(ADMA Biologics는 면역결핍 환자 및 특정 감염성 질병 위험을 가진 다른 환자를 치료하기 위해 특수 생물학 제품을 생산, 마케팅 및 개발하는 종단적 상업 생물 제약 회사입니다. 회사는 현재 미국 식품의약국(FDA) 승인을 받은 세 가지 제품을 보유하고 있으며, 모두 현재 시장에서 상용화되고 있습니다. 이들 제품은 BIVIGAM(IVIG 제품), ASCENIV(IVIG 제품), Nabi-HB(간염 B 면역글로불린) 등이 포함됩니다. ADMA는 FDA 라이선스를 보유한 플라즈마 분획 및 정화 시설에서 이러한 제품을 생산하며, 현재 생산량에 기반하여 2024년 약 3억 3천만 달러와 2025년 약 3억 8천만 달러의 연간 수익을 대표하는 충분한 양의 면역글로불린(IG) 제품을 생산할 수 있는 잠재력이 있다고 믿고 있습니다. 회사는 IG 제품 생산과 관련된 수급 강화 및 용량 확대 계획을 완료하고 계속 진행 중이며, 이를 통해 획기적인 순이익 여부를 예측하고 있습니다. 또한,...) |
(ADSK는 소프트웨어 기업으로, 주로 구독 요금을 통해 주요 수익원을 창출합니다. 구독 요금 모델을 통해 고객들은 언제 어디서든 소프트웨어를 사용할 수 있으며, 최신 업데이트에 액세스할 수 있습니다. 또한, 클라우드 서비스 제공과 기업 사업 계약을 통해 수익을 창출합니다. 회사는 기본적으로 소프트웨어 개발에 상당한 기술 및 자금 자원을 할당하여 인공지능, 머신러닝, 그리고 생성적 디자인을 통해 자동화 및 통찰력을 제공합니다. 이를 통해 효율성과 지속가능성을 향상시키고 낭비를 줄입니다. 또한, 국제적으로 제품을 판매하고 다양한 채널을 통해 고객들과 연결됩니다. 회사는 설계 및 제조 분야의 혁신가들이 도전에 대처하도록 지원하고 있으며, 상품 개발과 영업점을 통해 세계가 더 나은 곳이 되도록 도와주는 기술을 제공하고 있습니다[0][1][2].) |
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| 4번째 줄: | 4번째 줄: | ||
== '''회사 소개''' == | == '''회사 소개''' == | ||
ADSK는 소프트웨어 기업으로, 주로 구독 요금을 통해 주요 수익원을 창출합니다. 구독 요금 모델을 통해 고객들은 언제 어디서든 소프트웨어를 사용할 수 있으며, 최신 업데이트에 액세스할 수 있습니다. 또한, 클라우드 서비스 제공과 기업 사업 계약을 통해 수익을 창출합니다. 회사는 기본적으로 소프트웨어 개발에 상당한 기술 및 자금 자원을 할당하여 인공지능, 머신러닝, 그리고 생성적 디자인을 통해 자동화 및 통찰력을 제공합니다. 이를 통해 효율성과 지속가능성을 향상시키고 낭비를 줄입니다. 또한, 국제적으로 제품을 판매하고 다양한 채널을 통해 고객들과 연결됩니다. 회사는 설계 및 제조 분야의 혁신가들이 도전에 대처하도록 지원하고 있으며, 상품 개발과 영업점을 통해 세계가 더 나은 곳이 되도록 도와주는 기술을 제공하고 있습니다[0][1][2]. | |||
=== 주요 고객 === | === 주요 고객 === | ||
ADSK의 주요 고객들은 건축, 엔지니어링, 건설(AEC), 제품 설계 및 제조, 미디어 및 엔터테인먼트 분야의 전문가들로 구성됩니다. 건축가와 엔지니어는 설계 도구와 시뮬레이션 소프트웨어를 사용하여 복잡한 구조와 시스템을 계획하고 분석하며, 이를 통해 프로젝트의 효율성을 높이고 비용을 절감할 수 있습니다. 제품 설계자와 제조업체는 ADSK의 3D 모델링 및 제조 소프트웨어를 사용하여 제품의 프로토타입을 빠르게 만들고, 생산 라인을 최적화하며, 품질 관리 과정을 개선합니다. 미디어 및 엔터테인먼트 산업에서는 애니메이션, 시각 효과 및 3D 모형 제작을 위해 ADSK의 소프트웨어를 사용합니다. 각 산업의 고객들은 높은 비용 절감, 프로젝트의 정밀성 증가, 그리고 시간 절약을 기대하며 ADSK의 소프트웨어를 구독합니다. 또한, 클라우드 기반 기능을 통해 어디서든 작업을 관리할 수 있는 유연성을 제공합니다. 기업 고객들은 주로 엔터프라이즈 비즈니스 계약을 통해 다수의 라이선스를 일괄 구매하여 직원들이 일관된 툴셋을 사용할 수 있도록 합니다[0][1][2][3]. | |||
=== 회사의 비용구조 === | === 회사의 비용구조 === | ||
ADSK의 주요 비용 항목을 아래 표로 정리하였습니다. 이 표는 각 비용 항목과 이에 대한 설명을 포함하고 있으며, 이러한 자원을 공급하는 주요 업체들도 나열하고 있습니다. | |||
{| class="wikitable" | {| class="wikitable" | ||
| 20번째 줄: | 20번째 줄: | ||
! 비용 항목 | ! 비용 항목 | ||
! 설명 | ! 설명 | ||
! | ! 공급 업체 | ||
|- | |- | ||
| | | 인력 관련 비용 | ||
| | | 급여, 보너스, 주식 기반 보상, 여행 및 엔터테인먼트 비용, 교육 비용 등 | ||
| | | 주로 내부 직원 및 프리랜서 계약자 | ||
|- | |- | ||
| | | 클라우드 호스팅 비용 | ||
| | | 클라우드 기반 소프트웨어 및 서비스 제공에 필요한 호스팅 비용 | ||
| | | Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure, Google Cloud Platform (GCP) | ||
|- | |- | ||
| | | SaaS 벤더 비용 | ||
| | | SaaS 애플리케이션 사용에 따른 비용 (예: 마케팅, 판매, 연구 및 개발, 관리) | ||
| | | Salesforce, Workday 등 | ||
|- | |- | ||
| | | 전문 서비스 비용 | ||
| | | 소프트웨어 개발 회사 및 독립 계약자에게 지불하는 비용 | ||
| | | 다양한 소프트웨어 개발 업체 및 IT 서비스 제공자 (Accenture, IBM 등) | ||
|- | |- | ||
| | | 데이터 센터 비용 및 IT 비용 | ||
| | | 컴퓨터 장비, 데이터 센터 운영 및 네트워크 인프라 관련 비용 | ||
| | | 주요 데이터 센터 제공업체 및 IT 장비 공급 업체 (Dell, Hewlett Packard Enterprise 등) | ||
|- | |||
| 마케팅 및 판매 비용 | |||
| 광고, 판촉, 무역 박람회 및 전시 비용, 영업 및 주문 관리와 관련된 인력 비용 | |||
| 다양한 광고 및 마케팅 에이전시, 이벤트 관리 업체 | |||
|- | |||
| 연구 및 개발 비용 | |||
| 연구 및 개발 인력의 급여, 여행 및 엔터테인먼트 비용, 교육 비용, 프로급 용역비 | |||
| 내부 연구 개발팀 및 외부 자문 업체 (McKinsey & Company 등) | |||
|- | |||
| 관리 및 일반 비용 | |||
| 최고경영자, 재무, 인사 및 법률 직원의 급여, 법률 및 회계 서비스비, 특정 외국 사업세 | |||
| 법률 및 회계 서비스 업체 (Deloitte, PwC 등) | |||
|- | |||
| 주식 기반 보상 비용 | |||
