(LAZ는 글로벌 기업, 정부, 기관, 협력사 및 개인을 포함한 다양한 고객들의 복잡한 금융 및 전략적 과제에 대한 솔루션을 제공하는 데 특화된 금융 자문 및 자산 관리 기업으로 1848년에 시작된 회사입니다. LAZ는 글로벌 네트워크를 형성하고 있으며, 기업, 정부 및 투자 기관의 주요 의사 결정자들과 관계를 유지하고 있습니다. LAZ의 수익원은 주로 금융 자문 및 자산 관리 두 사업 부문에서 발생하며, 금융 자문 부문은 전략적인 기업 인수 및 합병, 자본시장 자문, 지주자 자문, 리더십관리, 주권자문, 지리적 자문 및 기타 전략적 자문 사항과 자본 조달 등 다양한 금융 자문 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, LAZ는 자산 관리 부문에서 글로벌 투자 솔루션 및 투자 및 자산 관리 서비스를 제공하며, 주식 및 채권 전략, 자산 배분 전략, 대체투자 및 사모펀드로 기업, 공공기관, 주권 단체, 기금 및 재단, 노동 단체, 금융 중개인 및 개인 고객에게 서비스를 제공하고 있습니다....) |
(LAZ는 글로벌 기업, 정부, 기관, 협력사 및 개인을 포함한 다양한 고객들의 복잡한 금융 및 전략적 과제에 대한 솔루션을 제공하는 데 특화된 금융 자문 및 자산 관리 기업으로 1848년에 시작된 회사입니다. LAZ는 글로벌 네트워크를 형성하고 있으며, 기업, 정부 및 투자 기관의 주요 의사 결정자들과 관계를 유지하고 있습니다. LAZ의 수익원은 주로 금융 자문 및 자산 관리 두 사업 부문에서 발생하며, 금융 자문 부문은 전략적인 기업 인수 및 합병, 자본시장 자문, 지주자 자문, 리더십관리, 주권자문, 지리적 자문 및 기타 전략적 자문 사항과 자본 조달 등 다양한 금융 자문 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, LAZ는 자산 관리 부문에서 글로벌 투자 솔루션 및 투자 및 자산 관리 서비스를 제공하며, 주식 및 채권 전략, 자산 배분 전략, 대체투자 및 사모펀드로 기업, 공공기관, 주권 단체, 기금 및 재단, 노동 단체, 금융 중개인 및 개인 고객에게 서비스를 제공하고 있습니다....) 태그: 수동 되돌리기 |
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2024년 9월 15일 (일) 15:57 기준 최신판
회사 소개
LAZ는 글로벌 기업, 정부, 기관, 협력사 및 개인을 포함한 다양한 고객들의 복잡한 금융 및 전략적 과제에 대한 솔루션을 제공하는 데 특화된 금융 자문 및 자산 관리 기업으로 1848년에 시작된 회사입니다. LAZ는 글로벌 네트워크를 형성하고 있으며, 기업, 정부 및 투자 기관의 주요 의사 결정자들과 관계를 유지하고 있습니다. LAZ의 수익원은 주로 금융 자문 및 자산 관리 두 사업 부문에서 발생하며, 금융 자문 부문은 전략적인 기업 인수 및 합병, 자본시장 자문, 지주자 자문, 리더십관리, 주권자문, 지리적 자문 및 기타 전략적 자문 사항과 자본 조달 등 다양한 금융 자문 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, LAZ는 자산 관리 부문에서 글로벌 투자 솔루션 및 투자 및 자산 관리 서비스를 제공하며, 주식 및 채권 전략, 자산 배분 전략, 대체투자 및 사모펀드로 기업, 공공기관, 주권 단체, 기금 및 재단, 노동 단체, 금융 중개인 및 개인 고객에게 서비스를 제공하고 있습니다. LAZ는 금융 자문과 자산 관리 사업을 통해 다양한 산업, 투자 전략, 지리적 지역에서의 활동으로 부문 간, 지리적 지역 간 및 자산 클래스 간의 주기적인 비즈니스를 운영하고 있습니다.[0].
