서비스나우 (ServiceNow, Inc., NOW)

회사 소개

ServiceNow는 일반적인 프리미스를 토대로 설립되었습니다. 이 회사의 목적은 모든 사람들에게 더 나은 작업 환경을 제공하는 것입니다. ServiceNow는 디지털 비즈니스를 위한 종단간 지능적 워크플로 자동화 플랫폼을 제공합니다. 이 회사의 주요 업적은 혁신적인 Now Platform을 통해 글로벌 기업부터 대학교 및 정부 기관에 이르기까지 다양한 산업의 기업이 워크플로를 통합하고 디지털화하는 데 도움을 주는 것입니다. Now Platform 위에 구축된 워크플로 응용 프로그램은 기술, 고객 및 산업, 직원, 창조자의 네 가지 주요 영역으로 구성되어 있습니다. 이를 통해 고객의 디지털 요구를 충족시키기 위해 기술 운영, 직원 경험, 고객 경험, 산업별 도전 과제, 응용 프로그램 개발 및 통합을 현대화하고 있습니다. 이를 통해 Now Platform은 기업 기술 시스템 간의 신속한 비즈니스 프로세스 자동화를 가능케 하여 신속하게 변화하는 환경에 부응합니다. 이로써 디지털 변환의 궁극적 목표인 더 나은 서비스 및 최종 사용자 경험, 그리고 조직적 민첩성을 달성합니다[0].

주요 고객

ServiceNow의 주요 고객은 대기업을 중심으로 다양한 산업 분야에 걸쳐 있습니다. 여기에는 정부, 금융 서비스, 헬스케어, 제조업, IT 서비스, 기술, 석유 및 가스, 통신, 교육 및 소비자 제품 등이 포함됩니다. 이러한 고객들은 조직 전체에 걸쳐 대규모 배포를 필요로 하며, ServiceNow의 디지털 워크플로 자동화 플랫폼인 Now Platform을 통해 다양한 업무 프로세스를 통합하고 자동화하는 혜택을 누리고 있습니다. 고객들은 주로 기술 운영, 직원 경험, 고객 경험 등을 개선하고, 산업별 과제를 해결하며, 응용 프로그램 개발 및 통합을 현대화하기 위해 ServiceNow의 솔루션을 채택합니다. 예를 들어, 새로운 직원의 온보딩 작업을 ServiceNow를 통해 원활하게 수행할 수 있으며, 이를 통해 여러 부서 간 통합된 작업을 자동화합니다. 대기업 고객들은 ServiceNow의 솔루션을 통해 조직의 민첩성을 높이고, 보안을 강화하며, 궁극적으로 더 나은 서비스와 사용 경험을 제공하게 됩니다 .

회사의 비용구조

비용 항목	상세 설명	주요 제공 회사
데이터 센터 운영 비용	데이터 센터 용량 비용, 데이터 센터 간 상호 연결 비용, 인프라 하드웨어 장비 감가상각, 소프트웨어 관련 비용, 공공 클라우드 서비스 비용, IT 서비스 및 고객 지원 비용 포함	Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure
인력 관련 비용	데이터 센터 운영 및 고객 지원과 직접 관련된 인력 비용으로 급여, 복리후생, 상여금 및 주식 기반 보상 등이 포함	자체 직원
유지보수 비용	데이터 센터 용량 확장을 지원하기 위한 유지보수 비용	내부 유지보수 팀 및 외부 컨설턴트
감가상각 비용	고객 사용을 위해 전담된 인프라 하드웨어 장비의 감가상각 비용	내부 회계 시스템
소프트웨어 비용	운영을 위한 각종 소프트웨어 비용	SAP, Oracle
공공 클라우드 서비스 비용	공공 클라우드 환경에서의 서비스 제공 비용	Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure
IT 서비스 비용	고객 지원을 위한 IT 서비스 비용	IBM, Infosys
마케팅 비용	브랜딩, 광고, 마케팅 행사 및 시장 데이터 구매 관련 비용	구글, 페이스북, 다양한 마케팅 에이전시
연구 개발 비용	연구 개발 목적의 데이터 센터 용량 비용 및 인프라 하드웨어 장비의 감가상각 비용	자체 연구개발 팀

이러한 비용 구조는 ServiceNow의 복잡한 디지털 워크플로 플랫폼 운영과 관련된 다양한 요소들을 포괄하며, 주요 파트너사와의 협력 통해 진보된 기술을 고객에게 제공하고 있습니다[0][1][2].

