FWONA (FWONA, FWONA)

회사 소개

FWONA는 포뮬러 1(Formula 1)과 관련된 사업을 운영하는 회사로, 전 세계 모터 스포츠 이벤트를 기획 및 조직하며 해당 이벤트의 상업적 권리를 관리합니다. 회사는 경기 프로모션, 미디어 권리, 스폰서십 등 세 가지 주요 수익원으로 돈을 벌고 있습니다. 경기 프로모션 수익은 각 경기의 개최 및 프로모션 권리를 부여하여 발생하며, 이 과정에서 수수료와 티켓 판매가 포함됩니다. 특히 2023년에는 라스베가스에서 열린 그랑프리의 첫 번째 개최로 인해 티켓 수익이 크게 증가했습니다. 미디어 권리 수익은 경기의 방송 권리를 판매함으로써 발생하며, 이는 방송사와의 계약을 통해 이루어집니다. 또한, 포뮬러 1의 자체 스트리밍 서비스인 F1 TV를 통해 구독 수익도 얻고 있습니다. 스폰서십 수익은 레이스 타이틀 및 트랙사이드 광고 등을 포함하여 기업들이 포뮬러 1 이벤트에 대한 광고 및 스폰서십 권리를 구매함으로써 발생합니다. 이외에도 포뮬러 2와 3 같은 지원 레이스를 운영하거나 경기를 지원하는 서비스에서 추가 수익을 올리며, 라스베가스 그랑프리 등에서 제공하는 호스피탤리티 서비스도 수익원 중 하나입니다. FWONA는 모터 스포츠의 글로벌 상업화와 스폰서쉽, 미디어 판매에서의 전문성을 바탕으로 효율적으로 수익을 창출하고, 포뮬러 1의 인지도와 브랜드 가치를 높이기 위해 꾸준히 노력하고 있습니다[0].

주요 고객

FWONA의 고객 페르소나는 크게 세 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫 번째는 레이싱 팬들로, 포뮬러 1 경기를 직접 관람하거나 F1 TV와 같은 스트리밍 플랫폼을 통해 경기를 시청하는 팬층입니다. 이들은 모터 스포츠의 속도와 스릴을 즐기며, 경기의 현장감을 느끼기 위해 돈을 지불합니다. 두 번째는 스폰서 기업들로, 포뮬러 1의 글로벌 인지도를 활용하여 브랜드 노출을 극대화하려는 기업들입니다. 이들은 트랙사이드 광고, 팀 및 경기 스폰서십을 통해 자사의 제품과 서비스를 전 세계 시청자에게 홍보할 기회를 얻기 위해 투자합니다. 세 번째는 경기 프로모터와 호스피탤리티 서비스 제공업체로, 각 경기를 성공적으로 개최하기 위해 FWONA와 협력하며, 이를 통해 티켓 판매 수익과 함께 이벤트를 기획 및 운영하는 전문성을 제공합니다. 이러한 고객들은 FWONA의 포뮬러 1 브랜드 가치와 글로벌 시장 지배력을 활용하여 자신들의 사업 목표를 달성하려는 목적에서 FWONA의 제품 및 서비스를 구매합니다.

회사의 비용구조

FWONA의 주요 비용 항목은 운영비, 인건비, 마케팅 및 광고비, 이벤트 조직 및 운영비 등으로 구성됩니다. 이 중에서도 운영비는 포뮬러 1의 각 경기 개최를 위해 발생하는 비용으로, 트랙 대여, 시설 사용료, 안전 관리 및 인프라 구축 비용 등이 포함됩니다. 인건비는 경기를 준비하고 운영하기 위한 인력 채용 및 관리에 따르는 비용이 포함되며, 팀 운영이나 기술 지원 인력에 대한 급여가 주요 구성 요소입니다. 또한, 마케팅 및 광고비는 포뮬러 1 브랜드를 홍보하고 각 경기의 스폰서십 계약을 유치하기 위한 비용이 포함됩니다. 이벤트 조직 및 운영비에는 경기 준비 및 실행에 필요한 다양한 운영 관련 비용이 포함되며, 이러한 도전 과제를 관리하기 위한 외부 업체와의 협업도 이루어집니다. 주요 자원 공급 업체로는 포뮬러 1의 공식 미디어 파트너들이 있으며, 특히 방송 및 스트리밍 서비스를 통해 미디어권리 수입을 증대시키는 방식으로 협력하고 있습니다[0].

제품군

FWONA의 주요 제품은 주로 경기 프로모션, 미디어 권리, 스폰서십 및 광고에서 비롯되며, 이러한 제품들은 회사의 수익에 크게 기여합니다. 각 제품의 기여도를 상세히 살펴보겠습니다.

