노드슨 코퍼레이션 (Nordson Corporation, NDSN): 두 판 사이의 차이

(Nordson은 혁신적인 정밀 기술 회사로, 접착제, 코팅, 고분자, 밀봉제, 생체재료 및 기타 유체의 정밀 분사, 적용 및 제어를 위해 사용되는 차별화된 제품 및 시스템을 공학, 제조 및 마케팅하며 품질 검사, 표면 처리 및 치료 그리고 일반 제품 조립 및 마무리 등을 위한 시스템을 제공합니다. 이들 제품은 포괄적인 응용 전문 지식과 직접적인 글로벌 판매 및 서비스로 지원됩니다. 소비자 비내구재, 소비자 내구재 및 기술 엔드 마켓을 비롯한 다양한 엔드 마켓에 서비스를 제공하며 포장, 전자, 의료, 가전제품, 에너지, 교통, 정밀 농업, 건축 및 다양한 의료 제품 등을 비롯한 다양한 산업 분야에 사용됩니다. 또한 ARAG Group의 인수를 통해 정밀 농업 분사 솔루션 분야에서 글로벌 시장 및 혁신 리더로 활동하여 산업용 정밀 솔루션 세그먼트 내에서 운영되고 있습니다[0].)
 
(Nordson은 혁신적인 정밀 기술 회사로, 접착제, 코팅, 고분자, 밀봉제, 생체재료 및 기타 유체의 정밀 분사, 적용 및 제어를 위해 사용되는 차별화된 제품 및 시스템을 공학, 제조 및 마케팅하며 품질 검사, 표면 처리 및 치료 그리고 일반 제품 조립 및 마무리 등을 위한 시스템을 제공합니다. 이들 제품은 포괄적인 응용 전문 지식과 직접적인 글로벌 판매 및 서비스로 지원됩니다. 소비자 비내구재, 소비자 내구재 및 기술 엔드 마켓을 비롯한 다양한 엔드 마켓에 서비스를 제공하며 포장, 전자, 의료, 가전제품, 에너지, 교통, 정밀 농업, 건축 및 다양한 의료 제품 등을 비롯한 다양한 산업 분야에 사용됩니다. 또한 ARAG Group의 인수를 통해 정밀 농업 분사 솔루션 분야에서 글로벌 시장 및 혁신 리더로 활동하여 산업용 정밀 솔루션 세그먼트 내에서 운영되고 있습니다[0].)
110번째 줄: 110번째 줄:


Nordson Corporation의 비즈니스에 관련된 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다. 회사의 국제 영업 및 미국 내외 사업과 관련된 위험으로, 정치적이거나 경제적 불안, 호스트 국가의 법률 또는 규정으로 인한 예상치 못한 불리한 상황, 전쟁, 테러리즘, 정부 불안정, 세금율 변경, 자금 이체 제한, 노동 및 정치적 논란으로 인한 운영 중단, 수입 또는 수출 허가 요건 변경, 무역 정책 및 관계 변화로 인한 관세 부과 가능성, 국가 간 제품 판매 시 이체 가격 제한 등이 있습니다. 또한, 기업 변화와 관련된 위험으로, 인수, 분할, 조직 재정렬을 통한 성장 및 비용 관리 전략을 지원하고 있으며, 성공적으로 이러한 활동을 관리하지 못할 경우 결과가 부정적으로 영향을 받을 수 있습니다[0].
Nordson Corporation의 비즈니스에 관련된 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다. 회사의 국제 영업 및 미국 내외 사업과 관련된 위험으로, 정치적이거나 경제적 불안, 호스트 국가의 법률 또는 규정으로 인한 예상치 못한 불리한 상황, 전쟁, 테러리즘, 정부 불안정, 세금율 변경, 자금 이체 제한, 노동 및 정치적 논란으로 인한 운영 중단, 수입 또는 수출 허가 요건 변경, 무역 정책 및 관계 변화로 인한 관세 부과 가능성, 국가 간 제품 판매 시 이체 가격 제한 등이 있습니다. 또한, 기업 변화와 관련된 위험으로, 인수, 분할, 조직 재정렬을 통한 성장 및 비용 관리 전략을 지원하고 있으며, 성공적으로 이러한 활동을 관리하지 못할 경우 결과가 부정적으로 영향을 받을 수 있습니다[0].
=='''뉴스'''==





