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| | | #REDIRECT [[CFSB 반코프 (CFSB Bancorp, Inc., CFSB)]] |
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| == '''회사 소개''' ==
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| CFSB Bancorp, Inc.는 향후 소득에 의존하여 현금 유입률에 의존할 것으로 예상되며, 해당 자금은 순 공모 자금의 투자 및 은행으로부터 받는 재정 수입에 의해 나올 것입니다. 회사는 일반 대중으로부터 예금을 수령하고 이를 제 1~4가구 주거용 부동산 대출 및 적은 부분으로는 다가구 주거용 부동산 대출, 상업용 부동산 대출, 두 번째 저당 대출, 주택 자본 여유자금 대출 및 개인 대출에 투자하는 것이 주요 사업입니다. 주로 주택 국부를 지속해서 확장하고 수익성을 향상시키기 위해 제 1~4가구 주택 모기지 대출을 원래 지어 왔으며, 다가구 및 상업용 부동산 대출의 발급을 늘리는 것을 계속 집중할 것입니다. 이러한 대출은 지역 부동산 시장이나 경제의 부정적인 상황에 영향을 받을 수 있으며, 이로 인해 신용 품질에 영향을 줄 수 있습니다. 또한 여러 가정 지적 이상이 평균적으로 평가됩니다. 관리가 해당 대출을 자산 가치와 상환 능력 기준에 따라 평가합니다.[0][1][2].
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| === 주요 고객 ===
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| CFSB Bancorp, Inc.의 고객 세그먼트는 주거용 부동산 구매자, 다가구 및 상업용 부동산 투자자, 주택 개조를 위한 개인 대출 수요자 등으로 나뉩니다. 첫 번째 세그먼트는 주거용 부동산 대출을 받는 개인들로, 주로 주택을 처음 구매하거나 재융자를 통해 기존 주택 담보 대출을 개선하려는 사람들입니다. 이들은 CFSB의 주택 담보 대출 상품을 이용해 낮은 금리로 장기 대출을 받을 수 있어 자금 조달에 유리합니다. 두 번째 세그먼트는 다가구 및 상업용 부동산 대출을 필요로 하는 투자자들입니다. 이를 통해 임대 수익을 기대하며 부동산을 매입하고, CFSB의 상업용 부동산 대출 상품을 통해 투자 자금을 마련합니다. 마지막 세그먼트는 주택 개조나 개선을 위해 자금을 필요로 하는 개인들로, 이들은 주로 무담보 대출 혹은 주택 가치의 일정 비율을 담보로 하는 대출을 통해 필요한 자금을 조달합니다. 전반적으로 CFSB의 고객들은 주거지 구입, 투자 수익 창출, 주택 가치 증대 및 개선을 목적으로 대출 상품을 이용하고 있으며, 이를 통해 부동산 시장에서 목표를 달성하고 경제적 이익을 극대화하고자 합니다[0][1][2].
