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| | | #REDIRECT [[코다 옥토퍼스 그룹 (Coda Octopus Group, Inc., CODA)]] |
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| == '''회사 소개''' ==
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| 회사 CODA는 해양기술 및 잠수 시장에 기술 솔루션을 제공하는 기업으로, 두 가지 주요 사업을 운영합니다. 첫 번째는 해양기술 사업으로, 해저 건설, 해상 신재생 에너지, 해상 석유 및 가스, 복잡한 해저 맵핑, 구조물 인식, 다이빙 작업, 군사 및 상용 다이빙, 해양 과학 분야에서 사용되는 Echoscope® 및 Echoscope PIPE®와 같은 3D 음향 기술 제품 및 솔루션을 공급하고 있습니다. 또한, CodaOctopus® DAVD 다이빙 기술도 개발하여 해저에서 실시간 데이터를 다이버 및 지휘관에게 제공하고 안전 문제를 해결하고 있습니다. 두 번째는 해양공학 사업으로, 특정 국방 프로그램을 지원하기 위해 임베디드 솔루션 및 부속품을 제공하고 있습니다. 군사 및 상업 다이빙 시장에서 사용되는 기술과 솔루션을 제공함으로써 경쟁 우위를 유지하며, 맞춤형 서비스를 제공하여 수익을 창출하고 있습니다.
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| === 주요 고객 ===
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| CODA의 고객은 주로 해양 및 잠수 관련 분야에서 활동하는 다양한 기업과 기관들로 구분됩니다. 먼저 해양 구조 및 건설 분야의 고객들은 해저 건설, 복잡한 해저 맵핑, 구조물 인식 작업을 효율적으로 수행하기 위해 CODA의 Echoscope®와 Echoscope PIPE®와 같은 3D 음향 기술 제품을 사용합니다. 이들 고객은 해상 석유 및 가스 산업, 해상 신재생 에너지 분야에서도 활동하며, 정밀한 해저 데이터가 필요해 CODA의 기술을 이용해 비용 효율성을 높이고 안전성을 보장받습니다. 또한 군사 및 상업 다이빙 시장에서도 CODA의 CodaOctopus® DAVD 기술을 통해 실시간 데이터를 다이버와 지휘관에게 제공하여 작업의 효율성과 안전성을 대폭 향상시킵니다. 국방 프로그램을 운영하는 방위산업체들도 CODA의 해양공학 솔루션을 이용해 특정 국방 프로그램에 필요한 임베디드 솔루션 및 부속품을 공급받습니다. 대표적으로 Raytheon, Northrop Grumman, Thales Underwater, BAE Systems와 같은 주요 방산업체가 CODA의 고객입니다. 이외에도 항구 보안, 어업, 해양 과학 연구기관, 대학 등 다양한 분야에서 CODA의 제품과 솔루션을 활용하여 복잡한 해양 환경에서 정확한 데이터 수집과 분석을 필요로 하는 고객들이 있습니다[0][1].
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| === 회사의 비용구조 ===
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| {| class="wikitable"
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| ! 비용 항목
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| ! 설명
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| ! 공급업체
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| | 인건비
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| | 연구개발(R&D), 판매 및 관리 일반비용에 포함되는 직원의 임금 및 급여.
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| | 자체 인력
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| | 프로토타이핑 비용
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| | 연구개발 과정에서 발생하는 프로토타입 제작 및 실험 비용.
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| | 자체 개발
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| |-
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| | 재료비
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| | 제품과 솔루션을 생산하기 위한 원자재 및 부품의 구매 비용.
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| | 다양한 재료 공급업체
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| |-
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| | 에너지 비용
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| | 공장에서 사용하는 전기 및 기타 에너지 비용.
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| | 로컬 에너지 공급업체
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| |-
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| | 클라우드 사용료
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| | 데이터 저장 및 컴퓨팅을 위해 사용하는 클라우드 서비스 비용.
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| | AWS, Azure 등의 클라우드 서비스 제공업체
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| |-
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| | 컴퓨팅 파워
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| | 복잡한 해저 맵핑과 3D 음향 기술을 구현하기 위한 고성능 컴퓨터와 서버 비용.
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| | Dell, HP 등의 하드웨어 공급업체
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| |-
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| | 일반 운영비
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| | 시설 유지 관리, 유틸리티, 보험 등 일상 운영에 필요한 비용.
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| | 다양한 운영 서비스 제공업체
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| |}
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| 회사 CODA는 다양한 비용 항목을 관리하며, 이들 항목 각각은 회사의 운영과 성과에 중요한 영향을 미칩니다. 예를 들어, 인건비와 프로토타이핑 비용은 주로 내부 자원으로 처리되지만, 재료비는 여러 부품 공급업체로부터 조달됩니다. 에너지 비용은 로컬 에너지 공급업체에 의존하며, 클라우드 사용료와 컴퓨팅 파워는 각각 AWS와 Dell 같은 기술 제공업체에 의해 충당됩니다[0][0].
