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| | | #REDIRECT [[비즈니스 퍼스트 반코쉐어즈 (Business First Bancshares, Inc., BFST)]] |
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| == '''회사 소개''' ==
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| BFST는 루이지애나주를 본사로 두고 있는 금융지주회사로, b1BANK을 보유한 부모회사입니다. b1BANK는 루이지애나주 상업 은행 협회 및 지역 사회 기반 금융 기관으로, 은행 상품 및 서비스의 전체 배열을 제공하고 있습니다. 2006년 창립 이후 우리의 미션은 고객들의 비즈니스에 가치를 더하는 은행으로 소규모 기업 및 소유자 및 직원들을 위한 금융 기관으로 소속을 바꾸지 않았습니다. 우리는 지방 은행가들이 시장에서 존경받고 있는 지역 사회에 정통한 훌륭한 은행가들을 영입, 유지, 지원하는 데 초점을 맞추고 있으며, 고객들의 비즈니스에 가치를 더하는 시장 최고의 제품과 서비스를 제공하고 있습니다. 2023년 12월 31일 기준으로 총 자산 66억 달러, 총 대출 50억 달러, 총 예금 52억 달러, 주주 자본 6억 4430만 달러를 보유하고 있습니다. BFST는 고객의 비즈니스에 가치를 더하기 위한 은행으로 자신을 측정한다고 생각합니다. 지역 시장과 그 시장 내 위치를 신중하게 고려하여 성장과 확장을 추구하고 있으며, 특히 중요한 성장 기회가 있는 지역에서 경쟁적인 장점을 활용하고자 합니다[0].
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| === 주요 고객 ===
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| BFST의 고객들은 주로 소규모에서 중간 규모의 기업(SMB)과 높은 순자산을 보유한 개인들로 구성됩니다. 소규모와 중간 규모의 기업 고객들은 은행의 상업 대출, 트레저리 및 현금 관리 프로그램과 같은 정교한 비즈니스 금융 서비스를 필요로 합니다. 이들은 약 1백만 달러에서 1천만 달러 사이의 신용 필요를 갖고 있으며, 전통적인 지역사회 은행들에서 다루기에는 복잡한 요구를 가지고 있습니다. 또한, 대형 금융 기관에서는 개인화된 서비스가 부족해 이들 기업들은 BFST의 “하이 터치” 접근 방식에 매력을 느끼게 됩니다. 고소득 개인들은 부동산 대출, 건설 대출, 신용 대출과 같은 다양한 금융 상품을 통해 자신의 재산을 효과적으로 관리하고 증가시키기 위해 BFST의 서비스를 이용합니다. BFST는 고객들에게 맞춤형 솔루션과 지역사회를 기반으로 한 관계형 은행 서비스를 제공하며, 지역사회 기반의 은행가와의 긴밀한 협력으로 고객의 신뢰를 얻고 있습니다. 이는 고객들이 BFST의 제품과 서비스를 지속적으로 이용하는 이유입니다[0][1][2].
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| === 회사의 비용구조 ===
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| {| class="wikitable"
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| |-
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| ! 비용 항목
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| ! 설명
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| ! 공급업체
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| |-
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| | 인건비
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| | 직원 급여, 보너스 및 다양한 복지 혜택 등 인력 관련 비용.
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| | 다양한 인력 공급업체 및 자체 채용 부서
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| |-
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| | 건물 및 장비 유지 비용
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| | 은행 지점 운영을 위한 부동산 임대료, 시설 유지보수 비용, 장비 구매 및 유지비용 등.
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| | 현지 부동산업체, 장비 공급업체 등
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| |-
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| | 광고 및 판촉 비용
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| | 마케팅 및 홍보 활동을 위한 비용, 광고 캠페인 및 프로모션 비용.
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| | 다양한 광고 대행사, 미디어 회사
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| |-
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| | 컴퓨터 및 데이터 처리비
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| | 금융 거래를 위한 데이터 처리, 클라우드 서비스 사용 및 IT 인프라 유지 비용.
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| | 외부 IT 서비스 업체
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| |-
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| | 서류 및 통신 비용
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| | 종이 및 디지털 문서의 관리, 우편 및 통신 관련 비용.
