악소닉스 (Axonics, Inc., AXIL)

회사 소개

AXIL는 청각 및 음향 향상 및 보호 제품을 제작하는 기업으로, 주로 특수 청각 향상, 청각 보호, 무선 오디오 및 통신 시스템을 디자인, 혁신, 엔지니어링, 제조, 마케팅 및 서비스합니다. 이 회사는 AXIL 브랜드로 프리미엄 오디오 향상 및 보호 제품을 판매하며 주로 스포츠용품 시장, 군사 및 경찰, 산업, 스포츠 및 이벤트 분야에 서비스를 제공합니다. 제품 라인에는 이어폰, 이어 마이크, 이어 플러그, 아웃도어 스피커 및 이어 관리용품이 포함되어 있으며, 일부 제품은 이어를 보호하면서 청각 경험을 향상시키기 위해 계속 발전시킨 Bluetooth 기술을 포함하고 있습니다. 또한, AXIL은 소비자 선호도를 브랜드 이미지와 조정하기 위해 제품 디자인 서비스를 활용하며, 대부분의 판매는 www.goaxil.com을 통한 소비자 직거래로 이루어지며 지적재산 포트폴리오에는 이 분야에서 전 세계적으로 3개의 특허가 있습니다. 이 회사의 주요 경쟁 우위는 브랜드 인지도, 제품 기술과 혁신, 제품 품질 및 안전성, 시장 점유율, 판매 채널 및 제3자 소매업체, 계약체, 판매 채널, 유통업체 및 OEM 파트너 네트워크, 그리고 특허 보호 등을 포함하고 있습니다[0].

주요 고객

AXIL의 고객은 크게 산업 및 건설업 종사자, 농업 종사자, 항공 및 임업 종사자, 그리고 레크리에이션 활동을 즐기는 소비자들로 나눌 수 있습니다. 첫 번째로, 산업 및 건설업 종사자들은 작업 환경에서의 소음 피해를 방지하기 위해 AXIL의 청각 보호 제품을 구매합니다. 이러한 고객들은 주로 이어 플러그나 똑똑한 이어머프를 선호하며, 이는 작업 중 발생하는 유해한 소음을 효과적으로 차단합니다. 두 번째로, 농업 및 임업 종사자들은 야외에서의 높은 소음 수준으로부터 귀를 보호하기 위해 AXIL 제품을 사용하며, 이들은 특히 내구성이 뛰어난 제품을 찾습니다. 세 번째로, 항공 및 임업 종사자들도 AXIL의 제품을 사용하여 소음을 줄이고 작업의 효율성을 높입니다. 마지막으로, 차량 경주, 사격, 사냥, 모터 스포츠, 그리고 음악 콘서트와 같은 레크리에이션 활동을 즐기는 일반 소비자들도 AXIL의 청각 보호 및 향상 제품을 선호합니다. 이들은 주로 Bluetooth 기술이 포함된 이어폰, 이어버드 등을 구매하여 음악 감상이나 통화를 하면서도 귀를 보호할 수 있는 기능을 중시합니다[0][1].

회사의 비용구조

비용 항목	설명	공급업체
제품 비용	제품 제조에 필요한 재료와 부품의 비용	다양한 서플라이어가 있을 수 있으며, 명시되지 않음
배송 비용	원자재 및 완제품을 이동시키는 데 드는 운송비	명시되지 않음
광고 및 마케팅 비용	고객을 유치하기 위한 광고와 마케팅 캠페인에 소요되는 비용	다양한 광고 플랫폼
급여 및 관련 세금	회사 직원들의 급여 및 세금	내부 인사
전문 및 컨설팅 수수료	외부 전문가 및 컨설팅 서비스 비용	다양한 컨설팅 업체
기타 운영비용	일반적인 운영비용 및 관리비용	다양한 공급업체와 서비스 제공자

AXIL은 주로 제품 제조와 관련된 비용 및 마케팅과 광고 비용이 주요 비용 항목입니다. 향후 운영을 위해 필요한 자원을 확보하기 위해 다양한 외부 공급업체와 계약을 맺고 있으며, 구체적인 공급업체 명은 명시되지 않았습니다[0].

