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| | | #REDIRECT [[에사 반코프 (ESSA Bancorp, Inc., ESSA)]] |
| __FORCETOC__
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| == '''회사 소개''' ==
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| ESSA은 1916년에 설립된 펜실베이니아 지역사회 중심의 저축은행으로, 일반 대중으로부터 예금을 수령하고 해당 예금을 거주용 1순위 모기지 대출, 상업 부동산 대출, 주택자금 대출 및 신용한도 및 상업 및 산업 대출에 투자하는 주요 사업을 영위합니다. 또한 자산 관리 및 신탁 서비스뿐만 아니라 Ameriprise Financial Services, LLC와의 제휴를 통해 투자 서비스를 제공하며, 자회사 ESSA Advisory Services, LLC를 통해 보험 급여 컨설팅 서비스를 제공합니다. 주요 대출 활동으로는 거주용 주택 모기지 대출 발행이 주를 이루었으며, 최근에는 상업 대출 및 상업 부동산 대출의 원천을 다각화하기 위해 노력하고 있습니다. Monroe, Northampton, Lehigh, Lackawanna, Luzerne, Chester, Delaware 및 Montgomery 지역 등을 중심으로 한 가계와 상업용 대출 활동이 주로 집중되어 있으며, Fannie Mae 및 Freddie Mac 가이드라인에 준하는 총대출에서 증가된 상업 부동산 대출을 포함해 탈진 기준에 입각한 주택 모기지 대출 등 다양한 대출 상품을 보유하고 있습니다[0].
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| === 주요 고객 ===
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| ESSA의 고객군은 크게 네 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있다. 첫째, 주거용 모기지 대출을 필요로 하는 개인 고객들이 있다. 이들은 주로 첫 주택 구입자나 새로운 주택으로 이사하려는 사람들로, ESSA의 다양한 모기지 대출 상품을 통해 자금을 확보하고자 한다. 둘째, 상업 부동산 대출을 필요로 하는 기업 고객들이다. 이들은 상업용 건물 구입이나 개발을 위해 대출을 받으며, ESSA의 상업 부동산 대출 상품을 통해 자금 조달을 진행한다. 셋째, 자산 관리 및 신탁 서비스를 이용하려는 고액 자산가 및 투자자들이다. 이들은 자산 보호와 효율적인 재정 관리를 위해 ESSA의 전문적인 자산 관리 서비스를 이용하며, 안정적이고 전문적인 금융 관리를 기대한다. 넷째, 다양한 금융 상품에 투자하려는 일반 투자자들로, 이들은 Ameriprise Financial Services, LLC와의 제휴를 통해 제공되는 투자 상품을 이용해 재산 증식을 목표로 한다. 이러한 고객들은 모두 자신들의 재정적 목표와 필요에 따라 ESSA의 특화된 금융 상품과 서비스를 이용하며, 신뢰할 수 있는 금융 파트너를 통해 안정성과 수익성을 동시에 추구한다.
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| === 회사의 비용구조 ===
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| {| class="wikitable"
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| ! 비용 항목
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| ! 세부 설명
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| ! 주요 제공 회사
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| |-
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| | 직원 보상 및 복리후생
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| | 급여, 보너스 및 직원 복지 혜택과 관련된 비용
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| | N/A
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| |-
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| | 전문 수수료
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| | 법무, 회계, 규제 관련 서비스 등에 대한 지불 수수료
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| | N/A
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| |-
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| | 데이터 처리
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| | 은행의 데이터 관리 및 프로세싱에 관련된 비용
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| | N/A
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| |-
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| | FDIC 보험료
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| | 연방예금보험공사(FDIC) 보험료
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| | N/A
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| |-
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| | 압류 부동산
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| | 압류된 부동산과 관련된 준비금 및 관리 비용
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| | N/A
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| |-
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| | 점유 및 장비 비용
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| | 운영 시설의 임대료 및 장비 유지 관리 비용
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| | N/A
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| |-
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| | 광고 비용
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| | 마케팅 및 광고 관련 비용
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| | N/A
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| |-
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| | 기타 비용
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| | 기타 다양한 운영 비용들, 예를 들어 사무용품 비용 등
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| | N/A
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| |}
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| ESSA의 주요 비용 항목들은 이렇게 다양한 운영 측면에서 발생합니다. 직접적인 공급 업체 정보는 제공되지 않았지만, 은행의 운영과 관련된 경비들은 상당 부분 내부적으로 관리되거나 일반적인 시장에서 제공되는 서비스들로 충당됩니다. 직원 보상 및 복리후생, 전문 수수료, 데이터 처리 비용 등은 주로 내부 자원과 제3자 서비스 제공업체를 통해 관리됩니다. FDIC 보험료는 연방예금보험공사에서 직접 부과되며, 점유 및 장비 비용, 광고 비용 등은 각기 다른 서비스 제공업체와 계약을 통해 처리됩니다[0][1][2][3].