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| | 문서 관리 서비스 제공업체, 통신사
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| |-
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| | 법률 및 규제 준수 비용
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| | 법적 자문, 감사 및 규제 준수를 위한 비용.
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| | 법률 회사, 감사 법인
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| |-
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| | 교육 및 연수 비용
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| | 직원 전문성 개발을 위한 교육 및 연수 프로그램 비용.
| |
| | 교육 및 연수 프로그램 제공업체
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| |}
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| BFST는 위 표와 같이 다양한 비용 항목을 관리하고 있으며, 주요 공급업체로는 인력 공급업체, 현지 부동산업체, 광고 대행사, 외부 IT 서비스 업체, 통신사, 법률 회사 및 교육 프로그램 제공업체 등이 있습니다[0][1][2][3].
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| === 제품군 ===
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| BFST의 주요 제품과 서비스는 다음과 같습니다.
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| # '''부동산 대출 (Real Estate Loans)''':
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| #* '''상업용 부동산 대출 (Commercial Real Estate Loans)''': 주로 상업용 건물과 관련된 대출로 크게 세 가지 하위 범주를 포함합니다.
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| #** 고정 금리 상업용 부동산 대출: $462,790
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| #** 변동 금리 상업용 부동산 대출: $629,785
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| #** 총계: $1,092,575
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| #* '''건설 대출 (Construction Loans)''': 건물의 건설 및 개발을 위한 자금 조달로 이루어져 있습니다.
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| #** 고정 금리 건설 대출: $178,669
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| #** 변동 금리 건설 대출: $326,092
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| #** 총계: $504,761
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| #* '''주택 담보 대출 (Residential Real Estate Loans)''': 주택 소유자 또는 구매자를 위한 대출입니다.
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| #** 고정 금리 주택 담보 대출: $301,681
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| #** 변동 금리 주택 담보 대출: $312,019
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| #** 총계: $613,700
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| #* '''총계 (Total Real Estate Loans)''': $2,210,036
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| # '''상업 대출 (Commercial Loans)''': 중소기업을 대상으로 한 대출로 다양한 비즈니스 활동의 자금 조달을 지원합니다.
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| #* 고정 금리 상업 대출: $134,242
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| #* 변동 금리 상업 대출: $507,274
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| #* 총계: $641,516
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| # '''소비자 대출 (Consumer and Other Loans)''': 개인 소비자 및 기타 소규모 금융 필요를 지원하는 대출입니다.
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| #* 고정 금리 소비자 대출: $8,278
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| #* 변동 금리 소비자 대출: $17,373
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| #* 총계: $25,651
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| {| class="wikitable"
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| |-
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| ! 제품
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| ! 고정 금리 대출
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| ! 변동 금리 대출
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| ! 총계
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| |-
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| | 상업 부동산 대출
| |
| | $462,790
| |
| | $629,785
| |
| | $1,092,575
| |
| |-
| |
| | 건설 대출
| |
| | $178,669
| |
| | $326,092
| |
| | $504,761
| |
| |-
| |
| | 주택 담보 대출
| |
| | $301,681
| |
| | $312,019
| |
| | $613,700
| |
| |-
| |
| | 상업 대출
| |
| | $134,242
| |
| | $507,274
| |
| | $641,516
| |
| |-
| |
| | 소비자 대출
| |
| | $8,278
| |
| | $17,373
| |
| | $25,651
| |
| |-
| |
| | '''총계'''
| |
| | '''$1,085,660'''
| |
| | '''$1,792,543'''
| |
| | '''$2,878,203'''
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| |}
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| '''경쟁사 분석''':
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| {| class="wikitable"
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| |-
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| ! 경쟁사
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| ! 주 서비스 제품
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| ! 유사 제품
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| |-
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| | Bank of America
| |
| | 상업 및 소비자 대출, 주택 담보 대출
| |
| | 상업 대출, 주택 담보 대출
| |
| |-
| |
| | Wells Fargo
| |
| | 상업 대출 및 건설 대출
| |
| | 상업용 대출, 건설 대출, 주택 담보 대출
| |
| |-
| |
| | JPMorgan Chase
| |
| | 상업 대출, 소비자 대출
| |
| | 상업용 대출, 소비자 대출
| |
| |}
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| | |
| BFST는 다양한 대출 상품을 통해 주요 수익을 창출하고 있으며, 그 중에서도 부동산 관련 대출이 가장 큰 비중을 차지합니다 .
