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| | | #REDIRECT [[데이터독 (Datadog, Inc., DDOG)]] |
| __FORCETOC__
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| == '''회사 소개''' ==
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| DDOG는 클라우드 애플리케이션을 위한 observability 및 보안 플랫폼을 제공하는 회사입니다. DDOG는 IT 인프라 모니터링, 애플리케이션 성능 모니터링, 로그 관리, 사용자 경험 모니터링, 클라우드 보안 등의 기능을 통합하고 자동화하여 실시간으로 IT 환경을 파악하고 문제를 신속히 해결할 수 있는 통합된 플랫폼을 제공합니다. 이 회사는 월 또는 연 단위로 이용료를 지불하는 구독을 통해 수익을 창출하며 추가적인 제품 구매도 가능합니다. DDOG 플랫폼은 수백 가지의 통합을 지원하며 사용자는 특별한 교육이나 복잡한 구현 없이 몇 분 안에 이를 채택할 수 있습니다. 이 회사의 주요 강점은 협업에 중점을 두고 있으며 실시간 데이터를 효과적으로 처리하고 사용자에게 중요한 인사이트를 제공하며 확장 가능하고 높은 신뢰성을 자랑합니다. 또한 DDOG는 매우 복잡한 데이터를 처리하며 고객이 모니터링 플랫폼의 크기와 용량에 대해 걱정하지 않아도 되도록 실시간 데이터의 수집과 분석을 제공하는 클라우드 기반의 멀티테넌트 SaaS 플랫폼을 사용합니다[0][1].
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| === 주요 고객 ===
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| DDOG의 고객 페르소나는 주로 대기업 및 중견기업의 IT 부서와 개발팀입니다. 이들은 복잡한 IT 인프라를 운영하며 클라우드 및 온프레미스 환경에서 애플리케이션을 관리하고 있습니다. 이들 고객은 IT 인프라 모니터링, 애플리케이션 성능 모니터링, 로그 관리, 사용자 경험 모니터링 등 여러 영역에서 실시간 가시성을 제공하는 해결책을 찾고 있습니다. 대기업 고객은 플랫폼의 확장성과 통합 기능을 중시하며, 비용 효율적인 로그 수집과 분석을 통해 운영 비용을 절감하기 위해 DDOG의 제품을 사용합니다. 중견기업은 빠르고 쉬운 설치와 사용 편의성을 이유로 선택하며, 적은 인력으로도 문제를 신속히 파악하고 해결할 수 있는 자동화된 알림과 대시보드 기능을 중시합니다. 고객들은 높은 정확도의 머신러닝 기반 예측 능력과 함께 다양한 클라우드 및 타사 소프트웨어와의 700개 이상의 통합 기능을 통해 포괄적인 IT 환경 모니터링을 구현합니다. 많은 고객들이 초기에는 단일 제품을 사용하지만, 시간이 지남에 따라 추가 제품을 도입하여 플랫폼의 활용 범위를 확장해 나갑니다. 이러한 고객층은 회사의 주요 수익원이며, 지속적으로 구독 모델을 통해 수익을 창출합니다[0][1][2].
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| === 회사의 비용구조 ===
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| {| class="wikitable"
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| |-
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| ! 비용 세그먼트
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| ! 설명
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| ! 주요 공급업체
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| |-
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| | 클라우드 인프라 호스팅
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| | DDOG는 소프트웨어를 호스팅하기 위해 제3자 클라우드 인프라 공급자들에게 비용을 지불합니다.
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| | Amazon Web Services(AWS), Google Cloud Platform(GCP)[0][1]
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| |-
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| | 인건비
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| | 운영 및 글로벌 지원을 위한 인력 관련 비용으로, 급여, 복리후생, 보너스, 주식 기반 보상 등이 포함됩니다.
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| | 내부 인력 리소스
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| |-
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| | 소프트웨어 비용
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| | 소프트웨어 라이선스 및 유지보수 비용을 포함하여 소프트웨어 서비스를 제공하는 비용입니다.
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| | Microsoft, 기타 소프트웨어 제공업체
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| |-
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| | 결제 처리 수수료
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| | 고객의 결제를 처리하기 위한 비용입니다.
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| | 주요 결제 처리 업체
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| |-
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| | 감가상각 및 상각 비용
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| | 취득한 무형 자산 및 내부 사용 소프트웨어의 상각 비용입니다.