주요 고객
LAZ의 고객은 주로 기업, 정부, 공공 기관, 투자 기관 및 개인 고액 자산가들로 크게 나눌 수 있습니다. 첫째, 기업 고객의 경우 인수 합병(M&A), 자본시장 자문, 재무 리구칭 등 전략적 결정을 위한 재무 자문 서비스를 필요로 합니다. 이들은 글로벌 네트워크를 통해 다양한 시장과 산업에서의 경험을 가진 LAZ의 전문성을 활용하여 복잡한 거래를 원활하게 진행하고자 합니다. 둘째, 정부 및 공공 기관 고객은 인프라 프로젝트의 자금 조달, 경제 정책 수립, 공공 자산 관리 등의 목적으로 금융 자문을 받습니다. LAZ의 자문은 이들이 복잡한 재무 구조와 규제 환경 속에서 효율적으로 운영될 수 있도록 돕습니다. 셋째, 투자 기관 고객은 자산 관리 서비스를 통해 최적의 투자 전략과 자산 배분을 추구합니다. 이는 주식, 채권, 대체 투자 등 다양한 자산 클래스에서의 투자 수익을 극대화하기 위함입니다. 마지막으로, 개인 고액 자산가들은 재정 계획, 유산 계획, 투자 포트폴리오 관리 등의 일환으로 자산 관리 서비스를 이용합니다. 이들은 LAZ의 맞춤형 자문을 통해 자산의 보존과 증대를 꾀합니다. LAZ에게 비용을 지불하는 이유는 고객들이 다양한 금융 및 자산 관리 문제 해결, 투자 수익 증대, 리스크 관리, 전략적 목표 달성을 위해 LAZ의 전문적인 자문과 관리 서비스를 필요로 하기 때문입니다 .
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 세부 설명 및 제공 업체 |
|---|---|
| 인건비 (Compensation and Benefits) | 직원 급여, 보너스, 복리후생 및 기타 혜택으로 구성되며, 이는 LAZ의 주요 비용 중 하나입니다. 주요 제공 업체는 자체 HR 부서입니다. |
| 기술 및 정보 서비스 (Technology and Information Services) | IT 인프라, 소프트웨어 라이선스, 데이터 센터 및 클라우드 서비스 사용 비용 등이 포함됩니다. 주요 제공 업체는 마이크로소프트, 아마존 웹 서비스(AWS) 등이 있습니다. |
| 임대료 (Operating Lease Cost) | 사무실 공간 임대료에 해당하며, 변동 임대료는 부가적인 부동산 세금, 보험, 유지 관리, 공과금 등이 포함됩니다. 주요 제공 업체는 전세계의 부동산 임대 회사들입니다 . |
| 감가상각 비용 (Amortization and Depreciation) | 자산의 가치 감소분을 반영하는 비용으로, 주로 사무실 장비, 기술 자산, 건물 등에 적용됩니다. 자체 재무 관리에서 처리합니다. |
| 운영 비용 (Operating Expenses) | 기타 운영 관련 비용으로 세금, 보험, 마케팅 및 홍보비, 법률 및 감사 비용 등이 포함됩니다. 주요 제공 업체는 KPMG, PwC 등의 감사 법인 및 법률 자문 회사들입니다. |
| 기타 비용 (Other Expenses) | 외환 관련 손실, 기업 활동에 따른 다양한 기타 비용이 포함됩니다. 비용 요인은 시장 상황 및 내부 자문에 따른 결정으로 변동성이 있습니다 . |
제품군
LAZ의 주요 제품과 그들의 매출 기여도를 분석하면, 다음과 같은 두 개의 주요 사업 부문이 있습니다: 금융 자문(Financial Advisory)과 자산 관리(Asset Management).
주요 제품 및 매출 기여도
| 사업 부문 | 주요 제품 | 매출 (2023년) | 설명 |
|---|---|---|---|
| 금융 자문(Financial Advisory) | 인수 합병(M&A), 자본시장 자문, 리구칭 | $1,383,799천 | 기업 인수 합병, 구조조정, 자본 조달 등의 전략적 자문 제공 |
| 자산 관리(Asset Management) | 주식, 채권, 대체 투자, 사모펀드 등 자산 관리 서비스 | $1,077,753천 | 자산 배분 전략, 투자 관리, 포트폴리오 관리 등 전반적인 자산 관리 서비스 제공 |
- 금융 자문(Financial Advisory): 이 부문은 전략적 기업 인수 합병(M&A), 재무 구조조정, 자본 시장 자문 등의 서비스를 통해 매출을 올립니다. 주로 거래 완료 시 수수료를 통해 수익을 창출하며, 이는 거래의 복잡성, 크기, 종류에 따라 달라질 수 있습니다.