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| === 회사의 비용구조 ===
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| {| class="wikitable"
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| |-
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| ! 비용 항목
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| ! 상세 설명
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| ! 자원 제공업체
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| | 급여 및 직원 복지
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| | 연간 급여 및 주식 기반 보상으로 인한 지출 증가
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| | 자체 관리
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| |-
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| | 점유 및 장비 비용
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| | 지점 임대 갱신으로 인한 비용 증가
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| | 자체 관리 및 외부 임대 제공업체
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| |-
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| | 광고 비용
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| | 광고 관련 지출 증가
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| | 광고 대행사
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| |-
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| | 데이터 처리 비용
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| | 데이터 처리 관련 비용
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| | IT 서비스 제공업체
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| |-
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| | 예금 보험
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| | 예금 보험 관련 비용
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| | FDIC (연방예금보험공사)
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| |-
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| | 감가상각 및 상각
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| | 건물, 비품, 장비 등의 감가상각 비용
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| | 자체 관리
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| |-
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| | 기타 비용
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| | 증가된 감사 비용 및 공공 회사 운영 관련 비용
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| | 감사 법인 및 다양한 서비스 제공업체
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| |}
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| CFSB Bancorp, Inc.의 주요 비용은 급여 및 직원 복지, 점유 및 장비 비용, 광고 비용, 데이터 처리 비용, 예금 보험, 감가상각 및 상각, 기타 비용으로 나뉩니다. 급여 및 직원 복지는 연간 급여 인상과 주식 기반 보상으로 인한 지출 증가를 의미하며, 점유 및 장비 비용은 주로 지점 임대 갱신에 따른 것입니다. 광고 비용은 광고 대행사를 통해 발생하며, 데이터 처리 비용은 IT 서비스 제공업체에 관련된 지출입니다. 예금 보험은 연방예금보험공사인 FDIC에 의한 보험 비용이며, 감가상각 및 상각은 건물, 비품, 장비 등의 감가상각 비용입니다. 기타 비용은 주로 감사 법인에서 발생하는 감사 비용과 공공 회사로서의 운영에 필요한 다양한 서비스 제공업체에 의해 발생합니다[0][1][2][3].
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| === 제품군 ===
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| CFSB Bancorp, Inc.는 주요 수익원으로 여러 금융 상품을 제공하고 있으며, 각 상품은 회사의 총수익에 중요한 기여를 합니다. 주요 제품은 다음과 같습니다:
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| # '''주거용 부동산 대출'''
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| #* '''설명''': 1 대 4가구의 주거용 부동산을 대상으로 한 모기지 대출입니다. 고정 금리와 변동 금리 상품이 있으며, 주택 구입 및 재융자에 사용됩니다.
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| #* '''수익 기여''': 총 대출 포트폴리오의 가장 큰 부분을 차지하며, 안정적인 상환 스케줄로 인해 지속적인 이자 수익을 제공합니다.
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| # '''다가구 및 상업용 부동산 대출'''
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| #* '''설명''': 다가구 주택 및 상업용 부동산을 대상으로 한 대출로, 주로 변동 금리 조건을 가집니다. 부동산 가치와 운영 수익성에 기반해 대출을 발급합니다.
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| #* '''수익 기여''': 다가구 및 상업용 대출은 더욱 높은 이자율로 인해 높은 수익을 창출하지만, 관련 위험도 높습니다.
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| #* '''비율''': 2023년 6월 30일 기준, 상업용 부동산 대출은 전체 대출 포트폴리오의 11.4%, 다가구 부동산 대출은 7.1%를 차지 .
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| # '''주택 자본 신용 대출'''
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| #* '''설명''': 기존 주택 담보 가치를 바탕으로 대출을 발급하여, 주택 개조나 기타 대출 목적으로 사용됩니다.
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| #* '''수익 기여''': 중기적인 수익 창출 수단으로, 대출 금액이 비교적 작아 리스크가 낮습니다.
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| # '''개인 대출'''
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| #* '''설명''': 개인 신용도를 기반으로 한 무담보 대출이며, 주로 소비자 금융 목적에 사용됩니다.
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| #* '''수익 기여''': 이자 수익은 비교적 높지만, 채무 불이행 위험이 있습니다.
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| 다음은 CFSB와 유사한 금융 상품을 제공하는 주요 경쟁사 목록입니다:
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| {| class="wikitable"
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| |-
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| ! 경쟁사
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| ! 유사한 제품
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| |-
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| | Bank of America
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| | 주거용 및 상업용 부동산 대출, 개인 대출
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| |-
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| | Wells Fargo
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| | 주거용 모기지, 상업용 부동산 대출
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| |-
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| | JPMorgan Chase
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| | 주택 자본 대출, 상업용 부동산 대출
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| |-
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| | Citibank
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| | 소비자 금융 대출, 주거용 및 상업용 부동산 대출
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| |}
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| CFSB는 이러한 제품들을 통해 다변화된 대출 포트폴리오를 유지하며 안정적인 수익을 창출하고 있습니다.