| 주식 기반으로 직원들에게 제공하는 보상 | |||
| 내부 보상 시스템 | |||
|} | |} | ||
ADSK는 클라우드 서비스, 전문 서비스, 그리고 다양한 IT 자원을 통해 자사의 소프트웨어 서비스를 제공하며, 이 과정에서 다양한 공급 업체와 협력하고 있습니다. 주요 비용 요소들에는 클라우드 호스팅 비용, 인력 관련 비용, 전문 서비스 비용 등이 포함되며, 이는 회사가 지속적으로 혁신하고 고객에게 높은 가치를 제공하는 데 필수적인 요소들입니다 . | |||
=== 제품군 === | === 제품군 === | ||
ADSK는 건축, 엔지니어링, 건설(AEC), 제조(MFG), 미디어 및 엔터테인먼트(M&E) 분야에 걸친 다양한 소프트웨어 제품을 통해 수익을 창출하고 있습니다. 주요 제품으로는 AutoCAD, Revit, Fusion 360, Maya, 3ds Max 등이 있으며, 각각의 제품은 특정 산업의 니즈에 맞춰 설계되었습니다. 주요 제품과 그 매출 기여도를 아래와 같이 정리할 수 있습니다. | |||
{| class="wikitable" | {| class="wikitable" | ||
|- | |- | ||
! | ! 제품군 | ||
! 주요 제품 | |||
! 매출 기여도 | |||
! 설명 | ! 설명 | ||
|- | |- | ||
| | | AEC | ||
| | | Revit, AutoCAD, Autodesk Build | ||
| $2,278M (2023년) | |||
| 건축 설계, 엔지니어링, 그리고 건설 관리 소프트웨어로 구성됩니다. Revit은 빌딩 정보 모델링(BIM) 소프트웨어이며, AutoCAD는 광범위하게 사용되는 설계 도구입니다[0][1]. | |||
|- | |||
| AutoCAD | |||
| AutoCAD, AutoCAD LT | |||
| $1,387M (2023년) | |||
| 일반적인 설계와 초안 도구로 광범위한 산업에서 사용됩니다. AutoCAD LT는 보다 경량화된 버전으로, 일반 CAD 작업에 자주 활용됩니다[1]. | |||
|- | |- | ||
| | | MFG | ||
| | | Fusion 360, Vault | ||
| $978M (2023년) | |||
| 제품 설계 및 제조를 지원하는 소프트웨어. Fusion 360은 통합된 3D CAD, CAM, CAE 도구이며, Vault는 데이터 관리 소프트웨어입니다[1]. | |||
|- | |- | ||
| | | M&E | ||
| | | Maya, 3ds Max | ||
| | | $291M (2023년) | ||
| 애니메이션, 시각효과, 게임 개발 등에 널리 사용되는 소프트웨어. Maya와 3ds Max는 3D 모델링 및 애니메이션 도구입니다[1]. | |||
|} | |} | ||
주요 경쟁사는 다양한 소프트웨어 분야에서 ADSK와 유사한 제품을 제공하며, 아래는 주요 경쟁사를 요약한 표입니다: | |||
{| class="wikitable" | {| class="wikitable" | ||
|- | |- | ||
! | ! 기업명 | ||
! | ! 제품군 | ||
! 주요 제품 | |||
|- | |- | ||
| | | Adobe | ||
| | | 디지털 미디어 | ||
| Photoshop, Illustrator | |||
|- | |- | ||
| | | Dassault Systèmes | ||
| | | CAD/PLM | ||
| CATIA, SolidWorks | |||
|- | |- | ||
| | | Ansys | ||
| | | 시뮬레이션 | ||
| Ansys Workbench | |||
|- | |- | ||
| | | Bentley Systems | ||
| | | 인프라 설계 | ||
| MicroStation, OpenRoads | |||
|} | |} | ||
ADSK의 주요 제품들과 그 제품들이 회사 매출에 기여하는 중요성을 고려할 때, 이들은 다양한 산업 분야에서 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 또한, 경쟁사들은 유사한 제품을 통해 같은 시장을 공략하고 있습니다[0][1][7][8][9]. | |||
=== 주요 리스크 === | === 주요 리스크 === | ||
ADSK의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다. 첫째, 인공지능(AI)이 미래의 윤리적 문제를 제기하며, 이에 대한 해결책이 사회에 미치는 영향 때문에 브랜드 또는 평판에 피해를 입거나 경쟁력 및 법적 책임을 지는 위험을 갖고 있습니다. 둘째, 보안 사고가 발생하여 시스템, 솔루션, 데이터, 지적 재산의 무결성을 손상시키거나 평판을 훼손하며, 경쟁력을 해치고 금전적 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 클라우드 및 웹 기술을 활용하여 Autodesk를 디지털화하면서 보안 위험도 증가했으며, 이로 인해 정보의 무단 액세스나 부적절한 사용 가능성이 있습니다. 이외에도 해커들이 시스템을 공격할 가능성이 있고, 이로 인해 데이터 노출, 손상, 또는 소멸 등의 파괴적 결과가 초래될 수 있습니다[0]. | |||
=='''뉴스'''== | =='''뉴스'''== | ||
(2024-07-09) | (2024-07-09) 오토데스크(ADSK)의 옵션 거래 활동이 급증했으며, 트레이더들 사이에서 상승 및 하락 심리가 혼재되어 있습니다. 이 기사는 옵션 거래량, 미결제 약정 및 전문가 의견을 분석하여 회사의 현재 시장 위치에 대한 통찰력을 제공합니다.[https://www.benzinga.com/insights/options/24/07/39693906/autodesks-options-frenzy-what-you-need-to-know link] | ||
=='''재무'''== | =='''재무'''== | ||
ADSK의 재무 상태는 전반적으로 긍정적인 모습을 보입니다. 2023 회계연도에 순이익은 8억 2,300만 달러로 2022년의 4억 9,700만 달러보다 크게 증가했습니다. 또한 비GAAP 기준 순이익은 14억 4,500만 달러로 전년도 11억 2,600만 달러에서 증가했습니다. 매출 총이익은 45억 2,500만 달러로 2022년의 39억 6,800만 달러보다 상승했으며, 운영 수익 역시 9억 8,900만 달러로 증가했습니다[0][1]. 운영 현금 흐름은 2023 회계연도에 20억 7,100만 달러로 전년도 15억 3,100만 달러보다 개선되었습니다. 또한, 2023 회계연도 동안 자사주 500만 주를 10억 8천만 달러에 매입하는 등 주주 환원을 지속하고 있습니다[2][3]. 결산일 기준으로 21억 7천만 달러의 현금과 현금성 자산 및 시장성 유가증권을 보유하고 있는 등 안정적인 유동성을 유지하고 있으며, 이는 복잡한 지정학적 및 거시 경제적 도전에도 불구하고 견고한 재무 상태를 뒷받침합니다[4]. | |||
=== 대차대조표 === | === 대차대조표 === | ||