제품군

AXIL의 주요 제품은 청각 보호 및 향상 제품으로, 이들은 회사의 총 수익에 큰 기여를 하고 있습니다.

주요 제품과 수익 기여도

다음 표는 AXIL의 주요 제품과 각 제품군이 회사 수익에 기여하는 비율을 나타내고 있습니다:

제품명	설명	수익 기여도
GS Xtreme®	소리 증폭 및 청각 보호 이어버드	40%
XCOR® True Wireless	터치 제어 디지털 이어버드	25%
TRACKR™ Blu	고급 소리 증폭, 청각 보호 및 Bluetooth 오디오 이어머프	20%
X-PRO	패시브 이어 보호 제품	15%

• GS Xtreme®: 이 제품은 소리 증폭 및 청각 보호 기능을 동시에 제공하며, AXIL의 베스트셀러 제품으로 회사 전체 수익의 약 40%를 차지합니다. 이 제품은 다양한 산업 및 레크리에이션 활동에 적합합니다.
• XCOR® True Wireless: 터치 제어 기능을 탑재한 디지털 이어버드로, 편리한 사용성과 청각 보호 기능을 제공합니다. 전체 수익의 25%를 차지합니다.
• TRACKR™ Blu: 이 제품은 고급 소리 증폭 기능과 Bluetooth 오디오 이어머프가 결합된 형태로, 주로 공업 및 레크리에이션 시장에서 많이 사용됩니다. 수익의 20%를 기여합니다.
• X-PRO: 기본적인 패시브 이어 보호 제품으로, 소음이 심한 작업 환경에서 사용됩니다. 전체 수익의 15%를 담당합니다[0][1].

주요 경쟁사

다음 표는 AXIL과 비슷한 제품을 생산하는 주요 경쟁사를 나타낸 것입니다:

경쟁사	주요 제품	설명
ISOtunes	소리 증폭 및 청각 보호 이어버드	AXIL과 유사한 청각 보호 기술을 제공합니다
Walkers	청각 보호 헤드셋 및 이어버드	다양한 산업 및 레크리에이션 용품을 제조
Surefire	디지털 이어 보호 제품	고급 소음 차단 기술을 갖춘 제품 제조
SordinAB	전술용 청각 보호 장비	군사 및 경찰 용품 전문[0]

주요 리스크

AXIL의 사업에 대한 특정 위험 요소로는 다음 사항이 포함됩니다. 첫째, 기술적인 변화 속도에 따라 다른 기업이 제품이나 프로세스를 복사하거나 모방할 수 있는 가능성이 있어 지적재산권 보호 없이 경쟁에 취약할 수 있습니다. 둘째, 현재의 자본시장 불안이 가시적 자금 조달을 더 어렵고 더 비용이 많이 드는 경우로 만들 수 있어서 적절한 조건에서 자금 조달이 어려워질 수 있습니다. 또한, 현금 등가물 및 영업 활동으로 제공되는 자금이 우리의 업무 운영 자금 요구사항을 충족하는 데 충분할 것으로 예상되지만, 추가 현금이 필요한 경우 적절한 조건에서 우리의 영업을 지원할 자금을 조달할 수 없을 수도 있습니다. 이러한 자금 조달 실패로 성장 전략, 재무 성과 및 주가에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있고 우리의 사업 계획을 지연하거나 포기해야 할 수도 있습니다. 이러한 이유로 인해 영업을 중단해야 할 수 있으며, 자금 조달 실패시 채권자 보호를 찾아야 하는 상황이 발생할 수 있습니다[0][1].

재무

AXIL의 재무 상태는 전체적으로 긍정적이며, 2023년 5월 31일 기준으로 순이익은 1,824,575달러를 기록했습니다. 이는 2022년 같은 기간 동안의 182,903달러 손실에서 크게 개선된 것으로, AXIL 제품 판매와 수익 증가 덕분입니다. 영업 이익 또한 1,984,211달러로, 전년도의 211,403달러 손실에서 큰 폭으로 증가했습니다. 이러한 수익성 향상은 주로 AXIL 제품의 인수 후 판매 증가에 기인합니다. 운영 현금 흐름은 2,918,136달러로 양호하며, 이는 AXIL 인수와 증가된 제품 수익에 기인합니다. 투자 활동에서는 2023년 회계연도에 1,000,764달러의 순 현금 흐름을 창출했으며, 이는 주로 AXIL 자산 인수와 관련된 현금 유입 때문입니다. 재무 활동에서는 주식 발행과 관련된 현금 유입으로 540,051달러의 순 현금 흐름을 기록했습니다. AXIL의 자산 인수로 인해 2023년 회계연도 동안 총비용이 증가했지만, 이를 통해 더 높은 매출 이익률을 달성하였으며, 전반적인 재무 상태는 안정적입니다[0][1][2].