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| === 주요 리스크 ===
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| CFSB Bancorp, Inc.의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 일부 특이한 위험 요소는 다음과 같습니다:
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| # '''지역 부동산 시장 위험''': CFSB는 대부분의 대출을 부동산 관련 자산에 투자하고 있기 때문에 지역 부동산 시장의 불안정성은 중요한 위험 요소입니다. 급격한 부동산 시장 하락이 대출 채권에 부담을 줄 수 있으며, 이에 따른 대출 채권 부실 가능성이 증가할 수 있습니다.
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| # '''금리 변동성 리스크''': 대부분의 대출이 변동 금리 조건에 따라 설정되어 있기 때문에 금리 변동성은 CFSB의 이익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 금리가 상승하면 이자 부담이 증가하여 수익성이 저하할 수 있습니다.
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| # '''신용 품질 및 부실 대출 리스크''': 대출 채권자들의 신용 품질이 급격히 악화되거나 대출금 상환 능력이 저하될 경우, CFSB는 부실 대출 문제에 직면할 수 있습니다. 이로 인해 회사의 자금 상황과 신용 위험이 악화될 수 있습니다. | |
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| =='''재무'''==
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| CFSB Bancorp, Inc.의 재정 상태는 대체로 안정적으로 보입니다. 2023년 6월 30일 기준 총 자산은 3억 4,900만 달러로, 전년 동기 대비 1,720만 달러, 4.7% 감소했습니다. 이 감소는 주로 현금 및 현금성 자산이 2,480만 달러, 78.3% 줄어든 반면, 만기 보유 증권이 270만 달러, 1.8% 증가하고 순 대출이 330만 달러, 1.9% 증가한 데 기인합니다. 예금 총액은 2023년 6월 30일 기준 2억 6,340만 달러로 8.3% 감소했으며, 이자부 예금이 9.9% 감소한 반면, 무이자 예금은 5.1% 증가했습니다. 주주 자본은 2.2% 증가하여 7,590만 달러를 기록했으며, 이는 주로 순이익 140만 달러와 주식 기반 보상 109,000달러, ESOP 주식 87,000달러에 기인합니다. 순이자 수익은 6.7% 증가하여 880만 달러를 기록했으며, 이는 평균 이자 수취 자산이 650만 달러 증가하고 평균 이자율이 3.18%로 37 베이시즈 포인트 상승한 데 따른 것입니다. 2023년 6월 30일 종료 연도 동안 회사는 140만 달러의 순이익을 기록하여 전년 동기 대비 227.1% 증가했습니다. 이는 2022년 새로운 자선 재단에 대한 160만 달러의 자금 조성과 2023년 1,500만 달러, 15.8% 증가한 이자 수익 덕분입니다. 그러나 이자 비용은 88.8% 증가한 906,000달러를 기록했으며, 비이자 수익은 4.5% 감소, 급여 및 복리후생 비용은 10.3% 증가, 법인세 비용은 353,000달러 증가했습니다[0][1][2][3].