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| | N/A
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| |-
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| | R&D 비용
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| | 엔지니어링, 서비스, 디자인 팀을 위한 인건비를 포함한 연구개발 비용입니다.
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| | 내부 인력 리소스
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| |-
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| | 영업 및 마케팅 비용
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| | 판매 및 마케팅 조직의 인건비, 광고 및 프로모션 활동 비용입니다.
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| | 다양한 마케팅 에이전시, 내부 인력 리소스
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| |-
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| | 일반 관리비
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| | 재무, 법무, 인사, IT 등을 포함한 관리 기능을 위한 인건비 및 외주 비용입니다.
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| | 다양한 전문 서비스 제공업체
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| |}
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| DDOG의 비용 구조는 주로 클라우드 인프라 호스팅 비용, 인건비, 소프트웨어 비용, 결제 처리 수수료 및 감가상각과 상각 비용으로 구성됩니다. 주요 공급업체로는 Amazon Web Services(AWS) 및 Google Cloud Platform(GCP) 등이 있습니다[0][1].
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| === 제품군 ===
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| DDOG의 주요 제품과 이들이 어떻게 수익에 기여하는지에 대해 설명하겠습니다. 또한 잠재적인 경쟁사에 대해서도 테이블과 함께 설명합니다.
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| ※ 주요 제품과 수익 기여도:
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| {| class="wikitable"
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| |-
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| ! '''제품명'''
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| ! '''설명'''
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| ! '''수익 기여도'''
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| |-
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| | 인프라 모니터링
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| | IT 인프라의 성능과 상태를 실시간으로 모니터링하여 문제를 조기에 발견하고 해결할 수 있도록 지원.
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| | 높은 비중. DDOG의 핵심 제품으로 많은 대기업 고객들이 사용.
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| |-
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| | 애플리케이션 성능 모니터링
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| | 애플리케이션의 성능 문제를 식별하고 해결하며, 전체적인 사용자 경험을 개선.
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| | 성장 중. 점점 더 많은 고객이 채택 중.
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| |-
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| | 로그 관리
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| | 다양한 소스에서 로그 데이터를 수집하고 분석하여 보안과 규정 준수를 지원.
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| | 중간 비중. 필수적인 애플리케이션 내 기능.
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| |-
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| | 사용자 경험 모니터링
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| | 사용자의 실제 애플리케이션 사용 경험을 분석하여 최적화 방안을 제시.
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| | 높은 비중. 사용자 중심의 비즈니스에서 중요.
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| |-
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| | 클라우드 보안
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| | 클라우드 환경 전반의 보안 상태를 모니터링하고 잠재적인 위협을 유발할 수 있는 문제를 식별하고 대응.
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| | 증가 중. 클라우드 채택이 증가하면서 중요도 증가.
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| |}
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| 이들 주요 제품은 다양한 기능을 통합하며 사용자에게 포괄적인 IT 환경 관리를 제공함으로써 수익을 창출합니다[0][1].
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| ※ 잠재적인 경쟁사:
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| {| class="wikitable"
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| |-
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| ! '''회사명'''
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| ! '''유사 제품 및 기능'''
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| |-
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| | Splunk
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| | 로그 관리 및 보안 모니터링 제품을 제공하며, 데이터 수집 및 분석에 강점.
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| |-
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| | New Relic
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| | 애플리케이션 성능 모니터링 및 사용자 경험 모니터링 도구를 제공하여 DDOG와 유사한 기능을 수행.
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| |-
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| | Elastic
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| | Elasticsearch를 기반으로 한 로그 관리 및 모니터링 도구를 제공하여 다양한 데이터 분석 기능을 수행.
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| |-
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| | Dynatrace
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| | 애플리케이션 성능 및 인프라 모니터링 도구를 제공하며, AI 기반 분석 기능을 통해 문제 해결을 지원.
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| |-
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| | SolarWinds
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| | 네트워크 모니터링 및 IT 인프라 관리 도구를 제공하며, 중소기업에서 많이 사용.
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| |}
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| DDOG는 이러한 경쟁사들과 비교해 강력한 통합 플랫폼과 쉬운 사용성, 확장성을 바탕으로 클라우드 기반의 엔드투엔드 모니터링 및 보안 솔루션을 제공하며 시장 내 입지를 넓혀가고 있습니다[0][3].
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| === 주요 리스크 ===
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| DDOG의 비즈니스에 대한 가능한 리스크를 나열하겠습니다.