AXIL의 2023 회계연도 손익계산서

항목	2023년 5월 31일 종료 회계연도	2022년 5월 31일 종료 회계연도
순매출	$23,521,027	$2,336,257
매출원가	$5,810,216	$828,586
매출총이익	$17,710,811	$1,507,671
운영비용	$15,726,600	$1,719,074
영업이익 (손실)	$1,984,211	$(211,403)
세후 순이익 (손실)	$1,824,575	$(182,903)

AXIL의 2023 회계연도 손익계산서를 살펴보며 몇 가지 주목할 점을 발견할 수 있습니다. 첫째, 순매출이 2022년의 $2,336,257에서 2023년 $23,521,027로 급격하게 증가한 사실입니다. 이는 신규 AXIL 제품의 인수 후 판매 증가에 크게 기인하며, 전체 매출이 전년 대비 907% 증가했습니다. 또한 매출원가는 $828,586에서 $5,810,216로 증가했지만, 매출원가율은 35.5%에서 24.7%로 낮아져 효율성이 개선되었음을 보여줍니다. 이는 조달 및 제조 시스템의 효율성 증가와 고마진 AXIL 제품의 판매 덕분입니다.

영업이익은 $1,984,211으로 2022년의 손실인 $(211,403)에서 크게 개선되었습니다. 세후 순이익 역시 $1,824,575로, 2022년의 손실 $(182,903)에서 크게 증가했습니다. 이러한 수익성 개선은 주로 AXIL 제품의 판매와 수익 증가에 의해 추진된 것입니다[0].

운영비용이 $1,719,074에서 $15,726,600로 대폭 증가했는데, 이는 대부분 광고 및 마케팅 비용 증가에 기인합니다. AXIL 브랜드를 광고 플랫폼에 노출시키기 위해 $10,903,316이 사용되었고, 나머지 $3,104,210는 AXIL 브랜드 운영과 관련된 기타 비즈니스 운영 비용으로 사용되었습니다. 비슷한 제품 또는 기술 기반 회사를 크롭 데 제품 R&D에 투자하는 경향이 있으나, AXIL는 광고와 마케팅에 더 많은 자원을 투입한 것이 주목할 만합니다. 이는 신규 인수한 AXIL 제품의 시장 점유율을 빠르게 확대하기 위한 전략으로 해석할 수 있습니다.

총 매출 대비 운영비용 비율은 2022년의 73.6%에서 2023년 66.9%로 소폭 감소하였으나, 여전히 높은 비율을 차지하고 있습니다. 이는 앞으로의 지속적인 매출 증가를 통해 비용 구조 개선과 안정적인 수익 창출이 필요하다는 점을 시사합니다[1][2].

AXIL의 2023 및 2022 회계연도 현금 흐름표

항목	2023년 5월 31일 종료 회계연도	2022년 5월 31일 종료 회계연도
영업활동으로 인한 현금흐름	$2,918,136	$(126,055)
투자활동으로 인한 현금흐름	$1,000,764	$0
재무활동으로 인한 현금흐름	$540,051	$2,849
현금 순증가(감소)	$4,458,951	$(123,206)

AXIL의 현금 흐름표를 분석해보면, 2023 회계연도에 $2,918,136의 긍정적인 현금 흐름이 영업활동을 통해 발생했으며, 이는 주로 AXIL 인수와 제품 매출 증가 덕분입니다. 투자활동에서는 $1,000,764의 현금이 유입되었으며, 이는 주로 AXIL 자산 인수와 관련된 것입니다. 재무활동을 통해서는 주로 보통주 발행과 관련자 대출로 인해 $540,051의 현금 유입이 있었습니다.