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| === 대차대조표 ===
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| '''CFSB Bancorp, Inc.의 대차대조표 (2023년 6월 30일 기준)'''
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| {| class="wikitable"
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| |-
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| ! 항목
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| ! 2023년 6월 30일 (단위: 천달러)
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| ! 2022년 6월 30일 (단위: 천달러)
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| |-
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| | '''자산:'''
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| |-
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| | 현금 및 은행예치금
| |
| | 1,486
| |
| | 1,609
| |
| |-
| |
| | 단기 투자
| |
| | 5,375
| |
| | 30,058
| |
| |-
| |
| | '''현금 및 현금성 자산 합계'''
| |
| | 6,861
| |
| | 31,667
| |
| |-
| |
| | 매도가능증권 (공정 가치 기준)
| |
| | 74,636
| |
| | 94,834
| |
| |-
| |
| | 만기보유증권
| |
| | 11,986
| |
| | 9,901
| |
| |-
| |
| | 대출금 (대손충당금 차감 후)
| |
| | 181,211
| |
| | 178,901
| |
| |-
| |
| | 당기 세금 자산
| |
| | 633
| |
| | 686
| |
| |-
| |
| | 순이연세금자산
| |
| | 1,019
| |
| | 1,323
| |
| |-
| |
| | 부동산 및 장비 (순가치)
| |
| | 3,413
| |
| | 3,334
| |
| |-
| |
| | 은행 소유자산 (순가치)
| |
| | -
| |
| | 135
| |
| |-
| |
| | 기타 자산
| |
| | 7,248
| |
| | 7,409
| |
| |-
| |
| | '''자산 합계'''
| |
| | 349,007
| |
| | 358,190
| |
| |-
| |
| | '''부채 및 주주자본:'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 예금
| |
| | 263,376
| |
| | 287,075
| |
| |-
| |
| | 단기 차입
| |
| | 3,675
| |
| | -
| |
| |-
| |
| | 모기지 에스크로 계정
| |
| | 1,596
| |
| | 1,555
| |
| |-
| |
| | 영업 리스 부채
| |
| | -
| |
| | -
| |
| |-
| |
| | 미지급금 및 기타 부채
| |
| | 3,509
| |
| | 3,303
| |
| |-
| |
| | '''부채 합계'''
| |
| | 273,118
| |
| | 291,933
| |
| |-
| |
| | '''주주자본:'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 추가 납입 자본
| |
| | 27,814
| |
| | 27,720
| |
| |-
| |
| | 이익 잉여금
| |
| | 50,416
| |
| | 48,970
| |
| |-
| |
| | 포괄손익누계액
| |
| | (3)
| |
| | -
| |
| |-
| |
| | 미사용 보상
| |
| | (2,403)
| |
| | (2,505)
| |
| |-
| |
| | '''주주자본 합계'''
| |
| | 75,889
| |
| | 74,250
| |
| |-
| |
| | '''부채 및 주주자본 합계'''
| |
| | 349,007
| |
| | 366,183
| |
| |}
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| | |
| CFSB Bancorp, Inc.의 재정 상태는 대체로 안정적이지만 몇몇 주목할 부분이 있습니다. 먼저, 현금 및 현금성 자산이 2022년 31,667천 달러에서 2023년 6,861천 달러로 크게 감소했으며, 이는 단기 투자에서 동일한 기간 동안 5,375천 달러로 줄어든 것이 반영됩니다. 대출금은 소폭 증가하여 181,211천 달러를 기록했으며 이는 회사의 주요 수익원으로 적절하게 관리되고 있는 것을 보여줍니다. 예금 총액은 감소했지만 여전히 가장 큰 비중을 차지하며, 이는 은행의 주요 자금 조달원으로서 역할을 하고 있습니다. 이는 일반 고객들로부터 자금을 조달하여 모기지 대출 등과 같은 투자에 사용되는, 회사의 비즈니스 모델에 부합합니다. 주주자본 또한 75,889천 달러로 증가해 회사의 재정 건전성을 나타냅니다 .