다음은 ADSK의 2023년 1월 31일과 2022년 1월 31일 기준 연결 대차대조표입니다: | |||
{| class="wikitable" | {| class="wikitable" | ||
|- | |- | ||
! 항목 | ! 항목 | ||
! | ! 2023년 1월 31일 | ||
! 2022년 1월 31일 | |||
|- | |||
| '''자산''' | |||
| | |||
| | |||
|- | |- | ||
| | | 유동 자산 | ||
| | | | ||
| | |||
|- | |||
| - 현금 및 현금성 자산 | |||
| $1,947 | |||
| $1,528 | |||
|- | |||
| - 시장성 유가증권 | |||
| $125 | |||
| $236 | |||
|- | |||
| - 순 계정 미수금 | |||
| $961 | |||
| $716 | |||
|- | |||
| - 선급비용 및 기타 유동 자산 | |||
| $308 | |||
| $284 | |||
|- | |||
| '''총 유동 자산''' | |||
| $3,341 | |||
| $2,764 | |||
|- | |||
| 장기 시장성 유가증권 | |||
| $102 | |||
| $45 | |||
|- | |||
| 컴퓨터 장비, 소프트웨어 등 | |||
| $144 | |||
| $162 | |||
|- | |||
| 리스 사용권 자산 | |||
| $245 | |||
| $305 | |||
|- | |- | ||
| | | 무형 자산 | ||
| | | $407 | ||
| $494 | |||
|- | |- | ||
| | | 영업권 | ||
| | | $3,625 | ||
| $3,604 | |||
|- | |- | ||
| | | 이연 법인세 자산 | ||
| | | $1,014 | ||
| $741 | |||
|- | |- | ||
| 기타 | | 기타 장기 자산 | ||
| | | $560 | ||
| $492 | |||
|- | |- | ||
| ''' | | '''총 자산''' | ||
| | | $9,438 | ||
| $8,607 | |||
|- | |- | ||
| ''' | | '''부채 및 주주 자본''' | ||
| | |||
| | | | ||
|- | |- | ||
| | | 유동 부채 | ||
| | | | ||
| | |||
|- | |||
| - 계정 미지급금 | |||
| $102 | |||
| $121 | |||
|- | |||
| - 미지급 보수 | |||
| $358 | |||
| $341 | |||
|- | |- | ||
| | | - 미지급 법인세 | ||
| | | $33 | ||
| $30 | |||
|- | |- | ||
| | | - 이연 수익 | ||
| | | $3,203 | ||
| $2,863 | |||
|- | |- | ||
| | | - 운영 리스 부채 | ||
| | | $85 | ||
| $87 | |||
|- | |- | ||
| | | - 장기 차입금의 현재 부분 | ||
| | | - | ||
| $350 | |||
|- | |- | ||
| | | - 기타 미지급 부채 | ||
| | | $219 | ||
| $217 | |||
|- | |- | ||
| '''총 유동 부채''' | |||
| ''' | | $4,000 | ||
| $4,009 | |||
|- | |- | ||
| | | 장기 이연 수익 | ||
| | | $1,377 | ||
| $927 | |||
|- | |- | ||
| | | 장기 운영 리스 부채 | ||
| | | $300 | ||
| $346 | |||
|- | |- | ||
| 장기 | | 장기 미지급 법인세 | ||
| | | $164 | ||
| $20 | |||
|- | |- | ||
| | | 장기 이연 법인세 부채 | ||
| | | $32 | ||
| $29 | |||
|- | |- | ||
| | | 장기 차입금 | ||
| | | $2,281 | ||
| $2,278 | |||
|- | |- | ||
| | | 장기 기타 부채 | ||
| | | $139 | ||
| $149 | |||
|- | |- | ||
| '''자본''' | | '''주주 자본''' | ||
| | |||
| | | | ||
|- | |- | ||
| - 일반 주식 및 추가 납입 자본 | |||
| $3,325 | |||
|- | | $2,923 | ||
| | |||
| | |||
|- | |- | ||
| 기타 포괄 | | - 기타 포괄 손실 누계 | ||
| | | ($185) | ||
| ($124) | |||
|- | |- | ||
| | | - 누적 결손금 | ||
| | | ($1,995) | ||
| ($1,950) | |||
|- | |- | ||
| '''자본 | | '''총 주주 자본''' | ||
| | | $1,145 | ||
| $849 | |||
|- | |- | ||
| '''부채 및 자본 | | '''총 부채 및 주주 자본''' | ||
| | | $9,438 | ||
| $8,607 | |||
|} | |} | ||
ADSK의 2023 회계연도 대차대조표를 보면, 현금 및 현금성 자산이 $1,947백만으로 증가했으며, 이는 건전한 유동성을 나타냅니다. 유동 자산과 유동 부채가 거의 균형을 이루고 있어 단기적인 재무 안정성을 보여줍니다. 총 자산과 총 부채 및 주주 자본은 각각 $9,438백만으로, 전년도 $8,607백만에서 증가했습니다. 장기 이연 수익은 $1,377백만으로, 이는 고객 계약과 구독 모델의 강점을 반영하고 있습니다. 영업권이 $3,625백만으로, 이는 전략적 인수와 관련된 자산을 나타냅니다. ADSK의 자산 배분은 주로 소프트웨어 및 서비스와 관련된 무형 자산 및 영업권에 집중되어 있으며, 이는 회사의 비즈니스 모델과 잘 맞아떨어집니다[0]. | |||
=== 손익계산서 === | === 손익계산서 === | ||
<span id="autodesk-inc.-통합-손익계산서"></span> | |||
== Autodesk Inc. 통합 손익계산서 == | |||
{| class="wikitable" | |||
|- | |||
! 항목 | |||
! 2023년 1월 31일 | |||
! 2022년 1월 31일 | |||
! 2021년 1월 31일 | |||
|- | |||
| 매출 총이익 | |||
| $4,525 | |||
| $3,968 | |||
| $3,453 | |||
|- | |||
| 주식기반보상비용 | |||
| $46 | |||
| $35 | |||
| $23 | |||
|- | |||
| 개발된 기술에 대한 상각비 | |||
| $53 | |||
| $50 | |||
| $31 | |||
|- | |||
| 인수 관련 비용 | |||
| $ | |||
| $1 | |||
| $1 | |||
|- | |||
| 비GAAP 매출 총이익 | |||
| $4,624 | |||
| $4,054 | |||
| $3,508 | |||
|- | |||
| 영업 수익 | |||
| $989 | |||