2024년 7월 9일 (화) 22:50 판


회사 소개

Nordson은 혁신적인 정밀 기술 회사로, 접착제, 코팅, 고분자, 밀봉제, 생체재료 및 기타 유체의 정밀 분사, 적용 및 제어를 위해 사용되는 차별화된 제품 및 시스템을 공학, 제조 및 마케팅하며 품질 검사, 표면 처리 및 치료 그리고 일반 제품 조립 및 마무리 등을 위한 시스템을 제공합니다. 이들 제품은 포괄적인 응용 전문 지식과 직접적인 글로벌 판매 및 서비스로 지원됩니다. 소비자 비내구재, 소비자 내구재 및 기술 엔드 마켓을 비롯한 다양한 엔드 마켓에 서비스를 제공하며 포장, 전자, 의료, 가전제품, 에너지, 교통, 정밀 농업, 건축 및 다양한 의료 제품 등을 비롯한 다양한 산업 분야에 사용됩니다. 또한 ARAG Group의 인수를 통해 정밀 농업 분사 솔루션 분야에서 글로벌 시장 및 혁신 리더로 활동하여 산업용 정밀 솔루션 세그먼트 내에서 운영되고 있습니다[0].


주요 고객

Nordson의 고객은 다양한 산업 분야에 걸쳐 있으며, 각각의 고객 세그먼트는 특화된 요구에 맞는 솔루션을 찾고자 Nordson의 제품을 사용합니다. 첫 번째 세그먼트는 산업 정밀 솔루션(Industrial Precision Solutions)으로, 이들은 접착제, 코팅, 밀봉제를 정확하게 분배하고 사용을 최적화하는 기술을 필요로 하는 산업, 농업, 내구재 및 비내구재 소비재 시장의 고객들입니다. 이들 고객은 재료 소비를 줄이고, 라인 효율성을 높이며, 제품 품질을 향상시키기 위해 Nordson의 기술을 채택합니다 . 두 번째 세그먼트는 의료 및 유체 솔루션(Medical and Fluid Solutions)으로, 의료 기기 제조업체와 고도의 기술적 산업 분야의 고객들이 포함됩니다. 이들은 정밀한 유체 관리와 제어가 필요한 제품과 공정을 위해 Nordson의 튜빙, 카테터, 의료용 풍선 등의 구성 요소를 사용합니다 . 세 번째는 첨단 기술 솔루션(Advanced Technology Solutions)으로, 주로 전자 산업에 종사하는 고객들이 포함됩니다. 반도체, 인쇄 회로 기판, 전자 부품 생산 공정에서 Nordson의 고속 자동 분배 시스템과 검사 시스템을 활용하여 제품의 정확성과 신뢰성을 보장받습니다 . 네 번째 세그먼트는 정밀 농업(Plecision Agriculture)으로, 농업 분야에서 분사 솔루션을 필요로 하는 고객들입니다. 이들은 주로 유체 제어 및 분사 기술을 통해 농업 생산성을 향상시키고자 합니다 . 마지막으로 포장 및 제품 조립(Packaging and Product Assembly) 세그먼트가 있으며, 식음료 포장, 제약, 일반 소비재 산업의 고객들이 포함됩니다. 이들은 자동화된 접착제 분배 시스템을 사용하여 포장 품질과 생산 효율성을 극대화합니다 . Nordson의 다양한 고객 세그먼트는 각각의 산업 특성에 맞는 정밀 기술을 통해 생산 공정을 혁신하고 효율성을 극대화하기 위해 Nordson의 제품을 선택합니다.