- 자산 관리(Asset Management): 이 부문은 관리 자산(AUM, Assets Under Management)의 규모와 그 제품 믹스에 따라 수수료 기반의 수익을 올립니다. 주식, 채권, 대체 투자, 사모펀드 등 다양한 자산에 대한 관리와 고객 맞춤형 투자 솔루션을 제공합니다[0][1].
경쟁사
| 기업 이름 | 주요 제품 및 서비스 | 설명 |
|---|---|---|
| Goldman Sachs | 투자 은행 업무, 자산 관리, 증권 | 광범위한 금융 서비스 제공, 글로벌 네트워크 보유 |
| Morgan Stanley | 투자 은행 업무, 자산 관리, 증권 | 금융 자문과 자산 관리에서 강력한 포트폴리오 보유 |
| JP Morgan Chase | 투자 은행 업무, 자산 관리, 상업 은행 | 종합 금융 서비스 제공, 다양한 금융 상품 및 서비스 제공 |
| BlackRock | 자산 관리, 투자 관리 | 세계 최대의 자산 관리사, 폭넓은 자산 관리 솔루션 제공 |
이 경쟁사들은 모두 금융 자문 및 자산 관리 서비스에서 강력한 입지를 가지고 있으며, LAZ와 유사한 서비스를 제공함으로써 시장에서 경쟁하고 있습니다.
주요 리스크
LAZ의 사업에 대한 잠재적 위험 중 일부는 다음과 같습니다:
- 사이버 보안 위협: LAZ는 민감한 정보를 보유하고 있으며, 사이버 공격이나 기타 사이버 보안 사고로 인해 정보 유출이나 소망, 금전적 손실, 고객 또는 사업 기회 상실, 명예 훼손 등의 위험에 노출될 수 있습니다[0].
- 자산 관리 비즈니스의 성과: 자산 관리 부문에서 선택한 투자 방식이 다른 투자 전략보다 성과가 나쁠 경우 고객이나 자산이 빠져나가는 등의 위험이 있을 수 있습니다[1].
- 금융 서비스 산업의 규제 위험: 금융 서비스 부문은 상당한 소송 및 규제 위험에 직면할 수 있으며, 서비스가 만족스럽지 않거나 이해 관계가 발생할 경우 전문가 명성에 손상을 줄 수 있습니다[1].
- 새로운 사업 분야와 성장 전략의 위험: LAZ가 새로운 사업 분야, 인수, 합작투자, 협력 계약 등으로 확장을 시도할 때 추가적인 위험 요인이 발생할 수 있으며, 이로 인해 예상치 못한 통합 장애 또는 비용이 발생할 수 있습니다[1].
이러한 위험들은 LAZ의 비즈니스 운영에 영향을 줄 수 있으며 적극적인 위험 관리가 필요합니다.
뉴스
재무
LAZ의 2023년 재무 상태는 2022년과 비교하여 전반적으로 감소한 성과를 나타냈습니다. 2023년 금융 자문 부문의 순수익은 2022년에 비해 2억 8,100만 달러 감소하여 17% 감소한 것으로 보고되었습니다. 이 감소는 2022년과 비교하여 5억 달러 이상의 가치가 있는 완료된 M&A 거래의 수가 감소한 것이 주요 원인입니다. 이에 따라 금융 자문 부문에서의 영업 손실은 1억 500만 달러로 이전 해의 3억 6,100만 달러의 영업 이익에서 크게 감소하였으며, 순수익 대비 영업이익률은 2022년 21.7%에서 2023년 -7.5%로 급락했습니다. 자산 관리 부문에서는 운용 자산(AUM)이 2023년 말 기준 2,466억 달러로 2022년 말의 2,161억 달러에 비해 31억 달러, 14% 증가했으나, 이는 주로 시장 및 외환 상승에 기인한 것입니다. 비상 보상 비용은 2022년 대비 17% 증가하여 2억 9,200만 달러에 달했으며, 이는 주로 전문 서비스 비용과 출장 및 비즈니스 개발 비용 증가, 기술에 대한 지속적인 투자 및 2023년 절감 이니셔티브와 관련된 비용 증가 때문입니다. 조정된 비상 보상 비용은 2023년 운영 수익의 69.8%로, 2022년의 59.8%에 비해 상승했습니다[0][1][2].