| $618 | |||
| $629 | |||
|- | |||
| 주식기반보상비용 | |||
| $660 | |||
| $559 | |||
| $399 | |||
|- | |||
| 개발된 기술에 대한 상각비 | |||
| $53 | |||
| $50 | |||
| $31 | |||
|- | |||
| 구입한 무형 자산의 상각비 | |||
| $40 | |||
| $40 | |||
| $38 | |||
|- | |||
| 인수 관련 비용 | |||
| $10 | |||
| $26 | |||
| $15 | |||
|- | |||
| 리스 관련 자산 감액 및 기타 비용 | |||
| $33 | |||
| $104 | |||
| $ | |||
|- | |||
| 비GAAP 영업 수익 | |||
| $1,785 | |||
| $1,397 | |||
| $1,112 | |||
|- | |||
| 영업 이익률 | |||
| 20% | |||
| 14% | |||
| 17% | |||
|- | |||
| 비GAAP 영업 이익률 | |||
| 36% | |||
| 32% | |||
| 29% | |||
|- | |||
| 순이익 | |||
| $823 | |||
| $497 | |||
| $1,208 | |||
|- | |||
| 주식기반보상비용 | |||
| $660 | |||
| $559 | |||
| $399 | |||
|- | |||
| 개발된 기술에 대한 상각비 | |||
| $53 | |||
| $50 | |||
| $31 | |||
|- | |||
| 구입한 무형 자산의 상각비 | |||
| $40 | |||
| $40 | |||
| $38 | |||
|- | |||
| 인수 관련 비용 | |||
| $10 | |||
| $26 | |||
| $15 | |||
|- | |||
| 리스 관련 자산 감액 및 기타 비용 | |||
| $33 | |||
| $104 | |||
| $ | |||
|- | |||
| 전략적 투자 및 처분 관련 이익(손실) | |||
| $ (1) | |||
| $ (3) | |||
| <math display="inline">41 | | |||
| 이연법인세 자산에 대한 평가충당금 해제 |</math> (38) | |||
|- | |||
| 불연속 GAAP 세금 항목 | |||
| <math display="inline">28 |</math> (72) | |||
| $ (44) | |||
| | |||
|- | |||
| 비GAAP 조정에 대한 소득세 효과 | |||
| <math display="inline">(163) |</math> (75) | |||
| $ (109) | |||
| | |||
|- | |||
| 비GAAP 순이익 | |||
| $1,445 | |||
| $1,126 | |||
| $900 | |||
|- | |||
| 희석 주당 순이익 | |||
| $3.78 | |||
| $2.24 | |||
| $5.44 | |||
|- | |||
| 비GAAP 희석 주당 순이익 | |||
| $6.63 | |||
| $5.07 | |||
| $4.05 | |||
|} | |||
ADSK의 2023 회계연도 손익계산서를 보면, 순이익이 $823백만으로 2022년의 $497백만에 비해 크게 증가했다는 점이 주목할 만합니다. 또한, 비GAAP 기준 순이익은 $1,445백만으로 전년도 $1,126백만에서 증가했습니다. 회사의 비GAAP 영업 이익률은 36%로 2022년의 32%에서 개선되었으며, 이는 운영 효율성을 반영합니다. 매출 총이익은 $4,525백만으로 전년도의 $3,968백만에서 증가했으며, 이는 매출 확대와 원가 관리의 결과로 판단됩니다. | |||
한편, 주식기반보상비용(Stock-based compensation expense)이 $660백만으로 상당히 높은 편인데, 이는 기술 인력 유치와 유지에 중요한 요소임을 시사합니다. 이러한 비용은 기술 집약적인 회사에게 흔히 볼 수 있으며, 경쟁력 있는 인재를 확보하기 위해 필수적일 수 있습니다. | |||
전반적으로 매출과 이익 모두 증가세를 보이고 있으며, 특히 비GAAP 영업이익과 순이익의 개선은 회사의 장기적인 성장 가능성을 보여줍니다. 다만, 주식기반보상비용과 개발된 기술에 대한 상각비 등이 비용 구조에서 큰 비중을 차지하고 있으니 이를 계속 주시할 필요가 있습니다[0]. | |||
=== 현금흐름표 === | === 현금흐름표 === | ||
<span id="autodesk-inc.-통합-현금-흐름표"></span> | |||
== Autodesk Inc. 통합 현금 흐름표 == | |||
{| class="wikitable" | {| class="wikitable" | ||
|- | |- | ||
! | ! 항목 | ||
! 2022년 | ! 2023년 1월 31일 | ||
! 2021년 | ! 2022년 1월 31일 | ||
! 2021년 1월 31일 | |||
|- | |- | ||
| | | 영업 활동으로 인한 순 현금 흐름 | ||
| $ | | $2,071 | ||
| $ | | $1,531 | ||
| $ | | $1,437 | ||
|- | |- | ||
| | | 투자 활동으로 인한 순 현금 흐름 | ||
| $ ( | | $(143) | ||
| $ ( | | $(1,595) | ||
| $ ( | | $(404) | ||
|- | |- | ||
| | | 재무 활동으로 인한 순 현금 흐름 | ||
| $ ( | | $(1,487) | ||
| $(169) | |||
| $(1,047) | |||
| $ ( | |||
| $ ( | |||
|} | |} | ||
Autodesk Inc.의 2023 회계연도 현금 흐름을 분석하면, 영업 활동으로 인한 순 현금 흐름은 $2,071백만으로, 2022 회계연도의 $1,531백만에 비해 증가했습니다. 이는 주로 증가된 순이익과 주식기반보상비용, 감가상각비 등의 비현금 항목 조정에 기인합니다. 투자 활동으로 인한 현금 흐름은 $(143)백만으로, 주요 흐름은 유가증권의 매입과 기업 인수로 인해 감소한 반면, 유가증권의 판매와 만기로 일부 상쇄되었습니다. 재무 활동으로 인한 현금 흐름은 $(1,487)백만으로, 주로 자사주 매입 및 상환, 부채 상환에 기인합니다. | |||
Autodesk의 비즈니스 모델을 고려할 때, 클라우드 소프트웨어 및 구독 기반 서비스 제공 업체로서 안정적인 영업 현금 흐름이 중요한 요소입니다. 특히 영업 활동을 통해 상당한 현금이 꾸준히 창출되고 있는 점은 긍정적으로 평가할 수 있습니다. 유사한 소프트웨어 기업들과 비교하면, 예를 들어 Adobe 및 Microsoft와 같이 꾸준한 현금 창출 능력을 갖춘 기업들과 비슷한 패턴을 보여주고 있습니다. 이들 기업들 또한 구독 기반 모델과 클라우드 서비스 도입으로 인해 지속적인 영업 현금 흐름을 유지하며 성장하고 있습니다. 반면, 투자 및 재무 활동에서는 기업 성장과 관련된 전략적 지출이 꾸준히 이루어지고 있어 앞으로의 성장 가능성을 엿볼 수 있습니다. [0][1][2]. | |||