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| # 산업 규제 변경: 클라우드 보안 및 모니터링 산업의 규제는 계속 변화하고 있으며, 새로운 규제가 도입될 경우 DDOG의 비즈니스 모델이 영향을 받을 수 있습니다.
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| # 기술 발전 속도: 기술 발전이 빠르게 진행되는 IT 산업에서는 경쟁사들이 새로운 기술을 빠르게 도입할 수 있는데, 이로 인해 DDOG가 기존 제품이나 서비스의 경쟁력을 유지하기 어려울 수 있습니다. | |
| # 보안 취약점: 클라우드 보안을 강화하는 것이 중요한 만큼 DDOG의 플랫폼에 발견되는 보안 취약점은 회사의 평판과 신뢰성에 영향을 줄 수 있습니다.
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| # 대형 고객의 의존도: 대형 기업 고객들의 많은 수익이 DDOG에 의해 파생되는 만큼, 이러한 대형 고객들과의 의존도가 높을 경우 한 고객의 이탈로 인한 영향이 비즈니스에 부정적으로 작용할 수 있습니다.
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| 이러한 리스크들을 고려하여 DDOG는 적극적인 리스크 관리 전략을 수립하고 신속하게 대응할 필요가 있습니다 .
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| =='''재무'''==
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| DDOG는 최근 몇 년간 상당한 매출 성장을 경험했으나, 여전히 순손실을 기록하고 있습니다. 2023년 12월 31일 기준 누적 적자는 $153.7 백만 달러입니다. 매출은 2023년 $2,128.4 백만 달러로 2022년의 $1,675.1 백만 달러에 비해 27% 증가했으며, 2021년의 $1,028.8 백만 달러 대비 63% 증가했습니다. 주로 구독 소프트웨어 판매로 수익을 올리고 있으며, 2023년 회계연도에는 순이익 $48.6 백만 달러를 기록했습니다. 그러나 매출총이익률 증가와 달리 R&D, 판매 및 마케팅, 그리고 일반 관리비용이 계속 증가하고 있습니다. 운영 비용은 주로 인력 비용과 클라우드 인프라 투자 증가로 인해 2022년 대비 2023년에 28% 증가했습니다. 이는 DDOG가 플랫폼 확장 및 글로벌 성장을 위한 투자를 지속하고 있음을 나타냅니다. 또한 2023년 운영 현금 흐름은 $660.0 백만 달러로 2022년의 $418.4 백만 달러보다 개선되었습니다 [0][1].
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| === 대차대조표 ===
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| <span id="ddog의-재무-상태-분석"></span>
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| === DDOG의 재무 상태 분석 ===
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| <span id="ddog의-대차대조표-2023년-12월-31일-기준"></span>
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| ==== DDOG의 대차대조표 (2023년 12월 31일 기준) ====
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| {| class="wikitable"
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| |-
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| ! 항목
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| ! 2023년
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| ! 2022년
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| |-
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| | '''자산'''
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| |-
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| | 현금 및 현금 등가물
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| | $771,074
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| | $718,092
| |
| |-
| |
| | 판매가능한 증권
| |
| | $2,682,198
| |
| | $2,224,163
| |
| |-
| |
| | 마감자산
| |
| | $160,928
| |
| | $35,566
| |
| |-
| |
| | 선불비용 및 기타 유동자산
| |
| | $92,432
| |
| | $58,708
| |
| |-
| |
| | 총 유동자산
| |
| | $3,706,632
| |
| | $3,036,529
| |
| |-
| |
| | 장기투자
| |
| | $212,754
| |
| | $183,068
| |
| |-
| |
| | 유동자산 합계
| |
| | $3,936,072
| |
| | $3,004,852
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| |-
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| | '''부채 및 주주 자본'''
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| |-
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| | 유동부채
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| |-
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| | 미지급금
| |
| | $87,712
| |
| | $23,474
| |
| |-
| |
| | 미지급비용 및 기타 유동부채
| |
| | $127,631
| |
| | $171,158
| |
| |-
| |