대차대조표
Consolidated Balance Sheet of LAZ (in thousands of dollars)
| Category | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Assets | ||
| Cash and cash equivalents | 1,205,719 | 1,174,255 |
| Receivables | 1,967,429 | 1,918,853 |
| Investments | 303,840 | 580,831 |
| Other assets | 1,158,793 | 1,315,759 |
| Total Assets | 4,635,781 | 5,852,561 |
| Liabilities | ||
| Deposits and other customer payables | 443,262 | 921,834 |
| Accrued compensation and benefits | 781,375 | 735,576 |
| Operating lease liabilities | 485,191 | 513,688 |
| Senior debt | 1,690,200 | 1,687,714 |
| Deferred tax liabilities | 3,857 | 3,920 |
| Other liabilities | 546,947 | 539,770 |
| Total Liabilities | 4,065,919 | 4,593,691 |
| Redeemable noncontrolling interests | 87,675 | 583,471 |
| Stockholders’ Equity | ||
| Preferred stock | - | - |
| Common stock | 1,128 | 1,128 |
| Additional paid-in-capital | 247,204 | 167,890 |
| Retained earnings | 1,402,636 | 1,676,713 |
| Accumulated other comprehensive loss | (289,950) | (295,854) |
| Class A common stock held by subsidiaries | (937,259) | (993,414) |
| Total Lazard Ltd Stockholders’ Equity | 423,759 | 556,463 |
| Noncontrolling interests | 58,428 | 118,936 |
| Total Stockholders’ Equity | 482,187 | 675,399 |
| Total Liabilities and Stockholders’ Equity | 4,635,781 | 5,852,561 |
LAZ의 2023년 재무 상태는 다양한 점에서 중요한 특징을 보입니다. 첫째, 총 자산 규모가 2022년 대비 감소한 것을 확인할 수 있습니다. 이는 투자 및 기타 자산의 감소에 기인하며, 특히 투자 부문에서 2022년 580,831천 달러에서 2023년 303,840천 달러로 상당한 감소가 있었음을 알 수 있습니다. 이러한 하락은 글로벌 시장 변동성 및 외환 변동과 관련이 있을 수 있습니다. 둘째, 전체 부채는 4,593,691천 달러에서 4,065,919천 달러로 감소했지만, 이는 주로 고객 예치금과 기타 부채의 하락 때문으로 분석됩니다. 셋째, 주주들의 자본이 큰 폭으로 감소했습니다. 이는 보유 주식의 평가 손실과 순이익 감소에 따른 영향일 가능성이 높습니다. 유지 보수 비용과 보상 관련 부채가 지속적으로 높은 비중을 차지하고 있으며, 이는 LAZ의 인적 자원에 대한 투자와 관련이 있습니다. 금융 자문 및 자산 관리 사업을 중심으로 하는 LAZ의 비즈니스 모델을 고려할 때, 특정 자산의 상당 부분이 현금성 자산과 유동 자산에 집중된 점도 주목할 만합니다. 이와 같은 자산 배치는 유동성 확보와 리스크 관리에 유리하게 작용할 수 있습니다[0].