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| === 주요 리스크 ===
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| BFST의 사업에 영향을 미칠 수 있는 여러 가지 위험요인이 있습니다. 첫째로, 주택 대출 및 부동산 대출의 가치 변동, 프로젝트 완료 위험 및 시장 트렌드 변화로 인한 위험이 있습니다. 또한 건설 대출 근거리가 완공된 후 대출을 금융하거나 소유권을 판매할 수 있는 대출자의 능력에 따라 리스크가 발생할 수 있으며, 회사가 대출을 지원할 때부터 영구 금융의 이익 조건 및 기준이 변경될 수 있습니다. 둘째로, 상업 대출의 경우, 대부분 사업 운영에서 제공되는 서비스 주요으로 대출되므로 이러한 운영이 성공적이지 않을 경우 상업 대출 리스크가 발생할 수 있습니다. 세번째로, 소비자 대출 및 기타 대출에서는 대출금의 상환이나 담보가치의 변동으로 인한 리스크가 있습니다. 실현되지 않을 수도 있는 여러 요인에 따라 대출자의 재정 상태가 변하기 때문에 이에 대한 리스크가 존재합니다. 또한, 인공지능 및 사이버 범죄로 인한 미인가 접근 및 데이터 보안 위협으로 인해 은행의 명예에 손해를 입히고 경제적 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 환경책임성에 따른 부동산 보유의 환경 책임 부담, 지적재산권과 관련된 소송에 따른 손해도 발생할 수 있습니다[0][1].
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| =='''재무'''==
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| BFST의 2023년 재무 성과는 전반적으로 긍정적입니다. 2023년 12월 31일을 기준으로 총 자산은 66억 달러로 전년 대비 9.9% 증가하였으며, 총 대출은 50억 달러로 8.4% 증가했습니다. 예금도 52억 달러로 8.9% 증가하여 안정적인 자산 증가를 보여주고 있습니다. 2023년 순이익은 6560만 달러로 전년 대비 24.1% 증가하였으며, 기본주당순이익은 2.62달러, 희석주당순이익은 2.59달러로 각각 전년 대비 상승했습니다. 주요 자본 비율로는 Tier 1 레버리지 비율 9.52%, Tier 1 리스크 기반 자본 비율 10.46%, 총 리스크 기반 자본 비율 12.85%로 전반적인 자본 구조의 강화를 보여줍니다. 순이자 수익은 2억 1510만 달러로 전년 대비 7.8% 증가했으며, 순이자 마진은 3.62%로 감소했지만 순이자 스프레드는 2.72%로 여전히 긍정적입니다. 총 자본 및 자산 대비 주주 수익률도 각각 12.36%와 1.04%로 개선되었습니다. 반면, 비이자 수익은 전년 대비 25.0% 증가하여 3660만 달러에 달했으며, 비이자 비용 또한 효율적으로 관리되고 있습니다. 전반적으로 BFST는 2023년 한 해 동안 탁월한 재무 성과를 거두며 안정적인 성장을 이어가고 있는 것으로 평가됩니다 .