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| | |
| === 손익계산서 ===
| |
| | |
| <span id="cfsb-bancorp-inc.-consolidated-income-statement-연결-손익계산서"></span>
| |
| === CFSB Bancorp, Inc. Consolidated Income Statement (연결 손익계산서) ===
| |
| | |
| <table>
| |
| <tr>
| |
| <th>
| |
| 항목
| |
| </th>
| |
| <th>
| |
| 2023년 6월 30일 (단위: 천 달러)
| |
| </th>
| |
| <th>
| |
| 2022년 6월 30일 (단위: 천 달러)
| |
| </th>
| |
| </tr>
| |
| <tr>
| |
| <td>
| |
| 총 이자 수익
| |
| </td>
| |
| <td>
| |
| 10,697
| |
| </td>
| |
| <td>
| |
| 9,243
| |
| </td>
| |
| </tr>
| |
| <tr>
| |
| <td>
| |
| 이자 비용
| |
| </td>
| |
| <td>
| |
| 906
| |
| </td>
| |
| <td>
| |
| 480
| |
| </td>
| |
| </tr>
| |
| <tr>
| |
| <td>
| |
| <b>순 이자 수익</b>
| |
| </td>
| |
| <td>
| |
| <b>9,791</b>
| |
| </td>
| |
| <td>
| |
| <b>8,763</b>
| |
| </td>
| |
| </tr>
| |
| <tr>
| |
| <td>
| |
| 대손충당금
| |
| </td>
| |
| <td>
| |
| 0
| |
| </td>
| |
| <td>
| |
| 26
| |
| </td>
| |
| </tr>
| |
| <tr>
| |
| <td>
| |
| 비이자 수익
| |
| </td>
| |
| <td>
| |
| 664
| |
| </td>
| |
| <td>
| |
| 695
| |
| </td>
| |
| </tr>
| |
| <tr>
| |
| <td>
| |
| 비이자 비용
| |
| </td>
| |
| <td>
| |
| 4,945
| |
| </td>
| |
| <td>
| |
| 4,301
| |
| </td>
| |
| </tr>
| |
| <tr>
| |
| <td>
| |
| 법인세 비용
| |
| </td>
| |
| <td>
| |
| 52
| |
| </td>
| |
| <td>
| |
| (301)
| |
| </td>
| |
| </tr>
| |
| <tr>
| |
| <td>
| |
| <b>순이익</b>
| |
| </td>
| |
| <td>
| |
| <b>1,446</b>
| |
| </td>
| |
| <td>
| |
| <b>442</b>
| |
| </td>
| |
| </tr>
| |
| </table>
| |
| CFSB Bancorp, Inc.의 2023년 6월 30일 기준 순이익은 1,446천 달러로, 전년도 같은 기간의 442천 달러에 비해 상당히 증가했습니다. 이는 주로 총 이자 수익이 10,697천 달러로 2022년 대비 15.8% 증가한 것과 비이자 비용이 4,945천 달러로 14.9% 증가한 것에서 비롯됩니다. 이자 수익의 증가는 주로 과세 채권의 이자 및 배당 수익이 1,100천 달러, 단기 투자와 예금 증서의 이자가 238천 달러 증가했기 때문입니다. | |
| | |
| 한편, 이자 비용 또한 906천 달러로 약 88.8% 증가했으며, 이는 상승하는 금리 환경 속에서 발생하는 일반적인 현상으로 보입니다. 그러나 대손충당금이 0천 달러로 이전 해의 26천 달러에서 감소하여 대출의 신용 품질이 상대적으로 양호함을 시사합니다. 비이자 수익은 소폭 감소했지만, 이는 주로 매도 가능증권의 매각 이익 감소에 기인하며 고객 서비스 수수료는 오히려 증가하였습니다.
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| | |
| 전체적으로 순이익 마진이 증가했으며, 이는 특히 비이자 비용의 증가에도 불구하고 총수익의 증가 덕분입니다. 비용이 증가한 여러 항목들은 인건비와 복리후생비 예산 증가에 기인하며, 이는 인력 혹은 운영 확대와 관련 있을 수 있습니다.
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| | |
| CFSB는 종합적인 재무 상태가 안정적이며, 이는 특히 대손충당금이 없고 비이자 비용이 상대적으로 잘 관리되고 있다는 점에서 알 수 있습니다. 또한, 비이자 수익과 이자 수익의 균형이 적절히 유지되고 있어 전체적인 수익구조가 견고함을 나타냅니다[0][1][2].