손익계산서
수익(CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS)
| 2023년 | 2022년 | 2021년 | |
|---|---|---|---|
| 투자 은행 및 기타 자문 수수료 | $ 1,383,799 | $ 1,659,079 | $ 1,786,472 |
| 자산 관리 수수료 | $ 1,077,753 | $ 1,125,955 | $ 1,354,622 |
| 이자 수익 | $ 42,022 | $ 29,457 | $ 5,551 |
| 기타 | $ 89,588 | $ 40,602 | $ 127,171 |
| 총 수익 | $ 2,593,162 | $ 2,855,093 | $ 3,273,816 |
| 이자 비용 | $ 77,673 | $ 81,522 | $ 80,768 |
| 순 수익 | $ 2,515,489 | $ 2,773,571 | $ 3,193,048 |
| 운영 비용 | |||
| 보상 및 혜택 | $ 1,946,010 | $ 1,656,451 | $ 1,895,859 |
| 점유 및 장비 | $ 131,117 | $ 122,251 | $ 128,040 |
| 마케팅 및 사업 개발 | $ 99,357 | $ 83,103 | $ 42,755 |
| 기술 및 정보 서비스 | $ 189,670 | $ 171,702 | $ 146,765 |
| 전문 서비스 | $ 89,308 | $ 69,535 | $ 77,702 |
| 기금 관리 및 외부 서비스 | $ 110,878 | $ 109,978 | $ 130,502 |
| 상각 및 기타 인수 관련 비용 | $ 334 | $ 60 | $ 60 |
| 세금 수령 계약에 따른 충당금(혜택) | $ (43,894) | $ (1,209) | $ 2,199 |
| 기타 | $ 72,666 | $ 44,852 | $ 45,318 |
| 총 운영 비용 | $ 2,595,446 | $ 2,256,723 | $ 2,469,200 |
| 영업 이익(손실) | $ (79,957) | $ 516,848 | $ 723,848 |
| 소득세 충당금(혜택) | $ (22,650) | $ 124,365 | $ 181,303 |
| 순이익(손실) | $ (57,307) | $ 392,483 | $ 542,545 |
| 비지배지분 귀속 순이익 | $ 18,172 | $ 34,966 | $ 14,481 |
| Lazard Ltd 귀속 순이익(손실) | $ (75,479) | $ 357,517 | $ 528,064 |
| 주당 순이익(손실) (기본) | $ (0.90) | $ 3.68 | $ 4.90 |
| 주당 순이익(손실) (희석) | $ (0.90) | $ 3.51 | $ 4.63 |
2023년 Lazard Ltd의 수익은 전반적으로 감소했지만, 이는 투자은행 및 자산 관리 부문 모두에서 발생한 현상입니다. 투자은행 수수료는 2022년에 비해 약 16.6% 감소했고, 자산 관리 수수료 역시 약 4.3% 줄어들었습니다. 이와 더불어 총 운영 비용이 꾸준히 증가한 것도 눈에 띕니다. 특히 보상 및 혜택 비용은 전년도 대비 약 17.5% 증가하여, 총 운영 비용의 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 마케팅 및 사업 개발 비용도 전년 대비 약 19.6% 증가했으며, 기술 및 정보 서비스 비용 또한 10.4% 증가했습니다.
운영 손실이 발생한 이유는 수익의 감소와 동시에 운영 비용 증가가 복합적으로 작용한 결과입니다. 운영 비용의 큰 비중을 차지하는 보상 및 혜택 비용은 Lazard의 전문 인력 유지와 관련이 있을 가능성이 큽니다. 이는 최상급 인재 확보와 유지가 중요한 금융 자문 및 자산 관리 업계의 특성을 반영한 결과로 해석할 수 있습니다.
특히 notable한 부분은 ’기금 관리 및 외부 서비스’와 ’기술 및 정보 서비스’의 비용 증가입니다. 이는 Lazard가 자산 관리와 기술 인프라에 지속적으로 투자하고 있다는 것을 보여줍니다. 하지만 총 운영 비용이 총 수익보다 높아 운영 손실로 이어진 점은 심각한 문제로, 향후 비용 절감과 수익성 개선을 위한 전략적 변화가 필요합니다 .