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| === 대차대조표 ===
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| <span id="bfst-2023년-대차대조표"></span>
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| === BFST 2023년 대차대조표 ===
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| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! '''항목'''
| |
| ! '''2023년 (천 달러)'''
| |
| ! '''2022년 (천 달러)'''
| |
| |-
| |
| | '''자산'''
| |
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| |-
| |
| | 현금 및 은행 예치금
| |
| | $226,110
| |
| | $152,740
| |
| |-
| |
| | 연방 준비 은행 매도 자금
| |
| | $151,134
| |
| | $15,606
| |
| |-
| |
| | 매도 가능 증권
| |
| | $879,571
| |
| | $890,751
| |
| |-
| |
| | 판매용 모기지 대출
| |
| | $835
| |
| | $304
| |
| |-
| |
| | 대출 및 리스 수취채권 (충당금 제외)
| |
| | $4,952,371
| |
| | $4,567,998
| |
| |-
| |
| | 부동산 및 설비(순액)
| |
| | $69,480
| |
| | $63,177
| |
| |-
| |
| | 이자 수익
| |
| | $29,916
| |
| | $25,666
| |
| |-
| |
| | 기타 주식
| |
| | $33,942
| |
| | $37,467
| |
| |-
| |
| | 소유 부동산
| |
| | $1,685
| |
| | $1,372
| |
| |-
| |
| | 생명보험 현금 가치
| |
| | $96,478
| |
| | $91,958
| |
| |-
| |
| | 이연 세금
| |
| | $27,323
| |
| | $31,194
| |
| |-
| |
| | 영업권
| |
| | $88,391
| |
| | $88,543
| |
| |-
| |
| | 예금 및 고객 무형자산
| |
| | $11,895
| |
| | $14,042
| |
| |-
| |
| | 기타 자산
| |
| | $15,419
| |
| | $9,642
| |
| |-
| |
| | '''총 자산'''
| |
| | $6,584,550
| |
| | $5,990,460
| |
| |-
| |
| | '''부채 및 자본'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 부채
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 무이자 예금
| |
| | $1,500,987
| |
| | $1,356,789
| |
| |-
| |
| | 유이자 예금
| |
| | $3,988,019
| |
| | $3,704,534
| |
| |-
| |
| | 차입금
| |
| | $0
| |
| | $544,564
| |
| |-
| |
| | 기타 부채
| |
| | $105,285
| |
| | $109,015
| |
| |-
| |
| | '''총 부채'''
| |
| | $5,594,291
| |
| | $5,714,902
| |
| |-
| |
| | 자본
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 보통주
| |
| | $25,352
| |
| | $25,110
| |
| |-
| |
| | 추가 납입 자본
| |
| | $397,447
| |
| | $393,690
| |
| |-
| |
| | 이익 잉여금
| |
| | $216,115
| |
| | $163,955
| |
| |-
| |
| | 기타 포괄 손익 누계액
| |
| | ($66,585)
| |
| | ($74,204)
| |
| |-
| |
| | '''총 자본'''
| |
| | $644,259
| |
| | $580,481
| |
| |-
| |
| | '''총 부채 및 자본'''
| |
| | $6,584,550
| |
| | $6,295,383
| |
| |}
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| | |
| ; BFST의 2023년 대차대조표를 보면, 총 자산은 약 66억 달러로 전년 대비 증가했습니다. 특히 현금 및 은행 예치금이 크게 증가했으며, 연방 준비 은행 매도 자금도 크게 확대되었습니다. 대출 및 리스 수취채권도 늘어나 49억 달러에 달하며, 이는 BFST의 주요 수익원임을 보여줍니다. 자산의 주요 구성 요소 중 하나인 매도 가능 증권은 전년 대비 약간 감소했으나, 여전히 중요한 비중을 차지하고 있습니다. 부채 측면에서는 무이자 예금과 유이자 예금 모두 증가했으며, 이는 안정적인 자금 조달 능력을 나타냅니다. 자본 부문에서는 보통주, 추가 납입 자본, 이익 잉여금 모두 상승했으며, 기타 포괄 손익 누계액의 손실이 감소하여 전반적인 자본 상태가 개선되었습니다. 이러한 수치는 BFST가 적극적인 대출 정책을 통해 수익을 창출하면서도 안정적인 자금 조달과 자산 관리를 통해 재무 건전성을 유지하고 있음을 나타냅니다.