회사의 비용구조

비용 세그먼트 상세 설명 주요 공급업체
원재료 및 부품 접착제, 코팅, 고분자, 밀봉제 등의 정밀 분사 시스템에 필요한 다양한 원재료. Celanese, 3M 등 [0]
에너지 소비 제조 공정에서의 전력 및 기타 에너지 소비. 지방 전력 회사
컴퓨팅 및 클라우드 사용 제품 개발 및 데이터 관리에 필요한 컴퓨팅 자원 및 클라우드 서비스. Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure 등
임대 비용 제조 시설, 창고 공간, 기계 및 장비 등의 임대 비용. 부동산 임대 회사 및 장비 임대 회사
연구개발 비용 기술 개발 및 개선을 위한 연구개발 활동에 필요한 비용. 내부 연구팀, 협력 연구기관
물류 및 유통 비용 제품 운송 및 유통에 필요한 물류 비용. FedEx, UPS, 지역 운송업체
판매 및 관리비 판매 및 마케팅 활동, 직원 급여, 기타 관리 업무와 관련된 비용. 다양한 인력 공급업체, 광고 및 마케팅 대행사

Nordson의 주요 비용 세그먼트는 원재료 및 부품, 에너지 소비, 컴퓨팅 및 클라우드 사용, 임대 비용, 연구개발 비용, 물류 및 유통 비용, 판매 및 관리비 등으로 구성됩니다. 원재료 및 부품은 Celanese와 3M과 같은 회사들로부터 공급받으며, 제조 공정에 필요한 전력 및 기타 에너지는 지방 전력 회사들로부터 공급받습니다. 제품 개발과 데이터 관리는 Amazon Web Services(AWS)와 Microsoft Azure와 같은 클라우드 서비스 제공업체를 통해 이루어지며, 제조 시설과 장비 임대는 부동산 임대 회사와 장비 임대 회사로부터 지원받습니다. 연구개발은 내부 연구팀과 협력 연구기관이 담당하며, 제품 운송과 유통은 FedEx, UPS 및 지역 운송업체가 담당합니다. 또한 다양한 인력 공급업체와 광고 및 마케팅 대행사를 통해 판매 및 관리 활동이 지원됩니다[0][2].


제품군

Nordson Corporation은 다양한 산업에 사용되는 정밀 기술 제품을 제조 및 판매하는 기업이다. 주요 제품과 이들의 매출 기여도를 아래의 표로 정리하였다.

주요 제품군 설명 매출 기여도
접착제 분사 시스템 (Adhesive Dispensing Systems) 고속 자동 분배 시스템을 통해 다양한 접착제를 정확하고 고르게 분사할 수 있는 시스템입니다. 주로 포장 및 제품 조립 산업에서 사용됩니다. 높음
코팅 시스템 (Coating Systems) 코팅 및 보호용 유체를 정확하게 적용하는 시스템으로, 반도체 및 전자 부품 제조에 주로 사용됩니다. 중간
밀봉제 및 생체재료 분사 시스템 (Sealant and Biomaterial Dispensing Systems) 밀봉제, 폴리머, 생체재료 등 다양한 유체를 정확하게 분사하여 의료 기기, 전자 제품 등에 사용됩니다. 높은 중간
검사 및 테스트 시스템 (Test and Inspection Systems) 자동 광학, 초음파, X-ray 검사를 통해 반도체 및 인쇄 회로 기판의 품질을 검사하는 시스템입니다. 낮음
정밀 농업 분사 시스템 (Precision Agriculture Spraying Systems) 농업 분야에서 유체 제어 및 분사 솔루션을 제공하여 농업 생산성을 높이는 시스템입니다. 높음

Nordson의 주요 경쟁자는 아래와 같다.

경쟁사 제품군 설명
Graco Inc. 접착제, 밀봉제 및 기타 유체 분사 시스템 다양한 산업에 사용되는 고성능 분사 및 유체 처리 시스템을 제조 및 판매합니다.
3M 접착제, 코팅 및 보호 솔루션에 대한 광범위한 제품 제공 의료, 항공우주, 전자 등 여러 산업 분야에 맞춰 다양한 접착제 및 코팅 솔루션을 제공합니다.
Henkel AG & Co. 접착제 및 밀봉제, 기능성 코팅 주로 산업 및 소비재용 화학 제품을 제조 및 판매하며, 접착제와 코팅 솔루션이 주요 제품군입니다.

Nordson의 주요 제품들은 다양한 산업 현장에서 사용되며, 제품의 특성 및 응용 분야에 따라 매출 기여도가 다르다. Nordson은 이는 다양한 경쟁사들과 치열한 경쟁을 벌이며 혁신적인 기술 도입을 통해 시장에서의 위치를 강화하고 있다[0][1][2].