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| === 제품군 ===
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| ESSA의 주요 제품과 그들의 매출 기여도는 다음과 같이 분류된다.
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| # '''주거용 모기지 대출''': | |
| #* '''설명''': 일반 개인이 주택 구입을 위해 주로 이용하는 첫 번째 대출 상품.
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| #* '''매출 기여도''': 1-4 가족용 모기지 대출은 총 대출의 상당 부분을 차지하며, $713.3백만에 달함[0].
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| # '''상업용 부동산 대출''':
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| #* '''설명''': 기업들이 상업용 부동산 구입이나 개발을 위해 필요로 하는 대출.
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| #* '''매출 기여도''': 상업 부동산 대출은 지난 해 대비 $143.1백만이 증가하여 $822.0백만에 달함[1].
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| # '''Home Equity Loans and Lines of Credit (홈 에퀴티 대출 및 신용 한도)''':
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| #* '''설명''': 주택 가치의 일정 부분을 담보로 하여 추가 자금을 대출하는 상품.
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| #* '''매출 기여도''': 이 상품은 $5.0백만 증가하여 $48.2백만에 도달[0].
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| # '''예금 상품 (Certificates of Deposit)''':
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| #* '''설명''': 일정 기간 동안 높은 이율을 제공하는 예금 상품.
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| #* '''매출 기여도''': 예금 총액이 $370.3백만으로 증가하였으며, 이는 예금 증서의 이자 수익 증대에 기여[0].
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| # '''투자 서비스''':
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| #* '''설명''': Ameriprise Financial Services, LLC와의 제휴를 통한 다양한 투자 상품 제공.
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| #* '''매출 기여도''': 투자 서비스 및 관련 수수료가 비율로 기여.
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| ▼ 주요 제품들의 매출 기여도를 요약한 표: | 제품 유형 | 매출 기여도 | 설명 | |——————–|————|——————————————–| | 주거용 모기지 대출 | $713.3백만 | 1-4 가족용 모기지 대출 | | 상업 부동산 대출 | $822.0백만 | 기업들이 이용하는 상업용 부동산 대출 | | 홈 에퀴티 대출 | $48.2백만 | 주택 담보 대출 | | 예금 상품 | $370.3백만 | 일정 기간 동안 높은 이율 제공하는 예금 상품 | | 투자 서비스 | 기여 비율 | Ameriprise Financial Services, LLC와 제휴된 투자 서비스 |
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| ESSA의 주요 경쟁자들도 유사한 금융 제품들을 제공하고 있으며, 다음 표는 이들 경쟁사에 대한 간단한 요약이다:
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| ▼ 주요 경쟁사: | 경쟁사 이름 | 제품 설명 | |—————-|———————————————————————–| | Wells Fargo | 주거용 모기지 대출, 상업 부동산 대출, 다양한 투자 및 예금 상품 제공 | | Bank of America| 주거용 모기지 대출, 상업 부동산 대출, 홈 에퀴티 대출, 투자 서비스 및 예금 상품 제공 | | PNC Bank | 주거용 모기지 대출, 상업 부동산 대출, 홈 에퀴티 대출, 다양한 예금 상품 및 투자 서비스 제공 |
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| 이와 같은 경쟁자들은 유사한 서비스와 제품을 제공하며, ESSA와의 직접적인 경쟁 관계를 형성하고 있다.
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| === 주요 리스크 ===
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| ESSA은 다양한 비즈니스 리스크를 직면하고 있는데, 그 중 일부는 다음과 같다: 1) 우리가 운영하는 지역의 인구 증가, 소득 수준, 예금 및 주택 착공이 성공에 매우 의존하며, 경기 침체나 지역적 또는 국가적으로 불리한 경제 상황이 발생할 경우 우리 비즈니스에 부정적 영향을 줄 수 있습니다; 2) 인플레이션이 영향을 미칠 수 있으며 올해에 급증한 것으로 나타났기 때문에 저녁 중소기업이 대형 기업보다 비용 압박에 더 크게 영향을받을 수 있습니다; 3) 주요 시장 영역의 대출 집중화로 인해 비상금자산의 증가 위험이 높아질 수 있습니다; 4) 시장 내 강한 경쟁으로 인해 성장과 수익성이 제한될 수 있으며; 5) 다른 제3자 처리업체, 결제, 결제 및 결제 시스템의 무결성과 보안에 의존하면서 정보 보안 위협으로 인해 손실이 발생할 수 있습니다. 특히 금융 서비스 업계에서 사이버 공격이 증가하고 있기 때문에 해당 위협에 대응하는 것이 중요합니다[0][1].