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| : [10-K 2023년 대차대조표 발췌]
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| | |
| === 손익계산서 ===
| |
| | |
| 업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
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| | |
| === 현금흐름표 ===
| |
| | |
| 업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
| |
| | |
| | |
| === 주요 부채 및 전환사채들 ===
| |
| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! 채무 유형
| |
| ! 금액 (백만 달러)
| |
| ! 금리
| |
| ! 조건 및 만기일
| |
| |-
| |
| | 고정 금리 대출
| |
| | 100
| |
| | 3.53%
| |
| | 2027년 10월 만기, 2023년 10월부터 풋 옵션[0]
| |
| |-
| |
| | 단기 고정 금리 대출
| |
| | 262
| |
| | 4.55%
| |
| | 2023년 1월 만기[0]
| |
| |-
| |
| | 고정 금리 대출
| |
| | 25
| |
| | 4.89%
| |
| | 2025년 7월 만기[2]
| |
| |-
| |
| | 고정 금리 대출
| |
| | 25
| |
| | 4.65%
| |
| | 2026년 1월 만기[2]
| |
| |-
| |
| | 고정 금리 대출
| |
| | 25
| |
| | 4.56%
| |
| | 2026년 7월 만기[2]
| |
| |-
| |
| | 고정 금리 대출
| |
| | 25
| |
| | 4.13%
| |
| | 2028년 10월 만기, 2024년 10월부터 풋 옵션[2]
| |
| |-
| |
| | 고정 금리 대출
| |
| | 25
| |
| | 3.92%
| |
| | 2030년 10월 만기, 2024년 10월부터 풋 옵션[2]
| |
| |-
| |
| | 고정 금리 대출
| |
| | 25
| |
| | 3.72%
| |
| | 2033년 10월 만기, 2024년 10월부터 풋 옵션[2]
| |
| |-
| |
| | 고정 금리 대출
| |
| | 25
| |
| | 3.57%
| |
| | 2033년 10월 만기, 2024년 10월부터 풋 옵션[2]
| |
| |-
| |
| | 연방 준비 은행 대출 (BTFP)
| |
| | 300
| |
| | 4.38%
| |
| | 2024년 3월 만기[0][2]
| |
| |-
| |
| | 여러 개의 신용 한도
| |
| | 145
| |
| | 연방 자금 금리 기반
| |
| | 2023년 12월 31일 기준, 다수의 중개 은행과의 신용 한도[0]
| |
| |}
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| | |
| =='''주가 영향 미치는 요인들'''==
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| BFST의 주가에 영향을 미칠 수 있는 요인들은 다양한데, 그 중 일부는 실제 또는 예상되는 운영 결과의 변동, 경제 또는 사업 조건의 변화, 통화 정책 및 연방 준비 제도의 금리 정책 변화, 법률 또는 규제의 변화, 회사의 발표에 대한 대중의 반응, 회계 기준의 변화, 금융 서비스 산업에 대한 분석 보고서의 발표, 시장 내 경쟁자와 유사한 회사들의 평가 및 수익 변화, 거래량의 변화, 주요 인사의 변동, 인수와 통합, 전략적 파트너십 및 자본 약속 등입니다. 예를 들어, 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 심화되면 글로벌 무역 불확실성이 커져 금융 시장 전체에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 BFST의 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 반면, 연방 준비 제도가 금리를 인하하면 대출 비용이 낮아져 BFST의 대출 상품 매력이 증가하면서 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다른 시나리오로는, 주요 경쟁자가 혁신적인 금융 기술을 도입해 시장 점유율을 빼앗길 경우 BFST의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, BFST가 중요한 전략적 인수를 통해 시장 지배력을 확장하면 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다[0].
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| === 주가 급등/급락 히스토리 ===
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| === 회사 주요 이슈들 ===
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| | |
| =='''회사의 미래 전망'''==
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| BFST의 미래는 몇 가지 요인에 의해 크게 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 우선, BFST가 집중하고 있는 시장이 성장 가능성이 큰 지역이라는 점은 긍정적인 요소입니다. 예를 들어, 텍사스주 달라스/포트워스와 미시시피주 잭슨과 같은 I-20 및 I-10/12 회랑에 위치한 시장들은 소규모 및 중견 기업이 많고 고액 자산가들이 집중되어 있어, 이러한 틈새 시장에서 BFST의 상업은행 및 프라이빗 뱅킹 서비스가 큰 인기를 끌 가능성이 큽니다[0]. 또한, BFST는 전략적으로 중요한 인수 합병을 통해 사업을 확장하고 있으며, 이는 미래의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 최근 텍사스 주 휴스턴 시장에 진출한 것은 그 지역의 공략을 강화하는 데 중요한 발판이 될 수 있습니다[1]. 반면, 경제 및 사업 환경의 변화, 이자율 변동, 규제 변화 등 외부 요인들이 BFST의 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[2]. 또한, 경쟁이 치열해지고 있다는 점은 성장에 있어서 도전 과제가 될 수 있습니다. 대형 금융기관과의 경쟁에서 차별화된 서비스를 제공하고 우수한 인재를 유치하는 것이 지속적인 성공의 열쇠가 될 것입니다.
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