| | 운영 임대부채 (유동)
| |
| | $21,974
| |
| | $22,092
| |
| |-
| |
| | 이연 수익 (유동)
| |
| | $765,735
| |
| | $543,024
| |
| |-
| |
| | 총 유동부채
| |
| | $1,003,052
| |
| | $759,748
| |
| |-
| |
| | 비유동부채
| |
| |
| |
| |
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| |-
| |
| | 운영 임대부채 (비유동)
| |
| | $138,128
| |
| | $76,582
| |
| |-
| |
| | 전환사채, 순액
| |
| | $742,235
| |
| | $738,847
| |
| |-
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| | 이연 수익 (비유동)
| |
| | $21,210
| |
| | $12,944
| |
| |-
| |
| | 기타 부채
| |
| | $6,093
| |
| | $6,226
| |
| |-
| |
| | 총 부채
| |
| | $1,910,718
| |
| | $1,594,347
| |
| |-
| |
| | '''주주 자본'''
| |
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| |
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| |-
| |
| | 추가 납입 자본
| |
| | $2,181,267
| |
| | $1,625,190
| |
| |-
| |
| | 기타 포괄 손실 합계
| |
| | ($2,218)
| |
| | ($12,422)
| |
| |-
| |
| | 누적 적자
| |
| | ($153,698)
| |
| | ($202,266)
| |
| |-
| |
| | 총 주주 자본
| |
| | $2,025,354
| |
| | $1,410,505
| |
| |-
| |
| | 총 부채 및 주주 자본
| |
| | $3,936,072
| |
| | $3,004,852
| |
| |}
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| | |
| DDOG의 대차대조표를 보면, 회사의 총 자산이 $3,936,072 정도로 증가했으며, 이는 주로 현금 및 현금 등가물, 판매 가능한 증권, 그리고 마감자산의 증가 덕분입니다. 반면, 총 부채도 같은 기간 동안 $1,594,347에서 $1,910,718로 증가했습니다. 이는 미지급금과 이연 수익 등에서의 증가가 주요 요인입니다.
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| | |
| 특히, DDOG의 주주 자본도 $1,410,505에서 $2,025,354로 크게 증가했으며, 이는 주로 추가 납입 자본의 증가와 누적 적자의 감소 덕분입니다. 이는 회사가 투자와 수익 창출에 성공하고 있음을 나타냅니다.
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| | |
| 회사의 주요 자산은 판매 가능한 증권과 현금 및 현금 등가물에 집중되어 있어, 이는 재무적인 유동성을 높여 비즈니스 운영과 확장에 유리한 환경을 제공합니다.
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| | |
| [0][1].
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| === 손익계산서 ===
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| | |
| 업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
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| === 현금흐름표 ===
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| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
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| ! 구분
| |
| ! 2023년 (단위: 천 달러)
| |
| ! 2022년 (단위: 천 달러)
| |
| ! 2021년 (단위: 천 달러)
| |
| |-
| |
| | '''영업활동 현금 흐름'''
| |
| | 659,954
| |
| | 418,407
| |
| | 286,545
| |
| |-
| |
| | '''투자활동 현금 흐름'''
| |
| | (731,365)
| |
| | (384,670)
| |
| | (273,740)
| |
| |-
| |
| | '''재무활동 현금 흐름'''
| |
| | 58,279
| |
| | 36,023
| |
| | 34,940
| |
| |-
| |
| | '''기타(환율변동 등)'''
| |
| | 1,183
| |
| | (1,935)
| |
| | (1,993)
| |
| |-
| |
| | '''현금, 현금성 자산 및 제한된 현금의 순증가(감소)'''
| |
| | (11,949)
| |
| | 67,825
| |
| | 45,752
| |
| |-
| |
| | '''기초 현금, 현금성 자산 및 제한된 현금'''
| |
| | 342,288
| |
| | 274,463
| |
| | 228,711
| |
| |-
| |
| | '''기말 현금, 현금성 자산 및 제한된 현금'''
| |
| | 330,339
| |
| | 342,288
| |
| | 274,463
| |
| |}
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| | |
| DDOG의 현금 흐름을 분석해보면, 이 회사는 2023년 동안 영업활동을 통해 약 659.95백만 달러의 현금 흐름을 기록하여 앞선 해에 비해 크게 증가했습니다. 이는 주로 비현금 비용의 증가와 연체 수익의 증가, 그리고 미지급금의 증가에 기인합니다. 투자활동에서는 약 731.36백만 달러가 사용되었으며, 이는 주로 시장성 유가증권의 매입에 따른 것입니다. 재무활동을 통해서는 약 58.28백만 달러의 현금흐름이 발생하며, 이는 주로 직원 주식 매입 계획과 스톡 옵션 행사에 따른 것입니다. 이와 같은 현금 흐름 패턴은 SaaS(Software as a Service) 기업들에서 종종 관찰되며, 주로 재투자를 통해 기술과 인프라를 확장하고, 주주 가치를 증대시키기 위해 지속적인 주식 옵션 프로그램을 운영하는 형태를 보입니다[0][1].