제품군

ServiceNow의 주요 제품군과 각 제품군이 매출에 기여하는 바를 여러 표와 설명으로 자세히 살펴보면 다음과 같습니다:

주요 제품군별 매출 현황

제품군	2023년 매출 (백만 달러)	2022년 매출 (백만 달러)	매출 증가율
디지털 워크플로 제품	7,679	6,077	26%
IT 운영 관리(ITOM) 제품	1,001	814	23%
총 구독 매출	8,680	6,891	26%

ServiceNow의 디지털 워크플로 제품은 전체 제품의 대부분을 포함하며 사용자를 기준으로 가격이 책정됩니다. 이는 다양한 디지털 비즈니스 프로세스를 자동화하고 최적화할 수 있는 다목적 플랫폼입니다. IT 운영 관리(ITOM) 제품은 주로 구독 단위로 가격이 책정되며, IT 인프라스트럭처의 효율적인 운영과 관리를 지원합니다[0].

주요 제품 및 서비스 설명

1. 디지털 워크플로 제품
   • 설명: 기업의 다양한 비즈니스 프로세스를 자동화하고 종단간 워크플로를 효율적으로 관리할 수 있도록 돕는 도구입니다.
   • 기여도: 2023년 전체 구독 매출의 약 88.5%를 차지할 정도로 높은 기여도를 보입니다.
2. IT 운영 관리(ITOM) 제품
   • 설명: IT 자산의 모니터링, 관리, 최적화를 포함한 종합적인 IT 운영 솔루션을 제공합니다.
   • 기여도: 2023년 전체 구독 매출의 약 11.5%를 차지합니다.

유사 제품을 제공하는 주요 경쟁사

회사명	제품명	기능
Microsoft	Microsoft Power Automate	비즈니스 프로세스 자동화 및 워크플로 관리 도구
Salesforce	Salesforce Platform	클라우드 기반의 CRM 및 비즈니스 응용 프로그램 플랫폼
IBM	IBM Cloud Pak	하이브리드 클라우드 솔루션 및 AI 기반 워크플로 관리 도구
Oracle	Oracle Cloud	클라우드 기반의 비즈니스 프로세스 관리 및 자동화 도구

주요 리스크

ServiceNow의 비즈니스 운영과 관련된 잠재적 위험 요인은 여러 가지로 나타납니다. 첫째로, 실제 또는 인식된 사이버 보안 사건이 발생할 경우, 플랫폼이 안전하지 않다는 인식을 줄 수 있어 고객을 상실하거나 중대한 책임을 부담할 수 있어 비즈니스, 재무 상태 및 영업 결과에 피해를 줄 수 있습니다. 둘째로, 핵심 경영진이나 자격있는 직원을 상실하거나 유인하고 유지할 수 없을 경우, 비용이 증가하고 비증세로 영향을 받을 수 있습니다. 또한 제품 출시의 지연 또는 실제 또는 인식된 결함 또한 고객 만족도를 저하시키고 미래 제품 판매에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0].

뉴스

(2024-10-11) 월스트리트 애널리스트들은 서비스나우에 대해 긍정적인 전망을 가지고 있으며, 평균 중개사 추천 점수는 1.29입니다(강력 매수와 매수 사이). 그러나 이 글은 중개사 추천이 편향될 수 있으므로 주식의 미래 성과를 측정하는 더 신뢰할 수 있는 지표로 Zacks Rank를 사용할 것을 제안합니다.link

재무

손익계산서

항목	2021	2022	2023
매출액	5.9B	7.2B	9.0B
매출원가	1.4B	1.6B	1.9B
매출총이익	4.5B	5.7B	7.0B
영업비용	4.3B	5.3B	6.3B
영업이익	257.0M	355.0M	762.0M
영업외수익	8.0M	-44.0M	-246.0M
세전 순이익	249.0M	399.0M	1.0B
법인세 비용	19.0M	74.0M	-723.0M
당기순이익	230.0M	325.0M	1.7B