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| | |
| === 현금흐름표 ===
| |
| | |
| 업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
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| | |
| === 주요 부채 및 전환사채들 ===
| |
| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! 부채 종류
| |
| ! 금액 (천 달러)
| |
| ! 이자율
| |
| ! 조건
| |
| |-
| |
| | 모기지 담보 증권
| |
| | 45,872
| |
| | -
| |
| | -
| |
| |-
| |
| | 시립채권
| |
| | 40,627
| |
| | -
| |
| | -
| |
| |-
| |
| | 회사채
| |
| | 47,087
| |
| | -
| |
| | -
| |
| |}
| |
| | |
| CFSB Bancorp, Inc.는 연방 준비 은행과의 신용 라인을 보증하기 위해 2023년 6월 30일 기준으로 장부 가액 14,657,000달러, 공정 가치 12,410,000달러인 유가 증권을 담보로 제공하였습니다[0]. 또한, 회사는 연방 주택 대출 은행(FHLB) 시스템의 회원으로, 보스턴 FHLB의 자본 주식을 보유하고 있으며, 이는 시장 가치가 표시되지 않고 원가로 기록됩니다[1]. | |
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| =='''주가 영향 미치는 요인들'''==
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| CFSB의 주가 변동에는 다양한 요인이 작용할 수 있습니다. 예를 들어, 금리가 급등하는 경우 은행의 순이자 소득이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 환율 변화가 발생하면 해외 투자와 관련한 수익성에도 영향을 미쳐 주가의 변동을 초래할 수 있습니다. 또한, 미-중 무역 전쟁 같은 국가 간 갈등이 발생하면 글로벌 경제 불확실성이 증가하여 금융시장이 불안정해지고, 결국 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1]. 반대로, 경쟁사의 제품 또는 서비스 혁신이 우세해지면 시장 점유율을 잃을 수 있어 주식 가치가 하락할 가능성이 있습니다. 또한, 주택 시장의 변동성이나 경기 침체와 같은 거시경제 상태가 안좋아지면 부동산 및 대출 포트폴리오에 부정적인 영향을 미쳐 주가가 하락할 수 있습니다[2]. 반면에, 지역 경제가 활성화되고 부동산 시장이 호조를 보이면 대출 수익성이 향상되어 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[3]. 이러한 다양한 시나리오들은 모두 CFSB의 주가에 중요한 영향을 미칠 수 있는 요인들입니다.
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| === 주가 급등/급락 히스토리 ===
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| | |
| === 회사 주요 이슈들 ===
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| | |
| =='''회사의 미래 전망'''==
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| CFSB의 미래 전망은 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 우선, 주택 대출과 상업용 대출 포트폴리오의 확장은 은행의 수익 증대에 기여할 것입니다. 주택 모기지 대출의 규모가 커짐에 따라 수익성이 향상될 가능성이 있으며, 동시에 다가구 및 상업용 부동산 대출의 비중을 높여 대출 포트폴리오를 다각화할 계획입니다[0][1]. 특히 낮은 비용의 요구불 예금을 포함한 핵심 예금을 늘려 안정적인 자금을 확보하려는 노력이 주목됩니다. 이는 대출 성장 지원과 순이자율 마진을 개선하는 데 도움이 될 것입니다. 또한, 비건전 자산을 낮게 유지하며 강한 자산 품질을 유지하는 것도 장기적인 금융 성공의 핵심 전략입니다. 반면, 금리 상승, 경기 침체, 부동산 시장의 변동성 등 외부 요인들이 금융 위험을 증가시키고, 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 주가 변동은 금리 급등, 환율 변화, 국가 간 갈등 등으로 인해 영향을 받을 수 있습니다[2][3]. 추가적으로, 인재 유치와 유지 또한 중요한 요소입니다. 경영진과 주요 인력의 상실은 회사의 전략 실행 및 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 신규 지점 개설 및 대출 능력 확장에 따른 비용 역시 단기적으로 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있지만, 장기적으로는 규모의 경제를 통해 긍정적인 결과를 기대할 수 있습니다.
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