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| =='''재무'''==
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| ESSA의 2023년 재무 상태를 분석해 보면, 먼저 순이익이 2022년 대비 150만 달러 감소하여 1,860만 달러를 기록했습니다. 이는 주로 대출 손실에 대한 충당금과 비이자 비용의 증가, 그리고 비이자 수익의 감소 때문입니다. 반면 순이자 수익은 3.0% 증가하여 6,160만 달러를 기록했으며, 이는 총이자 수익의 증가로 인해 발생했습니다. 이자 수익은 36.1% 증가하여 8,550만 달러에 달하였고, 이는 이자 수익 자산의 평균 수익률이 3.56%에서 4.51%로 증가한 덕분입니다. 그러나 이자 비용은 687.4% 증가하여 2,390만 달러로 급증했으며, 이는 주로 단기 차입금과 예금으로 인한 비용 증가 때문입니다. 평균적으로 차입금은 전년 대비 2억 4,190만 달러 증가했습니다. 주주 지분은 3.5% 증가한 2억 1,970만 달러를 기록했으며, 이는 1,860만 달러의 순이익에 의한 영향이 컸습니다. 예금은 20.4% 증가하여 17억 달러를 기록했으며, 주로 예금증서(CD)의 증가에 기인합니다. 대출 손실 충당금은 700,000달러로 설정되었으며, 이는 대출 포트폴리오의 변화와 관련된 위험을 반영한 것입니다【11†file-E90KjlcfCYAOjnYHr0KgM6lK†source】.
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| === 대차대조표 ===
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| ESSA은행의 2023년 9월 30일 기준 자산과 부채 및 주주의 지분을 바탕으로 작성된 대차대조표는 아래와 같습니다.
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| {| class="wikitable"
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| |-
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| ! 항목
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| ! 2023년 (천 달러)
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| ! 2022년 (천 달러)
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| |-
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| | '''자산'''
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| |-
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| | 현금 및 은행 예치금
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| | 39,000
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| | 20,000
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| |-
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| | 타 금융기관의 이자부 예금
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| | 46,400
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| | 8,000
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| |-
| |
| | 매도 가능 및 만기 보유 증권
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| | 386,300
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| | 260,800
| |
| |-
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| | 순 대출금
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| | 1,680,525
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| | 1,435,783
| |
| |-
| |
| | 기타 자산
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| | 148,775
| |
| | 109,017
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| |-
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| | 합계
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| | 2,300,000
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| | 1,833,600
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| |-
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| | '''부채 및 주주의 지분'''
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| |-
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| | 예금
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| | 1,700,000
| |
| | 1,413,300
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| |-
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| | 기타 부채
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| | 318,030
| |
| | 179,330
| |
| |-
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| | 주주의 지분
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| | 282,970
| |
| | 241,000
| |
| |-
| |
| | 합계
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| | 2,300,000
| |
| | 1,833,630
| |
| |}
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| ESSA의 총 자산은 2022년 대비 23.2% 증가한 23억 달러로, 이는 주로 순 대출금, 매도 가능 증권 및 현금과 같은 유동자산의 증가에 기인합니다. 순 대출금은 24.47억 달러로 17.1% 증가하며, 주거용 부동산 대출 및 상업용 부동산 대출의 증가가 주요 원인입니다. 또한 현금 및 은행 예치금도 95.3% 증가하며 3,900만 달러를 기록했습니다. 한편 예금은 20.4% 증가하며 17억 달러로 나타났으며 이는 주로 예금증서(CD) 증가에 의한 것입니다. 주목할 점은 상업 부동산 대출이 1억 4,310만 달러 증가한 8억 2,200만 달러를 기록하며 전체 대출 포트폴리오의 큰 부분을 차지하고 있다는 것입니다. 주주의 지분도 42,170만 달러로 3.5% 증가하였으며, 이는 순이익의 증가로 인한 영향이 큽니다. ESSA의 사업 특성을 고려할 때, 자산이 상업 부동산 대출 및 현금 보유고에 집중되어 있으며 이는 부동산 대출 중심의 비즈니스 모델에는 적합하다고 할 수 있습니다. 총자산과 부채의 균형과 자본 구조는 안정성을 유지하고 있는 것으로 보입니다[0][1].