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| === 제품군 ===
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| CODA의 주요 제품과 그들이 수익에 기여하는 방법은 아래와 같습니다.
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| <span id="주요-제품"></span>
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| === 주요 제품: ===
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| # '''Echoscope® 및 Echoscope PIPE®'''
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| #* '''설명''': 3D 음향 기술 제품으로, 해저 건설, 해상 신재생 에너지, 해상 석유 및 가스, 구조물 인식, 다이빙 작업 등 다양한 시장에서 사용됩니다.
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| #* '''수익 기여도''': 3D 소나 제품과 솔루션은 회사의 주요 수익 원천 중 하나로, 전체 매출의 대부분을 차지합니다[0]. | |
| # '''CodaOctopus® DAVD'''
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| #* '''설명''': 투명 디스플레이가 내장된 다이빙 HUD 시스템으로, 다이버와 지휘관이 실시간으로 동일한 데이터를 공유할 수 있게 합니다.
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| #* '''수익 기여도''': 다이빙 장비 시장에서의 새롭고 혁신적인 제품으로, 사용 빈도 및 수익이 점차 증가하고 있습니다[0].
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| # '''F280 Series® 관성 항법 시스템'''
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| #* '''설명''': 해양 탐사 및 작업을 위한 정밀 항법 솔루션.
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| #* '''수익 기여도''': 해양 기술 시장에서 주로 사용되나, 3D 소나 제품에 비해 수익 비중이 적습니다[0].
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| # '''DA4G 지구물리학 하드웨어 및 GeoSurvey/Survey Engine 소프트웨어'''
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| #* '''설명''': 석유 및 가스 부문에서 주로 사용되는 지구물리학 데이터 수집 및 해석 도구.
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| #* '''수익 기여도''': 특정 시장에서 중요한 역할을 하지만, 전체 매출에서의 비중은 제한적입니다[0].
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| <span id="수익-분석"></span>
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| === 수익 분석: ===
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| * '''2022 회계연도 데이터''':
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| ** 해양기술 사업부 (제품): $14,724,688
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| ** 해양공학 사업부 (서비스): $7,501,115
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| ** 총 수익: $22,225,803
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| * 해양기술 사업부는 제품 판매 비중이 높아 전반적인 수익의 대부분을 차지하며, 3D 소나 제품 및 솔루션이 주요 원천입니다[4][5].
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| <span id="경쟁사-비교"></span>
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| === 경쟁사 비교: ===
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| {| class="wikitable"
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| ! 회사 이름
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| ! 주요 제품 및 서비스
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| ! 경쟁 제품
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| | Teledyne Technologies
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| | 3D 소나, 해양 탐사 장비
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| | BlueView P450 Series
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| | Kongsberg Maritime
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| | 해양 자동화 및 로보틱스 솔루션
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| | EM2040 Multibeam Sonar
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| |-
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| | Sonardyne International Ltd
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| | 해양 탐사 및 항법 시스템
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| | SPRINT-Nav
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| |-
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| | EdgeTech
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| | 해양 지구물리학 및 음향 탐지 장비
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| | 4600설문조사 시스템
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| |}
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| 이와 같이, CODA의 기술 솔루션은 해양 및 잠수 분야에서 다양한 응용이 가능하며, 그들의 주요 제품은 경쟁사와 차별화된 장점을 가지고 있어 꾸준한 수익을 창출하고 있습니다.
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| === 주요 리스크 ===
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| CODA의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 잠재적인 위험 요소는 다음과 같습니다.
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| # '''기술 발전의 빠른 속도''': 해양 기술 분야는 기술 발전 속도가 빠르기 때문에, 기존 제품 및 솔루션의 시장 경쟁력을 유지하는 것이 중요합니다. 새로운 경쟁사의 혁신적 기술 등장으로 인해 기존 제품의 가치가 하락할 우려가 있습니다.
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| # '''환경 규제 변경''': 해양 산업은 환경 규제에 민감한 산업이기 때문에, 국내 및 국제적인 환경 규제의 변화로 인해 비즈니스 모델이 영향을 받을 수 있습니다. 특히 해양 보호 규제의 강화로 인해 프로젝트 수주 및 운영에 제약이 가해질 수 있습니다.