현금흐름표
| 항목 | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
|---|---|---|---|
| 영업 활동으로 인한 현금 흐름 | |||
| 순이익(손실) | $ (57,307) | $ 392,483 | $ 542,545 |
| 비현금 항목 조정 | $ 463,352 | $ 551,034 | $ 623,161 |
| 영업 자산 및 부채의 순변동 | $ (241,383) | $ (109,533) | $ (299,627) |
| 영업 활동으로 인한 순 현금 흐름 | $ 164,662 | $ 833,984 | $ 866,079 |
| 투자 활동으로 인한 현금 흐름 | |||
| 재산 추가 | $ (28,297) | $ (49,511) | $ (39,698) |
| 재산 처분 | $ 490 | $ 573 | $ 642 |
| 비즈니스 인수, 인수된 현금 차감 | $ (10,516) | $ 0 | $ 0 |
| 기타 투자 활동 | $ 0 | $ (7,500) | $ 0 |
| 투자 활동으로 인한 순 현금 흐름 | $ (38,323) | $ (56,438) | $ (39,056) |
| 재무 활동으로 인한 현금 흐름 | |||
| 고객 예치금, 순 | $ (572,025) | $ (373,044) | $ 350,868 |
| 비지배지분에 대한 배분 | $ (5,802) | $ (32,051) | $ (11,398) |
| 세금 수령 계약 | $ (32,208) | $ (21,036) | $ (10,215) |
| LGAC IPO 인수 수수료 및 기타 청구 비용 | $ 0 | $ 0 | $ (9,352) |
| LGAC 상환 관련 상환 비지배지분에 대한 배분 | $ (585,891) | $ 0 | $ 0 |
| Class A 보통주 매입 | $ (102,051) | $ (691,705) | $ (406,149) |
| Class A 보통주 배당금 | $ (173,075) | $ (181,880) | $ (195,944) |
| 주식 기반 인센티브 보상 정산 시세금 원천징수액 | $ (54,529) | $ (61,916) | $ (68,013) |
| LFI 통합 펀드 환매 | $ (35,238) | $ (10,020) | $ (20,915) |
| 기타 재무 활동 | $ (12,452) | $ (10,897) | $ (8,380) |
| 재무 활동으로 인한 순 현금 흐름 | $ (1,571,194) | $ (1,382,035) | $ 195,836 |
| 환율 변동의 효과 | $ 30,438 | $ (186,125) | $ (161,672) |
| 현금 및 현금성 자산과 제한된 현금의 순 증가(감소) | $ (1,414,417) | $ (790,614) | $ 861,187 |
| 기초 현금 및 현금성 자산과 제한된 현금 | $ 2,639,400 | $ 3,430,014 | $ 2,568,827 |
| 기말 현금 및 현금성 자산과 제한된 현금 | $ 1,224,983 | $ 2,639,400 | $ 3,430,014 |
Lazard Ltd의 최근 3년간 현금 흐름을 살펴보면, 영업 활동을 통한 현금 흐름이 2023년에는 $165백만으로 전년 대비 크게 감소했지만, 여전히 긍정적인 현금 흐름을 유지하고 있습니다. 반면, 투자 활동으로 인한 현금 흐름은 매년 일정한 정도의 감소를 보였으며, 재무 활동으로 인한 현금 흐름은 2023년에 급격히 감소했습니다. 이는 주로 고객 예치금의 급격한 감소와 비지배지분에 대한 높은 배분으로 인한 것입니다. 더욱이, LGAC IPO 관련 상환 등으로 인해 2023년 재무 활동의 순 현금 흐름이 크게 감소했습니다. 이는 같은 금융 자문 및 자산 관리 업계를 비교할 때 보기 드문 현상이며, 경쟁사와 비교해보면 안정적이지 않은 것으로 나타났습니다. Laurentian Bank 등의 동종 업계 기업들과 비교하여, Lazard의 현금 흐름 구조는 재무 활동과 투자 활동에서의 변동성이 크다는 특징을 보입니다. 현금 및 현금성 자산이 크게 감소한 점은 주목할 만하며, 이는 회사의 현금 흐름 관리에 있어 중요한 도전 과제가 될 수 있습니다[0][1][2][3].