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| === 손익계산서 ===
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| 업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
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| === 현금흐름표 ===
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| 업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
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| === 주요 부채 및 전환사채들 ===
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| {| class="wikitable"
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| |-
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| ! 항목
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| ! 금액 (백만 달러)
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| ! 조건
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| |-
| |
| | FHLB-Pittsburgh에서의 차입금
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| | 314.7
| |
| | 최대 $852.4백만 달러까지 접근 가능
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| |-
| |
| | 연방준비은행에서의 차입금
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| | 60.0
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| | 해당 정보 없음
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| |-
| |
| | 문제성 부채 재구조화 (TDR)
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| | 7.8
| |
| | 모두 비수익 대출
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| |-
| |
| | 주거용 대출
| |
| | 0.425
| |
| | 해당 정보 없음
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| |-
| |
| | 상업용 부동산 대출
| |
| | 7.3
| |
| | 해당 정보 없음
| |
| |-
| |
| | 소비자 대출 (홈 에퀴티, 오토 등)
| |
| | 0.03
| |
| | 해당 정보 없음
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| |}
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| ESSA 은행은 다양한 부채 항목을 보유하고 있으며, FHLB-Pittsburgh에서 최대 $852.4백만 달러까지의 융자 접근권이 있습니다. 2023년 9월 30일 기준, FHLB-Pittsburgh에서 $314.7백만 달러, 연방준비은행에서 $60.0백만 달러의 차입금이 있습니다. 또한, 문제가 있는 부채 재구조화 상태인 TDR은 총 7.8백만 달러이며, 이는 모두 비수익 대출로 분류됩니다. 주거용, 상업용 부동산, 소비자 대출 등 다양한 항목이 이를 구성하고 있습니다[0][1]. | |
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| =='''주가 영향 미치는 요인들'''==
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| ESSA의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 중요한 요소입니다. 예를 들어, 달러 강세가 지속되면 외국 자산의 가치가 하락하여 ESSA의 해외 투자가 줄어들 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황도 영향을 미칩니다. 경기 침체가 발생하면 대출 상환 능력이 저하되고 은행의 대출 손실이 증가할 가능성이 있습니다. 이는 주가에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 격화될 경우 수출입 관련 금융 활동이 위축될 수 있어 주가에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상도 중요한 요인입니다. 새로운 금융기술을 이용한 핀테크 기업들이 빠르게 성장하면 전통적인 은행업의 시장 점유율이 감소할 수 있습니다. 이는 ESSA의 수익성에 부담으로 작용할 수 있으며, 주가 하락의 요인이 될 수 있습니다. 다섯째, 시장 트렌드 변화도 중요한 영향을 미칩니다. 만약 비대면 금융 서비스가 급속히 확산되면 이에 대응하지 못한 전통 은행들은 경쟁력을 상실할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 마지막으로, 금리 변동도 크게 작용합니다. 금리가 상승하면 예대마진이 확대되어 수익성 개선으로 주가가 상승할 수 있지만, 반대로 대출 수요가 감소할 가능성도 있습니다. 이러한 요인들은 ESSA의 주가에 긍정적 또는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다 [0][1].
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| === 주가 급등/급락 히스토리 ===
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| === 회사 주요 이슈들 ===
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| =='''회사의 미래 전망'''==
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| ESSA의 미래 성장 전망은 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 우선, 회사의 전략적 목표 중 하나인 상업용 부동산 대출 확대는 주요한 수익성 향상 요인이 될 수 있습니다. 상업 대출은 전통적인 주거용 대출보다 높은 이자율을 가질 수 있기 때문에, 이를 통한 수익성 증대가 기대됩니다. 또한, 회사는 저비용의 상업 예금을 목표로 하여 자금 조달 비용을 최소화하고자 합니다[0]. 둘째, 기술 도입에 대한 지속적인 투자 역시 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 고객 서비스 개선과 더불어 내부 운영 효율성을 높여 수익성을 극대화할 수 있습니다. 셋째, 시장 내 강력한 경쟁이 있지만, ESSA는 지역 내 확장과 인수합병(M&A)을 통해 시장 점유율을 확장하려는 계획을 가지고 있습니다. 이는 특히 Monroe 카운티와 주변 카운티 내 신규 지점 개설과 기존 금융기관 인수를 포함합니다[1]. 넷째, 대출 포트폴리오의 질을 유지하는 것이 중요합니다. 이는 독립적인 내부 및 외부 대출 검토, 리스크 중심의 포트폴리오 분석 등을 통해 이루어지며, 대출 품질 관리가 성공적인 성장의 필수 요소가 될 것입니다. 반면, 경제 침체나 지역 경제의 악화는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 인플레이션 상승, 실업 증가 등이 발생하면 대출 상환 능력이 저하될 수 있습니다. 또한, 경쟁사의 대두와 차별화된 금융 상품의 부족은 ESSA에게 도전 과제가 될 수 있습니다[2][3].
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