제품 유형	설명	수익 기여
포뮬러 1 경기 프로모션	포뮬러 1 경기 개최 및 운영에 관련된 모든 활동을 포함하며, 티켓 판매, 수수료 등의 형태로 수익을 창출합니다. 라스베가스 그랑프리와 같은 이벤트는 티켓 수익 증가의 주요 요인입니다.	주요 수익원
미디어 권리	포뮬러 1 경기를 방송할 권리를 판매하며, 방송 계약뿐만 아니라 F1 TV를 통한 스트리밍 구독 서비스가 포함됩니다.	지속적인 수익원
스폰서십 및 광고	기업들이 포뮬러 1 이벤트에 광고를 진행하거나 스폰서로 참여하여 브랜드 노출을 극대화하도록 합니다. 여기에는 레이스 타이틀 스폰서십과 트랙사이드 광고 등이 포함됩니다.	안정적 수익원

유사한 제품을 생산하는 다른 기업들 중 주요 경쟁사로는 모터 스포츠 이벤트를 다루는 네트워크나 위성 방송 업체들이 있습니다. 특히 이벤트 스폰서십과 미디어 권리 판매를 하는 여러 대형 스포츠 및 엔터테인먼트 회사들이 FWONA와 유사한 제품 포트폴리오를 가지고 있을 수 있습니다[0].

주요 리스크

FWONA의 사업에서 발생할 수 있는 위험 요소들은 여러 가지가 있으며, 특히 모터 스포츠 산업의 특성과 관련된 고유한 위험들이 존재합니다. 첫 번째로, 경쟁 모터링 시리즈의 출현이 FWONA에 큰 위협이 될 수 있습니다. 포뮬러 1과 유사한 새로운 레이싱 시리즈가 생기게 되면 기존 팀들이 자원을 분산시키거나 포뮬러 1에서 이탈할 수 있으며, 이로 인해 팀 수의 감소와 경주 서킷의 축소가 발생해 포뮬러 1의 경쟁력이 약해질 위험이 있습니다. 다음으로, 이벤트의 취소 및 연기 가능성이 큰 위험 요소입니다. 자연 재해나 사회적 불안으로 인한 이벤트의 취소는 수익 손실로 이어지며, 최근에는 홍수나 전염병으로 인해 이벤트가 취소되는 경우가 있었습니다. 또한, 디지털 콘텐츠 소비 방식의 변화는 FWONA의 비즈니스 모델에도 악영향을 미칠 수 있습니다. 소비자들이 채널이나 플랫폼을 전환하면서 포뮬러 1의 방송 시청률이 감소하면, 스폰서십 계약과 미디어 권리 수익이 낮아질 수 있습니다. 마지막으로, 포뮬러 1이 의존하고 있는 지식 재산 보호의 문제도 심각합니다. 불법 스트리밍이나 저작권 침해로 인한 피해는 브랜드 가치와 매출 감소로 이어질 수 있으며, 모든 콘텐츠가 디지털 플랫폼을 통해 배급됨에 따라 새로운 기술의 발전으로 이러한 위험은 더욱 확대되고 있습니다[0].

재무

FWONA의 재무 상태를 분석해보면, 포뮬러 1 그룹의 수익이 2023년도 말 기준으로 32억 2,200만 달러를 기록하여 전년도 대비 65억 3천만 달러 증가했음을 알 수 있습니다[0]. 이에 반해, 순이익은 2022년 20억 2,900만 달러에서 2023년 9억 6,200만 달러로 감소했습니다[1]. 이는 세전 소득 및 기타 비용 요인으로 인한 것입니다. 포뮬러 1의 핵심 수익원인 경주 홍보, 미디어 권리 및 스폰서십에서의 강력한 성장이 재무 성과에 기여했습니다. 특히, 라스베가스 그랑프리의 첫 개최로 인한 티켓 판매 수입이 증가하였습니다[2]. 비용 측면에서는, 포뮬러 1 수익에 대한 팀 지급 금액 증가와 홍보 및 행사의 비용 증가가 눈에 띄며[3], 변동된 세율과 관련하여 세금 지출이 2023년 2억 2,300만 달러로 증가한 것도 주요 요인 중 하나로 보입니다[1]. FWONA의 유동 자산은 매출 및 자금 운용 능력을 뒷받침하고 있으며, 미국 국채 및 AAA급 머니마켓 등 안전한 금융상품에 주로 투자되어 있습니다[1]. 회사의 부채 중 상당 부분은 운영 자회사 수준에서 발생하는데, 이는 FWONA의 현금 접근성과 유동성에도 일부 영향을 미칠 수 있습니다[6]. 전반적으로, FWONA는 포뮬러 1 브랜드의 상업적 가치와 글로벌 인지도 강화에 힘입어, 기회의 확대와 더불어 지속적인 성장을 추구하고 있는 것으로 보입니다.