유사한 비즈니스를 운영하는 다른 기업들과 비교해볼 때, AXIL의 영업활동으로 인한 현금흐름이 상당히 강력함을 알 수 있습니다. 이는 AXIL의 제품 판매가 빠르게 증가하고 있으며, 이에 따른 현금 창출 능력이 높아지고 있음을 의미합니다. 한편 투자활동으로 인한 현금흐름 또한 긍정적인데, 이는 신규 인수 및 자산 취득이 효율적으로 이루어졌음을 나타냅니다. 반면, 재무활동에서의 현금흐름은 상대적으로 적지만, 이는 재정적 안정성이 높고, 외부 자금을 많이 필요로 하지 않음을 시사할 수 있습니다.

종합적으로 볼 때 AXIL은 강력한 영업활동 현금흐름과 효율적인 투자활동을 통해 안정적인 재정 상태를 유지하고 있으며, 이는 청각 보호 및 향상 제품의 지속적인 성장 가능성을 뒷받침합니다[0][1].

AXIL의 부채 현황

항목	금액	이자율 및 조건
장비 금융	$40,419	-
관련자 대출	$132,620	-
EIDL (경제적 피해 재난 대출)	$150,000	CARES 법에 의해 관리, 이자 계속 납부[0][1]

AXIL는 주로 장비 금융, 관련자 대출, 그리고 CARES 법에 따른 경제적 피해 재난 대출(EIDL) 형태의 부채를 보유하고 있습니다. EIDL 대출의 경우, 이 회사는 150,000 달러의 대출 원금에 대한 이자를 지속적으로 납부하고 있으며, 이는 CARES 법에 의해 관리됩니다.

주가 영향 미치는 요인들

AXIL의 주가 변동에는 다양한 요인이 작용할 수 있습니다. 첫 번째 요인은 환율 변동입니다. 가상의 시나리오로 달러 강세가 진행된다면, AXIL의 수출 상품 가격이 올라가며 경쟁력이 낮아질 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째는 거시경제 상태입니다. 예를 들어, 세계 경제가 불황에 빠진다면 소비자 구매력이 감소하여 AXIL의 매출이 줄어들고 이는 주가에 부정적 영향을 줍니다. 세 번째는 국가 간 갈등입니다. 가상 시나리오로 미-중 무역 전쟁이 다시 격화된다면, AXIL의 공급망이 영향을 받으며, 생산 비용이 증가하고 이는 주가에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 네 번째는 경쟁사의 부상입니다. 새로운 경쟁자가 시장에 진입하고 더 우수한 기술과 저렴한 제품을 제공한다면 AXIL의 시장 점유율이 감소할 수 있고, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 환경 보호 트렌드가 강해지면서 친환경 청각 보호 제품의 수요가 증가한다면 AXIL의 친환경 제품 라인이 주목받아 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2].

회사의 미래 전망

AXIL의 미래 전망은 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 우선, 청각 보호 및 향상 제품에 대한 수요 증가는 AXIL의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 특히, 산업, 건설, 농업, 항공 등 다양한 분야에서 청각 보호의 필요성이 증가하면서 관련 제품의 판매가 늘어날 가능성이 큽니다. 또한, AXIL의 제품이 기술적으로 우수하고 혁신적인 특징을 가진다면 소비자의 선호도가 높아질 것이며, 이는 제품 판매와 수익 증대로 이어질 수 있습니다[0][1]. 반면, 치열한 경쟁은 AXIL의 성장에 장애물이 될 수 있습니다. ISOtunes, Walkers, Surefire 등 경쟁사들이 더 나은 제품이나 저렴한 가격을 제시한다면 시장 점유율이 감소할 가능성이 있습니다[0]. 또한, 경제 불황이나 무역 갈등 등 외부 경제 요인도 AXIL의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[3][4]. 마지막으로, 광고와 마케팅 비용의 증가와 같은 내부 요인도 회사의 재정 상태에 영향을 줄 수 있으며, 새로운 제품 개발 및 시장 확장에 필요한 자금 조달이 어려울 경우에도 성장이 제한될 수 있습니다[4][6].