주요 리스크

Nordson Corporation의 비즈니스에 관련된 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다. 회사의 국제 영업 및 미국 내외 사업과 관련된 위험으로, 정치적이거나 경제적 불안, 호스트 국가의 법률 또는 규정으로 인한 예상치 못한 불리한 상황, 전쟁, 테러리즘, 정부 불안정, 세금율 변경, 자금 이체 제한, 노동 및 정치적 논란으로 인한 운영 중단, 수입 또는 수출 허가 요건 변경, 무역 정책 및 관계 변화로 인한 관세 부과 가능성, 국가 간 제품 판매 시 이체 가격 제한 등이 있습니다. 또한, 기업 변화와 관련된 위험으로, 인수, 분할, 조직 재정렬을 통한 성장 및 비용 관리 전략을 지원하고 있으며, 성공적으로 이러한 활동을 관리하지 못할 경우 결과가 부정적으로 영향을 받을 수 있습니다[0].


뉴스

재무

Nordson Corporation의 2023년 재무 상태는 안정적입니다. 2023년 회계연도 동안 영업 이익률은 33.1%로 전년도의 32.5%에서 증가했습니다. 이는 판매량 증가로 인한 판매 및 관리 비용 효율화 덕분입니다. 의료 및 유체 솔루션 부문은 매출이 전년 대비 4.3% 감소한 660,316달러를 기록했으며, 이는 주로 의료 유체 부품 및 유체 솔루션 제품 라인의 수요 감소와 불리한 환율 영향 때문입니다. 고급 기술 솔루션 부문은 매출이 2.6% 증가한 577,270달러를 기록했으며, 이는 인수로 인한 12.9% 증가와 대비되는 전자 분사 제품 라인의 수요 감소 때문입니다. 현금과 현금성 자산은 2022년 163,457달러에서 2023년 115,679달러로 감소했으나, 영업 활동을 통해 641,282달러의 현금을 창출했습니다. 2023년 투자 활동에는 주로 인수로 인해 1,436,879달러가 사용되었으며, 금융 활동을 통해 750,512달러의 현금을 조달했습니다. 이는 주로 장기 부채의 수익과 상환으로 인한 현금 흐름 증가 덕분입니다. 결과적으로, 회사는 강력한 재무 비율과 충분한 유동성을 유지하면서 미래의 자본 지출과 부채 상환을 관리할 수 있는 위치에 있습니다.[0][1][2][3].


대차대조표

NDSN의 2023년 10월 31일 기준 대차대조표

자산 2023 (천 달러) 2022 (천 달러)
유동 자산
현금 및 현금성 자산 $115,679 $163,457
매출채권 - 순액 $590,886 $537,313
재고자산 - 순액 $454,775 $383,398
선급비용 및 기타 유동 자산 $67,970 $48,803
유동 자산 합계 $1,229,310 $1,132,971
비유동 자산
영업권 $2,784,201 $1,804,693
유형자산 - 순액 $392,846 $353,442
무형자산 - 순액 $672,744 $329,402
운영 리스 자산 $106,176 $102,279
이연법인세 자산 $16,022 $10,447
기타 자산 $50,471 $87,141
자산 합계 $5,251,770 $3,820,375
부채 및 주주자본
유동 부채
장기부채 현재부분 $115,662 $392,537
미지급 비용 $199,588 $206,828
매입채무 $106,320 $99,276
고객 선급금 $93,389 $92,584
법인세 부채 $45,359 $22,333
운영 리스 부채 $16,853 $15,738
금융 리스 부채 $4,918 $4,907
유동 부채 합계 $582,089 $834,203
비유동 부채
장기부채 $1,621,394 $345,320
운영 리스 부채(비유동) $92,412 $90,768
이연법인세 부채 $210,637 $110,781
퇴직후 복지 부채 $50,862 $56,804
연금 부채 $40,425 $40,551
금융 리스 부채(비유동) $11,670 $11,184
기타 비유동 부채 $44,221 $36,389
주주자본
우선주 - -
보통주 $12,253 $12,253
자본잉여금 $668,097 $626,697
이익잉여금 $3,989,353 $3,652,216
기타 포괄손익 누적액 $(196,441) $(207,782)
자기주식 $(1,875,202) $(1,789,009)
주주자본 합계 $2,598,060 $2,294,375
부채 및 주주자본 합계 $5,251,770 $3,820,375