대차대조표

항목	2021	2022	2023
현금 및 현금성 자산	3.3B	4.3B	4.9B
매출채권, 순액	1.4B	1.7B	2.0B
재고자산	N/A	N/A	N/A
유동자산 총계	5.2B	6.7B	7.8B
유형자산, 순액	1.4B	1.7B	2.1B
비유동자산 총계	5.6B	6.6B	9.6B
자산 총계	10.8B	13.3B	17.4B
매입채무	89.0M	274.0M	126.0M
단기차입금	174.0M	96.0M	89.0M
유동부채 총계	4.9B	6.0B	7.4B
장기차입금	2.0B	2.1B	2.2B
비유동부채 총계	2.2B	2.3B	2.4B
부채 총계	7.1B	8.3B	9.8B
자본금 및 추가 납입 자본	3.7B	4.8B	6.1B
이익잉여금	-4.0M	338.0M	2.1B
자본 총계	3.7B	5.0B	7.6B
부채 및 자본 총계	10.8B	13.3B	17.4B

현금흐름표

항목	2021	2022	2023
당기순이익	230.0M	325.0M	1.7B
감가상각비 및 무형자산상각비	472.0M	433.0M	562.0M
비현금 운전자본 변동	58.0M	174.0M	-101.0M
영업활동으로 인한 현금흐름	2.2B	2.7B	3.4B
유형자산 취득	-392.0M	-550.0M	-694.0M
투자활동으로 인한 현금흐름	-1.6B	-2.6B	-2.2B
배당금 지급	N/A	N/A	N/A
차입금 변동	-61.0M	-94.0M	N/A
재무활동으로 인한 현금흐름	-506.0M	-344.0M	-803.0M
현금 순변동	78.0M	-204.0M	428.0M

주가 영향 미치는 요인들

ServiceNow의 주가 변동 요인에는 여러 가지가 있을 수 있습니다. 첫 번째로, 환율 변동입니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 해외 매출 비중이 높은 ServiceNow의 매출이 감소할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 두 번째로, 거시 경제 상태입니다. 글로벌 경제가 침체기에 접어들면 기업들은 IT 지출을 줄일 가능성이 높기 때문에 ServiceNow의 성장에 타격이 될 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 세 번째로, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 중국 시장에서의 사업 확장이 어려워질 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 네 번째로, 경쟁사의 부상입니다. 새로운 경쟁자가 등장해 시장 점유율을 빼앗기면 ServiceNow의 매출과 이익이 감소할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 다섯 번째로, 시장 및 트렌드 변화입니다. 클라우드 컴퓨팅 및 디지털 전환이 지속적으로 증가하면 ServiceNow 같은 디지털 워크플로 자동화 업체에 유리하게 작용할 수 있습니다. 이는 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다.

회사의 미래 전망

ServiceNow의 미래에는 여러 가지 발전 가능성과 도전과제가 공존합니다. 성장 가능성의 한 가지 요인은 글로벌 디지털 전환 추세입니다. 많은 기업이 디지털화를 통해 운영 효율성을 높이고 비용을 절감하려고 하며, 이는 워크플로 자동화와 같은 서비스를 제공하는 ServiceNow에 큰 기회를 제공합니다. 특히, 클라우드 기반 솔루션과 AI 기술의 도입이 증가하면서 ServiceNow의 Now Platform은 더욱 중요한 역할을 할 것으로 예상됩니다. 또한, ServiceNow는 파트너 생태계를 확장하며 NVIDIA 같은 주요 기술 파트너와의 협력을 통해 혁신적인 AI 기능을 도입하고 있어, 이는 회사의 경쟁력을 크게 높일 수 있습니다[0].

한편, 미래 성장에 대한 도전 요인도 존재합니다. 해외 시장에서의 확장은 큰 기회를 제공하지만, 이는 동시에 다양한 규제, 정치적, 경제적 리스크를 동반합니다. 예를 들어, 각 국가의 데이터 보호법과 규제는 운영 비용을 증가시키고 복잡성을 높일 수 있습니다[1]. 또한, 새로운 경쟁자의 출현이나 기존 경쟁사의 강화된 전략도 ServiceNow의 시장 점유율을 위협할 수 있습니다. 이와 함께, 글로벌 경제 상태와 환율 변동도 ServiceNow의 매출과 이익에 영향을 미칠 수 있는 중요한 요소입니다.

그럼에도 불구하고, 서비스 구독 모델의 지속적인 인기는 ServiceNow의 안정적인 수익 기반을 제공하며, 높은 고객 갱신율과 더불어 긍정적인 현금 흐름을 유지하고 있습니다[2]. 총체적으로 보면, ServiceNow는 디지털 전환과 AI 기술 도입 추세를 잘 활용하면 꾸준한 성장이 기대됩니다.