백만 달러보다 낮은 수준이다. 대부분의 기술 기반 회사들은 경쟁력을 유지하기 위해 R&D에 많은 투자를 하는데, ZoomInfo의 경우도 상당한 금액을 지속적으로 투자하고 있으나, 경영 효율성을 위해 조정된 것으로 보인다.

한편, 일반 및 관리(G&A) 비용은 2023년에 173.5백만 달러로 크게 증가했으며, 이는 주로 추가적인 나쁜 채권 적립금과 급여, 복리후생 비용의 증가에서 기인한다. 주식 보상 비용은 167.6백만 달러로 감소했지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있으며, 이는 인재 확보 및 유지에 중요한 역할을 한다.

수익 측면에서, 영업 이익은 259.5백만 달러로 크게 증가했으며, 이는 매출 증가와 비용 관리의 효과로 보인다. 그러나 이자 비용은 여전히 높게 유지되고 있어 금융 비용의 부담이 존재한다. 또한 법인세 예상 비용의 대폭 증가는 유의미한 상승 요소이며, 이는 주로 국가별 세법 변경과 주식 보상 비용에서 비롯된다.

종합적으로 보면 ZoomInfo는 영업 이익 개선과 함께 비용 효율화에도 성과를 보였으나, 금융 비용과 법인세 부담이 여전히 높게 유지되고 있다. 이는 장기적인 비용 구조 개선과 효율적인 재무 관리가 필요함을 시사한다.

현금흐름표

항목	2023년 (단위: 백만달러)	2022년 (단위: 백만달러)	2021년 (단위: 백만달러)
영업활동으로 인한 순현금흐름	434.9	417.0	299.4
투자활동으로 인한 순현금흐름	24.4	(281.1)	(695.8)
재무활동으로 인한 순현금흐름	(427.2)	(25.9)	439.5
현금, 현금성자산 및 제한적 현금 증가	32.1	110.0	43.1
기초 현금, 현금성자산 및 제한적 현금	424.1	314.1	271.0
기말 현금, 현금성자산 및 제한적 현금	456.2	424.1	314.1

ZoomInfo의 최근 현금 흐름을 분석한 결과, 영업활동에서의 순현금흐름은 2023년에 434.9백만 달러로 안정적인 현금 유입을 기록하고 있다. 이는 주로 순이익 및 비현금 조정 항목 덕분이며, 전체적인 영업활동 자산 및 부채의 변동도 기여했다. 이전 년도인 2022년과 2021년 역시 긍정적인 순현금흐름이 발생했지만, 2023년이 가장 높은 기록을 보였다. 투자활동에서는 2023년에 24.4백만 달러의 현금 유입이 있었는데, 이는 주로 단기 투자 매도와 관련된 수익 덕분이다. 이는 거대한 유출이 있었던 2021년과 대조적이다. 재무활동의 경우, 2023년에는 (427.2)백만 달러의 현금 유출이 있었으며, 이는 주로 자사주 매입과 관련된다. 총체적으로, ZoomInfo의 현금 흐름은 안정적인 영업활동의 이익과 더불어 투자활동의 효율적인 관리, 그리고 재무활동에서의 전략적 결정을 통해 유지되고 있다. 이는 유사한 비즈니스 그룹, 예를 들어 클라우드 기반의 데이터 제공 및 소프트웨어 서비스 기업들과 비교할 때, 금융 관리와 투자 전략 측면에서 상당히 유리한 위치에 있음을 보여준다[0][1][2].

주요 부채 및 전환사채들

차입 유형	금액 (백만 달러)	이자율	만기일	추가 조건
선순위 담보부 차입금	590.7	SOFR + 2.25%	2030년 2월 28일	분기별 0.25% 원금 상환 의무
선순위 회전 신용대출	-	SOFR + 2.10%	2028년 2월 28일
선순위 채권	641.7	3.875%	2029년 2월 1일	매 반기 후불식 이자 지급 (8월 1일, 2월 1일)

ZoomInfo의 주요 부채는 위 표와 같이 선순위 담보부 차입금, 선순위 회전 신용대출, 그리고 선순위 채권으로 나뉘어집니다. 선순위 담보부 차입금의 경우, SOFR + 2.25%의 변동 금리가 적용되며, 분기별로 초기 잔액의 0.25%를 원금 상환하는 의무가 있습니다. 이자는 매 반기 후불식으로 지급됩니다. 선순위 채권은 3.875%의 고정 금리가 적용되며 2029년 2월 1일에 만기가 도래합니다[0][1][2].

주가 영향 미치는 요인들

ZoomInfo의 주가 변동 요인은 다양할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러의 가치가 급격히 상승하면 ZoomInfo가 해외에서 서비스를 제공할 때 가격 경쟁력이 떨어질 수 있어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 글로벌 경제가 침체되면 기업들은 판매와 마케팅 예산을 축소할 가능성이 높아 ZoomInfo의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등도 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화될 경우 ZoomInfo가 중국 시장에서 사업을 확장하는 데 어려움을 겪을 수 있어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁자의 성장도 주목할 만한 요소입니다. 새로운 경쟁자가 ZoomInfo와 유사한 고품질 데이터 서비스를 제공하기 시작하면 시장 점유율이 하락할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 인공지능(AI)과 머신러닝(ML) 기반의 솔루션에 대한 수요가 급증하면 ZoomInfo가 이 기술을 활용한 새로운 제품을 출시함으로써 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2][3][4].

회사의 미래 전망

ZoomInfo의 미래는 여러 요인에 따라 변화할 수 있다. 먼저, 전 세계적으로 디지털 전환이 가속화됨에 따라 데이터와 인텔리전스에 대한 수요가 증가할 것으로 예상된다. 이에 따라 ZoomInfo는 더 많은 기업들이 데이터를 활용하여 효율성을 극대화하려는 노력으로 인해 성장할 가능성이 있다. 또한, 인공지능과 머신러닝 기술의 발전은 ZoomInfo의 플랫폼 성능을 더욱 향상시킬 수 있어 경쟁력을 제고할 것이다. 반면, 데이터 프라이버시 규제의 강화는 사업에 어려움을 초래할 수 있다. 예를 들어, 유럽연합의 GDPR과 같은 규제가 확대되면 고객 데이터 수집 및 활용에 제약이 생길 수 있다. 글로벌 경제 상황도 중요한 변수로 작용할 수 있다. 경제 불황 시 기업들은 마케팅과 영업 예산을 줄이는 경향이 있어 ZoomInfo의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 반면, 경제 회복 시 더 많은 기업들이 데이터 기반 의사결정을 위해 ZoomInfo의 서비스를 찾을 가능성이 높다. 경쟁사의 등장 역시 주요 변수이다. 시장에 비슷한 서비스를 제공하는 새로운 경쟁자가 나타나면 ZoomInfo의 시장 점유율이 줄어들 수 있다. 또한, 내부적으로는 인력 관리와 기술 개발에 대한 지속적인 투자도 성공의 중요한 요소이다. 인재 유출이나 기술 혁신의 실패는 장기적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 이를 종합적으로 고려할 때, ZoomInfo의 미래는 기술 혁신과 글로벌 시장의 변화에 크게 좌우될 것이다.