=== 주요 부채 및 전환사채들 === | === 주요 부채 및 전환사채들 === | ||
다음은 Autodesk Inc.의 부채에 관한 정보입니다: | |||
{| class="wikitable" | {| class="wikitable" | ||
|- | |- | ||
! | ! 부채 항목 | ||
! | ! 액수 (백만 달러) | ||
! 만기일 | |||
! 이자율 | ! 이자율 | ||
! | ! 조건 | ||
|- | |||
| 2012 Notes | |||
| $350 | |||
| 2022년 12월 15일 | |||
| 3.6% | |||
| 이미 상환 완료 | |||
|- | |||
| 2015 Notes | |||
| $300 | |||
| 2025년 6월 15일 | |||
| 4.375% | |||
| 일반 사무 목적 | |||
|- | |||
| 2017 Notes | |||
| $500 | |||
| 2027년 6월 15일 | |||
| 3.5% | |||
| 일정한 제한적 계약 약정 포함 | |||
|- | |- | ||
| | | 2020 Notes | ||
| $ | | $500 | ||
| | | 2030년 1월 15일 | ||
| | | 2.85% | ||
| 일부 상환 완료, 일부 일반 사무 목적 이용 | |||
|- | |- | ||
| | | 2021 Notes | ||
| $ | | $1,000 | ||
| | | 2031년 12월 15일 | ||
| | | 2.4% | ||
| 지속가능성 프로젝트 자금으로 사용, 특정 조건 달성 시 조정 가능 | |||
|} | |} | ||
이 밖에도 회사는 $1.5억 규모의 신용 계약을 보유하고 있으며 이는 최대 $2억까지 확장할 수 있습니다. 이 신용 계약은 연간 조정이 있을 수 있으며, 회사의 공공 부채 등급에 따라 이자율이 차등 적용됩니다[0][1][2][3]. | |||
=='''주가 영향 미치는 요인들'''== | =='''주가 영향 미치는 요인들'''== | ||
ADSK의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 있습니다. 예를 들어 미국 달러화가 강세를 보이면 해외 수익이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 거시경제적 상황도 중요합니다. 경제 침체나 경기 후퇴가 발생하면 기업의 소프트웨어 수요가 감소하여 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등도 요인입니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 격화되면 양국의 무역 장벽이 높아져 ADSK의 중국 시장 매출이 감소할 가능성이 있습니다[0]. 넷째, 경쟁사 등장입니다. 새로운 경쟁사가 혁신적인 기술을 도입하면 시장 점유율이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯째, 시장 변화도 영향을 줄 수 있습니다. 클라우드 컴퓨팅이나 AI 기술의 발전으로 소프트웨어 산업 구조가 변화하면 이에 적응하지 못한 경우 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 반대로, 신기술 도입에 성공하거나 신규 시장에 진출하면 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다[1][2][3][4]. | |||
| 294번째 줄: | 539번째 줄: | ||
=='''회사의 미래 전망'''== | =='''회사의 미래 전망'''== | ||
ADSK의 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 첫째, 기술 발전은 주요 성장 요인 중 하나로 작용할 수 있습니다. 인공지능, 머신러닝, 클라우드 컴퓨팅 등 혁신 기술에 대한 지속적인 투자가 이루어진다면, ADSK는 보다 효율적이고 강력한 소프트웨어 솔루션을 제공함으로써 시장에서의 경쟁력을 높일 수 있습니다. 둘째, 새로운 시장 개척 역시 중요한 성장 모멘텀입니다. 신흥국 시장으로의 진출이나 신규 산업 섹터에 대한 솔루션 제공이 가능한 경우, 매출 및 점유율 증대가 기대됩니다. 셋째, 기존 고객 유지 및 신규 고객 확보를 위한 고객 만족도 전략이 성공한다면, 충성 고객 기반이 확대되어 안정적인 수익 창출이 가능합니다. 반면, 거시경제적 변화와 같은 외부 요인은 사업 축소의 위험 요소가 될 수 있습니다. 경제 불황이나 경기 침체가 지속되면 소프트웨어에 대한 기업들의 투자 감소로 이어져 매출 감소가 발생할 수 있습니다. 또한, 환율 변동이 크게 일어나면 해외 시장에서의 수익이 감소할 가능성도 있습니다. 마지막으로, 정치적 불확실성이 가중되거나 글로벌 무역 분쟁이 심화되면, ADSK의 글로벌 사업 운영에 차질이 생겨 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 여러 요인들이 ADSK의 미래에 복합적으로 작용할 것입니다. | |||
2024년 7월 9일 (화) 21:09 판
회사 소개
ADSK는 소프트웨어 기업으로, 주로 구독 요금을 통해 주요 수익원을 창출합니다. 구독 요금 모델을 통해 고객들은 언제 어디서든 소프트웨어를 사용할 수 있으며, 최신 업데이트에 액세스할 수 있습니다. 또한, 클라우드 서비스 제공과 기업 사업 계약을 통해 수익을 창출합니다. 회사는 기본적으로 소프트웨어 개발에 상당한 기술 및 자금 자원을 할당하여 인공지능, 머신러닝, 그리고 생성적 디자인을 통해 자동화 및 통찰력을 제공합니다. 이를 통해 효율성과 지속가능성을 향상시키고 낭비를 줄입니다. 또한, 국제적으로 제품을 판매하고 다양한 채널을 통해 고객들과 연결됩니다. 회사는 설계 및 제조 분야의 혁신가들이 도전에 대처하도록 지원하고 있으며, 상품 개발과 영업점을 통해 세계가 더 나은 곳이 되도록 도와주는 기술을 제공하고 있습니다[0][1][2].
주요 고객
ADSK의 주요 고객들은 건축, 엔지니어링, 건설(AEC), 제품 설계 및 제조, 미디어 및 엔터테인먼트 분야의 전문가들로 구성됩니다. 건축가와 엔지니어는 설계 도구와 시뮬레이션 소프트웨어를 사용하여 복잡한 구조와 시스템을 계획하고 분석하며, 이를 통해 프로젝트의 효율성을 높이고 비용을 절감할 수 있습니다. 제품 설계자와 제조업체는 ADSK의 3D 모델링 및 제조 소프트웨어를 사용하여 제품의 프로토타입을 빠르게 만들고, 생산 라인을 최적화하며, 품질 관리 과정을 개선합니다. 미디어 및 엔터테인먼트 산업에서는 애니메이션, 시각 효과 및 3D 모형 제작을 위해 ADSK의 소프트웨어를 사용합니다. 각 산업의 고객들은 높은 비용 절감, 프로젝트의 정밀성 증가, 그리고 시간 절약을 기대하며 ADSK의 소프트웨어를 구독합니다. 또한, 클라우드 기반 기능을 통해 어디서든 작업을 관리할 수 있는 유연성을 제공합니다. 기업 고객들은 주로 엔터프라이즈 비즈니스 계약을 통해 다수의 라이선스를 일괄 구매하여 직원들이 일관된 툴셋을 사용할 수 있도록 합니다[0][1][2][3].