재무 상태 분석

Nordson Corporation의 2023년 대차대조표에 따르면, 회사의 총 자산은 53억 2천만 달러로 2022년 대비 약 38억 2천만 달러 증가했습니다. 이 증가의 주요 원인은 영업권의 증가와 무형 자산의 증가로 보이며, 이는 ARAG Group 및 CyberOptics의 인수와 관련이 있습니다. 영업권의 급격한 증가는 미래의 매출 성장 잠재력을 반영하며, 이는 Nordson의 경쟁력 강화와 시장 확장을 시사합니다. 한편, 유동 부채는 감소했지만 장기 부채가 크게 증가하여, 재무 구조 변화가 두드러집니다.

현금성 자산이 1억 1천 6백만 달러로 감소한 반면, 영업 활동을 통한 현금 창출 능력은 그대로 유지되고 있습니다. 회사의 유동성은 여전히 양호하며, 이는 회사가 단기 부채를 충분히 상환할 수 있는 능력을 보여줍니다. 총 부채 대비 주주자본 비율은 안정적이며, 이는 회사의 전체 재무 건전성을 나타냅니다. 단기 및 장기 부채가 크게 증가한 것은 인수 활동에 따른 부담이지만, 이는 Nordson이 전략적으로 자산을 재배치하고 있음을 시사합니다.

Nordson의 자산은 주로 영업권과 무형 자산에 크게 할당되어 있는데, 이는 주요 기술 및 제품 혁신과 관련된 핵심 자산임을 의미합니다.これ [0][1].


손익계산서

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.


현금흐름표

분류 2023년 (천 달러) 2022년 (천 달러) 2021년 (천 달러)
영업활동으로 인한 현금 흐름
순이익 487,493 513,103 454,368
감가상각비 52,179 49,098 53,332
무형자산 상각 59,719 50,825 50,551
대손충당금 283 1,259 32
이연법인세 (16,116) (10,732) 4,071
비현금성 주식 보상비용 22,710 30,748 22,757
유형자산 처분 손실(이익) 1,092 (581) 589
기타 비현금항목 8,136 1,259 4,907
운전자본 변화 3,571 (107,314) (39,947)
기타 영업활동 현금흐름 29,357 (55,755) (73,691)
영업활동 현금흐름 합계 641,282 472,910 477,969
투자활동으로 인한 현금 흐름
유형자산 취득 (34,583) (51,428) (38,303)
유형자산 처분 수익 101 280 163
사업 인수 관련 현금 지출 (1,422,780) (171,613) -
기타 투자활동 현금흐름 20,383 - 4,971
투자활동 현금흐름 합계 (1,436,879) (222,761) (33,169)
재무활동으로 인한 현금 흐름
장기 부채 발행 수익 2,178,596 63,067 9,414
장기 부채 상환 (1,202,553) (96,975) (298,830)
자사주 매입 (89,708) (262,869) (60,970)
배당금 지급 (150,356) (125,914) (97,683)
기타 재무활동 현금흐름 21,373 12,124 31,780
재무활동 현금흐름 합계 750,512 (416,006) (416,289)
합계 현금흐름 (47,778) (136,515) 28,511
기초 현금 및 현금성 자산 163,457 299,972 208,293
기말 현금 및 현금성 자산 115,679 163,457 299,972

Nordson의 현금 흐름을 분석하면, 영업활동에서 발생한 현금 흐름은 2023년 641백만 달러로, 이는 전년도 513백만 달러 대비 증가하였습니다. 이는 영업에서 부채 상환, 감가상각 등 일회성 비용을 제외한 순이익 증가로 나타납니다. 반면, 투자활동 현금 흐름은 -1,437백만 달러로 대규모 사업 인수 및 유형자산 취득으로 인해 큰 폭의 현금 유출이 있었습니다. 재무활동에서는 2,179백만 달러의 장기 부채 발행을 통해 2023년 순현금 흐름이 750백만 달러로 증가하였으며, 이는 주로 ARAG Group 인수를 위한 자금 조달 목적입니다. Nordson과 유사한 사업 분야의 회사들과 비교할 때, 이 회사의 현금 흐름은 비슷한 (또는 더 큰) 충격을 받을 수 있는 대규모 인수 활동을 반영합니다[0][1][2].