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| === 주요 부채 및 전환사채들 ===
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| {| class="wikitable"
| |
| |-
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| ! 항목
| |
| ! 금액 (단위: 천 달러)
| |
| ! 이자율
| |
| ! 만기일
| |
| ! 조건
| |
| |-
| |
| | Convertible Senior Notes
| |
| | 747,496
| |
| | 0.125%
| |
| | 2025년 6월 15일
| |
| | 매 6월 15일과 12월 15일 후불로 지급, 특정 조건 하에 전환 가능
| |
| |}
| |
| | |
| DDOG의 주요 부채 항목으로는 2025 Convertible Senior Notes가 있습니다. 이 채권은 2020년 6월 747.5백만 달러 규모로 발행되었으며, 연간 이자율은 0.125%로 설정되어 있습니다. 이자는 매년 6월 15일과 12월 15일에 후불로 지급되며, 만기일은 2025년 6월 15일입니다. 채권 보유자는 특정 조건 하에 전환 옵션을 행사할 수 있는데, 예를 들어 DDOG의 클래스 A 일반주식의 거래가 30일 연속 130% 이상일 경우 전환 가능합니다. 전환 조건을 충족하는 경우 회사는 현금, 주식 또는 그 조합으로 지급할 수 있는 선택권을 가집니다[0][1][2][3].
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| =='''주가 영향 미치는 요인들'''==
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| DDOG의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 미국 달러가 강세를 보이면, 해외 고객에게 DDOG 제품의 실질적 비용이 증가하여 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 둘째, 거시경제 상태입니다. 예를 들어, 글로벌 경제 침체가 발생하면 기업들의 IT 지출이 감소하여, DDOG의 수익이 줄어들고 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 공급망 문제로 인해 운영이 어려워질 수 있으며 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 출현입니다. 새로운 경쟁사가 DDOG보다 더 우수한 기술을 도입하여 시장 점유율을 빼앗아 갈 경우, 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 클라우드 기반 모니터링 솔루션에 대한 수요가 급증하면 DDOG의 매출이 증가하고 주가가 상승할 가능성이 큽니다. 다른 예로, DDOG 플랫폼이 새로운 데이터 보안 규제를 준수하지 못하면, 고객 이탈로 인해 주가가 하락할 수 있습니다[0][2][3].
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| === 주가 급등/급락 히스토리 ===
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| === 회사 주요 이슈들 ===
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| =='''회사의 미래 전망'''==
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| DDOG의 미래는 몇 가지 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 첫째, 클라우드 컴퓨팅과 디지털 전환의 지속적인 확산은 DDOG의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 많은 기업이 클라우드로 전환하면서 IT 인프라 모니터링과 보안 솔루션에 대한 수요가 증가하고 있기 때문입니다. 둘째, 새로운 제품과 기능의 도입은 DDOG의 경쟁력을 강화하고 더 많은 고객을 유치할 수 있습니다. 지속적인 연구 개발과 인수 합병을 통해 플랫폼을 확장하고, 새로운 사용 사례를 발굴한다면 성장 가능성이 높습니다. 셋째, 국제 시장 확장은 회사의 성장에 중요한 역할을 할 수 있습니다. 북미 이외의 지역에서 매출 비중이 증가하고 있으며, EMEA와 APAC 지역에 대한 투자를 강화하고 있습니다[0][1][2][3]. 반면에, 경쟁사의 증가와 기술 변화로 인해 시장 점유율이 감소할 위험도 존재합니다. 또한, 경제 불황 시 IT 예산 삭감으로 인해 고객이 줄어들 수 있으며, 이는 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 또한, 운영 비용이 예상보다 증가할 경우 수익성이 악화될 가능성도 있습니다. 특히, 지속적인 투자와 기술 인프라 확장이 필요한 상황에서 추가 자본 조달이 어려워지면 경영에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[0][3]. 회사를 둘러싼 다양한 리스크와 기회를 고려할 때 DDOG의 미래는 다각적인 요소에 의해 좌우될 것입니다.
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