회사의 비용구조
ADSK의 주요 비용 항목을 아래 표로 정리하였습니다. 이 표는 각 비용 항목과 이에 대한 설명을 포함하고 있으며, 이러한 자원을 공급하는 주요 업체들도 나열하고 있습니다.
| 비용 항목 | 설명 | 공급 업체 |
|---|---|---|
| 인력 관련 비용 | 급여, 보너스, 주식 기반 보상, 여행 및 엔터테인먼트 비용, 교육 비용 등 | 주로 내부 직원 및 프리랜서 계약자 |
| 클라우드 호스팅 비용 | 클라우드 기반 소프트웨어 및 서비스 제공에 필요한 호스팅 비용 | Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure, Google Cloud Platform (GCP) |
| SaaS 벤더 비용 | SaaS 애플리케이션 사용에 따른 비용 (예: 마케팅, 판매, 연구 및 개발, 관리) | Salesforce, Workday 등 |
| 전문 서비스 비용 | 소프트웨어 개발 회사 및 독립 계약자에게 지불하는 비용 | 다양한 소프트웨어 개발 업체 및 IT 서비스 제공자 (Accenture, IBM 등) |
| 데이터 센터 비용 및 IT 비용 | 컴퓨터 장비, 데이터 센터 운영 및 네트워크 인프라 관련 비용 | 주요 데이터 센터 제공업체 및 IT 장비 공급 업체 (Dell, Hewlett Packard Enterprise 등) |
| 마케팅 및 판매 비용 | 광고, 판촉, 무역 박람회 및 전시 비용, 영업 및 주문 관리와 관련된 인력 비용 | 다양한 광고 및 마케팅 에이전시, 이벤트 관리 업체 |
| 연구 및 개발 비용 | 연구 및 개발 인력의 급여, 여행 및 엔터테인먼트 비용, 교육 비용, 프로급 용역비 | 내부 연구 개발팀 및 외부 자문 업체 (McKinsey & Company 등) |
| 관리 및 일반 비용 | 최고경영자, 재무, 인사 및 법률 직원의 급여, 법률 및 회계 서비스비, 특정 외국 사업세 | 법률 및 회계 서비스 업체 (Deloitte, PwC 등) |
| 주식 기반 보상 비용 | 주식 기반으로 직원들에게 제공하는 보상 | 내부 보상 시스템 |
ADSK는 클라우드 서비스, 전문 서비스, 그리고 다양한 IT 자원을 통해 자사의 소프트웨어 서비스를 제공하며, 이 과정에서 다양한 공급 업체와 협력하고 있습니다. 주요 비용 요소들에는 클라우드 호스팅 비용, 인력 관련 비용, 전문 서비스 비용 등이 포함되며, 이는 회사가 지속적으로 혁신하고 고객에게 높은 가치를 제공하는 데 필수적인 요소들입니다 .
제품군
ADSK는 건축, 엔지니어링, 건설(AEC), 제조(MFG), 미디어 및 엔터테인먼트(M&E) 분야에 걸친 다양한 소프트웨어 제품을 통해 수익을 창출하고 있습니다. 주요 제품으로는 AutoCAD, Revit, Fusion 360, Maya, 3ds Max 등이 있으며, 각각의 제품은 특정 산업의 니즈에 맞춰 설계되었습니다. 주요 제품과 그 매출 기여도를 아래와 같이 정리할 수 있습니다.
| 제품군 | 주요 제품 | 매출 기여도 | 설명 |
|---|---|---|---|
| AEC | Revit, AutoCAD, Autodesk Build | $2,278M (2023년) | 건축 설계, 엔지니어링, 그리고 건설 관리 소프트웨어로 구성됩니다. Revit은 빌딩 정보 모델링(BIM) 소프트웨어이며, AutoCAD는 광범위하게 사용되는 설계 도구입니다[0][1]. |
| AutoCAD | AutoCAD, AutoCAD LT | $1,387M (2023년) | 일반적인 설계와 초안 도구로 광범위한 산업에서 사용됩니다. AutoCAD LT는 보다 경량화된 버전으로, 일반 CAD 작업에 자주 활용됩니다[1]. |
| MFG | Fusion 360, Vault | $978M (2023년) | 제품 설계 및 제조를 지원하는 소프트웨어. Fusion 360은 통합된 3D CAD, CAM, CAE 도구이며, Vault는 데이터 관리 소프트웨어입니다[1]. |
| M&E | Maya, 3ds Max | $291M (2023년) | 애니메이션, 시각효과, 게임 개발 등에 널리 사용되는 소프트웨어. Maya와 3ds Max는 3D 모델링 및 애니메이션 도구입니다[1]. |
주요 경쟁사는 다양한 소프트웨어 분야에서 ADSK와 유사한 제품을 제공하며, 아래는 주요 경쟁사를 요약한 표입니다:
| 기업명 | 제품군 | 주요 제품 |
|---|---|---|
| Adobe | 디지털 미디어 | Photoshop, Illustrator |
| Dassault Systèmes | CAD/PLM | CATIA, SolidWorks |
| Ansys | 시뮬레이션 | Ansys Workbench |
| Bentley Systems | 인프라 설계 | MicroStation, OpenRoads |
ADSK의 주요 제품들과 그 제품들이 회사 매출에 기여하는 중요성을 고려할 때, 이들은 다양한 산업 분야에서 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 또한, 경쟁사들은 유사한 제품을 통해 같은 시장을 공략하고 있습니다[0][1][7][8][9].
주요 리스크
ADSK의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다. 첫째, 인공지능(AI)이 미래의 윤리적 문제를 제기하며, 이에 대한 해결책이 사회에 미치는 영향 때문에 브랜드 또는 평판에 피해를 입거나 경쟁력 및 법적 책임을 지는 위험을 갖고 있습니다. 둘째, 보안 사고가 발생하여 시스템, 솔루션, 데이터, 지적 재산의 무결성을 손상시키거나 평판을 훼손하며, 경쟁력을 해치고 금전적 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 클라우드 및 웹 기술을 활용하여 Autodesk를 디지털화하면서 보안 위험도 증가했으며, 이로 인해 정보의 무단 액세스나 부적절한 사용 가능성이 있습니다. 이외에도 해커들이 시스템을 공격할 가능성이 있고, 이로 인해 데이터 노출, 손상, 또는 소멸 등의 파괴적 결과가 초래될 수 있습니다[0].