주요 부채 및 전환사채들

차입금 종류 금액 (천 달러) 만기일 이자율
5.600% Notes 350,000 2028년 5.600%
5.800% Notes 500,000 2033년 5.800%
Term Loan Facility 300,000 2026년 6.27% (평균)
Revolving Credit Facility 248,000 2028년 변동 이자율
Senior Notes 1. 2023-2025: 3.10%
2. 2023-2027: 3.11%
3. 2023-2030: 3.97%
- -

Nordson은 다수의 차입금을 보유하고 있으며, 이는 다양한 만기일과 이자율을 가지고 있습니다. 이들 차입금에는 2028년에 만기가 도래하는 350백만 달러의 5.600% Notes, 2033년에 만기가 도래하는 500백만 달러의 5.800% Notes가 포함됩니다. 또한 2026년 만기인 300백만 달러의 Term Loan Facility와 2028년 만기인 248백만 달러의 Revolving Credit Facility도 포함됩니다. 평균 이자율은 6.27%이며, 변동 이자율이 적용됩니다. 추가로 2023년부터 2030년까지 만기가 도래하는 여러 Senior Notes가 있으며, 이들의 이자율은 각각 3.10%, 3.11%, 3.97%입니다[0][1][2][3].


주가 영향 미치는 요인들

Nordson의 주가 상승이나 하락의 원인이 될 수 있는 요인들은 여러 가지가 있습니다. 첫 번째 요인은 환율 변동입니다. 달러 강세가 지속될 경우, 해외 매출이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 달러 약세가 지속되면 해외 매출이 증가해 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 두 번째는 거시경제적 상태입니다. 경제가 호황일 때 산업용 제품의 수요가 증가하여 매출이 증가하고 주가가 상승할 수 있으며, 경제 침체기에는 반대로 주가가 하락할 수 있습니다. 세 번째 요인은 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 격화될 경우 원자재 비용 증가와 공급망 차질로 Nordson의 수익성이 악화되며 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1][2]. 네 번째 요인은 경쟁사의 부상입니다. 새로운 경쟁자가 Nordson의 시장 점유율을 잠식할 경우, 매출이 감소하고 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화가 있습니다. 새로운 기술이 도입되어 Nordson의 제품이 더 이상 경쟁력을 갖추지 못할 경우 주가는 하락할 수 있습니다. 반대로, Nordson이 신기술을 성공적으로 도입해 시장에서 우위를 점할 경우 주가는 상승할 가능성이 큽니다[2][4].


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

Nordson의 미래는 다양한 요인들에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 먼저 경제 호황기가 지속되거나 글로벌 시장에서의 수요가 증가할 경우, Nordson의 제품에 대한 수요도 증가할 가능성이 높아지며 사업이 성장할 수 있습니다. 특히 신흥 시장에서의 기회 포착을 통해 추가적인 성장을 도모할 수 있습니다. 또한 기술 혁신을 꾸준히 이루며 새로운 제품을 선보이는 것도 중요한 성장 요인이 될 수 있습니다. 그러나 경제 침체가 발생하거나 주요 고객 산업의 수요가 감소할 경우 매출이 하락할 가능성이 있습니다. 또한 환율 변동과 같은 거시경제적 요인도 사업에 영향을 미칠 수 있습니다. 경쟁사의 부상과 기술 변화도 주의할 필요가 있으며, Nordson이 지속적으로 혁신을 이루지 못하거나 시장에서 새로운 제품이 받아들여지지 않을 경우 사업이 축소될 위험이 있습니다. 조직 변화와 인수 합병도 중요한 변수입니다. 인수 전략을 성공적으로 수행하여 시너지를 창출할 경우 성장에 긍정적 영향을 미칠 수 있지만, 실패할 경우 재무 상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2][3].