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| # '''전략적 파트너십 리스크''': CODA는 주요 파트너사와의 협력을 통해 비즈니스 성장을 이루고 있지만, 파트너사의 잠재적 인수 합병이나 전략 변화로 인해 파트너십이 약화될 경우, 수익성 및 시장 점유율에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
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| # '''신규 시장 개척 어려움''': 새로운 시장 진출 시 현지 법규, 문화적 차이 등으로 인한 난관이 예상되며, 특히 해외 시장에서의 진출은 현지 시장 이해 부족으로 인한 실패 가능성이 존재합니다.
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| # '''인력 및 기술 인프라 유지 어려움''': 고급 기술 엔지니어 및 전문가의 인력 확보와 유지는 항상 고민이 되는 문제이며, 기술 인프라를 최신 상태로 유지하기 위한 지속적인 투자가 필요합니다. 이에 따른 고용 비용 증가와 기술력 유지에 대한 고민이 존재합니다.
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| =='''재무'''==
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| CODA의 2023 회계연도 재무 성과는 전반적으로 탄탄하지만 일부 도전 과제도 존재합니다. 회사의 총 매출은 2022년의 $22,225,803에서 2023년에는 $19,352,088로 12.9% 감소했습니다. 이는 아시아와 같은 주요 시장에서의 주문 전환 속도가 둔화되고 인플레이션으로 인해 주요 해양 프로젝트가 지연되었기 때문입니다. 마린 테크놀로지 사업부의 매출은 17.7% 감소하여 $12,119,066에 그쳤으며, 서비스 사업부 매출도 $7,233,022로 감소했습니다[0]. 총 이익률은 68.3%에서 67.3%로 다소 감소했으며, 운영 비용은 2022년의 $10,186,624에서 1% 증가한 $10,291,503로 보고되었습니다[1][1]. 또한, 영업 이익은 $5,004,064에서 $2,739,552로 45.3% 감소했습니다[3]. 그러나 다른 소득 부문에서는 2022년의 $128,271에서 2023년에는 $681,676로 크게 증가하여 431.4%의 상승률을 보였습니다. 이는 주로 예금 계좌에서 발생한 이자 수익 덕분입니다[4]. 결과적으로 세전 순이익은 $5,132,335에서 $3,421,228로 33.3% 줄었으며, 순이익 역시 27.4% 감소하여 $3,124,149로 보고되었습니다[5][1][5]. CODA는 여전히 건전한 재무 상태를 유지하고 있으며, $24,448,841의 현금 잔고와 $37,608,719의 운전자본을 보유하고 있습니다[8][9].
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| === 대차대조표 ===
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| <span id="coda의-대차대조표-2023년-10월-31일-기준"></span>
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| === CODA의 대차대조표 (2023년 10월 31일 기준) ===
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| {| class="wikitable"
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| |-
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| ! 항목
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| ! 2023년 10월 31일
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| | '''자산'''
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| |-
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| | 현금 및 현금성 자산
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| | $24,448,841
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| |-
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| | 미청구 수익 및 미청구 매출액
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| | $3,537,712
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| |-
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| | 총 유동 자산
| |
| | $36,969,673
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| |-
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| | 유형 자산
| |
| | $10,189,432
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| |-
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| | 무형 자산 및 기타 자산
| |
| | $4,682,411
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| |-
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| | '''총 자산'''
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| | $51,841,516
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| |-
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| | '''부채 및 주주 자본'''
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| |-
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| | 총 유동 부채
| |
| | $3,412,750
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| |-
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| | 장기 부채
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| | $1,267,580
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| |-
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| | '''총 부채'''
| |
| | $4,680,330
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| |-
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| | 자본 총액
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| | $47,161,186
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| |-
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| | '''총 부채 및 자본'''
| |
| | $51,841,516
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| |}
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| CODA의 재무 상태는 대체로 강건하게 보이며, 회사의 주요 자산 중 상당 부분이 현금성 자산으로 구성되어 있습니다. 이는 약 $24,448,841로, 총 자산의 큰 비율을 차지하고 있습니다. CODA의 총 부채는 $4,680,330로 비교적 낮은 수준이며, 이는 회사가 낮은 부채 의존도를 유지하고 있다는 것을 의미합니다. 자본 총액은 $47,161,186로, 이는 회사가 재무적으로 안정적인 기반을 가지고 있음을 나타냅니다.
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| CODA의 자산 배분을 살펴보면, 해양 기술 사업부와 해양 공학 사업부 간에 자산이 효율적으로 배분된 것으로 보입니다. 특히 해양 기술 사업부는 현금 유동성뿐만 아니라 고유의 기술 및 장비에 대한 투자를 통해 안정적인 수익 창출을 목표로 하고 있습니다. 이는 맞춤형 솔루션 제공 및 임대 서비스 등을 포함하여 높은 이익률을 유지하는데 기여합니다. 현금 및 현금성 자산이 전체 자산의 큰 비율을 차지한다는 점은 CODA가 미래의 성장 기회를 포착하고 신속하게 대응할 수 있는 금융 유연성을 갖추고 있음을 나타냅니다 .