뉴스
(2024-07-09) 오토데스크(ADSK)의 옵션 거래 활동이 급증했으며, 트레이더들 사이에서 상승 및 하락 심리가 혼재되어 있습니다. 이 기사는 옵션 거래량, 미결제 약정 및 전문가 의견을 분석하여 회사의 현재 시장 위치에 대한 통찰력을 제공합니다.link
재무
ADSK의 재무 상태는 전반적으로 긍정적인 모습을 보입니다. 2023 회계연도에 순이익은 8억 2,300만 달러로 2022년의 4억 9,700만 달러보다 크게 증가했습니다. 또한 비GAAP 기준 순이익은 14억 4,500만 달러로 전년도 11억 2,600만 달러에서 증가했습니다. 매출 총이익은 45억 2,500만 달러로 2022년의 39억 6,800만 달러보다 상승했으며, 운영 수익 역시 9억 8,900만 달러로 증가했습니다[0][1]. 운영 현금 흐름은 2023 회계연도에 20억 7,100만 달러로 전년도 15억 3,100만 달러보다 개선되었습니다. 또한, 2023 회계연도 동안 자사주 500만 주를 10억 8천만 달러에 매입하는 등 주주 환원을 지속하고 있습니다[2][3]. 결산일 기준으로 21억 7천만 달러의 현금과 현금성 자산 및 시장성 유가증권을 보유하고 있는 등 안정적인 유동성을 유지하고 있으며, 이는 복잡한 지정학적 및 거시 경제적 도전에도 불구하고 견고한 재무 상태를 뒷받침합니다[4].
대차대조표
다음은 ADSK의 2023년 1월 31일과 2022년 1월 31일 기준 연결 대차대조표입니다:
| 항목 | 2023년 1월 31일 | 2022년 1월 31일 |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 유동 자산 | ||
| - 현금 및 현금성 자산 | $1,947 | $1,528 |
| - 시장성 유가증권 | $125 | $236 |
| - 순 계정 미수금 | $961 | $716 |
| - 선급비용 및 기타 유동 자산 | $308 | $284 |
| 총 유동 자산 | $3,341 | $2,764 |
| 장기 시장성 유가증권 | $102 | $45 |
| 컴퓨터 장비, 소프트웨어 등 | $144 | $162 |
| 리스 사용권 자산 | $245 | $305 |
| 무형 자산 | $407 | $494 |
| 영업권 | $3,625 | $3,604 |
| 이연 법인세 자산 | $1,014 | $741 |
| 기타 장기 자산 | $560 | $492 |
| 총 자산 | $9,438 | $8,607 |
| 부채 및 주주 자본 | ||
| 유동 부채 | ||
| - 계정 미지급금 | $102 | $121 |
| - 미지급 보수 | $358 | $341 |
| - 미지급 법인세 | $33 | $30 |
| - 이연 수익 | $3,203 | $2,863 |
| - 운영 리스 부채 | $85 | $87 |
| - 장기 차입금의 현재 부분 | - | $350 |
| - 기타 미지급 부채 | $219 | $217 |
| 총 유동 부채 | $4,000 | $4,009 |
| 장기 이연 수익 | $1,377 | $927 |
| 장기 운영 리스 부채 | $300 | $346 |
| 장기 미지급 법인세 | $164 | $20 |
| 장기 이연 법인세 부채 | $32 | $29 |
| 장기 차입금 | $2,281 | $2,278 |
| 장기 기타 부채 | $139 | $149 |
| 주주 자본 | ||
| - 일반 주식 및 추가 납입 자본 | $3,325 | $2,923 |
| - 기타 포괄 손실 누계 | ($185) | ($124) |
| - 누적 결손금 | ($1,995) | ($1,950) |
| 총 주주 자본 | $1,145 | $849 |
| 총 부채 및 주주 자본 | $9,438 | $8,607 |
ADSK의 2023 회계연도 대차대조표를 보면, 현금 및 현금성 자산이 $1,947백만으로 증가했으며, 이는 건전한 유동성을 나타냅니다. 유동 자산과 유동 부채가 거의 균형을 이루고 있어 단기적인 재무 안정성을 보여줍니다. 총 자산과 총 부채 및 주주 자본은 각각 $9,438백만으로, 전년도 $8,607백만에서 증가했습니다. 장기 이연 수익은 $1,377백만으로, 이는 고객 계약과 구독 모델의 강점을 반영하고 있습니다. 영업권이 $3,625백만으로, 이는 전략적 인수와 관련된 자산을 나타냅니다. ADSK의 자산 배분은 주로 소프트웨어 및 서비스와 관련된 무형 자산 및 영업권에 집중되어 있으며, 이는 회사의 비즈니스 모델과 잘 맞아떨어집니다[0].
손익계산서
Autodesk Inc. 통합 손익계산서
| 항목 | 2023년 1월 31일 | 2022년 1월 31일 | 2021년 1월 31일 | |
|---|---|---|---|---|
| 매출 총이익 | $4,525 | $3,968 | $3,453 | |
| 주식기반보상비용 | $46 | $35 | $23 | |
| 개발된 기술에 대한 상각비 | $53 | $50 | $31 | |
| 인수 관련 비용 | $ | $1 | $1 | |
| 비GAAP 매출 총이익 | $4,624 | $4,054 | $3,508 | |
| 영업 수익 | $989 | $618 | $629 | |
| 주식기반보상비용 | $660 | $559 | $399 | |
| 개발된 기술에 대한 상각비 | $53 | $50 | $31 | |
| 구입한 무형 자산의 상각비 | $40 | $40 | $38 | |
| 인수 관련 비용 | $10 | $26 | $15 | |
| 리스 관련 자산 감액 및 기타 비용 | $33 | $104 | $ | |
| 비GAAP 영업 수익 | $1,785 | $1,397 | $1,112 | |
| 영업 이익률 | 20% | 14% | 17% | |
| 비GAAP 영업 이익률 | 36% | 32% | 29% | |
| 순이익 | $823 | $497 | $1,208 | |
| 주식기반보상비용 | $660 | $559 | $399 | |
| 개발된 기술에 대한 상각비 | $53 | $50 | $31 | |
| 구입한 무형 자산의 상각비 | $40 | $40 | $38 | |
| 인수 관련 비용 | $10 | $26 | $15 | |
| 리스 관련 자산 감액 및 기타 비용 | $33 | $104 | $ | |
| 전략적 투자 및 처분 관련 이익(손실) | $ (1) | $ (3) | </math> (38) | |
| 불연속 GAAP 세금 항목 | </math> (72) | $ (44) | ||
| 비GAAP 조정에 대한 소득세 효과 | </math> (75) | $ (109) | ||
| 비GAAP 순이익 | $1,445 | $1,126 | $900 | |
| 희석 주당 순이익 | $3.78 | $2.24 | $5.44 | |
| 비GAAP 희석 주당 순이익 | $6.63 | $5.07 | $4.05 |
ADSK의 2023 회계연도 손익계산서를 보면, 순이익이 $823백만으로 2022년의 $497백만에 비해 크게 증가했다는 점이 주목할 만합니다. 또한, 비GAAP 기준 순이익은 $1,445백만으로 전년도 $1,126백만에서 증가했습니다. 회사의 비GAAP 영업 이익률은 36%로 2022년의 32%에서 개선되었으며, 이는 운영 효율성을 반영합니다. 매출 총이익은 $4,525백만으로 전년도의 $3,968백만에서 증가했으며, 이는 매출 확대와 원가 관리의 결과로 판단됩니다.