대차대조표

FWONA의 재무제표를 분석하려면 먼저 대차대조표를 확인해야 하지만, 제공된 문서에서 해당 정보를 찾을 수 없었습니다. 대신, FWONA의 전체 재무 상태를 평가하면, 회사는 상당한 자산을 보유하고 있지만, 그와 동시에 높은 수준의 부채도 존재합니다. FWONA의 주요 자산은 미국 국채 및 AAA급 머니마켓 펀드와 같은 안정적인 금융 상품에 주로 투자되어 있습니다. 이는 회사가 상당한 유동성을 유지하고 있음을 나타내지만, 동시에 운영 자회사에서 발생하는 부채가 FWONA의 현금 접근성과 유동성에 영향을 미칠 수 있다는 점도 고려해야 합니다. FWONA는 다양한 사업 분야에 자산을 배치하고 있으며, 그중에서도 포뮬러 1 그룹은 주요 사업 분야로서, 경주 홍보, 미디어 권리 및 스폰서십에서 강력한 성과를 보이고 있습니다. 포뮬러 1의 자산은 대부분 이벤트 기획과 운영에 투자되고 있으며, 이는 회사의 비즈니스 모델에 적절하게 배치된 것으로 평가됩니다. 한편, FWONA는 장기적인 성장 가능성을 확보하기 위해 안정적인 자산 관리와 효율적인 현금 흐름 관리를 지속적으로 추구하고 있는 것으로 보입니다 .

손익계산서

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

현금흐름표

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

주요 부채 및 전환사채들

FWONA 회사의 부채 관련 정보를 정리한 내용은 다음과 같습니다:

분류	주체	원금(USD)	금리 (%)	만기일	추가 조건
Ellendale Loan	Starion Bank	20,000,000	7.48	2028-02-03	Ellendale 데이터센터 확장을 위해 사용[0].
B. Riley Loan	B. Riley Commercial Capital	36,500,000	9.00	2023-07-17	회사의 AI 클라우드 서비스와 데이터센터 구축에 사용[0].
Convertible Notes	Private Placement	179,200,000	SOFR+12.5	2026-03-18	식별된 담보 제공, 당사 보통주로 전환 가능[2].

이외에도 Misrahi Loan과 Hapoalim 2023 Loan 같은 다른 부채가 존재하며, 이는 일반적인 계약 조건과 보증 조건을 통해 구조화되어 있습니다[3]. 대출 금액, 금리 및 만기일 등 주요 조건에 관한 정확한 자료를 통해 각 부채의 특성을 명확하게 파악할 수 있습니다.

주가 영향 미치는 요인들

FWONA의 주가 변동에 영향을 미칠 수 있는 요인들은 다양합니다. 첫째로, 통화 변동이 있습니다. 만약 주요 시장인 유럽에서 유로화의 가치가 하락한다면, 유럽 내 티켓 판매나 스폰서십 수익의 실질 가치는 감소하게 되어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째로, 거시 경제 상황이 있습니다. 글로벌 경기 침체로 인해 소비자들이 레저 활동에 대한 지출을 줄일 경우, 포뮬러 1 티켓 판매와 같은 수익원이 감소할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 줍니다. 셋째로, 국가 간 갈등이나 무역 전쟁이 있습니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 격화되어 중국 내 그랑프리 개최가 차질을 빚는다면 그로 인한 수익 감소가 발생해 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째로, 경쟁사의 부상입니다. 만약 새로운 모터 스포츠 이벤트가 생기고 인기를 얻는다면, 팬들과 스폰서들이 그 쪽으로 이동할 수 있어 FWONA의 시장 점유율이 줄고 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로 시장 트렌드의 변화입니다. 환경 문제로 인해 전기차 레이스의 인기가 높아진다면, 전통적인 내연기관 레이싱에 대한 흥미가 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 시나리오들은 회사의 수익과 성장 가능성에 직접적인 영향을 미쳐 주가에 중요한 역할을 할 것입니다.

회사의 미래 전망

FWONA의 미래 사업 전망은 여러 가지 요인에 따라 성장 또는 위축될 수 있습니다. 우선 성장 요인으로는 글로벌 스포츠 이벤트에 대한 지속적인 수요 증가가 있습니다. 포뮬러 1은 전 세계적으로 팬층을 확보하고 있으며, 이러한 팬층의 확장은 티켓 판매와 미디어 권리 수익을 증가시킬 수 있습니다. 또한, 새로운 기술과 디지털 혁신을 통해 포뮬러 1의 시청 경험을 향상시키고, 이를 통해 더 많은 경기 팬을 확보할 수 있는 기회가 있습니다. 특히, 가상 현실(VR)과 증강 현실(AR)을 통한 몰입형 경험 제공은 큰 매력 포인트가 될 수 있습니다. 반대로 위축 요인으로는 환경 규제 강화 및 친환경 트렌드가 있습니다. 자동차 경주가 전통적으로 환경에 미치는 영향이 크기 때문에, 이러한 규제가 심화되면 포뮬러 1의 운영에 제약이 생길 수 있습니다. 또한, 새로운 엔터테인먼트 및 스포츠 형태들의 부상으로 인해 팬층이 분산될 가능성도 있습니다. 더욱이 경제 침체가 발생할 경우, 스폰서십과 광고 수익이 감소할 위험도 존재하며, 드라이버와 팀 간의 경쟁력 차이가 커지면 팬들의 흥미가 줄어들 수 있습니다. 마지막으로, 글로벌 경기장의 다양성과 품질이 지속적으로 관리되지 않으면 장기적인 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.