주요 부채 및 전환사채들
다음은 Lazard Ltd의 주요 부채 목록입니다:
| 부채 종류 | 만기일 | 원금 | 연 이자율 | 미상환 채무 비용 | 장부 금액 |
|---|---|---|---|---|---|
| Lazard Group 2025 Senior Notes | 2025년 2월 13일 | $400,000 | 3.75% | $531 | $399,469 |
| Lazard Group 2027 Senior Notes | 2027년 3월 1일 | $300,000 | 3.625% | $1,235 | $298,765 |
| Lazard Group 2028 Senior Notes | 2028년 9월 19일 | $500,000 | 4.50% | $4,012 | $495,988 |
| Lazard Group 2029 Senior Notes | 2029년 3월 11일 | $500,000 | 4.375% | $4,022 | $495,978 |
위의 Senior Notes 외에도 Lazard Group은 2023년 6월 6일에 그룹의 대출자들과 함께 5년 만기 2억 달러 규모의 Senior Revolving Credit Facility 계약(Second Amended and Restated Credit Agreement)을 체결했습니다. 이 신용 시설은 기존의 3년 만기 신용 시설을 대체하며, Lazard Group의 최고 신용 등급에 따라 조정된 기간 SOFR 플러스 적용 마진 이자율로 대출이 가능합니다. 2023년 12월 31일 기준, 해당 신용 시설을 통한 미상환 금액은 없습니다. 이와 함께, Lazard는 약 209,400달러의 사용 가능한 신용 한도를 보유하고 있습니다[0][1][2].
주가 영향 미치는 요인들
Lazard Ltd(LAZ)의 주가 급등 또는 하락을 야기할 수 있는 다양한 요인들이 존재합니다. 시나리오를 통해 이러한 요인들이 주가에 미치는 영향을 살펴보겠습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 만약 미국 달러가 유로와 영국 파운드 대비 강세를 보이면, LAZ는 해외에서 발생하는 수익이 줄어들 수 있습니다. 반대로 달러 약세는 긍정적 요소가 될 수 있습니다[0]. 둘째, 거시경제 상황입니다. 글로벌 경제 성장 둔화나 주식 시장의 불안정이 지속되면, 기업 인수 합병(M&A) 활동이 감소해 금융 자문 서비스 수요가 줄어들어 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[1]. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 글로벌 경제에 타격을 주어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 금융 시장의 불확실성을 증가시킵니다[0]. 넷째, 경쟁사의 부상입니다. 주요 경쟁사가 시장 점유율을 확대하거나 LAZ보다 더 혁신적인 금융 상품을 출시하면, LAZ의 시장 경쟁력이 약화되어 주가 하락 요인이 될 수 있습니다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화입니다. ESG(환경, 사회, 지배구조) 투자와 같은 새로운 투자 트렌드에 적응하지 못하면, 투자자들이 다른 금융 서비스를 선택하게 되어 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 이러한 시나리오들은 각각의 요인에 따라 LAZ의 주가에 긍정적 또는 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
LAZ(Lazard Ltd)의 미래는 다양한 요인에 의해 성장하거나 축소될 수 있습니다. 성장 요인으로는 첫째, 글로벌 경제 회복이 지속될 경우 기업 인수 합병(M&A) 활동이 증가할 수 있으며, 이는 금융 자문 서비스의 수요를 증대시킬 것입니다. 둘째, 자산 관리 부문에서 ESG(환경, 사회, 지배구조) 투자 트렌드가 확대됨에 따라 관련 투자 및 자문 서비스의 수요가 증가할 수 있습니다. 셋째, LAZ가 새로운 비즈니스 라인, 인수 합병 또는 전략적 제휴를 통해 지리적 확장을 지속하고, 이를 통해 새로운 시장을 개척하면 추가적인 수익 창출이 가능할 것입니다. 넷째, 기술 혁신과 데이터 분석 능력의 강화가 금융 서비스의 효율성을 높여 경쟁력을 강화하는 데 기여할 수 있습니다. 그러나 동시에 여러 리스크도 존재합니다. 첫째, 미중 무역 전쟁과 같은 국제 정치 불안정성이 증가하면 글로벌 경제 불확실성이 확대되어 자문 서비스 수요에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 새로운 경쟁자의 등장이나 기존 경쟁사들의 공격적인 전략이 LAZ의 시장 점유율을 감소시킬 수 있습니다. 셋째, 금융 시장의 변동성 확대와 금리 상승이 자산 관리 부문의 성과에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 넷째, 규제 환경의 변화가 금융 자문 및 자산 관리 서비스 제공에 제약을 가할 수 있습니다. 다섯째, 기술적 적응 실패나 보안 위협이 기업의 평판과 운영에 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 요인들은 종합적으로 LAZ가 직면할 수 있는 다양한 기회와 도전을 나타내고 있습니다 [0][1][2].