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| === 손익계산서 ===
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| 업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
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| === 현금흐름표 ===
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| 업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
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| === 주요 부채 및 전환사채들 ===
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| 회사가 보유한 부채 및 기타 유사한 재무 의무를 정리한 표는 다음과 같습니다:
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| {| class="wikitable"
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| |-
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| ! 부채 유형
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| ! 금액
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| ! 이자율 및 조건
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| |-
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| | 선회 신용 한도
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| | 4백만 달러
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| | 연말까지 상환 필요, 2024년 11월까지 갱신됨
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| |-
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| | 총 부채
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| | 3,412,750달러
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| | -
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| |}
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| CODA는 HSBC NA로부터 단기 운전자본 목적으로 사용 가능한 4백만 달러의 선회 신용 한도를 보유하고 있으며, 이 신용 한도는 매 회계연도 말에 상환해야 합니다. 2024년 11월까지 갱신된 이 한도 내에서 현재까지는 운영 자금으로 대출을 받을 필요가 없었습니다[0][1].
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| =='''주가 영향 미치는 요인들'''==
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| CODA의 주가 변동 가능성에 영향을 미칠 수 있는 여러 요인들은 다음과 같습니다. 첫째, 환율 변동으로 인한 불안정성입니다. 만약 달러 대비 파운드화나 유로화가 급격하게 하락하면, 외화 환산 손실로 인해 CODA의 수익이 감소할 수 있습니다. 이러한 상황은 부정적으로 작용합니다[0]. 둘째, 거시경제 상황입니다. 전 세계적인 인플레이션 상승은 원자재 가격 증가와 함께 CODA의 제품 제조 원가를 증가시켜 경쟁력을 떨어뜨릴 수 있습니다. 또한, 고객사의 기술 투자 감소로 인해 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[1][2]. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁입니다. 미국과 중국 간의 무역 제재가 강화된다면 CODA의 중국 수출이 어려워지며, 이는 아시아 시장에서의 매출 감소로 이어집니다. 이는 주가에 부정적 영향을 줍니다[1][0]. 넷째, 새로운 경쟁자의 등장입니다. 만약 LIDAR와 같은 새로운 기술이 해양 기술 시장에 도입되어 CODA의 기술을 대체한다면, 시장 점유율 감소로 인해 주가가 하락할 수 있습니다[5]. 다섯째, 시장 트렌드의 변화입니다. 해양 신재생 에너지원에 대한 투자가 크게 증가할 경우, CODA의 해양 기술 수요가 증가하여 매출이 상승하고 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[6]. 이와 같은 다양한 요인들이 상호 작용하여 CODA의 주가 변동에 영향을 미칠 수 있습니다.
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| === 주가 급등/급락 히스토리 ===
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| === 회사 주요 이슈들 ===
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| =='''회사의 미래 전망'''==
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| CODA의 미래 전망에서, 회사의 성장 또는 축소를 예상할 수 있는 다양한 요인이 존재한다. 첫째, 해양 신재생 에너지 시장의 성장 가능성이다. 해양 풍력 발전 및 해양 태양광 발전과 같은 신재생 에너지원에 대한 투자가 증가하면 CODA의 해양 기술 제품과 솔루션 수요가 증가할 것으로 예상된다. 둘째, 국방 및 보안 시장의 지속적인 요구에 의해 성장할 수 있다. 특히 해양 보안 및 군사 다이빙 기술에 대한 수요가 증가할 경우, CODA의 기술 솔루션이 중요한 역할을 할 것이다. 셋째, 기술 혁신의 지속 가능성이다. CODA는 지속적인 연구 개발을 통해 Echoscope®와 같은 3D 음향 기술을 발전시키면서 시장에서 경쟁력을 유지하고 있다. 그러나 반대로 CODA의 성장 가능성을 저해할 수 있는 요인들도 있다. 첫째, 경쟁사의 기술 발전이다. 만약 경쟁사가 더 혁신적이고 저렴한 대체 기술을 개발하면 CODA의 시장 점유율은 줄어들 수 있다. 둘째, 국제 정세의 변화이다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁과 같은 국제 갈등이 심화되면 CODA의 수출에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 셋째, 환경 규제의 강화이다. 환경 보호 규제가 강화되면 CODA의 제품 제조 원가가 상승할 수 있다. 마지막으로, 해양 산업의 경기 침체 가능성이다. 만약 전 세계 경제가 침체에 들어서면 해양 산업 전체의 투자가 감소하면서 CODA의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. CODA의 미래는 이와 같은 다양한 요소들이 복합적으로 작용하여 결정될 것이다.
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