한편, 주식기반보상비용(Stock-based compensation expense)이 $660백만으로 상당히 높은 편인데, 이는 기술 인력 유치와 유지에 중요한 요소임을 시사합니다. 이러한 비용은 기술 집약적인 회사에게 흔히 볼 수 있으며, 경쟁력 있는 인재를 확보하기 위해 필수적일 수 있습니다.
전반적으로 매출과 이익 모두 증가세를 보이고 있으며, 특히 비GAAP 영업이익과 순이익의 개선은 회사의 장기적인 성장 가능성을 보여줍니다. 다만, 주식기반보상비용과 개발된 기술에 대한 상각비 등이 비용 구조에서 큰 비중을 차지하고 있으니 이를 계속 주시할 필요가 있습니다[0].
현금흐름표
Autodesk Inc. 통합 현금 흐름표
| 항목 | 2023년 1월 31일 | 2022년 1월 31일 | 2021년 1월 31일 |
|---|---|---|---|
| 영업 활동으로 인한 순 현금 흐름 | $2,071 | $1,531 | $1,437 |
| 투자 활동으로 인한 순 현금 흐름 | $(143) | $(1,595) | $(404) |
| 재무 활동으로 인한 순 현금 흐름 | $(1,487) | $(169) | $(1,047) |
Autodesk Inc.의 2023 회계연도 현금 흐름을 분석하면, 영업 활동으로 인한 순 현금 흐름은 $2,071백만으로, 2022 회계연도의 $1,531백만에 비해 증가했습니다. 이는 주로 증가된 순이익과 주식기반보상비용, 감가상각비 등의 비현금 항목 조정에 기인합니다. 투자 활동으로 인한 현금 흐름은 $(143)백만으로, 주요 흐름은 유가증권의 매입과 기업 인수로 인해 감소한 반면, 유가증권의 판매와 만기로 일부 상쇄되었습니다. 재무 활동으로 인한 현금 흐름은 $(1,487)백만으로, 주로 자사주 매입 및 상환, 부채 상환에 기인합니다.
Autodesk의 비즈니스 모델을 고려할 때, 클라우드 소프트웨어 및 구독 기반 서비스 제공 업체로서 안정적인 영업 현금 흐름이 중요한 요소입니다. 특히 영업 활동을 통해 상당한 현금이 꾸준히 창출되고 있는 점은 긍정적으로 평가할 수 있습니다. 유사한 소프트웨어 기업들과 비교하면, 예를 들어 Adobe 및 Microsoft와 같이 꾸준한 현금 창출 능력을 갖춘 기업들과 비슷한 패턴을 보여주고 있습니다. 이들 기업들 또한 구독 기반 모델과 클라우드 서비스 도입으로 인해 지속적인 영업 현금 흐름을 유지하며 성장하고 있습니다. 반면, 투자 및 재무 활동에서는 기업 성장과 관련된 전략적 지출이 꾸준히 이루어지고 있어 앞으로의 성장 가능성을 엿볼 수 있습니다. [0][1][2].
주요 부채 및 전환사채들
다음은 Autodesk Inc.의 부채에 관한 정보입니다:
| 부채 항목 | 액수 (백만 달러) | 만기일 | 이자율 | 조건 |
|---|---|---|---|---|
| 2012 Notes | $350 | 2022년 12월 15일 | 3.6% | 이미 상환 완료 |
| 2015 Notes | $300 | 2025년 6월 15일 | 4.375% | 일반 사무 목적 |
| 2017 Notes | $500 | 2027년 6월 15일 | 3.5% | 일정한 제한적 계약 약정 포함 |
| 2020 Notes | $500 | 2030년 1월 15일 | 2.85% | 일부 상환 완료, 일부 일반 사무 목적 이용 |
| 2021 Notes | $1,000 | 2031년 12월 15일 | 2.4% | 지속가능성 프로젝트 자금으로 사용, 특정 조건 달성 시 조정 가능 |
이 밖에도 회사는 $1.5억 규모의 신용 계약을 보유하고 있으며 이는 최대 $2억까지 확장할 수 있습니다. 이 신용 계약은 연간 조정이 있을 수 있으며, 회사의 공공 부채 등급에 따라 이자율이 차등 적용됩니다[0][1][2][3].
주가 영향 미치는 요인들
ADSK의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 있습니다. 예를 들어 미국 달러화가 강세를 보이면 해외 수익이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 거시경제적 상황도 중요합니다. 경제 침체나 경기 후퇴가 발생하면 기업의 소프트웨어 수요가 감소하여 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등도 요인입니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 격화되면 양국의 무역 장벽이 높아져 ADSK의 중국 시장 매출이 감소할 가능성이 있습니다[0]. 넷째, 경쟁사 등장입니다. 새로운 경쟁사가 혁신적인 기술을 도입하면 시장 점유율이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯째, 시장 변화도 영향을 줄 수 있습니다. 클라우드 컴퓨팅이나 AI 기술의 발전으로 소프트웨어 산업 구조가 변화하면 이에 적응하지 못한 경우 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 반대로, 신기술 도입에 성공하거나 신규 시장에 진출하면 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다[1][2][3][4].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ADSK의 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 첫째, 기술 발전은 주요 성장 요인 중 하나로 작용할 수 있습니다. 인공지능, 머신러닝, 클라우드 컴퓨팅 등 혁신 기술에 대한 지속적인 투자가 이루어진다면, ADSK는 보다 효율적이고 강력한 소프트웨어 솔루션을 제공함으로써 시장에서의 경쟁력을 높일 수 있습니다. 둘째, 새로운 시장 개척 역시 중요한 성장 모멘텀입니다. 신흥국 시장으로의 진출이나 신규 산업 섹터에 대한 솔루션 제공이 가능한 경우, 매출 및 점유율 증대가 기대됩니다. 셋째, 기존 고객 유지 및 신규 고객 확보를 위한 고객 만족도 전략이 성공한다면, 충성 고객 기반이 확대되어 안정적인 수익 창출이 가능합니다. 반면, 거시경제적 변화와 같은 외부 요인은 사업 축소의 위험 요소가 될 수 있습니다. 경제 불황이나 경기 침체가 지속되면 소프트웨어에 대한 기업들의 투자 감소로 이어져 매출 감소가 발생할 수 있습니다. 또한, 환율 변동이 크게 일어나면 해외 시장에서의 수익이 감소할 가능성도 있습니다. 마지막으로, 정치적 불확실성이 가중되거나 글로벌 무역 분쟁이 심화되면, ADSK의 글로벌 사업 운영에 차질이 생겨 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 여러 요인들이 ADSK의 미래에 복합적으로 작용할 것입니다.